В последнее время у всех на уме один вопрос: находимся ли мы официально в рецессии? По мере того как неопределённость в экономике продолжает нарастать, подпитываемая действиями президента Трампа и растущими опасениями по поводу замедления глобальной экономики, многие эксперты считают, что экономика США уже находится в периоде спада. Но насколько реальна угроза рецессии и как нам воспринимать ближайшие несколько месяцев на рынке? Давайте разберёмся.

Эффект тарифов: искра для рыночных страхов

Всё началось с тарифов. Когда президент Трамп представил свои масштабные тарифные планы, многие надеялись, что это укрепит экономику США за счёт сокращения торгового дефицита. Вместо этого тарифы вызвали нестабильность на рынке, спровоцировав опасения замедления экономики не только в США, но и во всём мире.

Ларри Финк, глава BlackRock, недавно вызвал волну обсуждений, заявив, что США могут уже находиться в рецессии. Он далеко не одинок в своей оценке. Согласно опросу CNBC, 69% генеральных директоров считают, что рецессия уже наступила или неизбежна. Этот растущий консенсус вызвал волну обеспокоенности среди инвесторов и экономистов и привёл к призывам к осторожности на рынке.

Находится ли США уже в рецессии?

Хотя официальных данных пока нет, существует веский аргумент в пользу того, что мы уже можем находиться в рецессии. Ларри Финк и другие лидеры отрасли указывают на нарастающие признаки экономического стресса, а Goldman Sachs повысил вероятность рецессии в США до 45% — с 35% на предыдущей неделе. 

Для понимания: рецессия обычно характеризуется двумя последовательными кварталами с отрицательным ростом ВВП, ростом безработицы и другими экономическими показателями. 

Хотя официальное объявление может занять время, сигналы уже ясны: экономика США ослабевает. Многие эксперты считают, что мы можем находиться на ранних этапах того, что может перерасти в более глубокую рецессию.

Опасения рецессии распространяются далеко за пределы США

Текущий спад — это не только феномен США. Глобальные рынки также ощущают давление. Тарифная политика президента Трампа вызвала волну ответных мер со стороны Китая и Европейского союза. Эта нарастающая торговая война нервирует трейдеров, и прогнозы глобального роста были понижены.

Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон также предупреждает, что экономика США может столкнуться с ещё большими трудностями. Пока некоторые считают, что тарифы в конечном итоге могут оказать долгосрочную пользу, Даймон и другие эксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе они скорее навредят экономике, повышая цены и замедляя экономический рост.

Перспективы: как это может развиваться?

При такой неопределённости естественно задуматься, что ждёт нас в будущем. Продлится ли спад? Или это всего лишь краткосрочная заминка в относительно устойчивой экономике?

Аргументы в пользу краткосрочного падения

Как уже упоминалось, Ларри Финк предупредил, что рынок может ещё упасть на 20% до стабилизации. С учётом текущей рыночной волатильности и потенциального влияния тарифов на экономический рост США краткосрочная коррекция вполне вероятна.

Идея о 20%-м падении напугала многих, однако стоит помнить, что рецессии — хотя и болезненные — являются частью экономического цикла. Даже если спад уже происходит, это не обязательно приведёт к серьёзному долгосрочному краху. Многие ветераны рынка рассматривают текущие откаты как естественную корректировку, а не как предвестник чего-то гораздо худшего.

Рецессия может подтолкнуть Fed к действиям

Если экономика США действительно войдёт в полноценную рецессию, Федеральная резервная система, вероятно, предпримет шаги для смягчения последствий. Рынки уже учитывают возможность снижения процентных ставок уже в этом году, а некоторые ожидают три дополнительных снижения в 2025 году.

Снижение ставок может существенно облегчить положение потребителей и бизнеса, но также может указывать на более хрупкое состояние экономики, чем предполагалось ранее. Доллар может потерять свои преимущества по мере снижения ставок, особенно на фоне привлекательности других мировых валют. Это стоит внимательно отслеживать, особенно если вы участвуете в международной торговле или инвестициях.

Долгосрочная перспектива: восстановление после шторма

Хотя краткосрочные прогнозы для экономики США мрачны, история показывает, что рецессии обычно цикличны. Как только период спада закончится, экономика обычно начинает восстанавливаться — хоть и медленно.

Главный вопрос для многих инвесторов и экономических стратегов: насколько глубокой будет эта рецессия? И сколько времени потребуется для восстановления? Точно ответить сложно, но стоит учитывать несколько моментов:

• Торговая политика продолжит формировать будущее: Пока торговые напряжения остаются высокими, экономика США будет сталкиваться с трудностями. Более долгосрочным вопросом будет, смогут ли торговые соглашения или дипломатические решения стабилизировать глобальную экономику.
  
  
• Глобальная экономическая интеграция: Мир сейчас более взаимосвязан, чем когда-либо, поэтому спад в экономике США повлияет на рынки по всему миру. Однако по мере адаптации и развития других экономик восстановление может прийти из-за рубежа, при этом Азия и Европа могут взять на себя ведущую роль.
  
  
• Технологические достижения и инновации: Во время прошлых рецессий инновации часто стимулировали восстановление. Будь то технологии, энергетика или новые отрасли – свежие прорывы могут помочь вывести экономику из спада, если бизнес и правительства примут необходимые меры.
  

Технический прогноз: находимся ли США в рецессии или только к ней движемся?

По мнению экспертов, признаки налицо. Трейдерам необходимо оставаться в курсе и быть гибкими, поскольку рынок будет реагировать на экономические сигналы. Волатильность в ближайшие недели может стать испытанием, но также предоставит возможности по мере колебания валют и активов. Если доллар продолжит терять силу, это может значительно изменить мировой валютный ландшафт, особенно если другие экономики восстановятся раньше США.

На момент написания EURUSD постепенно растёт на фоне укрепления евро против доллара. На дневном графике наблюдается некоторое давление вверх, поскольку цены остаются выше скользящей средней. Однако приближение цен к верхней полосе Боллинжера указывает на состояние перекупленности. Ключевыми уровнями для отслеживания вверх являются $1.1057 и $1.1148, а вниз — уровни $1.0891 и $1.0796.

Вы можете спекулировать на движении цены пары EURUSD с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.

После недель удивительной стойкости, Bitcoin начинает проявлять признаки напряжения. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации упала до трехнедельного минимума в $77 700 в выходные, потеряв более 6% за 24 часа, поскольку глобальные инвесторы боролись с нарастающими торговыми напряжениями и общей распродажей рискованных активов.

Ethereum последовал примеру, упав почти на 12% до $1 575. Solana и Cardano также продемонстрировали резкие падения, отражая широкую волатильность на рынке цифровых активов. С увеличением макропресса криптовалютный рынок входит в решающую фазу, которая может помочь определить, как будут вести себя цифровые активы в условиях высокой ставки и ориентированного на политику окружения.

Криптовалюта и новое макроуравнение

На этот раз причиной стали новые широкие тарифы со стороны США, инициированные президентом Дональдом Трампом. Универсальный импортный тариф в 10% администрации, наряду с более высокими тарифами для отдельных стран, такими как 34% на китайские товары и 20% на импорт из Европейского Союза, потрясли глобальные рынки и возобновили опасения о затяжной торговой войне.

Фьючерсы на акции быстро отреагировали. Фьючерсы S&P 500, Nasdaq и Dow упали на уровне от 4 до 4,6% во время ранних торговых часов в Азии. 

Как только фьючерсы CME открылись, Bitcoin также начал падать, что подчеркивает его растущую корреляцию с макронастроениями - по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

«Существовали разговоры о том, что рабочие места Уолл-стрита были вызваны раньше, перед открытием CME - напряжение ощущалось в воздухе», - сказал Питер Чунг из алгоритмической торговли Presto.

Технические уровни поддержки ослабевают, волатильность возвращается

Всего несколько дней назад Bitcoin впечатлял наблюдателей рынка, удерживаясь на уровне около $83 000, несмотря на резкие потери в акциях и товарах. Но по состоянию на понедельник BTC упал до $78 931 - на 5,6% ниже за менее чем 12 часов - пробив уровень поддержки в $80K, за которым следили.

Эта поддержка была не только психологической. Согласно данным Coinglass, почти $793 миллиона в плечевых длинных позициях были сосредоточены на уровне $81K. Как только эта зона уступила, каскадные ликвидации могут усилили снижение.

«Волатильность вернулась, и с ней приходит возможность», - сказал Пратдик Кала, руководитель исследований компании Apollo Crypto. «Это похоже на настройку для повторного входа - осторожно, в небольшом объеме. Трейдеры ждут, когда все уляжется, но эти моменты не вечны.»

От декуплирования к рекуплированию?

Ранее сильные позиции Биткойна породили надежды на долгожданное «отклеивание» от традиционных рынков. Когда золото, серебро и акции упали, Bitcoin упал лишь незначительно, прежде чем отскочить - что может предполагать, что он может быть более защита.

Но распродажа на этой неделе усложняет нарратив. С учетом того, что криптовалюта неожиданно перемещается в такт с широкими рынками, некоторые задаются вопросом, может ли Bitcoin действительно выступать в качестве хеджирования - или он все еще является активом с высокой бета, попавшим в те же циклы рисков, что и все прочее.

Тем не менее, исторический прецедент дает некоторую перспективу. В марте 2020 года Bitcoin упал вместе с акциями во время первоначальной паники COVID. Однако, через несколько недель он начал один из самых сильных бычьих рынков в своей истории - когда институциональный капитал хлынул в отрасль, ища альтернативы традиционным активам.

Ожидание следующего хода

Многое теперь зависит от того, как ответят политики. Президент Трамп призвал Федеральную резервную систему понизить процентные ставки, оказывая давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы тот предпринял действия. Пауэлл на данный момент сохраняет осторожную позицию, но любой признак мягкого поворота может быстро изменить тон глобальных рынков - и потенциально криптовалют. Реакция рынка была быстрой: США. индексы расширили свои потери, индекс Nasdaq также упал на 6%, и это все больше похоже на медвежий рынок. 

«Есть намеки на разногласия внутри Белого дома по поводу темпов повышения тарифов», - сказал Чунг. «Если Трамп сделает шаг назад или даст сигнал о гибкости, это может вызвать резкий отскок рискованных активов - включая криптовалюту.»

В то же время продолжающаяся геополитическая неопределенность, вероятно, сохранит высокую волатильность. Инвесторы будут следить за реакцией Европейского Союза и дальнейшими указаниями от США. монетарных властей. В этом окружении поведение Биткойна может предложить ранние сигналы о том, куда движется инвесторская уверенность.

Солана под давлением

Солана продолжает сталкиваться с собственными проблемами. Сопротивление на уровне $150 оказалось стойким, токен в настоящее время находится ближе к $120. Недавняя разблокировка токенов на сумму $200 миллионов добавила давления со стороны предложения, еще больше ослабив ситуацию.

Несмотря на кризис, институциональное принятие продолжает происходить на заднем плане. Недавняя интеграция Соланы в PayPal напоминает нам о том, что инфраструктура все еще строится, даже если цены пока не отражают этого. Но с торможением импульса трейдеры ищут более сильные катализаторы, чтобы оживить интерес.

Технический анализ: смотрим вперед

Означает ли это временную коррекцию или начало более глубокого рыночного сдвига, еще предстоит выяснить. Текущие ценовые действия криптовалют подчеркивают их растущую взаимосвязанность с глобальными макрофакторами - признак зрелости и уязвимости.

Если Биткойн стабилизируется и восстановит более высокие уровни в ближайшие дни, он может укрепить свою репутацию как устойчивый актив в условиях неопределенности. Если нет, предстоящие недели могут проверить уверенность инвесторов новыми способами.

На момент написания статьи Биткойн резко упал ниже 80 000 долларов, а давление вниз доминирует на дневном графике, так как цены остаются ниже скользящей средней. Тем не менее, цены также постепенно падают ниже нижней границы Боллинджера, сигнализируя о перепроданности, что может привести к отскоку. Если произойдет отскок, ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание, составят 85 000 и 88 500 долларов, а на понижение ключевым уровнем будет 76 400 долларов.

Солана также падает после того, как держалась на уровне выходных, с четким нисходящим уклоном на дневном графике, так как цены остаются в зоне продаж. Тем не менее, цены тоже постепенно падают ниже нижней границы Боллинджера, сигнализируя о перепроданности, что может привести к отскоку. Если произойдет отскок, ключевыми уровнями будут 120,00 и 136,00 долларов. Снизу ключевым уровнем поддержки будет примерно 99,00 долларов.

Вы можете участвовать в торгах и спекулировать на цене этих двух криптовалют с помощью Deriv MT5 или аккаунта Deriv X.

А что если вы могли бы удвоить вашу прибыль на золоте при движении цены всего на 1%, при этом не рискуя больше своей ставки?

Теперь вы можете торговать золотом и серебром с помощью Multipliers на Deriv, что позволяет вам удерживать позиции на ночь без комиссии за своп, усиливать движение рынка в любом направлении и торговать с уверенностью в максимальном риске.

Почему стоит торговать золотом и серебром с Multipliers?

Multipliers позволяют увеличить вашу рыночную экспозицию без увеличения объёма капитала. Вы устанавливаете вашу ставку и уровень Multiplier, и ваша потенциальная прибыль масштабируется исходя из обоих этих параметров. Если рынок движется вам навстречу, ваша прибыль умножается. Если рынок движется против вас, ваш максимальный убыток ограничен вашей ставкой — без маржин-коллов и без отрицательного баланса.

При торговле золотом и серебром с Multipliers вы получите следующие преимущества:

• 100% торговля без свопов: Держите позиции сколько угодно долго без комиссий за перенос на следующий день, чтобы максимально увеличить вашу потенциальную прибыль.
• Ограниченный риск по умолчанию: Ваш максимальный потенциальный убыток строго ограничен размером вашей начальной ставки.
• Нет отрицательного баланса: Торгуйте с уверенностью, зная, что вы не потеряете больше, чем вложили.
• Настраиваемое кредитное плечо: Выбирайте из разных уровней Multipliers в соответствии с вашим уровнем риска, размером счёта или текущими рыночными условиями.
• Увеличенная прибыль: Умножьте вашу прибыль, когда рынок движется в вашу сторону.

Как это может выглядеть на примере торговли золотом

Допустим, вы торгуете золотом с мультипликатором 100 и ставкой $20.

Если золото подорожает на 1,5% в вашу пользу, вот что произойдет:

• $20 x 100 x 1,5% = $30 прибыли

Это возврат в 150% от вашей ставки всего лишь при небольшом движении рынка!

Если рынок пойдёт против вас на тот же 1,5%, теоретический убыток составит $30. Но поскольку Multipliers ограничивают ваш риск вашей ставкой, вы потеряете только ваши $20. Ваша экспозиция увеличена, но риск остаётся фиксированным.

Автоматизированная торговля золотом и серебром 

Для тех, кто интересуется автоматизированной торговлей, Multipliers полностью интегрированы с Deriv Bot. Это означает, что вы можете:

• Создавать торговых роботов без знаний программирования
• Автоматизировать ваши стратегии торговли драгоценными металлами
• Запускать ботов без затрат на создание

Начать торговлю Multipliers на золотом и серебре уже сегодня

Без комиссий за своп, с возможностью выбора уровней мультипликатора и автоматизированной торговлей у вас больше возможностей активно участвовать в рынке без дополнительной сложности или затрат.

Multipliers на золотом и серебре доступны для торговли на Deriv Trader, Deriv Bot и Deriv GO. 

Войдите в свой аккаунт Deriv и начните торговать уже сегодня. Если вы новичок на Deriv, зарегистрируйтесь сейчас, чтобы торговать драгоценными металлами с большей гибкостью, контролем и без комиссий за своп.

‍

Криптовалютный рынок в последнее время испытывает американские горки, при этом Bitcoin (BTC) оказался в центре последних потрясений. После заявления президента Трампа о введении взаимных торговых тарифов Bitcoin опустился ниже отметки в $83 000, а затем немного отскочил, утащив за собой весь рынок, включая XRP.

Трейдеры сейчас пытаются оценить долгосрочное влияние этих событий, при этом вокруг того, как могут отреагировать такие крупные игроки, как Федеральная резервная система и институциональные инвесторы, ходят спекуляции. Но является ли это всего лишь временным спадом или мы наблюдаем более значительный сдвиг в криптовалютном пространстве?

Безумная поездка Bitcoin: тарифы Трампа, снижение ставок и рыночная тревога

Bitcoin рос накануне объявления тарифов Трампа, но как только новость разлетелась, цена резко упала. Неопределённость, связанная с глобальной торговой политикой, заставила трейдеров быстро перестраиваться, и краткосрочные фьючерсы на процентные ставки теперь предусматривают вероятность снижения ставки ФРС в июне до 64,8% по сравнению с 60% до объявления тарифов.

Почему это важно? Если ФРС начнёт снижать ставки для предотвращения рецессии, это может залить рынок долларами, что, в свою очередь, может возродить спрос на BTC. Некоторые аналитики считают, что если Bitcoin удержится выше $76 500 к середине апреля, это может послужить сигналом к окончанию спада и задать импульс для нового ралли к отметке $100K и выше.

Между тем, последний отчёт Glassnode свидетельствует о том, что Bitcoin демонстрирует ранние признаки медвежьего рынка: многие держатели теперь фиксируют нереализованные убытки. Текущая ситуация на рынке характеризуется типичными признаками медвежьего тренда: ослабевающей динамикой, сокращающейся прибыльностью, уменьшением ликвидности и негативным настроем. Инвесторы терпят убытки, движимые страхом.

 Исторически медвежьи рынки заканчиваются капитуляцией, что создаёт предпосылки для восстановления. По данным на 30 марта, 4,7 млн BTC находились в убытке, что указывает на то, что рынок может приближаться к исчерпанию, хотя потенциал для дальнейших потерь перед окончательным разворотом ещё присутствует.

Прогноз цены XRP: рыночные спекуляции и слухи об American Express

Эффект цепной реакции (если можно так выразиться) от падения Bitcoin особенно негативно сказался на XRP, который после новостей о тарифах Трампа упал на 5%. Это нивелировало ранее полученные прибыли, вызванные подтверждением Ripple о том, что RLUSD — его новый стейблкоин — теперь интегрирован в Ripple Payments.

В дополнение к обсуждениям вокруг XRP, по поводу возможного партнёрства между Ripple и American Express для выпуска криптовалютной дебетовой карты ходят слухи. Эти спекуляции, подогреваемые такими фигурами, как XRP Chancellor и “Alts King”, намекали на то, что такое партнёрство может стать переломным моментом для распространения XRP.

Но давайте отделим хайп от реальности. Хотя Ripple и American Express сотрудничали в 2017 году для улучшения трансграничных платежей, официального подтверждения партнерства по выпуску криптовалютной дебетовой карты не поступало. Инвесторам следует проявлять осторожность и опираться на официальные заявления компаний, а не на спекуляции в социальных сетях.

Технический прогноз: взгляд на волатильность крипторынка?

Широкий криптовалютный рынок всё ещё реагирует на макроэкономические события, и Bitcoin остаётся ключевым индикатором дальнейших движений. Если BTC стабилизируется и снова поднимется к отметке $100K, это может поднять весь рынок, включая XRP. Однако, если медвежья динамика сохранится, мы можем столкнуться с дополнительными коррекциями перед следующим подъёмом.

Одно можно сказать с уверенностью: криптомир не чужд волатильности, и хотя слухи могут вызывать кратковремённое волнение, настоящая ценность заключается в подтверждённых событиях и макроэкономических трендах.

На момент написания статьи BTC вновь поднялся выше отметки $83 000. Преобладает медвежье настроение, так как цены остаются ниже скользящей средней. Однако приближение цен к нижней линии полос Боллинджера свидетельствует о перепроданности, что может сигнализировать о потенциальном развороте. Постепенный рост RSI также подтверждает эту точку зрения. Ключевые уровни для роста — $85 000 и $88 500, а ключевые уровни поддержки при снижении — $81 300 и $80 000.

Медвежье настроение также доминирует на дневном графике XRP. Однако то, что цены почти достигли нижней линии полос Боллинджера, указывает на перепроданность, что может предвещать возможный разворот. Постепенный рост RSI также говорит о накапливающемся давлении вверх. Ключевые уровни для роста — $2 230 и $2 400, а уровни поддержки при снижении — $1 964 и $1 899.

Вы можете участвовать в торговле и спекуляциях по траектории цены BTCUSD и XRPUSD с аккаунтом Deriv MT5 или Deriv X.

Золото в огне, а серебро не отстает. На фоне роста глобальной торговой напряженности драгоценные металлы выигрывают на рыночной неопределенности, что доказывает, почему они остаются лучшими активами-убежищем.

Тарифное землетрясение и его последствия

Недавние изменения торговой политики вызвали шок в глобальной экономике. В так называемый "US Liberation Day" президент Трамп объявил о введении масштабных новых тарифов: базовый тариф в 10% на все импортные товары, 25% на автомобили и более высокие ответные тарифы для Китая (34%), ЕС (20%), Вьетнама (46%), Японии (24%) и Великобритании (10%).

Рынки отреагировали мгновенно. Доллар США ослаб, акции пошатнулись, а золото поднялось выше отметки в 3 100 долларов, и следующая цель теперь — 3 200 долларов. С момента победы Трампа на выборах золото подорожало более чем на 23%, поднявшись с минимума в 2 560 долларов в середине ноября до нынешнего максимума.

Аналитик Тай Вонг отмечает, что эти тарифы «гораздо более агрессивны, чем ожидалось», что подстегивает волатильность и увеличивает спрос на активы-убежища.

Активы-убежища в спросе

Когда экономическая неопределенность возрастает, инвесторы инстинктивно обращаются к золоту и серебру. Устойчивость золота особенно примечательна. Обычно рост доходности казначейских облигаций США оказывает давление на активы, не приносящие доход, такие как золото. Но в этот раз страх и опасения по поводу инфляции перевешивают традиционную рыночную динамику, по мнению аналитиков.

Часто затмеваемое золотом, серебро выдвигает аргументы в пользу прорыва. Недавно оно достигло 34 долларов перед значительным откатом. Время покажет, привлечет ли текущий откат достаточное количество покупателей для вывода серебра на новые максимумы.

Дилемма ФРС

Кроме того, Федеральная резервная система столкнулась с непростым выбором. Последние экономические данные свидетельствуют о силе экономики. ADP сообщил, что найм сотрудников в частном секторе в марте вырос до 155 тыс., что значительно выше отметки в 84 тыс. за февраль. 

Заказы на продукцию выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, немного превысив ожидания. Эти данные указывают на то, что экономика остается устойчивой, несмотря на надвигающиеся торговые напряженности.

Однако инфляционное давление растет. Ожидается, что тарифы Трампа повысят цены, что затруднит для ФРС оправдание снижения процентных ставок. С другой стороны, повышение ставок не будет жизнеспособным вариантом, если экономический рост замедлится из-за затяжной торговой войны. Этот неопределенный выбор в политике создает идеальные условия для металлов, которые, как правило, процветают, когда традиционные финансовые инструменты теряют эффективность.

Долгосрочный прогноз для металлов

Золото и серебро реагируют не только на недавние торговые напряженности, но и отражают более глубокие опасения по поводу глобальной экономической стабильности. В условиях, когда тарифы угрожают перестроить международную торговлю, а монетарная политика находится на перепутье, инвесторы все чаще обращаются к драгоценным металлам как к страховке от неопределенности. То, превратится ли это в полноценный бычий рынок металлов, покажет время, но одно ясно: серебро снова в центре внимания.

На момент написания статьи золото демонстрирует небольшое снижение, хотя восходящее давление по-прежнему доминирует. Поддержание цен выше 100-дневной скользящей средней усиливает позитивный настрой. Однако RSI, находящийся глубоко в зоне перекупленности, а цены, касающиеся верхней полосы Боллинджера, указывают на условия перекупленности. 

Ключевые уровни, за которыми следует наблюдать при снижении цен, составляют 2 860 и 2 600 долларов, а если цены продолжат рост, следующей целью может стать отметка в 3 300 долларов.

Напротив, серебро демонстрирует значительное снижение, поскольку RSI почти стабилен около средней линии, что указывает на ослабление импульса роста. Однако цены, почти касающиеся нижней полосы Боллинджера, намекают на перепроданность. Цена, остающаяся выше 100-дневной скользящей средней, также свидетельствует о том, что основная тенденция остается восходящей.

Если цены продолжат снижаться, ключевые уровни для наблюдения составят 33,00 и 32,64 долларов. При отскоке они могут достичь уровней сопротивления в 34,00 и 34,51 долларов.

Вы можете принимать участие в торговле и спекулировать на ценах этих двух драгоценных металлов с помощью аккаунта Deriv MT5 или Deriv X.

Японская йена оказалась в жесткой борьбе, и мировые рынки наблюдают за этим очень внимательно. Почему? Потому что изменения в торговой политике, особенно те, которые связаны с тарифами, продолжают встряхивать рынок форекс. При пересмотре стратегий крупнейших экономик ставки не могут быть выше — эти шаги могут вызвать волны потрясений на мировых рынках, привести к массовой волатильности на форексе и создать одни из лучших торговых возможностей, которые мы наблюдали за последние месяцы. 

Давайте разберемся.

Монетарная политика Банк Японии — важнейший фактор

Несмотря на периодические укрепления по отношению к USD, йена часто не может набрать устойчивый импульс. Рыночная тревога заставляет трейдеров колебаться, ожидая, когда изменения в политике зададут тон. Такая неопределенность создает благодатную почву для возможностей — когда трейдеры сомневаются, часто следуют резкие движения рынка.

Вот где становится интересно: Япония оказалась в затруднительном положении. По словам аналитиков, если новые тарифы или торговые ограничения сильно ударят по японскому экспорту, Банк Японии (BoJ) может быть вынужден пересмотреть свой подход к монетарной политике для защиты экономики. Но в то же время данные по инфляции Токио подсказывают, что BoJ needs to keep tightening. Это классическая дилемма между молотом и наковальней.

Тем временем, недавние сигналы политики подразумевают, что торговые ограничения могут распространиться шире, затрагивая сразу несколько экономик, а не только избранные с крупными торговыми дисбалансами. Это особенно плохие новости для экономики Японии, ориентированной на экспорт, которая чрезвычайно чувствительна к глобальным торговым потрясениям.

EUR/USD в неопределенности, поскольку тарифы Трампа вызывают рыночную нервозность

Пара EUR/USD остается около уровня 1.0800, отражая напряженное ожидание рынка относительно предстоящих торговых политик. Трейдеры готовятся к давно угрожаемому объявлению «взаимных» тарифов. Неопределенность ощутима — Трамп уже четыре раза откладывал это решение всего за 71 день пребывания в должности, оставляя инвесторов в неведении относительно того, что же на самом деле грядет.

Вдобавок к напряжению, показатель US ISM Manufacturing PMI за март опустился до 49.0 с 50.3, что указывает на сокращение, когда компании готовились к ожидаемым изменениям, связанным с тарифами. Индекс новых заказов в производстве также резко упал до двугодичного минимума в 45.2, что свидетельствует о росте экономических опасений.

Волатильность на рынке Форекс: Великое расхождение ставок

Центральные банки движутся в противоположных направлениях. В то время как ожидается, что Банк Японии продолжит ужесточение, Федеральная резервная система и другие крупные центральные банки все чаще дают сигнал о возможном снижении ставок. Обычно такое расхождение подталкивало бы JPY к росту по отношению к USD. Но сейчас торговая неопределенность перевешивает всё, заставляя трейдеров быть на пределе.

По всему миру экономические сигналы подают тревожные знаки. Сокращение производства, рост инфляции и изменения на рынке труда усиливают опасения по поводу замедления глобального роста. Призрак стагфляции — токсичная смесь замедления роста и устойчивой инфляции — остается ключевым риском для крупных экономик. И если торговая политика ужесточится еще больше, эти опасения, по мнению аналитиков, могут вылиться в настоящую рыночную волатильность.

Тем временем ожидается, что предстоящий отчет по Nonfarm Payrolls (NFP) США в эту пятницу станет индикатором того, как новые торговые политики могут повлиять на экономику. Если данные по занятости окажутся разочаровывающими, в ближайшие дни рынки могут столкнуться с еще большими потрясениями.

«День Liberation» Трампа и влияние тарифов

В течение нескольких недель Трамп называет 2 апреля "Liberation Day", и, согласно сообщениям, рассматривается введение универсального тарифа в 20% практически для каждой страны. Хотя такой шаг теоретически может усилить доллар США, аналитики предупреждают, что истинная проблема заключается в том, ускоряют ли тарифы риск стагфляции в экономике США.

«Рынки будут нервничать до объявления», — говорит Кэрол Конг, валютный стратег из Commonwealth Bank of Australia. И неопределенность не собирается исчезать — трейдеры будут анализировать влияние тарифов задолго после этой недели.

Так что, каков будет дальнейший курс торговли JPY? Всё сводится к таймингу. Если вы следите за реакцией рынка на изменяющуюся торговую политику, вы можете найти невероятные точки входа. 

Анализ USDJPY: Перспективы на фоне продолжающейся тарифной войны

На момент написания пара USDJPY находится в фазе консолидации. Давление на повышение ограничено, так как снижение также находит свою поддержку. Цены остаются ниже скользящей средней, что свидетельствует о том, что основная тенденция для пары остается медвежьей, однако RSI, постепенно поднимающийся чуть выше средней линии, указывает на возможное накопление восходящего давления.

Ключевые уровни для роста — $150.33 и $150.85. На понижательной стороне ключевые уровни поддержки — $149.32 и $148.70.

С наступлением «Liberation Day» вы можете принять участие и спекулировать на динамике цен этой пары с аккаунтом Deriv MT5 или аккаунтом Deriv X.

‍

Золото снова в центре внимания после того, как пробило отметку в $3,120! Но это не просто очередное движение цены – это важный сигнал о том, что ждет нас впереди. Между тарифными угрозами Трампа, растущими опасениями рецессии и геополитическим хаосом для золота складывается идеальный шторм. 

Но это не просто краткосрочная история – вот каким может быть дальнейший путь.

Тарифное цунами поднимает золото вверх

Трамп вновь возвращается с любимым экономическим оружием – тарифами. Его последнее предложение? Масштабный 25% tariff на все иностранные автомобили. Эти новости отправили рынки в состояние ажиотажа. Но теперь, по сообщениям Wall Street Journal, он рассматривает возможность введения еще более широких тарифов против нескольких стран. Инвесторы не любят неопределенности, и когда ситуация начинает казаться шаткой, они бегут к золоту. И именно это происходит.

В долгосрочной перспективе, если торговые напряжения продолжат нарастать, мы можем столкнуться с постоянным спросом на золото в качестве хеджа. Исторически продолжительные торговые войны ослабляют глобальное экономическое доверие, а золото начинает сверкать особенно ярко, когда инвесторы теряют веру в традиционные рынки.

Страх движет этим ралли золота

Золото не движется случайным образом. Оно питается страхом. И прямо сейчас страх занимает место за рулем. Опасения по поводу инфляции, волнения из-за замедления экономики и рост глобальной напряженности заставляют инвесторов нервничать. Когда уровень неопределенности растет, золото процветает.

Ниже приведенная диаграмма показывает цену за унцию золота с 1974 года. Как видите, за последние несколько десятилетий цена несколько раз делала резкие скачки, когда золото резко возрастало в периоды неопределенности. 

Последние комментарии Трампа в выходные тоже не помогли успокоить ситуацию. Он обрушился с обвинениями на Putin, намекнул на масштабные тарифы на российскую нефть, предупредил о возможных ударах по Ирану и даже предупредил президента Украины. Рынки ненавидят непредсказуемость, поэтому инвесторы ставят на золото – вы уже догадались – в качестве хеджа.

Пока геополитические риски остаются на высоком уровне, спрос на золото, скорее всего, будет устойчивым. Аналитики отмечают, что если глобальная напряженность ухудшится, в третьем квартале этого года золото сможет с уверенностью преодолеть отметку в $3,500. 

Фед стоит на месте, и это отлично для золота

Как будто глобальная драма была недостаточна, Федеральная резервная система теперь оказалась в трудном положении. Последние данные по инфляции показали, что индекс цен PCE вырос на 0,3% в феврале, при этом базовая инфляция подскочила на 0,4% – самое большое увеличение за последние месяцы. Это создает почву для опасений стагфляции.

Тем временем доллар США уже третий день подряд снижается. Почему? Потому что рынки теперь ожидают, что Фед снизит процентные ставки раньше, чем позже, несмотря на то, что инфляция упорно остается высокой. Ослабление доллара делает золото еще более привлекательным, и трейдеры пользуются этой возможностью в полной мере.

По мнению аналитиков, следующие шаги Феда будут решающими. Если снижение ставок произойдет, пока инфляция остается устойчивой, золото может войти в долгосрочный восходящий тренд. Многие трейдеры уже рассматривают $4,000 как реальную возможность в течение следующих 12-18 месяцев.

Серебро – настоящий скрытый лидер

Золото может привлекать внимание, но серебро тихо устраивает еще более увлекательное движение. Металл только что достиг $34.46, прежде чем осесть на уровне $34.18 – и то, что происходит за кулисами, не похоже ни на одно недавнее ралли серебра.

На этот раз розничные трейдеры не являются движущей силой ралли. Вместо этого институциональные покупатели – включая центральные банки – тихо накапливают серебро, в то время как обычные инвесторы остаются в стороне. История учит нас, что когда серебро прорывает ключевые уровни сопротивления при почти полном отсутствии продаж сверху, ситуация может быстро накалиться.

Геополитический фон подливает масла в огонь для серебра. Ожидается, что 2 апреля, который многие называют «Днем освобождения США», принесет громкие объявления о тарифах от Трампа. Это означает еще большую экономическую неопределенность – и, соответственно, больший спрос на драгоценные металлы.

Но серебро не просто плывет по волне золота. Оно находится в уникальном положении благодаря своей двойной роли – как денежного, так и промышленного металла. В то время как золото почти всегда рассматривается как безопасное убежище, на серебро существует сильный промышленный спрос, например, со стороны технологий и возобновляемых источников энергии. А предложение? Оно дефицитно уже на протяжении многих лет. Это бычья установка, если такое вообще возможно.

Идеальный шторм для драгоценных металлов

Между тарифами, инфляцией, ослаблением доллара и растущей рыночной тревожностью золото и серебро имеют все шансы для устойчивого ралли. И если история чему-либо служит примером, розничные инвесторы начнут активно входить в игру только после того, как основные приросты уже будут зафиксированы.

С учетом того, что отчет по занятости выходит в эту пятницу, еще один слабый экономический показатель может стать последним толчком для прорыва золота за отметку в $3,200 – или даже выше. А серебро? В последний раз, когда оно достигло подобного редкого технического состояния, его стоимость утроилась.

Хотя краткосрочные движения будут определяться предстоящими экономическими данными и политическими событиями, общий тренд для золота и серебра остается уверенно бычьим. Постоянная геополитическая напряженность, возможное снижение ставок Феда и растущая предпочтительность безопасных активов все указывают на дальнейший рост.

Если торговые войны усилятся, а инфляция останется устойчивой, золото может направиться к отметке в $4,000 в ближайшие годы, в то время как серебро, учитывая ограничения предложения и промышленный спрос, может наконец преодолеть $50 или даже установить новые рекорды.

На момент написания золото продолжает стремительно расти, даже после того как пробило целевую отметку в $3,100. Восходящий тренд подтверждается тем, что $3,150 выглядит следующим вероятным уровнем для быков. Динамику поддерживает тот факт, что цены остаются выше 100-дневной скользящей средней. Однако касание верхней полосы Боллинджера намекает на перекупленность. Если произойдет разворот из-за условий перепроданности, ключевыми уровнями поддержки станут $3,000 и $2,980.

На данный момент серебро испытывает некоторое восходящее давление, что подтверждается тем, что цены остаются выше 100-дневной скользящей средней. Постепенно растущий RSI, приближающийся к 70, также поддерживает бычий настрой. Ключевыми уровнями для отслеживания дальнейшего роста являются $34.48 с продвижением к $35.00. Если промышленный металл начнет снижаться, цены могут найти поддержку на уровнях $33.51 и $32.94.

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух драгоценных металлов с помощью аккаунта Deriv MT5 или аккаунта Deriv X.

По мере изменения глобальных торговых политик, рынки готовятся к последствиям. Последняя волна тарифов, возглавляемая США, порождает неопределённость в различных секторах. В то время как одни считают это необходимым шагом к экономическому протекционизму, другие предупреждают о долгосрочных последствиях. 

Помимо немедленной реакции фондового рынка, эти политики могут изменить мировую финансовую систему — включая сферу криптовалют.

Рынок в состоянии перемен: волатильность и настроения инвесторов

Недавние заявления о политике вызвали значительные колебания на рынке. Первоначальный оптимизм по поводу возможных освобождений от тарифов быстро уступил место опасениям по поводу широкомасштабных сборов. В результате ведущие технологические акции испытали резкое падение, и рыночная стоимость снизилась более чем на 400 миллиардов долларов всего за несколько дней.

Институциональные инвесторы реагируют быстро — отток иностранных вложений из фондовых паевых фондов США резко возрос, что стало одним из самых крупных зарегистрированных уходов. Тем временем розничные трейдеры продолжают «покупать на спаде», что является классической дивергенцией настроений и вызывает вопросы о том, у кого лучше получается оценивать ситуацию на рынке.

Пересечение торговой политики и криптовалют

На первый взгляд, тарифы могут казаться не связанными с криптовалютой, однако связь между ними усиливается. Корреляция Bitcoin с технологическими акциями означает, что общая неопределённость на рынке может затронуть цифровые активы. Исторически, когда преобладает отношение «избегать риска», Bitcoin и другие криптовалюты, как правило, испытывают повышенную волатильность.

Кроме того, эксперты отмечают, что тарифы на полупроводники представляют собой уникальную проблему для индустрии добычи криптовалют. Более высокие расходы на майнинговое оборудование могут привести к снижению участия в сети, уменьшению хэшрейта и потенциальному давлению на продажи со стороны майнеров, стремящихся покрыть расходы. 

Хотя это может вызвать краткосрочные волнения, это также подчеркивает меняющуюся динамику между государственной политикой и децентрализованными финансами.

Новые тенденции: Bitcoin как национальный резервный актив?

Несмотря на эти вызовы, появляются признаки смены отношения к Bitcoin на суверенном уровне. По сообщениям, Бразилия изучает возможность включения Bitcoin в свои национальные резервы — шаг, который может задать прецедент для других экономик. Недавно Педро Джиокондо Герра, выступавший от имени администрации Бразилии, подчеркнул роль Bitcoin как «золото интернета». 

Бразильские законодатели рассматривают предложение, согласно которому до 5% иностранных резервов страны были бы выделены на Bitcoin. С учетом экономики Бразилии в размере 2,2 триллиона долларов, это может стать значительным шагом к широкому принятию цифровых активов государством.

Помимо криптовалют, макроэкономические последствия продолжающихся тарифных мер остаются ключевой проблемой. Более высокие затраты на импорт могут привести к устойчивому инфляционному давлению, что усложнит стратегии центральных банков. Федеральная резервная система, которая давала сигнал о возможном снижении процентных ставок в 2025 году, может пересмотреть свою позицию, если инфляция окажется более устойчивой, чем ожидалось.

Технический анализ: краткосрочный прогноз цен

На момент написания статьи золото продолжает стремительный рост, несмотря на пробитие отметки в 3 100 долларов. Продолжается восходящий тренд, и 3 150 долларов выглядит как следующая вероятная цель для быков. Рост поддерживается тем, что цены остаются выше 100-дневной скользящей средней. Однако прикосновение к верхней линии Bollinger указывает на перекупленность. Если произойдет разворот вследствие условий перекупленности, ключевыми уровнями поддержки станут 3 000 и 2 980 долларов.

В отличие от золота, Bitcoin падает, поскольку на рынках доминирует настрой на избежание риска. Медвежье давление заметно на дневном графике, при этом нисходящий тренд подтверждается тем, что цены остаются ниже скользящей средней. Однако сейчас цены коснулись нижней линии Bollinger, что указывает на перепроданность. Если произойдет отскок, ключевыми уровнями станут 84 400 и 87 400 долларов. Если же цены продолжат падение, возможным уровнем поддержки может стать отметка в 81 100 долларов.

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух невероятных активов с аккаунтом Deriv MT5 или аккаунтом Deriv X.

‍

Золото только что превзошло все ожидания, взлетев выше $3 059 и установив новый рекорд за всю историю. Желтый металл идет без остановки, поднимаясь более чем на 1%, поскольку рынки потрясены последним тарифным сюрпризом президента Трампа. Его решение ввести 25% тариф на импортные автомобили и автозапчасти вызвало волну шока в мировой экономике, усиливая неопределенность и приводя инвесторов к стремлению вкладываться в золото.

Торговая война вызывает бегство к безопасным активам

Воздействие этих тарифов выходит далеко за пределы автомобильной промышленности. Канада и ЕС уже угрожают ответными мерами, и разгорается полноценная торговая война. Рынки не любят неопределенность, и когда приходит страх, золото процветает. Dow падает в красную зону, а золото продолжает сиять, доказывая вновь, что в периоды кризиса инвесторы обращаются к самому надежному активу-убежищу.

В то же время, доллар США, который ранее находился на подъеме, демонстрирует признаки ослабления, снижаясь на 0,33%.

Это очередной стимул для золота, которое исторически хорошо себя ведет, когда доллар ослабевает. Идеальный шторм экономической напряженности, валютных колебаний и тревог инвесторов разыгрывается в реальном времени.

Насколько высоко может подняться цена золота?

Рыночные эксперты уже делают смелые прогнозы. Боб Хаберкорн, старший рыночный стратег в RJO Futures, считает, что золото скоро может достигнуть $3 100. И он не одинок. Goldman Sachs только что повысил свой целевой показатель на конец года до $3 300 за унцию, демонстрируя уверенность в том, что ралли еще не закончилось.

Причина? Центральные банки по всему миру закупают золото рекордными темпами, а спрос на ETFs стремительно растет. Когда крупные игроки делают покупки, это значит, что они что-то предвидят.

Еще один ключевой элемент для наблюдения — Федеральная резервная система. С учетом сохраняющихся опасений по поводу инфляции, сегодняшние данные по PCE могут стать переломным моментом. Рынки уже заложили в цены 64,5 базисных пункта снижения ставок в 2025 году. Исторически более низкие процентные ставки делают золото еще более привлекательным, поскольку оно не приносит процентов. Если ФРС реализует эти планы, у золота может появиться еще больше пространства для роста.

Неожиданная роль Tesla в последствии тарифов

В то время как большинство автопроизводителей готовятся к удару, акции Tesla растут. Из-за сильной зависимости от производства в США многие рассматривают Tesla как победителя в этой торговой войне. Но вот поворот — сам Илон Маск не уверен в этом. Несмотря на репутацию Tesla как «Сделано в Америке», многие ее компоненты поставляются из-за рубежа, что означает, что компания не останется без последствий.

«Воздействие тарифов на Tesla все еще значительное», — признал Маск. «Влияние на издержки не является незначительным». Даже при наличии производственной базы в стране, волновое воздействие торговой войны невозможно избежать.

Аналитики Уолл-стрит считают, что Tesla получает преимущество, в то время как старые автопроизводители пытаются адаптироваться. Почти половина сегмента среднеразмерных кроссоверов теперь сталкивается с существенными тарифами, и такие компании, как GM и Ford, могут потерять значительную маржу. Даниэль Роеска из Bernstein выразился прямо: «Tesla — явный структурный победитель».

И Трамп не останавливается на тарифах. Он также рассматривает план сделать процентные выплаты по автомобилям, произведенным в Америке, налоговым вычетом — еще одна потенциальная победа для Tesla.

Итог

Прорыв золота — это не просто цифра на графике, это сигнал. Торговые войны, валютные колебания, действия центральных банков и политика ФРС указывают на нестабильный мировой финансовый ландшафт. Между тем неожиданный рост Tesla на фоне кризиса напоминает нам, что даже самые значительные потрясения создают победителей и проигравших.

Технический прогноз: марш к $3 100?

На момент написания XAUUSD демонстрирует сильное восходящее давление, поднимаясь примерно до $3 076. Бычий настрой поддерживается тем, что цены остаются выше 100-дневной скользящей средней. Однако RSI, преодолевающий отметку 70, и касание цены верхней полосы Боллинджера указывают на перекупленность.

Если давление покупки продолжится, ближайшей целью станет $3 100. В случае отскока цены уровень поддержки будет на отметке $3 008. При падении цена может найти поддержку на уровне $2 884.

Пока золото делает историю, вы можете принять участие и спекулировать на цене желтого металла с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.

‍

‍