Помните, как в 2021 году GameStop потряс Уолл-Стрит, превратив борющегося с трудностями ритейлера в легенду мем-акций? Ну, они снова в игре – на этот раз дело не в том, что ажиотацию подогревают трейдеры Reddit. Дело в Биткоине.

Совет GameStop единогласно утвердил добавление Биткоина в казначейские резервы. Никаких незначительных сумм, никаких полу мер – просто прямая конвертация корпоративных средств в BTC без ограничения по объему покупок. Результат? Акция мгновенно подскочила на 15%. Но это только начало.

Почему сейчас?

У GameStop не так уж много наличных, но они отчитались о росте чистой прибыли более чем на 100 %, достигнув 131,3 миллиона долларов в 4-м квартале. Пока другие розничные компании могли бы использовать эти средства для стабилизации своей деятельности, GameStop делает ставку на цифровое золото. Тем временем они продолжают закрывать физические магазины, что свидетельствует о более масштабном отходе от традиционной розничной торговли.

И вот что интересно – они не ограничиваются использованием своих денежных резервов. Они открыто заявили, что могут использовать наличные, эмиссию акций и даже будущий долг для приобретения большего количества Биткоина. Перевод? Они готовы привлекать средства исключительно для покупки BTC. Это уровень приверженности, который редко наблюдается среди традиционных ритейлеров.

Джим Кремер предвидел это?!

Да, тот самый Джим Кремер. Еще в 2021 году он твитнул (вероятно, в шутку): “Биткоин! Genius!!! GameStop needs to be a 5000-store bitcoin palace!!!” Оказывается, он мог быть не так уж далек от истины.

Теперь GameStop следует стратегии MicroStrategy – компании, которая превратилась в гиганта, владеющего Биткоинами. Майкл Сейлор, генеральный директор MicroStrategy, превратил свой бизнес в фактически биткоин-ETF, и GameStop, возможно, намерен сделать нечто подобное.

Более широкая картина: почему это важно для криптовалюты

Биткоин на короткое время опустился ниже $87K после шага GameStop, но на кону стоит нечто большее. Фондовый рынок нестабилен, доллар США только что достиг трёхнедельного максимума, а надвигающиеся торговые тарифы Трампа добавляют неопределенности.

Тем временем, мы наблюдаем регуляторные изменения в пользу криптовалют. Кентукки и Аризона только что приняли про-криптовалютное законодательство, направленное на интеграцию цифровых активов в их финансовые системы. В то время как Вашингтон, округ Колумбия, все еще ищет решения, отдельные штаты стремятся стать хабами блокчейна.

Так почему же Биткоин не переживает серьезного прорыва? Ответ может заключаться в препятствиях традиционных финансов (TradFi). Институциональные инвесторы все еще сталкиваются с трудностями – ETF с расчетами в наличных неэффективны для налоговых целей, крупные банки ограничивают прямой доступ к BTC, а рынки деривативов лишены ясности в регулировании. Пока эти вопросы не будут решены, полноценный институциональный переход на Биткоин остается открытым вопросом.

Технический прогноз: Что дальше?

Шаг GameStop подчеркивает меняющиеся отношения между корпоративной стратегией и цифровыми активами. То, указывает ли это на более широкий сдвиг в ритейле или остается изолированным экспериментом, пока неизвестно. Несмотря на то, что регулирование и рыночные настроения сыграют свою роль в определении результата, одно ясно – компании все активнее ищут новые способы распределения своих ресурсов в условиях быстро меняющегося финансового ландшафта.

Пока рынок переваривает последнее движение GameStop, внимание переключается на то, как отреагируют другие корпорации и учреждения. Примут ли более традиционные ритейлеры цифровые активы или будут действовать более осторожно? 

На момент написания статьи GameStop демонстрирует признаки отката после стремительного подъема к отметке в $30. Цена находится немного выше 100-дневной скользящей средней, что указывает на сохранение восходящего тренда. Однако пробой верхней полосы Боллинджера и устойчивый рост RSI к отметке 70 свидетельствуют о перекупленности. 

Ключевые уровни, за которыми нужно следить в случае падения акции – $24.00 и $22.49. Если же давление вверх возобладет, целевая цена будет около $30.00.

По мере того, как ажиотаж вокруг BTC-Gamestop растет, вы можете присоединиться к игре и спекулировать на цене акций GameStop, открыв счет Deriv MT5 или счет Deriv X.

Несколько вопросов в криптомире вызывают дебаты так же, как неуловимый "altcoin season". Традиционно это означает короткий период после ралли биткоина (BTC), когда альткоины опережают BTC по совокупной доходности. Хотя в прошлых циклах периоды доминирования альткойнов были очевидны, 2025 год пока не выдал их в полной мере. Но с учетом крупных изменений в регулировании и рыночных движений, не начинает ли меняться расстановка сил? Представляем двух самых значимых игроков в этом секторе: XRP и Solana.

С одной стороны, XRP, поддерживаемый Ripple, стремится преобразовать глобальные платежи с помощью своей блокчейн-альтернативы традиционным финансам. С другой стороны, Solana заряжает Web3 своим сверхбыстрым, удобным для разработчиков экосистемой. 

Обе криптовалюты пережили бурные ценовые колебания — XRP вырос на 14% с начала года, в то время как Solana испытала откат на 33%. Однако, если отступить на два года назад, инвестиция в $1,000 в любую из них сегодня стоила бы около $6,500. 

Очевидно, что эти две криптовалюты обладают стойкостью — но какая из них лучше подготовлена к будущему? 

XRP: платежный гигант получает нормативную ясность

XRP только что одержал знаковую победу над Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), обеспечив возврат средств в размере $75M после изнурительной четырехлетней юридической борьбы. Теперь, когда нормативная ясность наконец установлена, XRP может сосредоточиться на своей главной задаче: революционизировать трансграничные платежи.

RippleNet, который уже используется более чем 300 финансовыми учреждениями, использует XRP в качестве промежуточной валюты для обеспечения почти мгновенных и малозатратных глобальных транзакций. Традиционные банковские переводы занимают дни и стоят более $50, в то время как XRP оформляется за несколько секунд всего за $0.0002. Глобальная индустрия платежей стоимостью $150 трлн давно опирается на систему SWIFT, существующую уже десятилетиями и имеющую свои недостатки, которые XRP намерен изменить. Хотя существуют такие конкуренты, как Stellar и Hedera, крепкие банковские партнерства Ripple могут дать ему ключевое преимущество.

Более широкий крипторынок также выигрывает от про-криптовалютного сдвига в политике США. С новой администрацией Трампа, поддерживающей цифровые активы, SEC несколько ослабила свои меры, что создает предпосылки для потенциального роста принятия XRP. Некоторые аналитики даже оценивают вероятность одобрения спотового ETF для XRP в 65% — шаг, который может привлечь институциональные инвестиции.

Solana: восходящая звезда Web3 с экспоненциальным ростом

В то время как XRP занял свою нишу в финансовом секторе, Solana производит фурор как одна из самых быстрорастущих блокчейн-экосистем. Известная своими молниеносными транзакциями и низкими комиссиями, Solana стала центром для децентрализованных приложений (dApps), смарт-контрактов и, да, meme-койнов.

Недавняя поддержка токена $TRUMP администрацией Трампа, созданного на базе Solana, вызвала настоящий фурор на рынке, благодаря чему цены SOL устойчиво держится выше $140. В то же время, открытый интерес к деривативам Solana взорвался на $700M за один день, что свидетельствует о росте институциональных позиций. Несмотря на опасения по поводу прошлых распродаж, таких как масштабная ликвидация SOL от FTX, Solana демонстрирует устойчивость, поддерживаемую активной деятельностью разработчиков и ростом объема транзакций.

Помимо спекуляций, Solana становится серьезным конкурентом Ethereum. Недавние данные показывают, что она обгоняет Ethereum в ключевых показателях, таких как количество новых разработчиков, активных адресов и ежедневных транзакций. Meme-койны, часто списываемые со счетов как мода, способствовали росту вовлеченности, а цифровые коллекционные предметы получили нормативное признание от SEC. Будь то для игр, DeFi или токенизированных активов, экосистема Solana доказывает свою устойчивость.

Вердикт? Всё не так просто

Борьба между XRP и Solana касается не только ценовых движений — речь идет о будущем самой криптоиндустрии. XRP представляет обещание того, что блокчейн разрушит традиционные финансы, в то время как Solana олицетворяет стремительную эволюцию Web3. С улучшением нормативной базы и ростом институционального интереса, обе криптовалюты могут показать значительный рост в ближайшие месяцы.

Так что, наконец, наступил сезон альткойнов? Вердикт пока не ясен, но одно очевидно: XRP и Solana ведут борьбу в схватке альткойнов 2025 года. Независимо от того, поддерживаете ли вы банковские инновации или децентрализованные экосистемы, борьба за лидерство далека от завершения.

Технический взгляд: XRP против Solana

Несмотря на положительные новости, XRP пока не совершил прорыв. Цены, немного превышающие скользящую среднюю, позволяют предположить, что мы можем вступать в длительный восходящий тренд. Однако плоский уровень RSI в средней зоне намекает на замедление импульса, что может свидетельствовать о сдержанном росте. Основные уровни для наблюдения с верхней стороны — $2.584 и $2.653. С другой стороны, ключевые уровни поддержки для отслеживания — $2.369 и $2.273.

Solana демонстрирует некоторый бычий импульс на дневном графике, поскольку RSI стабильно поднимается выше средней линии. Однако цены, оставаясь ниже скользящей средней, свидетельствуют о том, что долгосрочный тренд все еще может оставаться медвежьим — намекая, что перед ростом возможно дальнейшее снижение. Основные уровни для наблюдения включают $127.36 и $118.00 с нижней стороны. С другой стороны, трейдерам следует следить за уровнями $148.00 и $155.57 на восходе.

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух невероятных активов, открыв счет в Deriv MT5 или в Deriv X.

Золото продолжило свою нисходящую тенденцию третий день подряд, так как смена настроений на рынке способствовала уходу от активов-убежищ. Несмотря на рост на 13% в этом году, золото испытывает давление, поскольку инвесторы массово переходят к более рискованным активам, чему способствует оптимизм вокруг тарифной стратегии Трампа и устойчивости экономики США.

Тарифы Трампа: более целенаправленный подход

Сначала рынки опасались масштабной тарифной войны по всей экономике, однако последние новости свидетельствуют о более стратегическом плане. Белый дом сосредотачивается на странах "Dirty 15" с наибольшими торговыми дефицитами с США, включая Китай, ЕС и Мексику. Это снизило опасения по поводу инфляции и повысило риск-предпочтения, что оказало давление на цены на золото и привело Уолл-стрит в состояние ажиотажа. Только в понедельник акции США добавили ошеломляющие 1,35 триллиона долларов стоимости.

Ястребиный курс ФРС давит на металлы

В дополнение к проблемам золота, президент ФРС Атланты Рафэль Бостик удивил рынки своими последними заявлениями, предсказав только одно снижение ставки в этом году. Он не ожидает, что инфляция вернется к целевому уровню ФРС в 2% до 2027 года, что говорит о том, что высокие ставки могут сохраняться дольше, чем ожидалось. Тем не менее, рынки всё ещё оценивают снижение примерно на 62,5 базисных пункта в этом году, что создаёт предпосылки для потенциальной волатильности на рынке драгоценных металлов.

Рост доходности казначейских облигаций является ещё одним препятствием для золота. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,33%, а реальные доходности приближаются к 2%, что делает активы, не приносящие дохода, такие как золото, менее привлекательными. 

Биткоин поднимается выше 86K, но нависает волатильность

Пока золото испытывает трудности, Биткоин демонстрирует свою силу, преодолев отметку в $86,000, с приростом в 4,25% за прошлую неделю. Институциональный спрос продолжает расти, при этом спотовые ETF на Биткоин в США зафиксировали приток в размере $744,3 миллиона лишь за прошлую неделю.

Соучредитель BitMEX Артур Хейз прогнозирует, что Биткоин может достичь уровня $110,000, прежде чем откатиться до $76,500. Его оптимистичный сценарий основан на ястребиным долгосрочном курсе ФРС и гибкости тарифов Трампа. Однако неожиданное событие грозит нарушить ралли — Mt. Gox недавно перевел 11,501 BTC, стоимость которых превышает $1 миллиард, на различные кошельки.

Крупные переводы Биткоина с Mt. Gox исторически предшествовали волатильности рынка, поскольку держатели, которые ждали почти десятилетие для возврата своих средств, могут принять решение о продаже. Это заставляет трейдеров нервничать, наблюдая, подтвердятся ли в ближайшие 72 часа оптимистичные прогнозы Хейза или же случится резкий разворот.

По мнению аналитиков, дальнейшая динамика золота зависит от политики ФРС и общей склонности к риску. Если высокие ставки сохранятся, цены могут упасть, а их снижение может вызвать восстановление. Траектория Биткоина, в свою очередь, может зависеть от институционального спроса и макроэкономических тенденций. 

Технический прогноз: покупка на откате или затяжное падение?

Золото остаётся уязвимым для дальнейшего снижения, если аппетит к риску продолжит расти, при этом ключевой уровень в $3,000 находится под пристальным наблюдением. Между тем, Биткоин сталкивается с серьезным испытанием: продолжит ли он ралли к $110K или зависшая проблема Mt. Gox вызовет коррекцию?

В течение последних нескольких недель золото демонстрировало давление вверх до последнего падения. Несмотря на откат, цены остаются выше скользящей средней, что намекает на долгосрочный восходящий тренд. Ключевые уровни для отслеживания по восходящей стороне составляют $3,034 и $3,057, а уровень поддержки — $3,000.

За последние несколько недель Биткоин демонстрировал некоторую консолидацию. Хотя наблюдается давление вверх, цены остаются ниже скользящей средней, что указывает на нисходящий общий тренд. Ключевые уровни для отслеживания по нисходящей стороне — $84,000 и $81,000, а по восходящей — $88,800 и $90,000. 

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух удивительных активов, открыв Deriv MT5 или Deriv X счет.

В рынках может назревать буря, поскольку в акциях Nvidia, индексe Russell 2000 и, что особенно тревожно, в акциях Microsoft появился злополучный "смертельный крест". Эта техническая модель, когда 50-дневная скользящая средняя акций пересекает ниже 200-дневной скользящей средней, исторически предшествовала некоторым самым крупным падениям на рынке.

Главный вопрос: На этот раз все иначе, или инвесторы должны подготовиться к новым страданиям?

Nvidia и Russell 2000: ранние предупреждающие знаки?

Последний смертельный крест Nvidia в апреле 2022 привел к падению почти на 48% в течение следующих шести месяцев. С учетом стремительного роста акций на 948% с октября 2022 года, недавнее боковое движение может сигнализировать о том, что ралли, поддерживаемое ИИ, теряет импульс.

В то же время Russell 2000, часто рассматриваемый как барометр для более широких рыночных условий, впервые за 17 месяцев подал тот же предупреждающий сигнал. В последний раз это произошло в октябре 2023 года, когда индекс упал еще на 5,6% перед тем, как найти дно. Малые акции часто служат ведущим индикатором более широких экономических слабостей, что делает это развитие особенно тревожным.

Microsoft присоединился к списку

Теперь еще один гигант технологий подает сигнал о смерти: Microsoft. Акции уже упали с $468 до примерно $389, что составляет резкое падение на 17%. Это падение совпадает с более широкими опасениями, включая торговые напряжения, высокие оценки и неопределенность на рынке.

Тем не менее, Microsoft остается на переднем крае принятия ИИ, причем поразительные 67% облачных сред используют OpenAI или его Azure OpenAI SDKs. Несмотря на свое превосходство, Уолл-Стрит остается невосхитительной. Отчет о доходах в январе продемонстрировал сильные показатели, но рост Azure не оправдал завышенных ожиданий инвесторов. Рынок оценил совершенство, Microsoft лишь предоставил "отлично".

Более широкая картина: Рынок в изменении

Хотя S&P 500 еще не подтвердил смертельный крест, его 50-дневная скользящая средняя снижается примерно на пять пунктов ежедневно, приближаясь к критической отметке. Это происходит в то время, когда неопределенность выборов, опасения по поводу инфляции и геополитические риски уже оказывают давление на настроение инвесторов.

Примечательно, что технический аналитик Ари Уолд из Oppenheimer предлагает предостережение: "Хотя каждое крупное падение начинается с 'смертельного креста', не каждое 'смертельное перекрестие' приводит к значительному падению." Другими словами, хотя сигнал вызывает беспокойство, это не гарантированный сценарий гибели.

Купить на падении или бежать в укрытие?

С учетом того, что ИИ играет критическую роль в сегодняшнем рыночном нарративе, предстоящие отчеты о прибылях Nvidia, Microsoft и других ведущих технологических компаний будут решающими для определения, продолжится ли рост рынка или же начнется более серьезная коррекция. Доходы Microsoft в апреле, в частности, могут стать решающим моментом для торговли ИИ.

Итак, является ли это возможность для покупки десятилетия или началом пузыря в ИИ? Пока инвесторы взвешивают технические сигналы относительно фундаментальной силы, следующий шаг рынка остается неопределенным. Одно ясно: следующие месяцы ничего, кроме как увлекательными, не будут.

На момент написания некоторые признаки покупательского давления очевидны на дневном графике. Тем не менее, RSI, остающаяся на уровне средней линии, свидетельствует о затухающем импульсе. Цены, оставаясь ниже скользящей средней, также предполагают, что долгосрочный тренд вниз.

Вы можете спекулировать на цене NVDA со счета Deriv MT5 или Deriv X

Цены на золото и серебро падают, золото опускается ниже $3 030 после достижения рекордных уровней, а серебро падает ниже $34. Даже несмотря на весь глобальный хаос, эти металлы откатываются назад, оставляя инвесторов scratching their heads. 

Является ли это всего лишь небольшой передышкой или мы наблюдаем более серьёзные изменения?

Фактор ФРС: Загадка на рынке

Федеральная резервная система снова решила приостановить изменения процентных ставок, оставив их на уровне 4,25%-4,50%.

Не только это, но они также замедляют свою количественную жесткость — обычно это рецепт для повышения цен на золото. И все же золото не колеблется. Вместо этого, США. доллар демонстрирует силу, сбивая металлы.

Добавляя загадку, председатель ФРС Джером Пауэлл признался, что экономическая неопределенность растет. Тем временем, новые прогнозы ФРС разрозненные — меньше снижений ставок в 2025 году, но более высокая инфляция и безработица. Это классический случай смешанных сигналов, оставляющий инвесторов в неведении, стоит ли углубляться в золото или подождать большей ясности.

Геополитические напряжения против реакции рынка

Золото должно быть безопасным активом в кризисные времена, верно? Но, несмотря на растущее напряжение на Ближнем Востоке, например, Израиль возобновляет авианалеты на Газу, золото на самом деле падает. Это действительно головоломка. Похоже, что трейдеры реализуют прибыль, а не спешат в безопасное место.

Алекс Эбкарян из Allegiance Gold просто говорит: «Золото пока не выступает в роли безопасного актива, потому что мы официально не в рецессии.» Ключевое слово? Тем не менее. Если экономика пойдёт на спад, мы можем увидеть настоящую золотую лихорадку в будущем.

‍

Американские горки серебра и тарифный фактор Трампа

Серебро получает ещё более сильные удары, упав ниже 34 долларов на фоне роста доллара США. доллар поднимается к 104. Это не просто случайный шум на рынке — это напрямую связано с позицией ФРС и экономической политикой Трампа.

Пауэлл бросил ещё один вызов, сказав, что предложенные Трампом тарифы могут замедлить рост, повышая инфляцию. Тарифы, как правило, создают неопределенность, что обычно хорошо для таких металлов, как серебро. Но, учитывая, что процентные ставки все еще высокие, немедленной реакцией стала распродажа.

Несмотря на сегодняшнее падение, серебро все еще на 28% выше с начала года, опережая большинство основных активов. Аналитики Citi остаются оптимистичными, ожидая, что золото достигнет $3 500 к концу года из-за опасений стагфляции. Если они правы, сегодняшнее падение может стать золотой (или серебряной) возможностью для покупки.

Почему долгосрочные перспективы золота и серебра все еще яркие

Несмотря на короткосрочные колебания, общая картина для золота и серебра остается сильной. Западные инвесторы все еще недостаточно инвестированы в золото, с ETF-хранениями на уровне 86 миллионов унций, что гораздо ниже 110 миллионов унций, удерживаемых в эпоху COVID. Это предполагает множество возможностей для роста, если настроения инвесторов изменятся.

Серебро, тем временем, имеет блестящие перспективы в промышленных приложениях. Учтите это: к 2050 году только солнечная энергия может потреблять 85–98% текущих запасов серебра в мире. Автомобильная промышленность является еще одним важным двигателем роста, так как производство электрических автомобилей (EV) возрастает и растёт спрос на компоненты с высоким содержанием серебра, такие как зарядная инфраструктура и передовые силовые агрегаты.

Технические моменты: момент покупки на падении или тревожный сигнал?

На момент написания золото демонстрирует некоторые медвежьи сигналы, так как RSI достигает перекупленной зоны. Однако цены все еще находятся выше скользящей средней, что указывает на то, что общий тренд остается восходящим.

Ключевые уровни, за которыми стоит следить, составляют 3050 долларов на верхнем уровне и 2984 доллара и 2921 доллар на нижнем уровне.

Серебро также показывает явный медвежий тренд с заметным падением с максимумов 34.00 долларов. Однако, цены, почти касающиеся нижней полосы Боллингера, намекают на условия перепроданности— возможный разворот. Нарратив о развороте также поддерживается тем, что цены остаются выше скользящей средней — знак того, что общий тренд всё ещё восходящий.

Ключевые уровни, за которыми стоит следить на повышение, составляют 33.86 и 34.25 долларов. Снизу ключевые уровни, за которыми следует следить, составляют 32.59 и 32.00 долларов.

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух удивительных активов с помощью счета Deriv MT5 или счета Deriv X.

Крипторынок находится в полном режиме «поторопитесь и ждите». Биткойн находится чуть ниже 83 000 долларов, и инвесторы затаили дыхание в ожидании последнего шага Федеральной резервной системы; Настроение? Осторожное, с примесью «давайте посмотрим, что скажет Пауэлл»; 

Хотя никто не ожидает фактического снижения ставки в ближайшее время, рынок готовится к подсказкам о том, что произойдет дальше, и о том, будет ли заветный мягкий поворот на повестке дня.

Замедление объема торгов биткойнов говорит само за себя (в переносном смысле). За последние 24 часа в обороте было всего 22 миллиарда долларов в BTC — резкое падение по сравнению с 49 миллиарда долларов на прошлой неделе. Очевидно, что трейдеры ждут на обочине, ожидая следующего шага ФРС, прежде чем принимать свои собственные решения.

План Биткойна на 2025 год: Все дело в тоне ФРС

В ближайшие месяцы для Биткойна может быть меньше реальных изменений в политике и больше значимости выбора слов Пауэлла. Райан Ли из Bitget Research прогнозирует, что BTC будет торговаться в диапазоне от 80 000 до 86 000 долларов после объявления ФРС с «80% уверенности». Не самый захватывающий диапазон, но он подчеркивает, что мы находимся в фазе консолидации, а не в хаотичном бычьем рынке (пока).

Фьючерсные рынки также подают сигналы осторожности. Открытый интерес по биткойн-фьючерсам снизился на 30% с пиковых 69 миллиардов долларов в январе до 48 миллиардов долларов сегодня. Для трейдеров это означает меньшую спекулятивную активность — хорошая новость, если вы надеетесь на более устойчивый рост в конце года.

Кризис идентичности Эфириума: Все еще ли он может конкурировать?

Пока Биткойн находится в режиме ожидания, Эфириум сталкивается с экзистенциальной дилеммой. Standard Chartered недавно сократил свою целевую цену на ETH в 2025 году с небесных 10 000 долларов до значительно более скромных 4 000 долларов. Почему? Волна конкуренции со стороны сетей второго уровня, таких как Base (которая, очевидно, утащила 50 миллиардов долларов стоимости от Эфириума) и предстоящая блокчейн Converge.

Существует даже разговор о том, что Фонд Эфириума рассматривает «налог» на решения второго уровня для защиты доминирования ETH — идея, которая определенно вызовет споры. Тем временем крупные инвесторы начинают обращать внимание. Кошельки-киты, удерживающие от 10 000 до 100 000 ETH, сбросили массивные 630 000 ETH только за прошлую неделю. Когда крупные игроки начинают снижать свои риски, меньшие инвесторы, как правило, следуют их примеру.

Невозможный баланс ФРС

Итак, какой же это дикий фактор во всем этом? Федеральная резервная система. Инфляция снижается, но все еще превышает целевой уровень, оставляя Пауэлла в сложном положении. Ему нужно признать экономический прогресс, не вызвав неожиданных ожиданий по поводу агрессивных снижения ставок.

Согласно CME FedWatch, трейдеры не видят никаких шансов на снижение ставки завтра, 20% шансов в мае и гораздо более многообещающие 66% шансов к июню. Перевод? 

Рынки считают, что ФРС к середине года получит достаточно оснований, чтобы наконец начать смягчение. Даже Дональд Трамп настаивает на сокращениях, ссылаясь на недавние шаги Банка Англии и Европейского центрального банка. Однако Фед резерв по-прежнему придерживается своей стратегии «зависимости от данных».

Что дальше для Bitcoin и Ethereum в 2025 году?

Для Bitcoin путь вперед выглядит относительно стабильным по сравнению с альткоинами. Если Пауэлл даже намекнет на «голубиную» позицию, BTC может получить новый импульс к новым максимумам. Аналитики из QCP Capital лучше всех об этом сказали: "Любой «голубиный» сигнал от Пауэлла может стать катализатором, который спровоцирует восходящий импульс."

Ситуация с Ethereum немного сложнее. Другие аналитики видят 17% вероятность достижения ETH $3 000 к сентябрю и 31% вероятность его падения ниже $1 500. Ой. Но есть и положительный момент: стейкинг продолжает расти, и на прошлой неделе добавлено 180 000 ETH к контрактам на стейкинг. Это предполагает, что ключевая группа верующих играет на долгую перспективу.

Технический анализ: игра на более длительный срок

На недельном графике BTC присутствуют медвежьи знаки, однако цены, остающиеся выше 100-дневной скользящей средней, свидетельствуют о том, что долгосрочный бычий тренд все еще актуален. Постепенно растущий RSI также свидетельствует о нарастающем давлении восходящего тренда. Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание вверх, составляют $92 965 и $100 000. Что касается нижней границы, ключевой уровень, на который стоит обратить внимание, составляет $76 937.

Что касается ETH, медвежьи сигналы преобладают, так как цены постепенно падают, а RSI остается на среднем уровне. Тем не менее, касание ценой нижней полосы Боллинджера указывает на перепроданность. Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание вверх, составляют $2 215 и $2 800. Что касается нижней границы, ключевой уровень, на который стоит обратить внимание, будет примерно $1 775.

Вы можете участвовать и спекулировать на ценах этих двух невероятных активов, имея аккаунт Deriv MT5 или аккаунт Deriv X.

Согласно аналитикам, японская иена достигла двухнедельного минимума по отношению к доллару США, а USD/JPY поднялся выше 149,50 в ходе азиатской сессии во вторник. Это третий подряд день потерь для иены, поскольку глобальный аппетит к риску улучшается на фоне экономических стимулов Китая и надежд на прогресс в мирных переговорах по Украине.

Торговая политика Трампа и глобальные валютные изменения

Аналитики также отмечают, что вторая президентская каденция Дональда Трампа оказывает драматическое влияние на глобальные валюты, хотя и не так, как ожидали инвесторы. Соединенные Штаты. Доллар ослаб в этом году по отношению ко многим основным валютам развитых рынков, за исключением канадского доллара, поскольку растут опасения, что неопределенность с тарифами наносит вред экономике США. экономики.

Ожидается, что тарифы укрепят доллар, но если они накладываются на близких торговых партнеров, это может подорвать доверие к США. экономики. С учетом растущих рисков рецессии в США. инвесторы переключают свое внимание на альтернативы, такие как евро, шведская крона и японская иена.

Оптимистичный настрой давит на защищающую иену

Рынки получили поддержку благодаря последней инициативе Китая по увеличению внутреннего потребления, нацеленной на укрепление доходов домохозяйств и потребления. Увеличение оптимизма связано с растущей спекуляцией о возможных мирных переговорах по Украине с участием президента США Дональда Трампа и президента России Владимира Путина. Поскольку инвесторы становятся более уверенными, традиционные защитные активы, такие как японская иена, теряют свою привлекательность.

В то же время трейдеры перестраиваются в преддверии важной недели для центральных банков. Как Банк Японии (BoJ), так и Федеральная резервная система США (Fed) собираются объявить о своих валютных решениях в среду, что делает этот момент ключевым для валютных рынков.

Несмотря на текущее падение, йена может не иметь значительных дальнейших потерь. Годовые переговоры по заработной плате Шунто в Японии дали положительные результаты, что подогревает ожидания, что BoJ останется на медленном, но стабильном пути к ужесточению денежно-кредитной политики. Ожидается, что более высокие зарплаты способствуют росту потребительских расходов и инфляции, предоставляя центральному банку больше возможностей для продолжения отхода от своей чрезвычайно либеральной политики.

Fed против BoJ: разница в ставках

Один из факторов, который может ограничить дальнейшее ослабление йены, — это сокращающаяся разница в процентных ставках между Японией и США. Трейдеры теперь закладывают в стоимость несколько сокращений ставок от Fed в этом году, ожидая снижение в июне, июле и октябре. Опасения по поводу замедления экономики США, вызванного потенциальными тарифными рисками, охлаждением рынка труда и снижением инфляции, подогревают ожидания, что Fed начнет сокращение ставок раньше, чем позже. Согласно данным о розничных продажах в США, эти опасения подтвердились, поскольку цифры за февраль составили всего 0,2% — значительно ниже ожидаемых 0,7%.

Понедельник США. Данные о продажах в розницу укрепляют эти опасения, так как в феврале цифры выросли всего на 0,2% — значительно ниже ожидаемых 0,7%. Неутешительные данные о потребительских расходах усиливают аргументы в пользу того, чтобы Fed переключился на сокращение ставок.

Тем временем министр финансов Японии Кацунобу Като сигнализировал о более безразличном подходе к рынкам облигаций во вторник, заявив, что доходности должны колебаться в зависимости от рыночных сил. Это последовало после рекордного скачка доходности 40-летних государственных облигаций в Японии, намекая на то, что политики могут начать больше прислушиваться к постепенному отходу от экстремального монетарного смягчения.

Валютные изменения: Йена и евро берут на себя инициативу

Евро также стал выдающимся игроком на глобальном валютном рынке. Историческое предложение Германии увеличить расходы на оборону и инфраструктуру подняло евро до его самого высокого уровня с выборов в США. он показал крупнейший еженедельный рост по отношению к доллару с 2009 года, согласно аналитикам. 

С приближением Европейского центрального банка к завершению цикла смягчения и ростом европейских оборонных расходов, аналитики предполагают дальнейшие повышения, с прогнозом BofA, что евро может достичь $1,15 к концу 2025 года.

Японская йена также показала значительное укрепление, укрепившись примерно на 6% против доллара с начала этого года. Этот рост вызван более высокими процентными ставками в Японии и спросом на безопасные активы на фоне глобальной неопределенности. Инвесторы, стремящиеся защититься от потенциального замедления экономики США, обращаются к Японии из-за вероятности понижения доходностей казначейских облигаций США. Замедление обращается к Японии из-за вероятности более низких доходностей казначейских облигаций США. Доходность казначейских бумаг.

Позитивные тенденции в Японии, включая компании, удовлетворяющие требования профсоюзов о значительном повышении заработной платы, могут подтолкнуть Банк Японии к ускорению повышения процентных ставок, что еще больше повысит привлекательность иены после четырех лет снижения. Спекулянты сделали свои самые крупные ставки на продолжение роста йены.

Юань Китая, несмотря на значительные тарифы в рамках торговой политики Трампа, также укрепился в этом году, торгуясь около 7,25 юаней за доллар. Некоторые ожидали, что Пекин позволит своему валютному курсу ослабнуть, чтобы компенсировать влияние тарифов, как это происходило во время торговой войны 2018-2019 годов. Тем не менее, Китай все же смог добиться относительной девальвации юаня по отношению к основным торговым партнерам, поддерживая своих экспортеров.

С учетом того, что и BoJ, и Fed собираются выйти на первую сцену, пара USD/JPY находится в режиме ожидания. Направление йены в ближайшие дни будет в значительной степени зависеть от результатов решений этих центральных банков, а также от любых значительных событий в мирных переговорах по Украине и меняющегося влияния тарифной политики Трампа.

Золото вошло в историю, впервые преодолев отметку в 3 000 долларов за унцию, прежде чем немного откатиться. 

Инвесторы продолжают обращаться к драгоценному металлу на фоне экономической нестабильности, в то время как фондовые рынки нашли некоторое облегчение на фоне новостей о том, что правительство США. избежало закрытия. Этот ралли, в ходе которого золото поднялось почти на 14% с начала 2025 года, подчеркивает его статус надежного актива в нестабильные времена. Увеличенные глобальные риски, включая торговые напряженности и геополитическую нестабильность, дополнительно способствуют спросу.

Продолжающаяся торговая война между США. и ключевые партнеры тревожат рынки, согласно аналитикам. Президент Трамп недавно пригрозил 200%-ным тарифом на импорт европейского алкоголя в ответ на запланированные тарифы ЕС на американский виски — месть за новые 25%-ные тарифы Трампа на сталь и алюминий.

Слабый доллар США. доллар также увеличивает привлекательность золота. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана упал до 57,9 — самого низкого уровня с ноября 2022 года — и не оправдал ожиданий, сигнализируя о падении потребительской уверенности.

Геополитические напряженности добавляют неопределенности. Хуси взяли на себя ответственность за атаку на USS Harry S Truman и его сопровождающие суда в северной части Красного моря, усилив опасения в регионе. «С учетом продолжающихся геополитических рисков и торговых споров спрос на золото остается высоким», — говорит Сусти Купер, аналитик драгоценных металлов в Standard Chartered.

Однако смягчение напряженности между Россией и Украиной может отрицательно повлиять на цены на золото. США. и Украина предложили России 30-дневное перемирие, и посланник Трампа, Стив Уиткофф, предположил, что прямой разговор между Трампом и Путиным вероятен, поскольку Путин открыт для обсуждения условий мира.

Несмотря на возможные дипломатические прорывы, сильное стремление золота отражает продолжающуюся настороженность инвесторов на фоне торговых конфликтов, слабого доллара и геополитической нестабильности.

Nvidia восстанавливается, когда оптимизм в области ИИ остается высоким

Пока золото сверкает, Nvidia тоже делает свои ходы. Технологический гигант зафиксировал рост на 3,2% до $119,32 на торговле в пятницу, обусловленный растущим интересом к ИИ. Увеличение произошло после того, как Foxconn, тайваньский электронный гигант, спрогнозировал, что его доходы от серверов ИИ превысят NT$1 триллион (30 миллиардов долларов) в 2025 году.

Прогноз председателя Foxconn Янга Лю о том, что доходы от серверов ИИ удвоятся как квартал к кварталу, так и год к году, сигнализирует о том, что спрос на ИИ-продукты — особенно на графические процессоры Nvidia — остается высоким, несмотря на общие экономические опасения. Инфляция и новые тарифные политики президента Трампа вызвали неопределенность на рынках, но сектор ИИ продолжает демонстрировать устойчивость.

Инвесторы также следят за предстоящей конференцией по технологиям ИИ, которая пройдет на следующей неделе, где генеральный директор Дженсен Хуанг выйдет на сцену 18 марта. Аналитики ожидают крупных объявлений о будущих разработках ИИ-чипов, что может подготовить почву для более широкого восстановления технологий. Аналитик Wedbush Дэн Айвс даже назвал это потенциальным «поворотным моментом для акций технологий».

Запасы центральных банков увеличивают привлекательность

Еще один ключевой фактор, стоящий за ростом золота? Центральные банки не уменьшают свои закупки золота. По словам инвестиционного директора AJ Bell Русса Мулда, центральные банки приобрели около 1 045 тонн золота в прошлом году — это третий подряд год закупок свыше 1 000 тонн.

Китай, в частности, активно увеличивает свои запасы золота на протяжении четырех месяцев, начиная с февраля. Эта тенденция подчеркивает более широкое движение среди центральных банков, стремящихся снизить зависимость от долларом США. доллара, особенно после заморозки резервов российского центрального банка в 2022 году. Как отмечает генеральный директор GoldCore Дэвид Рассел, «Центральные банки занимаются закупкой золота на рекордном уровне, стремясь диверсифицироваться от все более волатильного доллара США. США.”

Что дальше? больше роста или период охлаждения?

Goldman Sachs считает, что для золота все еще есть пространство, чтобы подняться выше своей цели на конец года в $3 100. Банк указывает на продолжающуюся неопределенность в политике США и высокий спрос со стороны центральных банков как на ключевые движущие силы. неопределенность в политике США и высокий спрос со стороны центральных банков как ключевые движущие силы. Даже если геополитическая напряженность ослабнет, как, например, в случае потенциального прекращения огня между Россией и Украиной, ожидается, что спрос на золото останется выше уровней до 2022 года.

Глобальный руководитель исследований Всемирного совета по золоту Хуан Карлос Артигас видит несколько факторов, поддерживающих спрос на золото: «повышенный геополитический и геоэкономический риск, более высокие ожидания инфляции, потенциально более низкие ставки и неопределенность, которую испытывают рынки».

Что касается фондового рынка, на данный момент ситуация выглядит немного светлее. Риск закрытия правительства США уменьшался, при этом фьючерсы S&P 500 выросли на 1% после того, как лидер демократов в Сенате Чак Шумер поддержал временный законопроект о финансировании. Закрытие правительства угасает, фьючерсы на индекс S&P 500 выросли на 1% после того, как лидер демократов Сената Чак Шумер поддержал законопроект о временном финансировании. Это дало рынкам немного свободы действий, хотя более широкие опасения по поводу тарифов и экономической политики остаются актуальными.

Технические советы: Что инвесторам стоит наблюдать дальше

С золотом, находящимся на неразведанной территории выше $3 000, инвесторы взвешивают, есть ли у ралли дальнейшие перспективы или же ожидается откат. Закупки центральных банков, глобальные напряженности и экономическая неопределенность все указывают на то, что поддержка для повышения цен остается сильной.

Для инвесторов в технологии все взгляды прикованы к конференции по технологиям GPU Nvidia, которая может стать важным катализатором для акций ИИ. Если Nvidia сделает громкие обновления о своих чипах следующего поколения, это может вызвать новый импульс для сектора.

Ключевые уровни, на которые следует обратить внимание, это отметки $3 000 и $3 005 на верхней границе и $2 860 на нижней. Значительное падение может привести к краху цен и получению определенной поддержки на уровне $2 620. Хотя сильный восходящий тренд сохраняется, RSI, превышающий 70, намекает на перепроданность — сигнализируя о потенциальном замедлении.

Что касается Nvidia, ключевые уровни, на которые следует обратить внимание, это $123,70 и $140,00 на верхней границе, а на нижней — $113,28 и $102,83.

‍

Вы можете принимать участие и спекулировать на цене этих двух невероятных активов с помощью аккаунта Deriv MT5 и аккаунта Deriv X.