Wöchentlicher Marktbericht – 4. April 2022

Forex.

Nach einem holprigen Start in die Woche stieg der US-Dollar aufgrund der Arbeitsmarktdaten, da die Arbeitslosenquote auf ein Zwei-Jahres-Tief fiel und die Löhne erneut anstiegen. 

Die US-Wirtschaft hat 431.000 Arbeitsplätze geschaffen, was weniger als die erwarteten 490.000 und der vorherige Wert von 750.000 war. Die historisch niedrige Arbeitslosenquote von 3,6 % stützte jedoch den Dollar.

Mit dem ansteigenden Momentum des US-Dollars fiel EUR/USD weiter und erreichte während der US-Sitzung ein neues Drei-Tage-Tief auf dem Niveau von 1,1020 $. Darüber hinaus führte ein Anstieg der Arbeitslosenquote im Euro zu einem erheblichen Verkaufsdruck auf EUR/USD. Eurostat berichtete über eine Arbeitslosenquote von 6,8 %, die zwischen dem Marktmittelwert von 6,7 % und der vorherigen Zahl von 6,9 % lag. Gleichzeitig erhöhten die Trader die Wetten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen nach den gestiegenen Inflationszahlen erhöhen würde.

Die letzte Woche war eine holprige Fahrt für EUR/USD. Da es sich von den Tiefs der Vorwoche erholte, fiel es gegen Ende der Woche und schloss gerade über seiner Unterstützung bei 38,2 % Retracement auf dem Niveau von 1,1035 $. Wenn es weiter fällt, wird die nächste Unterstützung bei 23,6 % Retracement auf dem Niveau von 1,1005 $ sein. 

Trotz des Fehlens eines neuen Impulses handelte GBP/USD weiterhin flach um die 1,3100 $-Marke. Im Moment warten die Händler auf die Rede von Gouverneur Andrew Bailey, um mehr darüber zu erfahren, was die Bank of England im Mai mit ihrer Geldpolitik tun wird.

USD/JPY erholte sich, nachdem es in der Woche um 350 Pips gefallen war, und stieg über die Marke von ¥122,00, da die Stimmung auf dem Markt positiv war und sich die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine weiterentwickelten.

Diese Woche warten die Trader gespannt auf das Protokoll der FOMC-Sitzung am Mittwoch, den 6. April 2022, da es die erste Sitzung nach der Zinserhöhung im März sein wird.

Commodities

Zu Beginn der Woche verlor Gold aufgrund steigender Renditen von US-Schatzanleihen viel Boden, konnte sich aber bis zur Wochenmitte erholen. Allerdings konnte XAU/USD die Gewinne vor dem Wochenende nicht halten und schloss die Woche mit Verlusten. 

Die Veröffentlichung des monatlichen Arbeitsberichts der USA am Freitag, den 1. April 2022, verstärkte die Markterwartungen, dass die Fed eine aggressivere Politik zur Bekämpfung der anhaltend hohen Inflation verfolgen würde. Infolgedessen erreichte die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe, die stark auf Zinserhöhungen reagiert, ein Drei-Jahres-Hoch und drückte das nicht renditetragende gelbe Metall am Ende der Woche nach unten. 

Laut dem Stundenchart für die Woche sehen wir, dass sich der Preis in den Bereichen von 38,2 % – 61,8 % Retracement um die Marke von 1.920 $ und 1.934 $ bewegt. Gold schloss die Woche bei etwa 1.925 $, knapp unter dem 50 % Retracement-Level, das auch als aktueller Widerstand fungiert. Wenn Gold in einen Aufwärtstrend findet, wird die nächste Widerstandsstufe auf dem 61,8 % Retracement-Level sein, und wenn es weiterhin nach unten tendiert, wird die nächste Unterstützung auf dem 23,6 % Retracement-Level bei etwa 1.911 $ liegen.

Die FOMC-Protokolle in dieser Woche könnten die Marktpreise für Fed-Zinserhöhungen beeinflussen. Wenn die Entscheidungsträger bereit sind, den Zinssatz in den kommenden Sitzungen aggressiv anzuheben, könnten die Renditen von US-Staatsanleihen weiterhin steigen und Druck auf Gold ausüben. 

Öl fiel in der Woche um etwa -6,30 %, nachdem die Verluste seit Donnerstag, dem 31. März 2022, als Präsident Joe Biden die Freigabe von 1 Million Barrel Öl pro Tag aus dem US Strategic Petroleum Reserve für die nächsten 6 Monate genehmigte – die größte Freigabe aller Zeiten. 

Zusätzlich gaben die Mitglieder der Internationalen Energieagentur (IEA), zu der die Vereinigten Staaten, die meisten europäischen Länder, Kanada, Mexiko, Japan und Südkorea gehören, am Freitag, den 1. April 2022, bekannt, dass sie beschlossen haben, Öl aus ihren Notfalllagern freizugeben, um die Entscheidung der Vereinigten Staaten zu unterstützen. Die IEA beabsichtigt, Anfang dieser Woche weitere Informationen über die Freigabe bereitzustellen.

Obwohl dieser Schritt die Preise kurzfristig unter Kontrolle halten könnte, sollte er nur als vorübergehende Lösung für die knappen globalen Bestände angesehen werden, insbesondere da der Krieg in der Ukraine weiterhin besteht.

Kryptowährungen

Bitcoin konnte in der vergangenen Woche ein wichtiges Widerstandsniveau durchbrechen, das es seit Jahresbeginn innerhalb derselben Handelsrange gehalten hatte. Die größte Kryptowährung der Welt nach Marktkapitalisierung stieg am Dienstag, den 29. März 2022, während eines bullishen Nachthandels auf ein Drei-Monats-Hoch und erreichte über 48.000 $.

Diese wiedergewonnenen Gewinne für Bitcoin folgten einem jüngsten Preisanstieg, bei dem das digitale Asset in den letzten 2 Wochen um mehr als 10.000 $ stieg. Seitdem hat sich Bitcoin von den Höchstständen am Dienstag zurückgezogen und konsolidiert sich um die Marke von 45.000 $. Zum Zeitpunkt 18:30 Uhr am Freitag, den 1. April 2022 UTC, wurde Bitcoin bei etwa 46.390 $ gehandelt. 

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird Bitcoin derzeit bei etwa 46.392 $ gehandelt. Die primäre Unterstützung liegt bei etwa 46.194 $ auf dem 50 % Retracement-Level, gefolgt von der sekundären Unterstützung von 45.769 $ auf dem 32,8 % Retracement. Ein zusätzlicher Preisanstieg würde Bitcoins erste Widerstandsmarke von 46.618 $ testen, und ein Durchbruch würde den Bereich von 47.143 $ in Betracht ziehen.

Es ist das erste Mal, dass Bitcoin diesen Wert seit Dezember 2021 erreicht hat, und es bietet neue Hoffnungen, dass ein langfristiger bullischer Markt entstehen könnte. Analysten führen den Preisanstieg der Kryptowährung auf die bullischen Trends zurück, die im Laufe des März ausgeformt wurden, wie das sinkende Angebot von Bitcoin an den Kryptowährungsbörsen und Gerüchte, dass andere Länder dem Schritt von El Salvador folgen, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel anzunehmen.

Darüber hinaus spiegelten andere Altcoins die Gewinne von Bitcoin wider, wobei die Preisbewegungen von Ether, Cardano und Solana halfen, die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen über die Marke von 2 Billionen $ zu drücken.

US-Indizes

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In der vergangenen Woche waren die Aktienmärkte moderat, da die Händler ein schwieriges erstes Handelsquartal und einen beunruhigenden Rezessionsindikator aus den Anleihemärkten beurteilten. 

Der Dow Jones Industrial Average wurde bei etwa 34.818 $ niedriger gehandelt, während der S&P 500 um 0,65 % fiel und bei etwa 4.545 $ schloss. In der Zwischenzeit verzeichnete der Nasdaq Composite in der Woche einen Verlust von -0,84 %. Insgesamt schlossen die Aktien am Freitag, den 1. April 2022, auf Session-Hochs.

Trotz einer starken Leistung im März erlebte die Wall Street ihr erstes negatives Quartal seit über 2 Jahren, und die Händler bewerten nun, was das zweite Quartal für die Märkte bringen wird.

Am bemerkenswertesten ist, dass ein erheblicher Teil der Renditekurve der US-Staatsanleihen am Freitag, den 1. April 2022, kurzfristig invertiert wurde. Zum ersten Mal seit 2019 variierte die Spanne zwischen den Renditen von zweijährigen und zehnjährigen Anleihen in der vergangenen Woche mehrere Male. Dieses seltene Phänomen gilt als Vorzeichen auf eine Rezession, wobei jede der letzten 8 Rezessionen seit 1969 von einer Inversion der Renditekurve vorausgegangen wurde.

Am Freitag, den 1. April 2022, schloss die Rendite der zehnjährigen Anleihe bei 2,38 %, 6 Basispunkte unter der zweijährigen Staatsanleihe, die bei 2,44 % lag.

Marktteilnehmer bewerteten auch die neuesten Zahlen aus dem monatlichen Arbeitsbericht des US-Arbeitsministeriums, der die Stärke des Arbeitsmarktes in der US-Wirtschaft zeigt. Der Bericht zeigte, dass die Arbeitgeber im März 431.000 Arbeitsplätze hinzugefügt haben, was weit unter den Konsensschätzungen von Bloomberg von 490.000 liegt. 

Während die neuesten Zahlen auf eine Verlangsamung gegenüber dem Anstieg von 678.000 im Februar hindeuten, markierte der Arbeitsbericht für März einen nachhaltigen Anstieg über den Niveaus vor der Pandemie, was zu den Erwartungen aggressiver geldpolitischer Maßnahmen der Federal Reserve in den kommenden Monaten beitrug.

Für die kommende Woche sollte der Marktfokus direkt auf Entwicklungen rund um den Ukraine-Russland-Konflikt und die Federal Reserve gerichtet bleiben, die für Mittwoch, den 6. April 2022, das Protokoll ihrer Märzwoche veröffentlichen soll.

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