Сейчас сезон отчетов о доходах в США, период, который начинается через одну-две недели после последнего месяца каждого квартала, когда финансовые отчеты всех крупных корпораций начинают поступать. 

Пока мы видели несколько крупных игроков, таких как Tesla, которые не оправдали ожиданий. 24 января, когда Tesla представила свои отчеты о доходах, компания зафиксировала выручку в четвертом квартале в размере 25,17 миллиардов долларов США против рыночной оценки в 25,87 миллиардов долларов США.

В прошлом месяце новости о доходах в сфере технологий доминировали в заголовках, в центре внимания оказалась компания Chipmaker ASML, зафиксировавшая 9% рост до 2 миллиардов евро (2,17 миллиарда долларов США) чистой прибыли. Это превысило ожидания аналитиков в размере 1,87 миллиарда евро (2 миллиарда долларов США). 

На этой неделе индустрия технологий снова будет доминировать в новостях с отчетами пяти из Magnificent 7 — Microsoft, Alphabet, Meta, Apple и Amazon. 

Чего ожидать?

Доходы Microsoft за второй квартал (вторник, 30 января)

Ожидается, что Microsoft продемонстрирует улучшение в своем отчет о доходах по сравнению с прошлым годом, при этом консенсус-оценка Zacks указывает на возможные 2,75 долларов США прибыли на акцию. Ожидается, что выручка вырастет на 15,7% по сравнению с доходами за второй квартал 2023 года и составит 61 миллиард долларов США. 

Рост в первом квартале был в значительной степени обусловлен продолжающейся силой облачных технологий, которая превысила 31,8 миллиарда долларов США в квартальной выручке, согласно председателю и генеральному директору компании Сатья Наделле.  

С учетом того, что ИИ стал важным фактором роста в первом квартале, генеральный директор в своем ежегодном письме рассказал о своих целях сделать эпоху ИИ "реальной для людей". “Каждое решение для клиентов будет переосмыслено для эпохи ИИ. И именно это мы уже начали делать.“

Цена акций составляет 402,56 долларов США за акцию, и компания стала новым участником клуба с рыночной капитализацией в 3 триллиона долларов США.

Доходы Alphabet за четвертый квартал (вторник, 30 января)

После результатов третьего квартала, когда Alphabet превысила ожидания Уолл-стрит, зафиксировав 1,45 долларов США прибыли на акцию и 1,55 долларов США прибыли на акцию, ожидается, что облачный бизнес отчетит о 1,60 долларов США прибыли на акцию в четвертом квартале. Это согласно консенсус-оценке Zacks, которая также прогнозирует выручку в размере 70,71 миллиарда долларов США — что означает 12% рост по сравнению с прошлым годом.

Положительный отчет о доходах за третий квартал в значительной степени был обусловлен доходами от рекламы в поисковой системе и YouTube. Он увеличился до 59,65 миллиарда долларов США, по сравнению с 54,48 миллиарда долларов США годом ранее, что обеспечило общий рост выручки на 11% за квартал. 

С учетом того, что спрос на генеративный искусственный интеллект выглядит стабильным, Alphabet планирует дальше интегрировать своего чат-бота Bard во все свои приложения и сервисы. Компания также стремится бросить вызов вхождению Microsoft в ИИ в офисных приложениях. Это необходимо, чтобы поддерживать лидерство на рынке офисных приложений, таких как Google Sheets и Docs. Цена акций составляет 150,35 долларов США за акцию на момент написания.

Доходы Meta за четвертый квартал (четверг, 1 февраля)

Meta демонстрировала замечательный рост в третьем квартале, когда компания зафиксировала доходы в размере 4,39 долларов США за акцию, по сравнению с прогнозируемыми доходами в размере 3,60 долларов США. Квартал принес компании выручку в размере 34,15 миллиарда долларов США, что составило 23% рост по сравнению с прошлым годом. 

Результаты Meta за четвертый квартал в четверг могут показать выручку в размере 38,82 миллиарда долларов США и предполагаемые 4,80 долларов США прибыли на акцию. Это будет означать 20,7% увеличение выручки по сравнению с прошлым годом согласно данным Zacks. 

Появление компании с ростом акций на 194% в 2023 году привлекло внимание, поддерживаемое увеличением числа активных пользователей, что привело к росту доходов от рекламы, который продолжал расти с первого по третий квартал. 

Несмотря на большие убытки компании в Reality Labs, стратегии Цукерберга по "Году эффективности" принесли свои плоды за счет сокращения накладных расходов и увеличения инвестиций в ИИ, анализ данных и такие функции, как Reels. На данный момент акции торгуются по цене 390,68 долларов США за акцию, увеличившись на 11,21% за год. 

Доходы Apple за первый квартал (четверг, 1 февраля)

Также в четверг будет опубликован отчет о доходах Apple за первый квартал. Исходя из сильной конкуренции со стороны Китая, компания ожидает выручку в размере 89,5 миллиарда долларов США по сравнению с предполагаемыми доходами в 89,28 миллиардов долларов США, ожидая зафиксировать выручку в размере 117,95 миллиардов долларов США с прибылью на акцию в 2,11 долларов США. 

Эти прогнозы Уолл-стрит учитывают опасения инвесторов по поводу слабого спроса в Китае, где Huawei является сильным конкурентом на внутреннем рынке. Это частично связано с годовым снижением продаж в 2023 году, когда Apple не смогла достичь своего рекорда 2022 года в 394,33 миллиарда долларов США в продажах. 

В преддверии отчета о доходах за четвертый квартал вице-президент Apple по вопросам экологии, политики и социальных инициатив Лиза Джексон подтвердила приверженность компании углеродной нейтральности, подчеркивая разработку растущей линейки углеродно-нейтральных продуктов и ожидая роста спроса в будущем. 

“Мы достигли важного рубежа в создании самого популярного в мире углеродно-нейтрального часов — и мы будем продолжать инновации, чтобы соответствовать настоятельной необходимости момента.”

Цена акций составляет 194,50 долларов США за акцию, с приростом на 3,93% с начала года, поскольку Apple приступает к захватывающему проекту в области ИИ, который позволит вывести на рынок iPhone с возможностями генеративного ИИ. 

Доходы Amazon за четвертый квартал (четверг, 1 февраля)

Amazon зафиксировала впечатляющий рост в 13% в третьем квартале с выручкой в 143,1 миллиарда долларов США, что выше, чем 127,1 миллиарда долларов США в третьем квартале 2022 года. 

Аналитики Factset прогнозируют отчет о доходах за четвертый квартал 2023 года, который покажет выручку в 165,9 миллиарда долларов США и прибыль в 0,79 долларов США за акцию. Несмотря на лидерство компании на рынке облачных вычислений, а также в области электронной торговли, инвесторы обеспокоены тем, что компания может не занять ведущую позицию, чтобы получить выгоду в эпоху генеративного ИИ. 

После заключения сделки с ИИ на 4 миллиарда долларов с Anthropic, Amazon готовится к гонке за ИИ, так как компания стремится увеличить доходы и улучшить свои услуги AWS. На данный момент акции стоят 156,87 долларов США на момент написания, с приростом на 3,52% с начала года. 

Акции Magnificent 7, скорее всего, будут доминировать в финансовых новостях на этой неделе. Трейдеры должны следить за отчетами каждого из этих компаний, чтобы увидеть, соответствуют ли они или превосходят прогнозируемые данные о прибыли на акцию и выручке. Сюрпризы в доходах, то есть превышение или недостача прогнозируемых значений, могут вызвать волатильность в акциях этой компании. 

В этом последнем Market Radar мы раскрываем влияние ключевых решений центральных банков на валютную пару GBP/USD. На этой неделе мы сосредоточимся на решениях по ставкам:

• Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC)
• Банк Англии (BOE)

Будьте в курсе наших еженедельных рыночных аналитик в Market Radar.

В Великобритании наблюдается рост инфляции, достигнувший 4,0% за 12 месяцев до декабря 2023 года. Это повышение с 3,9%, зафиксированных в ноябре, и первое увеличение с февраля 2023 года. Согласно месячным изменениям, Индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 0,4% в декабре 2023 года, что соответствует тому же уровню, что и в декабре предыдущего года.

Факторы, способствующие этому: табак и алкоголь

Основным фактором месячного изменения CPIH (Индекс потребительских цен с учетом затрат на жилье владельцев) и ежегодных темпов CPI стали повышения цен на алкоголь и табак. Рост цен на табак в основном произошел из-за увеличения акциза на табак после того, как правительство объявило о повышении налогов в осеннем заявлении. Цены на табак выросли на 4,1% с ноября по декабрь, в результате чего годовой рост составил значительные 16,0%. С другой стороны, цены на алкоголь снизились на 1,6% за тот же период, что лишь незначительно повлияло на общий рост годового показателя.

Прогноз инфляции и фискальные меры

Исторические данные с 2005 по 2023 год показывают, что инфляция в Великобритании, как правило, замедляется в январе по сравнению с предыдущим декабрем. Несмотря на неожиданный рост в декабре 2023 года, аналитики прогнозируют вероятное замедление в январе, ожидая официальных данных в феврале.

Ожидается, что инфляция в сфере услуг будет продолжаться в краткосрочной перспективе, во многом в зависимости от объема любых фискальных стимулов, раскрытых в марте. Губернатор Эндрю Бейли может предпочесть осторожность перед принятием решения о снижении ставок, учитывая продолжающийся рост зарплат и цен на услуги. Более того, возможность значительных расходов со стороны правительства Великобритании усложняет процесс принятия решений.

Повышение минимальной зарплаты и опасения по поводу инфляции

Основная проблема, способствующая инфляции, - это ожидаемое повышение минимальной зарплаты в Великобритании на 9,8%, которое составит 11,44 GBP в час с апреля 2024 года. Это повышение помещает минимальную зарплату Великобритании среди самых высоких в развитых экономиках и может способствовать инфляционным давлениям.

Два ключевых элемента, которые вероятно ускорят снижение инфляции, - это цены на энергоносители и отмена широкомасштабного повышения цен, наблюдавшегося весной 2023 года.

Политика процентной ставки Банка Англии: ожидаемые данные

Банк Англии готов рассмотреть возможность снижения ставок после марта, рассматривая майский отчет по денежно-кредитной политике как значительный поворотный момент. К тому времени ожидается, что центральный банк соберет достаточно данных для принятия хорошо обоснованных решений с учетом меняющейся экономической ситуации.

Источник: ONS, Deriv

Прогноз по GBP/USD и мнения экспертов

Курс GBP/USD находится под пристальным наблюдением. Доминик Баннинг из HSBC подверг критике рост стерлинга с 1,20 USD до 1,27 USD в конце ноября, сочтя его неоправданным, учитывая разницу в процентных ставках. Баннинг прогнозирует возможное снижение стерлинга до примерно 1,20 USD в 2024 году, что связано с внутренними слабостями британской экономики.

JP Morgan прогнозирует, что пара стерлинг-доллар упадет до 1,18 в первом квартале 2024 года, с восстановлением до 1,26, ожидаемым к декабрю. Основными факторами этого прогноза выступают динамика между инфляцией и замедлением роста в 2024 году, которые будут направлять выбор политики Банка Англии.

Экономические показатели и устойчивость

Последние экономические данные показывают снижение производства, указывая на снижение на 0,1% в 3 квартале (июль-сентябрь) 2023 года, корректируя первоначальную оценку отсутствия роста. Это произошло после стагнации во 2 квартале (апрель-июнь) 2023 года, который изначально прогнозировался с ростом на 0,2%.

В общем, текущая ситуация в Великобритании представляет собой многослойное сочетание инфляционных давлений, вялого экономического роста, фискальных факторов, предстоящих всеобщих выборов и решений центрального банка.

В последнем отчете Market Radar мы рассматриваем основные экономические события, которые могут повлиять на ваши торговые решения на этой неделе:

• Решения по процентным ставкам BOJ и ECB
• PMI в производственном секторе США и индекс цен на личные потребительские расходы (Core PCE)
• Слухи о одобрении ETF на Ethereum

Оставайтесь в курсе с нашим еженедельным анализом рынка на Market Radar.

Фондовый рынок

CNBC & Yahoo Finance:

• The Financial Times Stock Exchange 100 Index down 0.4% & US stocks up on 5 Jan after strong US non-farm payroll data.
• S&P 500 up 0.6%, Dow rose 0.3%, Nasdaq rose 0.7% post opening bell.
• US payroll gains 216,000, beating expectations of 171,000 increase in December.
• Unemployment flat at 3.7%, contrary to expected uptick to 3.8%.
• Government jobs (+52k), healthcare (+38k), leisure/hospitality (+40k) drive hiring boost.
• Construction (+17k), retail trade (+17k) also contribute to job growth.
• Fed funds futures react, lowering odds of March rate cut to 56%.

Translation is required.

Экономический прогноз Великобритании

The Guardian, BNN Bloomberg и JP Morgan:

• Бывший заместитель губернатора Банка Англии Говард Дэвис предупреждает о потенциальной медлительности Банка Англии в снижении процентных ставок. BoE previously criticized for lagging response to rising inflation.
• UK company insolvencies surged in 2023 — 30,199 businesses involved in insolvency actions, a 52% increase from 2021, as per Creditsafe.
• J.P. Morgan Research takes a bearish stance on sterling for 2024, anticipating a drop to 1.18 in Q1 before a rise to 1.26 by December. Отмечена экономическая устойчивость на фоне обеспокоенности по поводу ужесточения политики.

‍

Экономические индикаторы

Business Insider:

• Марко Коланович из JPMorgan предупреждает о уязвимости фондового рынка в 2024 году.
• Инвесторам следует быть готовыми к сложной ситуации с риском и вознаграждением.
•  Акции и облигации росли в конце года, но сейчас рынки кажутся перекупленными. Уклон в сторону самодовольства с высокими индексами относительной силы, бычьим/медвежьим настроением, низким VIX, узкими кредитными спредами и высокими оценками.
•  Частичный разворот роста в конце года из-за более сильных данных и геополитических рисков.
•  Инвесторам в акции призывают пересмотреть свою аппетит к риску; низкие доходности облигаций сигнализируют о потенциальном низком росте.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Экономика Японии

Business Times & Market Screener:

•  Основная инфляция замедляется второй месяц подряд.
•  Давление на Банк Японии ослабевает, чтобы выйти из ультра-лояльной денежно-кредитной политики.
•  Tokyo CPI rises 2.1% YoY in Dec, matching forecasts.
•  Банк Японии будет внимательно изучать данные на заседании по определению политики 22-23 января.
•  Губернатор Уэда подчеркивает необходимость ультра-лояльной политики до повышения цен, вызванного ростом заработной платы.
•  Расходы домохозяйств сократились девятый месяц подряд в ноябре.
•  Заседание менеджеров региональных отделений Банка Японии в четверг может дать представление о перспективах роста заработной платы.
•  Рынковые аналитики ожидают прекращения отрицательных процентных ставок Банком Японии в апреле, предвидя возможный рост иены.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Fed insights

Wall Street Journal:

• Top Fed official signals Bank Term Funding Program's likely wind-down in mid-March.
• Michael Barr, the Federal Reserve's vice chairman for banking supervision, suggests no extension for the emergency lending program.
• Bank Term Funding Program allowed banks to take Fed advances for up to a year by pledging various bonds as collateral.
• $114 billion credited to banks under the temporary program designed to counter fallout from Silicon Valley Bank's failure.
• Barr emphasizes the program's emergency nature, established to prevent a repeat of events like Silicon Valley Bank's crisis.
• The move aimed to help banks meet withdrawals without selling bonds at a loss, as witnessed in Silicon Valley Bank's case last March.
• Insights shared at an event sponsored by Women in Housing & Finance.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Монетарная политика Европы

Nasdaq:

• European Central Bank policymaker Mario Centeno dismisses waiting until May to decide on monetary policy, citing no additional pressure on inflation.
• Nearly 150bp of ECB rate cuts priced in by year-end, according to market expectations.
• Francois Villeroy de Galhau advocates for 2024 rate cuts when inflation expectations solidly anchor at 2%, backed by effective and durable data.
• Mario Centeno sees annual inflation of 2.9% in the eurozone in December as "good news" but downplays concerns about second-round effects on wages.
• Dollar index rises ahead of Thursday's U.S. Consumer Price Index report and amid concerns over the euro zone's recessionary trend.
• EUR/USD falls 0.2% despite higher bund-Treasury yield spreads, highlighting challenges faced by the euro zone's manufacturers.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Биткойн ETFs

Reuters:

• U.S. Securities and Exchange Commission greenlights 11 applications, including giants like BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco, and VanEck, for U.S.-listed bitcoin Exchange Traded Funds.
• Game-changer for Bitcoin: Opens doors for institutional and retail investors, providing exposure without direct ownership.
• A significant boost for the crypto industry, overcoming recent challenges and scandals.
• Standard Chartered analysts predict ETFs could attract $50-100 billion in 2024, potentially propelling Bitcoin to $100,000.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Инфляция в Великобритании

Yahoo:

• Governor Andrew Bailey prioritizes tackling inflation, keeps interest rate future undisclosed.
• Stresses UK's crucial return to the 2% inflation target.
• No comments on monetary policy outlook at Treasury select committee meeting.
• Deutsche Bank projects UK inflation hitting BoE's 2% target this spring, revised to 2.5% YoY in 2024.
• Money markets foresee five quarter-point interest rate cuts, dropping from 5.25% to 4%, post-October's 0.3% economic shrink.
• Traders bet on four 2024 interest rate cuts, adapting to economic challenges.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Fed watch

CNBC & Pew Research Center:

• U.S. CPI increased by 0.3% in December, surpassing estimates.
• Year-on-year growth at 3.4%, beating expectations of 3.2%.
• Rising shelter costs driving the surge.
• Shelter costs up by 0.5% for the month, contributing over half to core CPI increase.
• Annual basis shows a 6.2% increase in shelter costs.
• Despite inflation spike, futures traders anticipate March rate cut. CME Group's FedWatch указывает на 69% вероятность снижения ставок ФРС в марте.
• Основные индексы закончили день в основном без изменений после последнего отчета об инфляции.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Драгоценные металлы

Kitco:

• Weak U.S. dollar drives record gold prices in Dec 2023, holding above $2,000/oz.
• HSBC предупреждает: золото может не удержать этот уровень в новом году.
• Рынок воспринимается как чрезмерно растянутый; HSBC ожидает снижения из-за:
• Высоких цен, влияющих на физический спрос.
• Проблем с продажами ювелирных изделий и слитков.
• Реальные процентные ставки будут расти; возможные проблемы для золота.
• HSBC отмечает историческую чувствительность золота к реальным ставкам в США.
• Основные факторы, поддерживающие цены на золото:
• Геополитические и торговые риски.
• Спрос со стороны центральных банков.
• 75 стран с выборами в 2024 году.
• "Золото сталкивается с трудностями, но основные факторы могут поддерживать исторически высокие уровни," говорит HSBC.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Отказ от ответственности:

Информация, содержащаяся в этом блоге, предоставлена исключительно в образовательных целях и не является финансовым или инвестиционным советом. Информация считается точной на дату публикации в соответствии с источниками. Изменения в обстоятельствах после публикации могут повлиять на точность информации.

Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов. Рекомендуем проводить собственные исследования перед принятием торговых решений.

Ваши документы, возможно, были отклонены из-за нечеткости, недействительности, истечения срока действия, обрезанных краев или деталей, которые не совпадают с вашим профилем Deriv. Если вам нужна помощь, пожалуйста, свяжитесь с нами через чат.

Основные точки Citigroup за четвертый квартал

Рейтер:

• Выручка: $17.4 млрд (↓3% в годовом исчислении)  
• Выручка от рынков: $3.4 млрд (↓19%)
• Выручка от банковских услуг: $949 млн (↑22%)
• США. персональные банковские услуги: $4.9B (↑12%)
• Планируется сокращение рабочей силы: 20 000 (8% персонала) до 2026 года
• Проблемы остаются, конкуренты JP Morgan и Bank of America также сообщают о снижении прибыли.

Глобальные ETF на золото

Мировой золотой совет:

Чистые оттоки: -$1 млрд в декабре (7-й подряд ежемесячный убыток)
Общие активы: 3,225т (↓10т в декабре)

Региональные потоки:

• Северная Америка: +$717M
• Азия: +$208M
• Европа: -$2B
  

Исторические данные:

• Плавная посадка: Средняя. плоская доходность в последних двух случаях.
• Сила рецессии: золото исторически хорошо показывает себя во времена экономических спадов.

Экономика Японии

Reuters, Gold.Org и Japan Times:

• Заседание монетарной политики Банка Японии 22-23 января влияет на USDJPY
• Рынок ожидает данных по заработной плате и потенциальному завершению негативных ставок в апреле.
• Проблема реальных зарплат: сокращение на протяжении 20-го месяца (ноябрь), снизилась на 3,0% в годовом исчислении — усиливает беспокойство о восстановлении экономики.
• 2024 Shunto (переговоры по зарплате): Rengo требует значительного повышения на 5%.

Нефтяные рынки

Рейтер и Offshore Technology:

• Воздействие конфликта: Ограниченное влияние на добычу нефти
• Фиксация прибыли: Цены ослабли после 2% прироста на прошлой неделе
• Нефть марки Brent: Закрылась по $78,15 (-0,2%)
• WTI (West Texas Intermediate) нефть: $72,50 (-0,3%) в праздничный день
• Сокращения Саудовской Аравии и рост ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти): Противодействие проблемам на Ближнем Востоке
• Прогноз US EIA (Управление энергетической информации): Средние цены на нефть в 2024–25 годах стабильные
• Навигация по геополитическим изменениям в энергетическом ландшафте.

Инфляция в США и еврозоне

Financial Review и The Wall Street Journal:

• Губернатор Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер: США "на расстоянии вытянутой руки" от цели по инфляции в 2%
• Предостережение: Не стоит спешить с понижением ключевой процентной ставки; необходимо обеспечить сохранение низкой инфляции
• Экономика сильна, рынок труда стабилен, постепенное снижение инфляции до 2%
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предупреждает о "взлетах и падениях" инфляции, если ставки будут понижены слишком рано
• Евро достигает 5-недельного минимума по отношению к доллару США на фоне ожиданий раннего снижения ставок Европейским центральным банком, что контрастирует с потенциально длительным высоким уровнем ставок со стороны Федеральной резервной системы США.

Экономика Европы

CNBC:

• Губернатор центрального банка Португалии Марио Сентено: инфляция в еврозоне движется в положительном направлении
• Среднесрочный фокус, не зациклен на краткосрочных колебаниях, как в феврале
• Глава центрального банка Германии Йоахим Нагель: инфляция слишком высока для обсуждений о снижении ставок сейчас
• Летний потенциал для обсуждений, внутренние давления, указанные как причина изменения инфляции  

Обновление ЕЦБ

AFP News:

• Президент Лагард намекает на возможное снижение процентных ставок этим летом
• Подчеркивает зависимость от последних экономических данных для принятия решений
• Инфляция в еврозоне в декабре составила 2,9%, снизившись с пикового значения 2022 года, но превысив целевой показатель в 2%
• Ключевые факторы риска: цены на энергоносители и сбои в цепочках поставок
• Переговоры по зарплате и прибыльность внимательно отслеживаются в борьбе с инфляцией
• Лагард: больше ясности в апреле/мае после соглашений по зарплате

Тенденции годовых бонусов 2023 года

Gusto и Morgan Stanley:

• Американские бонусы снизились на 3,8-36,2% по сравнению с 2022 годом и на 12,3-36,7% по сравнению с 2021 годом
• Технологический сектор устойчив (-3,8% в годовом исчислении), стабильные бонусы, несмотря на медленный рост
• Транспортный сектор сильно пострадал, снизившись на 36,2% по сравнению с прошлым годом
• Снижение бонусов ожидается, что повлияет на потребление и инфляцию
• Morgan Stanley предупреждает о переоцененных акциях после ралли 2023 года
• Снижение бонусов создает давление на фондовый рынок

Инфляция в Великобритании

Financial Review, DailyMail UK и The Guardian:

• Отчет об инфляции: Потребительские цены в Великобритании выросли на 4% в декабре, превысив прогнозы.
• Денежные рынки ожидают четыре снижения на четверть процентного пункта.
• Наибольшее процентное увеличение обеспечено табаком из-за налога
• 65% шанс пятого снижения в 2024 году согласно свопам, связанным с заседаниями центрального банка.
• Вероятность снижения в мае падает чуть выше 50%, с 85% накануне.
• Снижение ставки в июне полностью включено в цену.
• Министр финансов Великобритании Джереми Хант намекает на крупные налоговые сокращения в марте.
• Примечание: Мини-бюджет бывшего канцлера Кваси Квартенга вызвал хаос в GBP с предложенным снижением ставки.

Сокращение рабочей силы

Breakingthenews.net:

Macy’s сокращает рабочие места

• Сокращение рабочей силы: Около 2 350 сотрудников (13% от корпоративного состава, 3,5% от общего числа работников).
• Закрытие магазинов: Пять филиалов закрыты для внедрения автоматизации и вывода функций за пределы компании.
• Стратегический сдвиг:
  • Визуальная привлекательность: Сосредоточьтесь на менеджерах по визуальному оформлению для улучшения внешнего вида в магазине.
  • Цифровое обновление: Улучшение онлайн-шопинга за счет повышения функциональности.

‍

Отказ от ответственности:

Информация, содержащаяся в этом блоге, предоставляется исключительно в образовательных целях и не является финансовым или инвестиционным советом. Информация считается точной на дату публикации в соответствии с источниками. Изменения в обстоятельствах после публикации могут повлиять на точность информации.

Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов. Рекомендуем проводить собственные исследования перед принятием торговых решений.

‍

Представьте себе, что вы собираете акции перед их взлетом — как находить Diamonds среди угля. Недооцененные драгоценности ждут, чтобы их открыли такие трейдеры, как вы.

Недооцененные акции представляют привлекательную торговую возможность для трейдеров, которые ищут возможность купить акции по "скидке", ожидая, что их цена в конечном итоге вырастет до соответствия их внутренней стоимости.

Что такое недооцененные акции?

Недооцененные акции — это акции, которые торгуются по цене ниже их внутренней стоимости. Это может произойти из-за комбинации факторов:

1. ‍Негативные рыночные настроения: Иногда общее настроение на рынке может ухудшиться из-за экономической неопределенности, мировых событий или общего падения на рынке. Это может привести трейдеров к поспешной продаже их акций.
2. ‍Неудовлетворительные доходы: Если доходы компании или ее будущие перспективы не так хороши, как ожидалось, трейдеры могут потерять уверенность.
3. ‍Проблемы в отрасли: Некоторые отрасли сталкиваются с уникальными проблемами, такими как новые технологии или изменения в регулировании. Это может негативно сказаться на всех акциях в этом секторе.
4. ‍Чрезмерная реакция на новости: Как хорошие, так и плохие новости могут привести к чрезмерным реакциям. Это может временно оттолкнуть цену акций от ее истинной стоимости.
5. ‍Неправильно понятые фундаментальные показатели: Иногда финансовое состояние компании интерпретируется неверно, что приводит к неправильной оценке трейдерами.
6. ‍Ограниченная информация: Без достаточной информации или прозрачности трейдеры могут не видеть истинную картину, что приводит к ошибкам в оценке.
7. ‍Краткосрочные проблемы: Вопросы, такие как юридические споры или изменения в руководстве, могут временно расстраивать трейдеров до разрешения этих вопросов.
8. ‍Поведение трейдеров: Различные предвзятости, паническая продажа или следование трендам без надлежащего анализа могут привести к иррациональным решениям среди трейдеров.
9. ‍Скрытые драгоценности: Некоторые компании, особенно менее известные с устойчивыми фундаментальными показателями, могут не получить должного внимания на рынке.

Как найти недооцененные акции

Девять ключевых финансовых индикаторов, описанных ниже, могут помочь вам найти недооцененные акции на рынке, так как они раскрывают потенциал компании для роста и успеха.

1. Коэффициент цена/прибыль (P/E) сравнивает цену акций компании с ее прибылью на акцию (EPS). Это можно рассматривать как способ увидеть, как рынок оценивает способности компании к заработку. Низкий коэффициент P/E, особенно по сравнению с другими компаниями в одной отрасли или с собственными предыдущими показателями компании, может быть признаком того, что акция недооценена.

2. Дохо́д от акций является обратным значением P/E. Вместо того, чтобы сравнивать цену акций с прибылью, он показывает доход, который вы получаете за каждый доллар, вложенный в акции. Более высокий доход по акциям предполагает, что акция может быть недооценена, поскольку трейдеры могли бы получать относительно более высокую отдачу на свой капитал.

3. Коэффициент цена/прибыль к росту (PEG) учитывает коэффициент P/E компании в сравнении с темпами её роста прибыли. Коэффициент PEG ниже 1 может указывать на то, что акция недооценена относительно своего потенциала роста прибыли, что говорит о том, что рынок не полностью признал ее будущие перспективы.

4. Коэффициент эмитента к собственному капиталу (D/E) оценивает финансовый рычаг компании, сравнивая ее общий долг с собственным капиталом акционеров. Низкий коэффициент D/E подразумевает меньший финансовый риск, указывая на то, что компания меньше зависит от заимствованных средств. Благоприятный коэффициент D/E может сигнализировать о стабильности и потенциале для долгосрочного роста.

5. Текущий коэффициент оценивает краткосрочную ликвидность компании. Для этого он сравнивает, что обладает компания (ее текущие активы) и что она должна (ее текущие пассивы). Недооцененные акции с высоким текущим коэффициентом показывают, что компания хорошо подготовлена, чтобы погасить свои краткосрочные долги, что добавляет к ее общей стабильности.

6. Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B) сравнивает цену акций компании с ее балансовой стоимостью на акцию. Балансовая стоимость представляет собой чистую стоимость активов компании после вычета ее обязательств. Коэффициент P/B ниже 1 может означать, что акция стоит ниже ее балансовой стоимости.

7. Рентабельность собственного капитала (ROE) оценивает эффективность компании в генерации прибыли из собственного капитала акционеров. Высокая ROE часто указывает на эффективное управление и способность генерировать высокую прибыль. Если акция имеет высокую ROE, но всё ещё недооценена, это может означать, что рынок не полностью признал потенциал прибыли компании.

8. Дивидендная доходность рассчитывает годовой доход от дивидендов относительно цены акций. Если компании удается выплачивать стабильные дивиденды, даже когда цена ее акций низка, это хороший знак, что финансовые основы компании надежны. Но вот в чем подвох: если компания использует много своей прибыли только для выплаты этих дивидендов, у нее может не остаться достаточно денег для роста бизнеса или погашения долгов.

9. Финансовые отчеты, такие как отчет о доходах, балансовые отчеты и отчеты о доходах, могут дать вам лучшее понимание финансовой силы компании и жизнеспособности ее бизнес-модели. Важно также обращать внимание на прогнозы будущего. Например, если ожидается, что компания заработает больше в будущем (прогнозируемый рост доходов), но рынок еще не осознал этого, акция может быть недооценена, что делает её привлекательной возможностью.

‍

Как торговать недооцененными акциями

Вот несколько советов для разработки эффективного подхода к торговле недооцененными акциями.

• Оцените фундаментальные показатели: Отличие недооцененных акций от тех, у кого слабые фундаментальные показатели, крайне важно, чтобы избежать "ловушки ценности", когда цены акций остаются низкими или даже снижаются. Трейдеры могут использовать описанные выше методы фундаментального анализа для точной идентификации подлинных недооцененных акций.
• Сравните с конкурентами: Оценка фундаментальных параметров акций по сравнению с конкурентами также может дать ценную информацию. Если акция выглядит недооцененной по сравнению с ее конкурентами в отрасли, используя вышеуказанные показатели, это может указывать на неполностью использованный потенциал.
• Составьте торговый план: Используйте технический анализ, чтобы определить ключевые уровни поддержки и сопротивления, чтобы помочь в выборе времени для входов и выходов. Смотрите на скользящие средние, предыдущие диапазоны торговли и объем торгов, чтобы определить идеальные точки покупки, когда акция торгуется ниже истинной стоимости. Вы можете использовать стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки по любой сделке. Обязательно следите за своими сделками, чтобы оценить, что сработало, а что нет. Внесите изменения, чтобы улучшиться со временем. Одна важная вещь, которую нужно помнить, заключается в том, что вам может понадобиться время, чтобы переоценка произошла.

Беспечное追逐 дешевых акций может привести к потерям. Прежде чем торговать недооцененными акциями, трейдеры должны иметь четкое понимание основных фундаментальных показателей, дополненное надлежащими исследованиями, чтобы принимать обоснованные и стратегические инвестиционные решения.

Примените эти советы на практике и идентифицируйте недооцененные акции в портфеле акций Deriv. Откройте демо-торговый аккаунт, который предоставляет виртуальные средства, чтобы вы могли практиковаться в торговле на фондовом рынке без риска перед началом реальной торговли.

Присоединяйтесь к нам в этом выпуске Market Radar, где мы исследуем ключевые решения и данные, влияющие на рыночные тренды.

На этой неделе мы исследуем:

• Отчет о прибылях Morgan Stanley и Goldman Sachs за 4 квартал
• Данные по инфляции в Великобритании и еврозоне
• Розничные продажи в США и Китае
• Траектория цены на Bitcoin

Будьте в курсе, следя за нашими еженедельными рыночными анализами на Market Radar.

Японская иена достигла 143,50 против доллара во вторник, 9 января 2024 года. Однако этот колеблющийся тренд происходит на фоне смешанных сигналов и неопределенности относительно курса денежно-кредитной политики Банка Японии (БЯ).

План Банка Японии перейти от своей мягкой позиции мог быть затронут необходимостью оценить негативное влияние катастрофы на полуострове Ното от 1 января на экономику. Кроме того, снижение уровней инфляции в Токио подтвердило спекуляции о том, что Банк Японии не будет выходить из политики отрицательных процентных ставок в январе.

Инфляционные давления и ведущий индикатор Токио

Индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос на 2,1% в годовом исчислении в декабре, что соответствует ожиданиям рынка после роста на 2,3% в ноябре. Эти данные, внимательно отслеживаемые как ведущий индикатор общенациональных тенденций, станут ключевым пунктом для предстоящего заседания БЯ по денежно-кредитной политике 22-23 января.

Губернатор БЯ Казуо Уэда подчеркнул необходимость продолжения монетарного смягчения до тех пор, пока текущее инфляционное давление не перейдет в ценовой рост, вызванный спросом при поддержке устойчивого роста заработной платы. Тем не менее, возникают опасения по поводу снижения потребительских расходов домашних хозяйств, которые снизились в девятый подряд месяц в ноябре, подчеркивая слабость японской экономики.

Аналитики ожидают, что квартальное заседание БЯ с менеджерами региональных филиалов в январе даст представление о уверенности политиков в отношении устойчивого роста заработной платы.

Глобальные макроэкономические влияния

Тем временем глобальное внимание обращено на индекс потребительских цен (CPI) США на этой неделе. Чтение выше ожидаемого может подорвать ожидания немедленного снижения ставки Федеральной резервной системой. После сильного отчета по занятости в США фьючерсы по ставке Федеральной резервной системы в настоящее время указывают на вероятность снижения ставки в марте на уровне 57,3%. Отчет по занятости, фьючерсы на фондовую ставку ФРС в настоящее время указывают на вероятность снижения ставки в марте на уровне 57,3%.

Технический анализ USD/JPY предполагает дальнейшее сопротивление на уровне 61,8% коррекции на 147,44, с поддержкой около 140.

‍

По мере того как глобальный экономический ландшафт изменяется, дальнейшие события на рынке ожидаются с нетерпением. Эти изменения, наряду с внутренними факторами, в конечном итоге определят курс политики БЯ и судьбу иены.

Что это означает

25 декабря 2023 года губернатор БЯ Казуо Уэда подчеркнул потенциальные положительные аспекты более высоких процентных ставок в нормальных экономических условиях. Подтверждая приверженность к достижению стабильной инфляции через терпеливое монетарное смягчение, протоколы указывают на то, что губернатор склонен дождаться результатов по заработной плате в апреле. 

Сдвиг от сверхмягкой денежной политики БЯ или более раннее, чем ожидалось, снижение ставок Федеральной резервной системы могут способствовать повышению настроения в пользу покупки иены.