‍

Навигация по рынкам требует информированности. Мы делимся 8 важными советами, которые эксперты соблюдают ежедневно, чтобы быть в курсе критических событий.

В постоянно меняющемся мире финансов быть в курсе - это не просто привычка; это стратегическая необходимость. Поскольку мы движемся по динамическому ландшафту глобальных рынков, быть в курсе последних новостей и событий имеет важное значение для принятия обоснованных решений. Вот руководство о том, как эффективно следить за развитием рынка, чтобы гарантировать, что вы всегда на шаг впереди.

Следите за обновлениями новостей на рынке

1. Определите свои источники информации
Начните с того, чтобы определить надежные источники информации. К ним могут относиться авторитетные финансовые новостные сайты, отчеты по рыночным исследованиям и официальные объявления центральных банков и регулирующих органов. Обязательно разнообразьте свои источники, чтобы получить полное представление.

‍2. Настройте уведомления о новостях
Времени не бывает много в финансах, и новости могут появиться в любой момент. Используйте службы или приложения для получения уведомлений о новостях, чтобы получать обновления в реальном времени по темам, которые имеют отношение к вашим сделкам или заинтересованным секторам. Этот проактивный подход гарантирует, что вы первыми узнаете о критических событиях.

‍3. Следите за ключевыми экономическими индикаторами
Понимание экономических индикаторов - это основа. Следите за ключевыми отчетами, такими как рост ВВП, уровни безработицы и показатели инфляции. Эти индикаторы предоставляют информацию о целом состоянии экономики и могут влиять на рыночные тренды.

‍4. Будьте в курсе корпоративных действий
Обратите внимание на важные корпоративные события, такие как отчеты о прибылях, слияния, поглощения и запуски продуктов. Эти события могут существенно повлиять на цены акций и создать возможности для торговли.

‍5. Следите за геополитическими событиями
Геополитические события могут иметь глубокие последствия для финансовых рынков. Будьте в курсе международных отношений, торговых соглашений и геополитических напряжений, так как они могут влиять на валютные курсы, цены на товары и общее рыночное настроение.

‍6. Используйте социальные сети с умом
Платформы социальных сетей являются ценными инструментами для получения информации о рыночном настроении и новостях. Следите за авторитетными финансовыми аналитиками, организациями и новостными изданиями на таких платформах, как X (ранее Twitter) и LinkedIn. Тем не менее, будьте осторожны и проверяйте информацию из нескольких источников, прежде чем на нее полагаться.

‍7. Создайте новостную рутину
Установите ежедневную практику, чтобы оставаться в курсе. Будь то выделение первых 30 минут дня для новостей с рынка или выделение определенных временных периодов для обновлений, последовательность - это ключ. Эта рутина поможет вам построить полное понимание текущих событий.

‍8. Адаптируйтесь и учитесь
Финансовые рынки постоянно эволюционируют, и важно адаптировать стратегии сбора информации. Учитесь на прошлых событиях, уточняйте свои источники и проявляйте любопытство к новым тенденциям и технологиям, которые могут улучшить ваши возможности мониторинга.

‍

В заключение, эффективный мониторинг рыночных новостей и событий является неотъемлемой частью успеха в финансовом мире. Комбинируя разнообразные источники информации с проактивными инструментами и дисциплинированной практикой, вы сможете уверенно ориентироваться в сложностях глобальных рынков и принимать обоснованные решения.

Put these tips into practice with a Deriv demo account, which comes with 10,000 USD in virtual funds. Вы сможете протестировать их в своих торговых стратегиях без риска до того, как начнете торговать реальными деньгами. 

Присоединяйтесь к нам в этом выпуске Market Radar, где мы погружаемся в критические решения и выпуски данных, определяющие рыночные настроения.

На этой неделе мы исследуем:

• Политика отрицательных процентных ставок Банк Японии
• Выход данных CPI Великобритании
• Данные PCE США по базовым показателям

Оставайтесь в курсе с нашим еженедельным рыночным анализом на Market Radar.

Свечные графики — один из самых популярных инструментов технического анализа. Свечные графики упрощают восприятие ценовых данных, позволяя трейдерам наглядно увидеть борьбу между покупателями и продавцами на рынке. 

При правильном использовании свечные формации могут дать мощное представление о рыночной психологии и помочь выявить потенциальные торговые возможности. 

Анатомия свечи

Свечи имеют три основных элемента:

• Тело, отображающее диапазон между ценой открытия и ценой закрытия. 
• Фитили или тени, показывающие максимальные и минимальные цены, достигнутые за выбранный период.
• Цвет свечи, который показывает, является ли настроение бычьим (положительным, обычно зелёным) или медвежьим (отрицательным, обычно красным). 

Длинное тело свечи указывает на более сильную уверенность участников рынка, тогда как длинные фитили свидетельствуют об отторжении цены со стороны покупателей или продавцов. Соотношение между телом, фитилем и цветом свечи помогает понять динамику спроса и предложения на рынке.

Существует три основных типа свечных формаций

Существует три основных типа свечных формаций: 

• Формации разворота — указывают на возможные развороты тренда и изменения импульса.
• Формации неопределённости — отражают борьбу между покупателями и продавцами без явного преимущества одной из сторон.
• Формации продолжения — указывают на паузу или консолидацию в рамках существующего тренда.

В каждой из этих категорий существует множество уникальных свечных формаций, каждая из которых даёт своё тонкое толкование рыночной ситуации и может служить потенциальным торговым сигналом.

Глубже о конкретных формациях

‍

Формации разворота восходящего тренда

‍

Молот: это свеча с маленьким телом у вершины и длинным нижним фитилём. Он указывает на возможный разворот вверх, свидетельствуя о том, что покупатели входят в рынок после нисходящего тренда. Хотя цвет тела молота может отличаться, зелёный обычно является более сильным индикатором восходящего тренда, чем красный.

Перевернутый молот: свеча с маленьким телом внизу диапазона и длинной верхней тенью. Он потенциально сигнализирует о развороте вверх, указывая на возрастание покупательского интереса после периода давления продавцов.

‍

Поглощение быков: возникает, когда маленькая медвежья свеча сменяется большой бычьей, которая полностью «поглощает» предыдущую. Это указывает на смену давления с продаж на покупки и предполагает возможный разворот тренда.

Утренняя звезда: появляется во время нисходящего тренда и состоит из трёх свечей: одной длинной красной, одной маленькой красной с меньшим диапазоном, и одной большой бычьей, закрывающейся выше середины первой свечи. Это воспринимается как луч надежды во время нисходящего тренда, предполагая возможный бычий разворот.

Проникающая линия: возникает, когда медвежья свеча сменяется бычьей. Бычья свеча открывается ниже минимума предыдущей свечи, но закрывается выше её середины. Она указывает на потенциальное давление покупателей и возможный разворот тренда.

Bullish Harami: Это предполагает длинную медвежью свечу, за которой следует меньшая бычья свеча, расположенная внутри диапазона предыдущей свечи. Надежность паттерна выше, когда вторая свеча открывается с гэпом вверх. Он предполагает потенциальный бычий разворот.

Паттерны медвежьего разворота тренда

Shooting Star: Это свеча с небольшим телом у основания и длинной верхней тенью. Как правило, цена открытия с гэпом вверх, затем поднимается до максимума за день и закрывается около или ниже цены открытия. Это движение напоминает звезду, опускающуюся на землю, предполагая потенциальный медвежий разворот и указывая на появление продавцов после восходящего тренда.

Bearish Engulfing: Это происходит, когда за небольшой бычьей свечой следует большая медвежья свеча, полностью поглощающая предыдущую. Она сигнализирует о смене давления с покупателей на продавцов и предполагает возможный разворот тренда.

Evening Star: Появляется во время восходящего тренда и состоит из трёх свечей. Первая — длинная бычья свеча, за ней следует свеча с небольшим телом и более широким диапазоном. Третья свеча — большая медвежья, закрывающаяся ниже средней точки первой свечи. Этот паттерн указывает на вероятный медвежий разворот и обычно усиливается, когда третья свеча аннулирует прирост первой.

Dark Cloud Cover: Возникает, когда за бычьей свечой следует медвежья, которая открывается выше максимума предыдущей, но закрывается ниже её середины. Он указывает на возможный разворот тренда из-за усиления давления продавцов.

Медвежий Харами: Эта формация включает большую бычью свечу, за которой следует меньшая медвежья свеча, расположенная внутри диапазона предыдущей свечи. Он предлагает потенциальный разворот из-за ослабления покупательского импульса.

Hanging Man: Эта формация состоит из свечи с небольшим телом и длинной нижней тенью. Она указывает на возможное ослабление восходящего тренда и потенциальный разворот рынка.

Паттерны неопределённости

Doji: Возникает, когда цены открытия и закрытия актива очень близки или почти равны. Обычно имеет небольшое тело и верхние и нижние тени. Паттерн doji показывает, что ни покупатели, ни продавцы не имеют контроля.

Spinning Top: Характеризуется небольшим телом и длинными верхними и нижними тенями равной длины. Это указывает на равновесие между покупателями и продавцами.

Паттерны продолжения

Rising Three Methods: Включает три короткие красные свечи между двумя длинными зелёными, показывая трейдерам, что покупатели всё ещё контролируют рынок.

Falling Three Methods: Это три маленьких зелёных свечи между двумя длинными красными, сигнализируя трейдерам, что нисходящий импульс слишком силён для разворота.

‍

Торговые сигналы свечных графиков

При торговле свечными паттернами важно подтверждать сигналы с помощью других индикаторов, таких как объём и скользящие средние. Трейдерам следует обращать внимание на паттерны, формирующиеся на ключевых уровнях поддержки и сопротивления. Сигналы свечных графиков могут использоваться для открытия позиций на прорывах и отскоках. 

Некоторые дополнительные советы по улучшению анализа свечных графиков включают:

• Учет контекста предыдущего ценового движения
• Идентификация паттернов в более широких технических структурах
• Фокусировка на качестве сигналов, а не на их количестве
• Сочетание свечных паттернов с другими видами анализа
• Регулярная практика для накопления опыта.

Всегда следует использовать соответствующие стратегии стоп-лосса и управления рисками.

Измерение временных интервалов

Помимо отдельных свечных паттернов, крайне важно анализировать ценовое движение на разных временных интервалах. То, что кажется неопределённым паттерном на 5-минутном графике, может быть паттерном продолжения на дневном интервале. Короткие таймфреймы показывают более детальное ценовое движение, тогда как длинные — дают более широкий контекст. Многие трейдеры используют несколько временных интервалов в анализе для получения более полной картины. Определение совпадения сигналов свечных паттернов на разных таймфреймах может повысить уверенность в потенциальных сделках. 

Заключение

В заключение, свечные графики сжимают ценовые данные в доступный для понимания визуальный формат, раскрывая психологию рынка. Каждый паттерн предлагает тонкое понимание динамики спроса и предложения. Однако анализ свечей наиболее эффективен при сочетании с другими индикаторами и методами. Трейдерам следует сосредоточиться на высококачественных сигналах, формирующихся на ключевых уровнях поддержки и сопротивления на разных таймфреймах. 

С практикой свечные паттерны помогают трейдерам принимать обоснованные решения, управлять рисками и разрабатывать стратегии, соответствующие условиям рынка. 

Откройте демо или реальный торговый счёт на Deriv и начните торговать с помощью свечных графиков.

Вы можете поверить, что конец 2023 года уже здесь? С приближением праздничного сезона рынки часто располагаются в четкие сезонные паттерны. Торговля обычно замедляется в декабре, когда трейдеры закрывают позиции и портфели перед тем, как уйти в отпуск и сменить фокус.

Корректировки позиций в конце года, как правило, увеличивают краткосрочную волатильность на рынках акций, forex и товаров. Forex и товары также могут увидеть чрезмерные колебания цен из-за низкой ликвидности в конце года, даже когда общая торговля замедляется.

По мере того, как год подходит к концу и мы наслаждаемся выходными, полезно отметить в календаре праздники, чтобы учесть рыночные тенденции. Итак, давайте посмотрим на ожидаемые часы торговли и закрытия рынков в предстоящие праздники.

Акции и индексы 

Приближающийся сезон часто приносит изменения в активности на фондовом рынке, на которые нам следует обратить внимание. В частности, объемы торговли склонны уменьшаться, когда больше участников отсутствуют. В идеале, мы можем адаптировать нашу торговую стратегию, отслеживая изменения в ежедневных объемах и условиях ликвидности в часы работы фондового рынка во время праздников.

Фондовые рынки открыты для торговли только в обычные рабочие дни — с понедельника по пятницу. Ниже перечислены праздничные расписания всех основных фондовых индексов, которые мы предлагаем.

Форекс

В праздничные дни рынок forex, как правило, испытывает повышенную стабильность и ограничения ликвидности и часов торговли.

С меньшим количеством публикуемых экономических данных и более низкими объемами торговли, когда участники берут перерыв, валютные пары часто торгуются в диапазонах и наблюдают более консолидированное ценовое действие. Ниже представлены праздничные расписания всех валютных пар, которые мы предлагаем.

Сырьевые товары

Во время праздников активность и объем торговли на рынках товаров значительно снижаются. Это может означать, что цены становятся более чувствительными к любым незначительным колебаниям в спросе и предложении.

Listed below are the holiday schedules of all the commodities that we offer. 

Derived FX 

Derived FX обычно доступны для торговли в будние дни. Однако они будут закрыты в рождественский день и в день Нового года. 

Корзина 

Индексы корзины обычно можно торговать 24/5. Однако они закрыты на Рождество и Новый год. 

Криптовалюты и синтетические индексы

На Deriv криптовалюты и синтетические индексы доступны для торговли 24/7, даже в праздничные сезоны и в выходные дни.

Торговля вблизи закрытия рынков

Оставаться в курсе измененных часов позволит вам сохранить планы по вашему портфелю, не упуская возможность расслабиться в праздничный сезон. С сбалансированным подходом вы можете насладиться праздниками, не упуская из виду динамичные рынки. Куда бы ни привели вас праздники в этом месяце, пусть ваши сделки будут радостными и успешными, пройдя в 2024 год! 

На протяжении всей пандемии Costco приобрел популярность, так как все большее число американцев обращались к домашнему приготовлению пищи, оставаясь дома. В то же время растущая инфляция также подтолкнула покупателей перейти от традиционных супермаркетов к более экономичным альтернативам. Costco был одной из этих альтернатив. 

Ожидаемый отчет о доходах розничного гиганта, запланированный к выпуску в 16:00 по нью-йоркскому времени во вторник, 14 декабря, должен дать важные сведения о производительности компании и более широкой траектории потребительских расходов.

Что ожидать от предстоящего отчета о доходах?

По данным Bloomberg, выручка Costco за третий квартал, как ожидается, составит 57,7 миллиарда долларов США, а прибыль на акцию (EPS) ожидается на уровне 3,40 долларов США.

Комментарии по поводу ожидаемого в ближайшие 12 месяцев окажут значительное влияние на цену акций компании, особенно потому, что снижение инфляционного давления играет важную роль в этих прогнозах.

Доходы Costco в предыдущих кварталах

В последние два квартала Costco превзошел прогнозы по доходам с заметными показателями. За четвертый квартал они отчитались:

• Прибыль на акцию: 4,86 долларов США против ожидаемых 4,78 долларов США 
• Выручка: 78,9 миллиарда долларов США против ожидаемых 77,7 миллиарда долларов США

Costco продемонстрировал заметный рост, завершив период с 71 миллионом платящих членов домохозяйств, что на 8% больше по сравнению с предыдущим годом. Число исполнительных членов увеличилось почти на миллион до 32,3 миллиона, что составляет 45% от общего числа членов и почти три четверти глобальных продаж.

Главный финансовый директор Ричард Галанти отметил увеличение числа посещений магазинов несмотря на сокращение расходов. Тенденции потребления показали снижение покупок крупных и дискретных товаров, что оказало влияние на цифровые продажи. Тем не менее, определенные дискретные товары, такие как бытовая техника, показали значительный рост. 

Динамика цены акций Costco и здоровье компании

Акции Costco выросли более чем на 30% с начала этого года, превзойдя приблизительные 20% прироста индекса S&P 500. Акции торгуются на максимумах выше 620 долларов США.

‍

Смотря на фундаментальные показатели компании, акции имеют годовую дивидендную доходность 0,65%, что можно считать довольно низким по сравнению с дивидендной доходностью S&P 500 примерно 1,49%. Кроме того, с относительным высоким коэффициентом цены к прибыли 42,9, в сочетании с высоким коэффициентом цены к прибыли и росту 4,44, трейдерам настоятельно рекомендуется внимательно рассмотреть различные факторы, влияющие на производительность акций.  

Отчет о доходах Costco, вероятно, предложит понимание динамики компании и более широкой розничной отрасли. Трейдеры должны обратить внимание на ключевые показатели, в том числе на то, превзойдет ли Costco рыночные ожидания по EPS и выручке, а также на прогнозы, предоставленные для будущего роста, особенно в розничной сфере.

Финансовый ландшафт постоянно меняется. Одним из значительных факторов этих изменений является колебание процентных ставок, устанавливаемых центральными банками. В 2024 году ожидается, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки, что может значительно сказаться на экономической ситуации в Великобритании, фондовом рынке и стоимости британского фунта.

Эта статья рассматривает потенциальные последствия такого изменения, исследуя технические аспекты, политическую обстановку, прогноз экономического роста, долговые обязательства правительства, рынок недвижимости и рынок труда, среди прочего.

Technical analysis - Currency & stock market

• Пара GBP/USD

The GBP/USD pair's weekly chart indicates overbought conditions, with the 60-week moving average providing support around 1.2350. Интересно, что эта скользящая средняя остается практически на одном уровне с ноября 2022 года, указывая на ограниченные возможности для дальнейшего роста GBP. Вместо этого рынок может сместиться в сторону безопасных валют, таких как USD, что может привести к его восстановлению.

‍

• FTSE100

Что касается фондового рынка, индекс FTSE100 (UK_100) находится в стадии бокового движения. Хотя индикатор стохастического осциллятора в настоящее время не находится в зоне перекупленности, он довольно близок к этому, что предполагает возможность прорыва. Однако, учитывая несколько неопределенные экономические условия в Великобритании, вероятность вниз прорыва может оказаться выше в случае дальнейшего ухудшения экономики.

‍

Политическая обстановка и GBP

Политика часто играет значительную роль в формировании экономического прогноза страны и, следовательно, ценности ее валюты. Что касается Великобритании, то уровень одобрения премьер-министра Бориса Джонсона, согласно данным Conservative Home, снизился, что создает значительное давление на канцлера Риши Сунака.

В прошлом были зафиксированы значительные колебания пары GBP/USD перед изменениями в премьеровском кресле. С учетом предстоящих выборов не позднее января 2025 года политическая неопределенность может существенно повлиять на траекторию GBP.

Экономический прогноз для Великобритании

Учитывая политическую ситуацию, экономический прогноз для Великобритании имеет первостепенное значение. На третий квартал 2023 года экономика Великобритании показала нулевой рост, с увеличением ВВП на 0%. Inflation stands at 4.6%, and the BoE benchmark rate is at 5.25%.

Секторы производства и услуг, которые традиционно являются сильными игроками в экономике Великобритании, демонстрируют смешанные результаты. The S&P Global/CIPS UK Manufacturing PMI for November 2023 was revised upward to 47.2, surpassing the initial estimate of 46.7 and October's 44.8. However, the S&P Global/CIPS UK Services PMI was only slightly revised upward to 50.9 in November 2023, compared to the preliminary estimate of 50.5 and October's 49.5.

Государственный долг

The UK government's debt-to-GDP ratio has reached 100.1%, necessitating serious considerations for austerity measures, tax increases, or cuts in social expenditures. Медленный экономический рост может привести к увеличению этого соотношения и дальнейшему накоплению долга.

Рынок недвижимости

Рынок недвижимости демонстрирует признаки замедления, объем сделок снизился на 15% по сравнению со средними показателями. Если расходы по высоким процентам начнут воздействовать на рынок жилья, это может дестабилизировать банковский сектор Великобритании, что приведет к увеличению проблемных кредитов, ужесточению условий кредитования и потенциальным последствиям для цен на жилье и общего качества активов банков.

‍

Рынок труда

С 2011 года в Великобритании наблюдается steady increase in the employment rate until the onset of the COVID-19 pandemic. However, during the May-July quarter, the unemployment rate rose to 4.3%, up from 4.2% the previous month and 3.8% in the preceding quarter.

‍

В заключение, потенциальное снижение процентной ставки Банком Англии в 2024 году может иметь серьезные последствия. Хотя это может облегчить некоторые долговые нагрузки, это также может негативно сказаться на FTSE100 и GBP. Кроме того, политическая неопределенность может дополнительно ослабить GBP. Важно, чтобы инвесторы и участники рынка внимательно следили за этими событиями.

RBA приостановила повышение ставок, все взгляды направлены на BoC и BOJ перед отчетом по рабочим местам в США

RBA удерживает ставки на уровне (5 дек)

Резервный банк Австралии (RBA) оставил свою официальную процентную ставку (OCR) на уровне 4,35%, сигнализируя о возможной паузе в своем агрессивном цикле ужесточения.

Губернатор RBA Мишель Буллок признала, что инфляция снизилась с пика, но отметила, что она остается выше целевого показателя RBA в 2-3%. Она подчеркнула, что банк продолжит внимательно следить за экономическими условиями и при необходимости корректировать политику, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.

Решение удерживать ставки на уровне стало результатом экономических данных, которые указывают на то, что экономика Австралии начинает охлаждаться. Розничные продажи упали в октябре, а рынок труда показывает признаки ослабления. Эти события могли заставить RBA задуматься о необходимости бороться с инфляцией против риска подавления экономического роста.

Следующая политика RBA запланирована на 7 февраля 2024 года.

‍

‍

Пара AUD/USD не смогла пробиться выше уровня сопротивления нисходящего канала на этой неделе, указывая на отсутствие разворота тенденции. Этому также способствует состояние перекупленности стохастического индикатора, что указывает на возможность отката пары.

Решение Банка Канады по процентным ставкам (7 дек)

Годовой рост ВВП Канады сократился на 1,1% в третьем квартале 2023 года. К снижению способствовали ряд факторов, включая ослабление потребительских расходов и инвестиций бизнеса. 

В результате аналитики рынка ожидают, что Банк Канады (BoC) оставит ставку на уровне 5%. 

‍

ВВП Японии (7 дек)

Данные ВВП Японии за 3 квартал будут опубликованы в четверг, 7 декабря. Предварительный отчет от 15 ноября показал, что японская экономика сократилась на 2,1% в годовом исчислении. Слабые показатели были вызваны снижением экспорта и частного потребления, указывая на то, что ускоряющаяся инфляция и ослабление спроса в Китае наносят ущерб слабому экономическому восстановлению.

Слабый показатель ВВП может изменить расчет Банка Японии (BOJ). Решение о том, поддерживать или отказаться от политики отрицательных ставок, окажет значительное влияние на стоимость японской иены.

‍

Несельскохозяйственные платежи США (8 дек)

Отчет по занятости в США за ноябрь будет опубликован в пятницу, 8 декабря. Этот ключевой экономический индикатор предоставит важные данные о состоянии рынка труда в США и, вероятно, окажет влияние на предстоящее решение Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) на их заседании 12-13 декабря.

Аналитики рынка ожидают, что отчет покажет скромный прирост в 180 000 несельскохозяйственных рабочих мест в ноябре, немного больше, чем 150 000 новых рабочих мест в октябре.

FOMC будет внимательно изучать отчет по занятости, так как результаты повлияют на решения о корректировках денежно-кредитной политики и о том, будет ли необходимость дальнейшего ужесточения политики для борьбы с инфляцией при риске замедления экономического роста. Сильный отчет по занятости может укрепить жёсткую позицию FOMC, в то время как более слабый, чем ожидалось, может сигнализировать о паузе или даже изменении на более мягкую позицию в политике.

Другие отчеты, за которыми будут внимательно следить, включают уровень безработицы, рост заработной платы и уровень участия в трудовойForce. Эти показатели дают более полное представление о общем состоянии рынка труда.

Выход отчета по занятости США за ноябрь является одним из самых значимых экономических событий месяца. Он окажет серьезное влияние на финансовые рынки и сформирует ожидания FOMC по политике на ближайшее будущее.

‍

Перспектива снижения процентных ставок может оказать двойное положительное влияние на фондовые цены. Во-первых, это снижает финансовую нагрузку на бизнес, уменьшая стоимость капитала. Это позволяет им выделять больше ресурсов на расширение, инвестиции и, в конечном итоге, на получение более высокой прибыли. 

Во-вторых, это снижает дисконтную ставку, используемую для определения стоимости будущих доходов, делая акции более привлекательными по сравнению с инвестициями с фиксированным доходом. По сути, снижение процентных ставок делает бизнес более прибыльным и акции более ценными.

‍

Траектория политики ФРС и доходности казначейских облигаций США формируются в результате сложного взаимодействия внутренних и глобальных факторов. Относительные различия в доходности между казначейскими облигациями США и суверенным долгом других крупных экономик, а также изменения в политических позициях иностранных центральных банков могут существенно повлиять на общий эффект политики ФРС на экономику США. Кроме того, фискальные фундаментальные показатели, такие как дефицит бюджета США и уровень долга, могут вводить противодействующие силы на движения доходности.

Следите за насыщенной неделей на финансовых рынках. 

Скачок золота

Kitco и Yahoo Finance: Золото достигло нового рекорда на уровне $2,148.99. Уолл-стрит ожидает снижение процентной ставки к маю, возможно, уже в марте. Однако это противоречит недавним высказываниям большинства чиновников Федеральной резервной системы. Председатель ФРС Джером Пауэлл упомянул в прошлую пятницу, что они готовы ужесточить политику, если это будет необходимо. Согласно Гарету Солоуэю, главному стратегу рынка InTheMoneyStocks.com, скачок вызван мощным сочетанием ожиданий снижения ставок и технических уровней. 

Экономика Канады

BNN Bloomberg и CBC: Экономика Канады сократилась на 0.3% в третьем квартале, с застойным потреблением домохозяйств и снижением экспорта. Даг Портер из Банка Монреаля отмечает, что цифры показывают экономику, которая не расширяется. Экономисты ожидают, что Банк Канады сохранит процентные ставки в этом месяце в ключевом политическом объявлении.

Глобальное банковское дело

The Australian Financial Review & Zacks: Глобальный банковский сектор сталкивается с проблемами в 2024 году, согласно Moody’s Investors Service. С "негативным" прогнозом, более жесткие денежно-кредитные политики центральных банков связаны с низким ростом ВВП.

Это может привести к снижению ликвидности, ухудшению способности к выплатам и увеличению рисков активов. Прибыльность может уменьшиться из-за более высоких затрат на финансирование, низкого роста кредитования и накопления резервов.

Аналитики прогнозируют среднюю целевую цену акции для Bank of America на уровне $34.63, что отражает увеличение на 11.85% по сравнению с последней ценой закрытия $30.96. Мониторинг изменений в банковской среде. 

Выборы в Великобритании

The Straits Times: Популярность Риши Сунака упала ниже, чем у его предшественницы Трасс среди ключевых британских избирателей, согласно недавним опросам. Консервативная партия потеряла чистые 520 000 голосов с момента речи Премьер-министра на конференции Консервативной партии в начале октября.

Это создает давление на Сунака, так как он пытается сократить разрыв с лидером ЛейбористовKeir Starmer, вызывая раздражение на Даунинг-стрит и среди высокопоставленных министров Кабинета. 

С учетом выборов в Великобритании, запланированных на январь 2025 года, направление фунта стерлингов в следующем году заслуживает внимания.

Работа в США

Wall Street Journal: В эту пятницу будет опубликован отчет о занятости в США, с рыночными оценками, прогнозирующими увеличение на 19 000 рабочих мест, согласно WSJ. Несмотря на сильный рынок труда, поддерживающий экономику этого года, признаки охлаждения предполагают возможное замедление роста в 2024 году. 

Количество открытых вакансий сократилось в сфере страхования, недвижимости и розничной торговли в течение последнего года. Экономисты отмечают снижение уровня увольнений, что указывает на неопределенность работников относительно рынка труда. Набор сотрудников снизился в большинстве секторов в этом году, за исключением здравоохранения, государственного сектора, досуга и гостиничного бизнеса. 

Денежно-кредитная

Kitco и Reuters: Недавний рекордный максимум золота может столкнуться с краткосрочными проблемами на фоне неопределенности по поводу времени. денежного стимулирования. Потенциальное смягчение в марте может быть преждевременным, и аналитики предостерегают, что рынок золота может неправильно предсказать изменение денежно-кредитной политики. 

Хотя фундаментальные показатели способствуют быкам, дневные технические графики выглядят медвежьими. Геополитическая напряженность и важные экономические данные США, такие как отчет по NFP, могут привести к большей волатильности на этой неделе. Некоторые аналитики предполагают, что негативный импульс может привести к снижению цен к уровню $2000 в ближайшее время. 

Европейская инфляция

Reuters и Forexlive: Deutsche Bank прогнозирует снижение ставки ЕЦБ на 150 базисных пунктов, в то время как Morgan Stanley рекомендует распродажу EUR/USD до паритета в 2024 году.

Экономисты Deutsche Bank под руководством Марка Уолла ожидают сокращения процентной ставки на 150 базисных пунктов со стороны Европейского центрального банка в 2024 году, что на 50 базисных пунктов превышает их предыдущий прогноз. 

Это изменение связано с охлаждением инфляции и стремлением к менее ястребиному курсу со стороны чиновников центрального банка. Тем временем аналитики Morgan Stanley рекомендуют продавать EUR/USD на текущем уровне 1.10, нацеливаясь на паритет (1.00) к концу первого квартала 2024 года, среди их основных торговых стратегий на год.

Экономическое замедление

Wall Street Journal и Банк Канады: Банк Канады сохранил процентную ставку на уровне 5% сегодня, при этом официальные лица не выразили обеспокоенности относительно медленного прогресса к цели инфляции в 2%. 

Экономический рост в Канаде остановился в середине 2023 года, сократившись на 1.1% в третьем квартале.

Широкое замедление экономики снижает инфляционное давление на различные товары и услуги. С учетом снижения цен на бензин, это привело к снижению CPI-инфляции до 3.1% в октябре.

Банк Японии

Nikkei Asia: Японская иена укрепилась более чем на 5 иен против доллара вчера после комментариев губернатора ЕЦБ Уэды, предполагающего возможный переход от отрицательных процентных ставок.

С приближением последнего заседания по денежно-кредитной политике ЕЦБ в 2023 году 18 и 19 декабря аналитики ожидают дальнейшей ясности относительно намерений банка. 

Повышение ставок в США

Wall Street Journal и The Daily Hodl: После 11 повышений ставок ФРС и банки сталкиваются с растущими нереализованными убытками.

• Bank of America: $131B+ нереализованный убыток по долговым ценным бумагам
• JP Morgan: 40B+ нереализованный убыток по долговым ценным бумагам
• Fed: $1.3T нереализованный убыток по ценным бумагам

Это означает, что ФРС больше не может поддерживать бюджет США прибылью. бюджетом с прибылью. 

Вот обновления по важным финансовым событиям на неделе с 4 декабря 2023 года:

• Решения по процентным ставкам Резервного банка Австралии и Банка Канады
• Национальный отчет по занятости ADP США
• Данные ВВП Японии за третий квартал
• Данные по незанятым рабочим местам в США и потребительские настроения

Оставайтесь в курсе с нашим еженедельным анализом рынка на Market Radar.