Еженедельный рыночный отчет – 4 апреля 2022 года

Forex

После шаткого старта недели доллар США вырос по данным о занятости, так как уровень безработицы упал до двухлетнего минимума, а заработная плата снова увеличилась. 

Экономика США добавила 431 000 рабочих мест, что оказалось меньше ожидаемых 490 000 и предыдущего значения в 750 000. Тем не менее, рекордно низкий уровень безработицы на уровне 3,6% смягчил удар для зеленого доллара.

С учетом того, что доллар США набирает обороты, EUR/USD продолжал падение и достиг нового трехдневного минимума на уровне $1,1020 в американскую сессию. Более того, рост уровня безработицы в Европе привел к значительному распродажу EUR/USD. Eurostat сообщил, что уровень безработицы составил 6,8%, что находилось между средним рыночным консенсусом в 6,7% и предыдущим показателем в 6,9%. В то же время трейдеры стали больше ставить на то, что Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) повысит процентные ставки после увеличения инфляционных данных.

Прошлая неделя была бурной для EUR/USD. Поскольку он восстанавливался после минимумов предыдущей недели, он упал к концу и закрыл неделю чуть выше уровня поддержки в 38,2% на уровне $1,1035. Если он продолжит падение, следующая поддержка будет на уровне 23,6% на уровне $1,1005. 

Несмотря на отсутствие нового триггера, GBP/USD продолжил торговаться на уровне около $1,3100. На данный момент трейдеры ждут речи губернатора Эндрю Бейли, чтобы узнать больше о том, что Банк Англии сделает со своей денежно-кредитной политикой в мае.

USD/JPY восстановился после падения на 350 пипсов на неделе, поднявшись выше ¥122,00 на фоне благоприятного рыночного настроя, так как мирные переговоры между Россией и Украиной продвигались дальше, а макроэкономические данные США поддержали доллар.

На этой неделе трейдеры с нетерпением ждут протоколов заседания ФОМС в среду, 6 апреля 2022 года, так как это будет первое заседание после повышения процентной ставки в марте.

Сырьевые товары

В начале недели золото потеряло много позиций из-за роста доходности американских казначейских облигаций, но к середине недели восстановилось. Тем не менее, с учетом того, что зеленый доллар набирал обороты перед выходными, XAU/USD не смог удержать свои ganancias и закрыл неделю с убытками. 

Выход ежемесячного отчета о занятости в США в пятницу, 1 апреля 2022 года, укрепил рыночные ожидания, что ФРС примет более агрессивную политику для борьбы с настойчиво высокой инфляцией. В результате доходность двухлетних государственных облигаций США, которая сильно зависит от ожиданий повышения ставок, достигла трехлетнего максимума, что потянуло вниз бездоходный желтый металл в конце недели. 

Согласно часовому графику на неделю, мы видим, что цена колебалась около уровней 38,2% – 61,8% коррекции на уровнях около $1,920 и $1,934. Золото завершило неделю на уровне около $1,925, чуть ниже уровня 50%, который также является текущим уровнем сопротивления. Если золото найдет восходящий тренд, его следующий уровень сопротивления будет на уровне 61,8%, а если оно продолжит движение вниз, следующий уровень поддержки будет на уровне 23,6% на уровне около $1,911.

Протоколы ФОМС на этой неделе могут повлиять на рыночную стоимость повышения ставок ФРС. Если политики будут готовы продолжать агрессивно повышать базовую ставку в следующих сессиях, доходности государственных облигаций США могут продолжить расти, оказывая давление на золото. 

Нефть упала примерно на -6,30% за неделю, продлевая свои потери с четверга, 31 марта 2022 года, когда Президент Джо Байден санкционировал выпуск 1 миллиона баррелей нефти в день из Стратегического резерву США на следующие 6 месяцев – крупнейший выпуск за всю историю. 

Кроме того, члены Международного энергетического агентства (IEA), в которое входят Соединенные Штаты, большая часть Европы, Канада, Мексика, Япония и Южная Корея, объявили в пятницу, 1 апреля 2022 года, что решили выпустить нефть из своих экстренных запасов в поддержку решения Соединенных Штатов. IEA намерено предоставить больше информации о выпуске в начале этой недели.

Хотя данное действие может держать цены под контролем в краткосрочной перспективе, его следует рассматривать как лишь временное решение для ограниченных глобальных поставок, особенно в свете продолжающейся войны в Украине.

Криптовалюты

На прошлой неделе Bitcoin смог пробиться через ключевой уровень сопротивления, который сдерживал его в одном торговом диапазоне с начала года. Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации резко выросла до трехмесячного максимума во вторник, 29 марта 2022 года, достигнув уровня выше $48,000 в процессе оптимистичного ночного ралли.

Эти восстановленные прибыли Bitcoin следуют за недавним ростом цен, в результате которого цифровой актив увеличился более чем на $10,000 за предыдущие 2 недели. С тех пор Bitcoin стабилизировался с максимумов вторника, чтобы консолидироваться около уровня $45,000. На 18:30 1 апреля 2022 года по всемирному координированному времени Bitcoin торговался около $46,390. 

На момент написания Bitcoin в настоящее время торгуется на уровне около $46,392. Его основной уровень поддержки составляет около $46,194 на уровне 50% коррекции, за которым следует вторичный уровень поддержки 45,769 на уровне 32,8% коррекции. Дополнительный восходящий ценовой импульс протестирует первый уровень сопротивления Bitcoin на уровне $46,618, и пробой приведет к уровню $47,143.

Это первый раз, когда Bitcoin достиг этого уровня с декабря 2021 года, что дает новую надежду на то, что может формироваться долгосрочный бычий рынок. Аналитики связывают рост цен на криптовалюту с бычьими трендами, сформированными в марте, такими как сокращение предложения Bitcoin на криптобиржах и слухи о том, что другие страны собираются повторить шаг Эль-Сальвадора по принятию Bitcoin в качестве законного платежного средства.

Кроме того, другие альткойны повторяли достижения Bitcoin, так как ценовой импульс Ether, Cardano и Solana помогал толкать общую капитализацию крипторынка выше отметки в $2 триллиона.

Индексы США

‍

На прошлой неделе фондовые рынки вели себя умеренно, поскольку трейдеры оценивали сложный первый торговый квартал и невостребованный индикатор рецессии с облигационных рынков. 

Индекс Дау-Джонса торговался ниже на уровне около $34,818, в то время как S&P 500 снизился на 0,65%, закрывшись около $4,545. Тем временем, Индекс Насдак демонстрирует убыток в -0,84% за неделю. В целом фондовые рынки закрыли торги в пятницу, 1 апреля 2022 года, около максимальных значений сессии.

Несмотря на сильные показатели в марте, Уолл-стрит наблюдала первый отрицательный квартал за более чем 2 года, и трейдеры сейчас оценивают, что принесет второй квартал рынкам.

Примечательно, что значительная часть кривой доходности казначейств США кратко инвертировалась в пятницу, 1 апреля 2022 года. Впервые с 2019 года спред между доходностью 2- и 10-летних облигаций на прошлой неделе изменялся несколько раз. Этот редкий феномен стал известен как предвестник рецессии, при этом каждая из последних 8 рецессий с 1969 года предварялась инверсией кривой доходности.

В пятницу, 1 апреля 2022 года, доходность 10-летних облигаций закрылась на уровне 2,38%, что на 6 базисных пунктов ниже двухлетних казначейских ценных бумаг, которые составили 2,44%.

Участники рынка также оценивали последние цифры из ежемесячного отчета о рабочей силе Министерства труда США, который демонстрирует силу рынка труда по всей экономике США. Отчет показал, что работодатели добавили 431 000 рабочих мест в марте, что значительно ниже консенсус-прогнозов Bloomberg в 490 000. 

Хотя последние данные указывают на замедление по сравнению с увеличением на 678 000 в феврале, мартовский отчет о занятости зафиксировал устойчивый рост выше допандемийных уровней, что способствует ожиданиям агрессивных действий денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы в ближайшие месяцы.

На следующей неделе внимание рынка должно оставаться сосредоточенным непосредственно на событиях вокруг конфликта Украина-Россия и Федеральной резервной системы, которая планирует выпустить протоколы своего заседания в марте в среду, 6 апреля 2022 года.

Торгуйте финансовыми рынками с помощью опционов и множителей на Deriv Trader или CFD на Deriv X Финансовый счет и Deriv MT5 Финансовые и Финансовые STP счета.