한때 암호화폐가 모두 로켓 이모티콘, 시바견 밈, 그리고 몇 분 만에 코인을 폭등시키거나 폭락시킬 수 있는 엘론 트윗으로 가득했던 때를 기억하시나요? 그 시절은 재미있고 혼란스러우며 거의 터무니없었습니다.

2025년으로 빠르게 넘어가 보니 분위기는 크게 성숙해졌습니다. 비트코인은 10만 달러 이상에 거래되고 있고, 이더리움은 3천 달러 부근을 맴돌고 있습니다. XRP 고래들은 조용히 수백만 개의 토큰을 이동시키고 있습니다. 하지만 가격표보다 더 중요한 건 분위기입니다.

Crypto는 더 이상 이목을 끌기 위해 소리치지 않습니다. 이제 어른들의 테이블에 앉아 있습니다.

2021년 과열된 열기는 더 계산적이고 제도권적인 게임으로 진화했습니다. 토큰화된 국채에서 주권 부펀드 할당에 이르기까지, 이 시장은 더 이상 인터넷 문화의 놀이터가 아니며, 조 단위 전략이 실시간으로 펼쳐지는 금융 체스판이 되었습니다.

비트코인: 반항적 자산에서 준비 자산 옵션으로

비트코인은 과거 외부자 역할로 번성했습니다. 전통 금융에 대한 헤지, 디지털 자유에 대한 베팅이 그 핵심 정체성입니다. 이 본질은 변하지 않았지만 청중은 달라졌습니다. 미국 연준이 금리 인상을 동결하고 아시아 무역 파트너들이 미국 달러 자산을 2.5조 달러 매도를 예고하는 가운데, 비트코인은 단지 시위표가 아니라 진지한 자본을 위한 플랜 B가 되었습니다.

국가 재무부가 주시하고 있고, 연금 기금이 조심스럽게 진입하며, ETF 유입은 더 이상 새로움이 아니라 신호입니다. 비트코인이 언젠가 금의 20조 달러 시장 가치를 도전할 수 있다는 생각은 더 이상 늦은 밤 트위터 농담이 아닙니다. 위험 관리 전략에 모델링되고 있습니다.

Standard Chartered의 Geoff Kendrick은 심지어 2분기 12만 달러 가격 목표가 너무 보수적일 수 있다고 농담을 했습니다. 이는 희망적 사고가 아니라 실질적인 엑셀 스프레드시트 결과입니다.

이더리움: 단순한 투기가 아닌 인프라

한편, 이더리움은 정체성 혼란을 벗어났습니다. 더 이상 단순한 DeFi나 NFT 출시 플랫폼이 아니라, 암호화폐 버전의 핵심 인프라가 되고 있습니다.

Ethereum 2.0 업그레이드가 진행되면서 네트워크는 더 빠르고 확장 가능하며 친환경적이 되었습니다. 그러나 이더리움 위에 구축되고 있는 것이 관심을 끌고 있습니다. 실제 금융이 블록체인으로 오고 있습니다. 예시로 Ondo Finance가 이더리움 기술을 사용해 토큰화된 미국 국채 펀드를 출시합니다. 이것은 과장된 토큰이 아니라, 정부 지원 채권으로 향하는 24시간 문입니다.

이더리움의 신뢰성 증가는 ETH를 혼합 자산으로 만들고 있습니다: 일부는 원자재, 일부는 유틸리티, 일부는 수익 발생 기계입니다. 그리고 네, 1만 달러 ETH 꿈은 더 이상 환상이 아니라 실제 활용 사례처럼 들립니다.

XRP: 제도 금융의 조용한 운영자

비트코인이 주목받고 이더리움이 도로를 깔고 있다면, XRP는 조용하고 효율적이며 전략적으로 물류 계층이 되고 있습니다.

Ripple의 분산형 블록체인인 XRP Ledger는 5월 첫째 주에 100만 건이 넘는 거래가 기록되며 활동이 크게 증가했습니다. XRPSCAN 데이터는 결제량이 사상 최고치를 기록하며 네트워크의 빠르고 저렴한 인프라에 대한 관심이 커지고 있음을 보여줍니다.

5월 9일, Ripple 관련 지갑이 3억 7천만 XRP(약 7억 8천만 달러 상당)를 미확인 지갑으로 이동시켰습니다. 일부에게는 의심스러워 보였지만 다른 이들에게는 내부 재무 조정으로 보였습니다. 어쨌든 이는 공황이 아니라 계획된 움직임이었습니다.

같은 시기에 XRP 고래 지갑(100만~1000만 토큰)이 꾸준히 증가해 지금은 전체 공급량의 9.44%를 보유해 몇 달 전 8.24%에서 상승했습니다. 이는 개인 투자자의 과열이 아니라 큰 자금이 장기적인 베팅을 하는 것입니다.

Ripple은 최근 8년간 이어져 온 분기별 시장 보고서 발행을 중단했습니다. 그 이유는 SEC의 소송에서 악용되었기 때문입니다. 즉, XRP는 PR 허세를 버리고 전략에 집중하고 있습니다.

이것은 상승장이 아닙니다. 전환기입니다.

비트코인, 이더리움, XRP 전반에서 보고 있는 것은 단순한 탐욕과 FOMO의 또 다른 주기가 아닙니다. 더 깊은 무언가입니다.

• 고래들은 매도하지 않고 조율하고 있습니다.
  
• 기관들은 무시하지 않고 배분하고 있습니다.
  
• 스테이블코인은 단지 거래 수단이 아니라 토큰화된 미국 국채를 발행하는 데 사용되고 있습니다.
  

Crypto는 더 이상 존재감을 위해 싸우지 않습니다. 글로벌 금융에 단계별로, 프로토콜별로 통합되고 있습니다.

기술적 전망: 드디어 정장과 넥타이 시기가 왔나?

Crypto의 밈 시대는 관심을 끌었고, 폭락 주기는 상처를 남겼습니다. 하지만 지금 이 순간은 명성을 부여하고 있습니다.

과거의 상승장이 쫓겨난 것은 아니며, 이번 상승은 계획되고 설계되고 있습니다. 글 작성 시점에 BTC는 105,000달러 최고점에서 103,900달러 부근으로 후퇴했습니다. 상승 목표는 약 105,000달러로, 일간 차트상 반등 압력이 여전히 뚜렷합니다. 하지만 거래량 막대는 매수 압력 감소를 나타냅니다. 강한 반등이 나올 수도 있고, 상승 위장 신호 후 후퇴가 있을 수도 있습니다. 하락 시 중요 지지선은 93,600달러와 83,600달러입니다.

이더리움도 강한 매수 압력을 보여 2,600달러 저항선에 근접했습니다. 최근 가격 움직임에서 거래량 막대로 인해 매도자가 일부 통제권을 갖는 듯하지만, 빨간색 거래량 막대가 줄어드는 것은 매도 압력 감소와 더 큰 강세 추세 복귀 신호입니다. 만약 매도 압력이 다시 강해진다면, 1,750달러 지지선을 지키는 하락 또는 더 큰 폭락 시 1,535달러 지지선에서 지지를 받을 수 있습니다.

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영란은행이 움직였습니다 - 금리를 0.25%포인트 인하하여 4.25%로 조정했습니다. 하지만 오늘날의 환경에서는 작은 움직임도 큰 신호를 담고 있습니다. 이번 인하는 널리 예상되었지만, 진짜 질문은 영란은행이 무엇을 했느냐가 아니라 앞으로 무엇을 할 것이냐입니다. 이것이 새로운 금리 인하 사이클의 시작일까요, 아니면 경제를 유지하기 위한 조심스러운 일회성 조치일까요?

숫자보다 더 많은 것을 말하는 인하

네, 단지 25 베이시스 포인트였습니다. 하지만 이 움직임 뒤에 담긴 메시지는 숫자 그 자체보다 더 큽니다.

앤드루 베일리 총재는 추가 인하를 확약하지는 않았지만 문을 활짝 열어두었습니다. 그는 영란은행이 여전히 "점진적이고 신중한" 하향 경로에 있다고 강조했습니다. 이런 표현은 중앙은행가들의 암호로 더 많은 인하 가능성은 열려 있지만, 구체적인 일정은 약속하지 않는다는 뜻입니다.

영란은행 MPC 투표 결과

통화정책위원회는 세 갈래로 나뉘었습니다:

• 5명이 25포인트 인하에 찬성
  
  
• 2명이 더 큰 50포인트 인하를 원함
  
  
• 2명이 변동 없이 유지하기를 원함
  
  

해석하자면? 명확한 합의는 없습니다. 하지만 국내외에서 압박은 커지고 있습니다.

파운드를 움직이는 요인은?

초기에는 금리 인하 소식에 파운드가 상승했는데, 투자자들이 영란은행이 마침내 경제를 지원하기 위해 움직였다고 본 때문입니다. 하지만 그 상승은 오래가지 못했습니다. 시장은 곧 미국의 최신 무역 소식으로 방향을 틀었는데, 트럼프 대통령이 미국-영국 무역 협정에서 "중대한 돌파구"를 발표했기 때문입니다.

좋게 들리지만, 꼭 그렇지만은 않습니다. 7월에 영국 수입품에 10% 관세가 다시 부과될 예정이라 불확실성이 높고 파운드의 모멘텀을 약화시키고 있습니다.

GBP/USD는 50일 이동평균선인 1.3061 위에 머물고 있지만, 무역에 대한 명확한 전망이 없으면 이 수준을 유지하기 어려울 수 있습니다. 

만약 스털링이 이 수준을 방어할 수 있다면, 연중 최고치인 1.3445를 다시 노릴 수 있습니다. 하지만 미국 달러 강세가 무역 낙관론과 경제 지표에 힘입어 계속된다면 그 상승은 가파를 것입니다.

주택담보대출, 시장, 그리고 당신의 돈

주택 소유자 중 변동금리 모기지를 가진 약 60만 가구가 월 납입금이 평균 £29 감소하는 큰 혜택을 받게 됩니다. 고정금리 대출자는 곧 재융자를 하지 않는 한 영향이 없겠지만, 미래 금리에 대한 시장 기대가 하락하면서 더 나은 조건이 나올 가능성도 있습니다.

대출자 전반적으로는 약간 더 저렴한 대출과 신용 조건을 누릴 수 있는 반면, 예금자는 인플레이션이 구매력을 갉아먹는 가운데 예금 이자가 줄어드는 타격을 받습니다.

기업 특히 최근 임금 상승과 세금 부담이 커진 중소기업은 숨통이 트일 수 있습니다. 하지만 대부분은 여전히 "지켜보는" 상태로, 경제 신호가 혼재되어 있어 고용이나 투자를 주저하고 있습니다.

한편, 일본에서는…

USD/JPY는 146.00선 바로 아래에서 거래되며 팽팽한 줄다리기 중입니다. 한편으로는 일본 가계 지출이 예상보다 좋아 향후 일본은행(BoJ)의 금리 인상을 지지할 것으로 보입니다. 반면 실질 임금은 3개월 연속 하락해 긴축에 대한 녹색 신호는 아닙니다.

3월 BoJ 회의록은 미국 관세가 일본의 수출 주도 경제에 미칠 영향에 대한 깊은 우려를 드러냈습니다. 여기에 금리를 동결 중인 Fed와 실업수당 청구 건수 감소(22.8만 건)로 강세를 보이는 달러가 더해져 강한 차별화가 나타납니다: 미국 달러는 안정적인 중앙은행과 견고한 데이터에 힘입은 반면, 엔화는 신중한 입장에 머물러 있습니다.

기술적 지표는 USD/JPY가 144.78에서 지지받고 146.18 부근에서 저항을 받고 있음을 보여줍니다. 이 통화쌍을 주시하는 트레이더들은 본질적으로 중앙은행 간 체스 경기를 지켜보고 있는 셈입니다.

더 큰 그림은?

영란은행은 에너지와 가계 요금 급등으로 인해 영국 인플레이션이 일시적으로 3.5%까지 오를 것으로 예상하지만, 연말에는 글로벌 석유 및 가스 가격 완화로 완화될 것으로 봅니다. 2025년 1분기 성장률은 관세 마감일을 앞두고 미국 기업들이 재고를 쌓으면서 0.6%로 예상됩니다.

하지만 분명히 하자면: 이번 금리 인하는 자신감의 신호가 아닙니다. 불확실한 환경에서 신중하고 계산된 조치입니다. 기업 신뢰는 취약하고, 소비자 심리는 불안정하며, 국제 무역 마찰은 쉽게 상황을 악화시킬 수 있습니다.

베일리 총재는 솔직히 말했습니다: 영국은 위기 이전 성장 수준으로 돌아가기까지 아직 갈 길이 멀다고. 재무장관 레이첼 리브스는 금리 인하를 환영했지만, 가계가 여전히 높은 생활비로 고통받고 있음을 상기시켰습니다.

그렇다면, 이것이 새로운 인하 사이클의 시작일까?

가능성은 있습니다. 하지만 연속적인 금리 인하는 기대하지 마십시오. 영란은행은 분명히 장기전을 펼치고 있습니다 - 취약한 성장, 끈질긴 인플레이션, 그리고 글로벌 불안정을 균형 있게 관리하는 중입니다. 인플레이션이 예상보다 빠르게 진정되고 글로벌 위험이 악화된다면 추가 인하가 있을 수 있습니다. 하지만 물가 압력이 다시 나타나거나 Fed가 매파적으로 전환하면 영란은행은 금리를 유지할 수도 있습니다.

이것은 공격적인 전환이 아니라 부드러운 첫걸음에 가깝습니다. 하지만 느리고 꾸준한 연속의 첫 시작일 수도 있습니다.

GBP/USD 전망

작성 시점에서 이 통화쌍은 파운드가 달러 대비 약세를 보이며 강한 매도 압력을 받고 있습니다. 최근의 약세 크로스오버는 추가 하락 가능성을 시사합니다. 반면 매도 거래량 바가 줄어드는 것은 매도 압력이 감소하고 있음을 보여줍니다. 머리와 어깨 패턴이 나타나면서 약세 전망에 힘을 더합니다.

가격이 계속 하락한다면 $1.32066, $1.29193, $1.28727 수준에서 지지를 받을 수 있습니다. 반등이 나타난다면 $1.33464와 $1.34023 수준에서 저항에 부딪힐 수 있습니다. 

영란은행 금리 인하 이후 GBP/USD 거래를 원하십니까? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 가격 흐름에 대해 추측해 보실 수 있습니다.

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도널드 트럼프가 다시 시장을 롤러코스터에 태웠고 투자자들은 숨을 죽이고 있다. 연방준비제도의 매파적 일시 중단 직후, 모든 시선은 현재 진행 중인 미중 무역 대결에서 트럼프의 다음 대담한 조치에 집중되고 있다. 

차분하고 예측 가능한 상황은 잊어라: 트럼프는 중국을 협상 테이블로 다시 불러들이기 위해 중국산 수입품에 부과된 무려 145%의 높은 관세를 완화할 의사가 전혀 없다고 선언했다. 이 여정은 아직 끝나지 않았으니 단단히 준비하라.

무역 관세, 트윗, 그리고 협상

이번 주말 스위스에서 예정된 고위급 회담에는 미국의 재무장관 스콧 베센트와 무역대표부 제임슨 그리어가 참석하지만, 트럼프는 적어도 공개적으로는 한 발짝도 물러서지 않고 있다. “우리는 반드시 협정을 체결할 필요가 없다”고 트럼프는 직설적으로 말하며 압박을 중국에 돌렸다. 

며칠 전만 해도 그는 관세가 결국에는 완화될 수 있다고 암시하며 “그렇지 않으면 그들과 거래를 할 수 없을 것”이라고 말했다. 혼재된 신호가 아닐 수 없다.

현재의 관세 전쟁은 2023년 초부터 점차 격화되어 왔으며, 관세율은 25%에서 무려 145%까지 상승해 최근 기억에 남는 가장 격렬한 무역 대결 중 하나를 기록하고 있다. 

이처럼 급변하는 수사법은 시장을 불안하게 만들고 있으며, 중국은 조용히 일부 미국산 제품을 보복 관세에서 제외해 체면을 잃지 않으면서 긴장을 완화하려 하고 있다. 한편, 트럼프의 위협은 확대되고 있는데, 제약품과 심지어 외국에서 제작된 영화에도 가파른 관세가 부과될 수 있다. 포드는 이미 무역 전쟁으로 인한 심각한 혼란을 경고하고 있다.

안전자산의 빛나는 존재감: 연준 이후 금 랠리

이 혼란 속에서 투자자들은 피난처를 찾고 있으며, 금이 다시 주목받고 있다. 연준 발표 후 잠시 하락했지만, 경제 불안이 재부상하면서 귀금속은 빠르게 새로운 매력을 찾았다. 트럼프의 예측 불가능한 정책으로 달러 약세를 우려하는 투자자들이 금으로 다시 몰리며 랠리를 이어가고 있다.

비트코인도 안전자산 파티에 합류하고 있다. 디지털 골드로 불리는 비트코인은 거의 2% 상승하며 96,700달러 선에 근접했다. 

비트코인 ETF 유입

Farside의 데이터는 이러한 강세 심리를 보여주는데, 화요일에 8,500만 달러의 급격한 유출이 있었지만, 연준 결정 이후 수요일에는 미국 비트코인 ETF에 1억 500만 달러 이상의 자금이 유입되었다. 분명히 투자자들은 경제 불안 속에서 디지털 자산으로 분산 투자하며 위험을 헤지하고 있다.

한편, 세계금협회(World Gold Council)는 중국, 폴란드, 체코 중앙은행들이 4월에 금 보유량을 늘렸다고 보고하며, 불확실한 시기에 금이 신뢰받는 글로벌 안전자산임을 재확인했다.

글로벌 동향: 일본도 관망세 합류

일본에서는 중앙은행 관계자들이 트럼프의 움직임을 신중히 지켜보고 있다. 일본은행 최신 회의록에 따르면 경제 및 인플레이션 목표가 달성되면 금리 인상 준비가 되어 있으나, 미국 정책의 변화가 글로벌 시장에 파급될 수 있음을 염두에 두고 신중한 결단이 필요하다고 강조했다.

트럼프가 글로벌 경제 무대에서 강경한 태도를 이어가는 가운데, 투자자들은 경계심을 늦추지 않고 방어적인 자세를 유지하고 있다. 무역 불안이 당장 끝날 기미가 없으므로 금과 비트코인은 매력적인 피난처로 남아 시장이 흔들릴 때 안전이 빛난다는 사실을 다시 한번 증명하고 있다.

금 기술적 분석

금은 최근 일간 차트에서 강한 매수 모멘텀을 보였으나 이후 강한 하락 모멘텀으로 이어졌다. 거래량 막대는 강한 하락 압력이 있었음을 보여주지만 현재는 약해지는 것으로 보인다. 가격이 계속 하락하면 3,265달러와 3,200달러 지지선에서 지지를 받을 수 있다. 반등이 나타난다면 3,360달러, 3,435달러, 3,500달러 저항선에서 저항을 만날 수 있다.

비트코인 기술적 분석

반면 비트코인은 강세 신호를 보이며 10만 달러 고점 복귀를 노리고 있다. 거래량 막대는 강세 모멘텀이 약해질 수 있음을 시사해, 10만 달러를 향한 결정적 움직임 전에 조정이 있을 수 있다. 10만 달러를 향해 달리기 전에 강세 세력은 99,380달러 저항선을 넘어야 하며, 이 구간에서 상당한 이익 실현이 발생할 수 있다. 하락 시에는 92,680달러와 92,757달러 지지선에서 가격이 지지될 수 있다.

금과 비트코인의 고점을 타고 싶으신가요? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 이들의 가격 움직임을 추측해 보실 수 있습니다.

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금이 다시 주목받고 있으며, 그 이유는 전혀 놀랍지 않습니다. 전 세계 긴장이 고조되고 경제 불확실성이 전망을 흐리는 가운데, 투자자들은 혼란의 시기에 항상 해왔던 대로 세계에서 가장 오래된 안전 자산으로 피신하고 있습니다.

이번 주 금(XAU/USD)은 2% 이상 급등하며 최근 3,200달러 근처 저점에서 반등해 3,320달러 이상에서 거래되고 있습니다. 이러한 움직임은 전혀 놀랍지 않습니다. 지정학적 긴장, 불안정한 무역 정책, 불안한 시장 사이에서 금은 혼란 속에서 번성한다는 점을 다시 한 번 입증하고 있습니다.

지정학적 우려로 금값 사상 최고치 근접

최근 수요의 대부분은 변동성이 큰 지정학적 상황에 의해 촉진되고 있습니다. 러시아와 우크라이나 간의 갈등은 여전히 해결되지 않았으며, 블라디미르 푸틴 대통령은 단기 휴전을 발표하면서 러시아가 전쟁을 "논리적 결론"에 이르게 할 수 있는 수단을 가지고 있다고 선언했습니다. 

한편, 중동은 후티 반군의 이스라엘 벤구리온 공항에 대한 탄도 미사일 공격 이후 위태로운 상황에 놓여 있습니다. 이스라엘 총리 베냐민 네타냐후는 보복을 약속하고 이란에 경고했으며, 이란은 도발 시 대응하겠다고 맹세했습니다. 이러한 전개는 지정학적 위험을 높게 유지하고 있으며, 금은 위험을 좋아합니다.

불안정을 더하는 요소로, 전 미국 대통령 도널드 트럼프가 계속해서 헤드라인을 장식하고 있습니다. 주말 동안 그는 외국산 영화에 100% 관세를 부과하겠다고 발표했고, 그린란드를 군사적으로 점령할 가능성도 제기했습니다. 시장은 이러한 예측 불가능한 발언에 당연히 불안해하고 있으며, 특히 미국 경제 정책 방향에 대한 불확실성이 커지는 시점과 맞물려 있습니다.

연준은 현상 유지, 시장은 충격 대비

국제 뉴스가 주를 이루는 가운데, 국내 정책도 역할을 하고 있습니다. 트럼프는 다시 한 번 미국 연방준비제도(Fed)와 제롬 파월 의장을 비판하며 그를 “딱딱하다”고 부르고 중앙은행에 금리 인하를 촉구했습니다. 그러나 연준은 현재로서는 단호한 입장을 유지하는 것으로 보입니다. 

CME의 FedWatch 도구에 따르면 이번 주 회의에서 금리 인하 가능성은 4.4%에 불과합니다.

정치적 압력과 중앙은행의 신중함 사이의 지속되는 긴장은 미국 달러를 약세로 만들고 국채 수익률을 억제하고 있으며, 이 두 가지 모두 금값을 지지하고 있습니다. 4월 고용 보고서가 예상보다 강하고 미국 서비스업 활동이 증가하는 등 일부 긍정적인 경제 지표에도 불구하고 시장은 여전히 불안한 상태입니다.

실제로 ISM의 가격 지수는 2023년 2월 이후 최고 수준으로 급등해 인플레이션 압력이 다시 나타날 수 있음을 시사합니다. 이 모든 것이 금이 번성할 수 있는 환경을 조성합니다. 기술적으로 금은 주요 저항선을 돌파했으며 이제 더 높은 수준을 시험할 준비가 된 것으로 보입니다. 

지정학적 긴장이 심화되거나 달러가 계속 약세를 보인다면 3,400달러 또는 심지어 3,500달러까지 오르는 것도 가능할 것입니다. 다만, 연준의 예상치 못한 변화나 글로벌 분쟁의 갑작스러운 완화는 조정을 촉발할 수 있습니다. 현재로서는 상승 모멘텀이 강한 상태입니다.

비트코인 조정, 그러나 기관 신뢰는 증가

물론 금만이 유일한 이른바 안전 자산은 아닙니다. 종종 “디지털 골드”로 불리는 비트코인도 자체적인 폭풍을 헤쳐 나가고 있습니다.

이번 달 초 랠리 이후 BTC는 최근 고점인 약 97,700달러에서 약 95,000달러로 후퇴했습니다. 온체인 데이터는 많은 투자자가 이익 실현에 나서면서 최근 하락에 기여했음을 시사합니다. Santiment의 네트워크 실현 손익과 Glassnode의 MVRV 비율 같은 지표는 조정 국면을 가리키며, 후자는 1.74로 하락해 역사적으로 냉각기와 연관되어 있습니다.

그럼에도 불구하고 비트코인에 대한 기관의 관심은 줄어들지 않은 것으로 보입니다. 비트코인 ETF는 지난주에만 18억 달러의 자금 유입을 기록하며 3주 연속 총 55억 달러를 끌어모았습니다. 비트코인 전문 기업인 Strategy는 약 1,900 BTC를 1억 8천만 달러에 매수하고 2025년 실적 목표를 상향 조정했으며, Semler Scientific과 Thumzup Media도 보유량을 늘렸습니다. 이러한 꾸준한 기관 매수는 단기적으로 소매 투자자가 이익을 실현하는 가운데서도 비트코인의 장기적 전망에 대한 신뢰를 보여줍니다.

그렇다면 금은 이 리스크 회피 물결을 얼마나 탈 수 있을까요? 현재 추세가 지속된다면 금은 새로운 고지를 향해 나아갈 수 있습니다. 여정이 변동성 없이 진행되지는 않겠지만, 상승하는 글로벌 긴장, 중앙은행에 대한 정치적 압력, 지속적인 경제 불확실성이라는 근본적인 요인들은 금에 유리하게 작용하고 있습니다.

비트코인은 어떨까요? 흔들리고 있지만, 강력한 후원자들이 몰려들고 있어 다음 움직임이 멀지 않았을 수 있습니다.

예측 불가능성이 새로운 일상이 된 세상에서 금의 조용한 강인함이 큰 반향을 일으키고 있습니다.

금값 전망 

작성 시점에서 금은 3,300달러를 넘어섰으며 강세 압력이 뚜렷합니다. 최근 강세 크로스오버는 강세 흐름을 뒷받침하지만, 거래량 막대는 매수 압력이 다소 둔화될 가능성을 시사합니다. 상승세가 계속된다면 가격은 3,385달러와 3,500달러의 사상 최고치에서 저항을 만날 수 있습니다.

반면 비트코인은 조정 국면에 있으며, 일간 차트에서 최근 매도 압력이 뚜렷합니다. 거래량 막대는 강한 매수 관심이 여전히 존재하지만 다소 약해질 수 있음을 나타냅니다. 가격이 계속 하락한다면 93,000달러와 80,000달러에서 지지선을 찾을 수 있을 것입니다. 

금과 비트코인의 고점을 타고 싶으신가요? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 이들의 가격 움직임을 추측해 보실 수 있습니다.

참고: 2025년 8월부로 Deriv X 플랫폼 제공을 종료했습니다.

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헤드라인만 대충 보면 시장에서 가장 과대평가된 두 기업, 테슬라와 엔비디아의 빛이 바래는 것처럼 보일 수 있습니다.

테슬라는 71%의 이익 급감과 9%의 매출 감소를 보고했습니다. 엔비디아는 수요 둔화, 경쟁 심화, 수출 불확실성 징후 속에 사상 최고치에서 후퇴했습니다.

하지만 헤드라인이 '문제'를 외치는 동안, 시장은 전혀 다른 움직임을 보이고 있습니다. 

투자자들은 배팅을 강화하고 있습니다. 왜일까요? 그들은 공황을 넘어 AI, 데이터 지배력, 거대한 플랫폼 잠재력으로 정의되는 더 큰 그림을 보고 있기 때문입니다.

테슬라는 오늘 마진을 잃으면서 내일을 위한 해자를 구축하고 있다

테슬라의 1분기는 분명히 힘들었습니다. 이익이 급락했고 매출도 감소했으며, 소비자 심리는 타격을 받았고 전기차 시장의 경쟁은 치열해지고 있습니다.

그럼에도 불구하고 주가는 반등했습니다.

이 놀라운 반응은 엘론 머스크가 테슬라에 다시 집중하겠다는 신호를 보냈기 때문입니다. 논란이 된 정부 자문 역할에서 물러나 회사에 재전념함으로써, 머스크는 투자자들이 듣고 싶어 했던 메시지를 전달했습니다: 테슬라는 여전히 변화를 추진하는 비전 있는 리더십을 갖고 있다는 것입니다.

하지만 이것은 단순히 머스크의 존재 때문만이 아닙니다. 테슬라의 AI 전환에 관한 이야기입니다.

“테슬라는 점점 AI와 로봇공학 회사가 되고 있다”고 머스크는 말하며, 회사의 정체성을 자동차 제조업체에서 자율 모빌리티 플랫폼으로 재정의했습니다.

테슬라는 Full Self-Driving(FSD)에 대해 과장된 약속을 해온 긴 역사가 있습니다 - 머스크 자신도 농담 삼아 자신을 "FSD를 외친 소년"이라고 부르지만 - 다가오는 6월 오스틴에서의 감독 없는 FSD 출시가

테슬라 AI 로보택시의 미래  

중요한 이정표가 될 것입니다. 또한 2026년 테슬라의 목적 제작 Cybercab 로보택시 대량 생산 계획과도 맞물립니다.

물론 조심해야 할 이유도 많습니다:

• 로보택시의 상업적 확장성은 아직 입증되지 않았습니다.
  
  
• 규제상의 도전 과제가 여전히 큽니다.
  
  
• 과거 지연으로 인해 일정표를 그대로 믿기 어렵습니다.
  

하지만 테슬라만 기한을 놓친 것은 아닙니다. 포드와 GM도 큰 로보택시 약속을 했지만 철회했습니다. 실제로 GM은 프로그램을 종료하고 10억 달러의 비용을 절감하고 있습니다. 이 분야는 축소되었지만 테슬라는 여전히 전진하고 있으며, 이것이 중요합니다.

테슬라의 강점은? 규모, 데이터, 그리고 수직 통합입니다.

• 테슬라는 이미 수백만 대의 차량을 도로에 운행하며 실제 주행 데이터를 수집하고 있습니다 - 이는 Waymo나 Cruise 같은 경쟁사들이 갖지 못한 것입니다.
  
  
• 생산 규모를 통해 단가를 낮추고 더 저렴한 전기차 모델을 출시하여 접근성과 채택을 개선할 수 있습니다.
  
  
• 알파벳 CEO 순다르 피차이도 개인 소유 옵션이 있는 로보택시의 미래에 대해 공개적으로 언급하며, 테슬라의 "미래의 차량 대수"가 소비자들이 자율주행을 생각하는 방식과 일치할 수 있음을 시사했습니다.
  

그리고 아직 시장을 찾는 초기 성장주와 달리, 테슬라는 이미 전기차 시장의 선두주자입니다. 개념을 증명하려는 도박이 아니라, 진화하려는 기존 강자입니다.

한 애널리스트는 이렇게 말했습니다:

“테슬라는 성장주이지만 전형적인 투기적 주식은 아닙니다. 이미 성공했고, 이미 수익을 내고 있으며, 단지 훨씬 더 높은 목표를 향해 나아가고 있을 뿐입니다.”

엔비디아의 후퇴는 끝인가 재설정인가?

한편, AI 칩 분야의 독보적인 챔피언 엔비디아는 어지러운 고점에서 후퇴했습니다. 원인은? 다음과 같은 위협에 대한 헤드라인이 쏟아졌기 때문입니다:

• 모델 훈련 비용을 낮출 수 있는 DeepSeek의 AI 혁신
  
  
• 트럼프 행정부가 도입한 수출 제한
  
  
• 수요 지연을 시사하는 Super-micro의 수정된 가이던스
  
  
• 클라우드 대기업들의 자체 칩 개발 움직임 증가
  

그리고 맞습니다, 엔비디아의 성장률은 둔화되고 있습니다 - 2025 회계연도 114% 매출 성장에서 2026년 1분기 예상 65%로 감소했습니다. P/E 비율 36, 주가순자산비율 33으로 주가가 비싸 보인다는 주장도 쉽습니다.

하지만 시야를 넓혀 보십시오.

2025년 매출 1,300억 달러 중 데이터 센터 부문이 1,150억 달러를 차지했습니다. 4분기에는 이 부문이 전년 대비 93% 성장했으며, AI 칩이 전체 매출의 90% 이상을 차지합니다.

엔비디아 AI 칩 시장 지배력 

더 중요한 것은 수요가 사라지는 것이 아니라 진화하고 있다는 점입니다.

• 마이크로소프트는 AI 데이터 센터를 위한 800억 달러의 자본 지출 계획을 유지할 것이라고 확인했습니다.
  
  
• 메타는 2025년 자본 지출 전망을 최대 720억 달러로 상향 조정했으며, 대부분 AI 인프라에 투자할 예정입니다.
  
  
• Grand View Research에 따르면 AI 칩 수요는 2030년까지 연평균 29% 성장할 것으로 예상됩니다.
  

엔비디아는 여전히 고성능 AI 칩 시장의 85%를 장악하고 있습니다. 경쟁사들은 현재의 Blackwell 아키텍처를 따라잡으려 할 뿐만 아니라, 2026년에 출시될 차세대 칩 Rubin에 대비해야 합니다.

CUDA 소프트웨어 생태계, 생태계 락인, 혁신 속도 덕분에 엔비디아는 경쟁자들보다 2~3년 앞서 있습니다.

재무적으로도 회사는 여전히 뛰어난 성과를 내고 있습니다. 비GAAP 주당순이익은 4분기에 71% 상승했으며, 4분기 연속으로 실적 기대치를 초과 달성했습니다. 애널리스트들은 2026년과 2027년 회계연도에 각각 48%와 24% 매출 성장을 예상합니다.

테슬라와 엔비디아: 두 거인, 하나의 메가트렌드

테슬라와 엔비디아는 서로 다른 비즈니스 모델, 도전 과제, 개성을 가지고 있습니다. 하지만 중요한 공통점이 있습니다: 두 회사 모두 AI의 미래에 베팅하고 그 기반을 구축하고 있다는 점입니다.

• 테슬라는 자율 모빌리티 및 로봇공학 회사로 변모하며, 차량 대수와 데이터를 활용해 자율주행 운송의 미래를 지배하려 합니다.
  
  
• 엔비디아는 AI 혁명의 기반 인프라로, ChatGPT부터 기업 규모 AI 배포까지 모든 것을 지원합니다.
  

물론 밸류에이션은 높고 실행 위험도 존재합니다. 하지만 고객, 규모, 수익이 없는 투기적 성장주와 비교할 때, 테슬라와 엔비디아는 지배력을 기반으로 한 비전을 제공합니다.

시장은 그들의 위험을 모르는 것이 아닙니다. 단지 헤드라인보다 그들의 보상을 더 잘 이해하고 있을 뿐입니다.

기술주 시장 분석: 테슬라와 엔비디아에 집중

작성 시점에서 테슬라 주가는 저항선에 머물러 있으며, 이 수준을 돌파하면 추가 매수가 촉발될 수 있습니다. 최근의 강세 크로스오버는 여전히 매수 구간임을 나타내지만, 아래 거래량 막대는 매수세가 여전히 조심스러운 상태임을 보여줍니다. 상승 움직임이 나타난다면 가격은 290달러 저항선에서 저항을 만날 수 있습니다. 하락 시 가격은 270달러와 250달러 지지선에서 지지를 받을 수 있습니다.

엔비디아 역시 저항선에서 거래되고 있으며, 이 수준을 넘으면 가격이 상승할 수 있습니다. 최근의 약세 크로스오버는 약세 상황을 나타내지만, 거래량 막대는 매수세가 더 큰 움직임을 준비하고 있을 수 있음을 보여줍니다. 가격이 현재 수준 이상을 유지하고 상승하면 122달러, 124달러, 134.50달러 저항선을 만날 수 있습니다. 가격 하락 시 110달러에서 지지를 받을 수 있습니다. 

AI 주식에 관심이 있으신가요? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 TSLA와 NVDA의 가격 움직임을 추측해 보실 수 있습니다.

참고: 2025년 8월부터 Deriv X 플랫폼은 더 이상 제공되지 않습니다.

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금은 불안해하고 있습니다. 석유는 하락 중입니다. 그리고 미국 비농업 고용지수(NFP) 보고서가 발표되면서 두 시장 모두 충격에 대비하고 있습니다.

불안정한 시기에 안전 자산으로 여겨지는 금은 달러가 좀처럼 약해지지 않으면서 빛을 발하지 못하고 있습니다. 석유는 더욱 큰 타격을 받아 4년 만에 최저치인 약 60달러 근처로 급락했습니다.

이러한 하락의 배경은 무엇이며, 금요일에 발표될 중요한 NFP 보고서가 상황을 반전시킬 수 있을까요?

금은 여전히 압박받고 있지만 희망적

최근 금의 조용한 움직임은 주로 강세 달러 때문입니다. 달러 강세는 금을 더 비싸고 다른 통화를 보유한 투자자들에게 덜 매력적으로 만듭니다. 또한, 무역 긴장 완화에 대한 최근 낙관론, 특히 미국 행정부가 자동차 관세를 2년 연기하기로 한 결정은 금의 안전 자산 매력을 잠시 약화시켜 투자자들이 위험 자산으로 이동하게 만들었습니다.

하지만 금은 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감이 커지면서 여전히 지지를 받고 있습니다. 경제 지표는 경고 신호를 보이고 있습니다. 소비자 신뢰지수는 86.0으로 거의 5년 만에 최저치를 기록했고, 미국의 구인 건수는 2024년 9월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 

시장은 현재 약 60%에 가까운 확률로 Fed의 금리 인하를 반영하고 있으며, 이는 금과 같이 수익률이 없는 자산에 일반적으로 유리하며 경제 불확실성과 저금리 시기에 강세를 보입니다.

사우디아라비아의 석유 전략이 석유 시장을 흔들다

석유 시장에서는 사우디아라비아가 전통적인 전략을 바꾸면서 변화를 일으켰습니다. 보통 생산량 감축을 통해 높은 석유 가격을 지키는 수호자였던 이 왕국은 이제 시장 점유율 회복을 위해 낮은 가격을 용인하는 듯합니다. 할당량을 초과하는 OPEC+ 파트너들에 대한 불만으로 사우디아라비아는 곧 공급을 줄이지 않을 것임을 시사하며 가격에 대한 약세 압력을 높이고 있습니다.

하지만 최근 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 2차 제재를 위협하며 이란산 석유 및 석유화학 제품 구매를 즉시 중단할 것을 요구한 후 석유 가격은 잠시 약 2% 반등했습니다. 트럼프의 조치는 원래 토요일로 예정되었던 미국-이란 핵 협상 4차 회의 연기 이후 나왔습니다. 

Lipow Oil Associates의 Andrew Lipow에 따르면, 이러한 제재가 시행되면 전 세계 석유 공급이 하루 약 150만 배럴 감소할 수 있어 일시적으로 가격을 지지할 수 있다고 합니다.

그럼에도 불구하고 다음 주 예정된 OPEC+ 회의를 앞두고 여러 회원국이 6월 생산량 증대 가속화를 제안할 계획이어서 추가 생산 증가가 예상됩니다. BOK Financial의 Dennis Kissler 같은 분석가들은 이것이 하방 위험을 더욱 키울 수 있다고 경고합니다.

경제적 먹구름이 드리우다

원자재 시장의 어려움에 더해 전 세계 경제 성장 둔화에 대한 우려가 커지고 있습니다. 미국 경제는 1분기에 예상치 못하게 0.3% 축소되었으며, 이는 트럼프 관세를 앞둔 대규모 수입 활동에 기인합니다. 중국과 유럽도 경제 둔화를 겪고 있어 석유와 금에 대한 전 세계 수요가 약화되고 있습니다.

모든 시선이 비농업 고용지수에 집중

이번 금요일 발표될 NFP 보고서는 중대한 분기점이 될 수 있습니다. 기대는 고용 증가 둔화와 4.2%의 안정적인 실업률을 시사합니다. 예상보다 약한 보고서는 경기 침체 우려를 높여 투자자들이 안전 자산인 금을 선호하게 만들 수 있습니다. 석유의 경우, 고용 데이터가 약하면 수요 전망이 낮아질 수 있지만, 금리 인하로 달러가 약해지면 단기적으로 지지 요인이 될 수 있습니다.

기술주가 상황을 구할 수 있을까?

흥미롭게도, 최근 메타와 Microsoft 같은 기술 대기업의 견고한 실적이 투자 심리를 끌어올려 석유 가격을 잠시 안정시키고 전반적인 시장 신뢰를 개선했습니다. 하지만 기술주 실적만으로는 원자재의 침체를 영구적으로 반전시키기에는 부족할 것입니다.

원자재 시장 기술적 분석

현재 금과 석유 시장은 경제적 우려와 정책 개입 가능성 사이에서 불확실한 상태에 있습니다. 헤지펀드들은 강세 베팅을 줄였고 시장 변동성은 증가하고 있습니다. 금요일의 고용 지표 발표를 앞두고 투자자들은 긴장하고 있습니다.

금은 다시 빛을 발할 수 있을까요? 석유 가격은 안정될 수 있을까요? 이번 주 경제 지표가 앞으로 몇 주간 원자재 시장의 분위기를 결정할 수 있으니 주목하시기 바랍니다. 

금 가격 전망 

작성 시점에서 금은 강한 매도 압력 이후 약간 반등하고 있습니다. 이전의 강세 교차는 가격이 주요 상승 추세 내에 있음을 보여주었습니다. 동시에 거래량 막대는 추가 매도가 있을 수 있는 데드 캣 바운스를 시사합니다. 가격이 추가 상승한다면 $3,350, $3,430, $3,500 저항선에서 저항을 받을 수 있습니다. 가격이 하락한다면 $3,200, $2,975, $2,870 지지선에서 지지를 받을 수 있습니다.

석유 가격 분석

반면 석유 가격은 여전히 60달러 근처의 저점에 머물러 있습니다. 이전의 약세 교차는 가격이 매도 구역에 진입했음을 나타내며, 가격은 여전히 그 구역에 있습니다. 약세 전망은 거래량 강세 막대가 감소하는 것으로도 뒷받침되는데, 이는 매수 압력이 줄어들고 있음을 의미합니다. 가격이 하락한다면 $58의 심리적 지지선이 중요한 가격대가 될 것입니다. 반등이 나타난다면 $61.50, $64.70, $71.00 저항선에서 저항을 만날 수 있습니다.

이 변동성 높은 시기에 원자재 시장을 주시하고 계신가요? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 금과 석유를 거래해 보실 수 있습니다.

모네로(XMR), 암호화폐계의 미스터리 코인인 모네로가 월요일에 50%라는 놀라운 가격 급등을 기록하며 거래자들에게 심장마비(또는 포지션에 따라 스릴)를 선사했습니다. 단 1시간 만에 21%가 급등했죠. 

애널리스트와 거래자들은 이 갑작스런 암호화폐 드라마의 원인을 알아내기 위해 분주했지만, 소셜 미디어가 더 빠르게 움직이며 트위터를 여론조사, 황당한 이론, 유머러스한 밈으로 가득 채웠습니다. 기관의 FOMO였을까, 일반 투자자들의 프라이버시 공포였을까, 아니면 더 음침한 무언가였을까요?

비트코인 강탈과 미끄러운 움직임

이야기를 더욱 흥미롭게 만든 것은 블록체인 탐정 ZachXBT가 던진 폭탄으로, 약 3,520 비트코인(BTC) - 약 3억 3070만 달러 상당 - 이 여섯 개의 즉시 암호화폐 거래소를 거치며 모네로로 전환된 의심스러운 움직임을 폭로했습니다. 모네로의 악명 높은 프라이버시 기능은 해커들이 디지털 흔적을 감추기 위해 선택하기에 명확한(비록 비용은 들지만) 통화였습니다.

하지만 웃긴 점은 이 거대한 비트코인 덩어리를 XMR로 바꾸면서 아마도 큰 "슬리피지"가 발생했을 가능성이 크다는 건데, 이는 거래자가 거래 진행 중에 시장이 불리하게 움직이는 상황을 뜻하는 거래 용어입니다. 해커들은 모네로를 선택하면서 무려 6,600만 달러를 잃었을지도 모릅니다. 아야!

음모는 깊어만 간다: 파생상품 시장의 장난

하지만 잠깐, 이야기는 여기서 끝나지 않습니다. 바로 그 순간에 선물 시장이 폭발적으로 움직였습니다. XMR의 오픈 이자 - 기본적으로 코인의 미래 가격에 대해 거래자들이 건 베팅 - 가 3,510만 달러로 예상보다 훨씬 높게 치솟았습니다. 

이미 누군가는 모네로 급등에 약 1,100만 달러를 건 상태였으며, 이 일이 즉흥적인 것이 아니었음을 의심하게 만듭니다.

암호화폐 베테랑들은 이전 Mango Markets 해킹 사건과 유사성을 지적했습니다. 그곳에서는 교묘하고 비윤리적인 거래자들이 이익을 위해 가격 조작을 했었죠. 암호화폐는 늘 이런 드라마에 약합니다.

프라이버시 코인: 모네로 vs 지캐시 - 새로운 암호화폐 트렌드인가, 위험한 도박인가?

모든 드라마에도 불구하고, 모네로와 지캐시(ZEC) 같은 프라이버시 코인들은 익명을 중시하는 투자자들 사이에서 점점 인기를 얻고 있습니다. 모네로는 디지털 흔적을 완전히 감추고자 하는 이들에게 강력하고 의무적인 프라이버시를 제공하며, 지캐시는 선택적 익명을 제공해 유연함을 선호하는 이들에게 어필합니다.

앞을 내다보면 전문가들은 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. Changelly의 모네로 가격 예측에 따르면 2027년까지 500달러 이상으로 상승해 현재 194달러 대비 167% 증가할 가능성이 있습니다. 지캐시는 회복세를 보이며 가치가 세 배 이상 뛸 수도 있는데, CoinCodex의 2030년 지캐시 가격 예측에 따르면, ZEC 가격은 7.26달러에서 39.38달러 사이를 오갈 것으로 예상됩니다. 이는 신선한 업그레이드와 시장 낙관론에 힘입은 것입니다.

모네로 기술적 전망: 프라이버시 코인에 뛰어들 준비가 되었나요?

이번 롤러코스터 급등락을 보며 프라이버시 코인 대열에 합류할 생각이 들 수도 있겠네요.

작성 시점에서 XMR은 274.48달러의 중요한 저항선에 머물고 있으며, 일간 차트는 강세를 나타냅니다. 9-ema 이동평균선이 21-ema 이동평균선을 상향 돌파하며 강세 신호를 강화하고 있습니다. 하지만 거래량 막대가 감소하는 것은 매수세가 줄고 있다는 신호로, 잠재적 반전 가능성을 시사합니다.

프라이버시 코인에 관심이 있나요? Deriv MT5나 Deriv X 계정으로 XMR/USD 페어를 거래할 수 있습니다.

준비하세요, 트레이더 여러분! 달러와 엔화가 향후 몇 달의 분위기를 좌우할 중대한 한 주에 맞서 싸울 준비를 하고 있습니다.

고위험 권투 경기를 상상해 보세요: 한 코너에는 미 달러가 불안정한 99.33 수준 근처에서 관세 문제, 무역 정책 혼란, 치솟는 인플레이션 우려에 얽혀 있습니다. 반대 코너에는 일본 엔화가 신중하게 낙관적인 모습으로 무역 협정의 희망과 중앙은행 움직임에 예의주시하는 눈빛을 균형 있게 유지하고 있습니다.

각 통화의 강점과 약점을 살펴보고 이 대결에 영향을 미칠 요인들을 고려해 봅시다.

1라운드: 달러의 커져가는 관세 및 인플레이션 문제

미 달러는 이번 중요한 주를 불리한 상황에서 시작했습니다. 미국 관리들이 중국 및 기타 아시아 무역 파트너와의 "일일 대화"에 대해 낙관적인 주장을 했음에도 불구하고, 중국은 즉각 이를 반박하며 현재 진행 중인 협상이 없다고 단호히 부인했습니다. 

이 혼란은 Standard Chartered를 포함한 분석가들로 하여금 현재 미국 행정부 하에서 글로벌 관세 감소에 대한 기대가 지나치게 낙관적일 수 있다고 경고하게 했습니다. 그들은 세계무역기구가 소외되고 자유무역협정이 교착 상태에 빠진 점을 지적합니다.

가시적인 압력으로, 인기 있는 중국 전자상거래 사이트 Temu와 Shein은 미국 소비자 대상 가격을 무려 300%까지 대폭 인상하여 해결되지 않은 관세 분쟁의 즉각적이고 개인적인 비용을 부각시켰습니다. 

트레이더들은 이번 주 미국 GDP 지표와 4월 비농업 고용지표 등 주요 경제 데이터 발표를 주목하며, 치솟는 인플레이션 기대 속에서 연준의 다음 조치를 예측하고 있습니다.

2라운드: 엔화의 섬세한 균형: BOJ 정책이 엔화에 미치는 영향

반면 일본 엔화는 혼재된 시장 신호의 영향을 받아 신중한 움직임으로 이번 주에 진입했습니다. 미중 긴장 완화로 안전자산 수요가 약화된 반면, 러시아-우크라이나 분쟁에 북한이 연루된 지정학적 위험은 엔화의 안전 자산 매력을 유지하는 데 도움을 주고 있습니다.

이번 주 엔화의 중요한 이벤트는 목요일의 일본은행(BoJ) 정책회의입니다. BoJ가 금리를 유지할 것으로 예상되지만, 일본 내 지속되는 인플레이션 압력은 미래 금리 인상 가능성의 길을 열 수 있습니다. 

또한 미일 무역협정 가능성에 대한 기대가 엔화를 지지할 수 있습니다. 그러나 트레이더들은 BoJ 총재 우에다 카즈오의 일본 경제 전망과 인플레이션 경로에 대한 명확한 신호를 기다리며 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

3라운드: 미국 인플레이션 기대치 - 달러에 미치는 영향

이 통화 대결에 복잡함을 더하는 것은 미국 인플레이션 문제의 심화입니다. 미시간 대학교의 최근 조사에 따르면 장기 인플레이션 기대치가 급격히 상승했으며, 이는 이전에 연준 의장 제이 파월이 임시적 이상현상이라고 안심시키던 주장과 배치됩니다. 

Commerzbank 외환 및 원자재 연구 책임자 울리히 로이트만은 상승하는 인플레이션 기대치가 연준을 곤란한 위치에 놓이게 한다고 강조합니다: 인플레이션을 강력하게 억제하다가 실업률 급등 위험을 감수하거나 개입을 미뤄 인플레이션 폭주 위험을 감수해야 하는 딜레마입니다.

연준 이사 크리스토퍼 월러가 최근 관세로 인한 경제 스트레스와 실업률 상승에 대응하기 위해 금리 인하 가능성을 시사한 바 있으나, 인플레이션 기대치가 계속 높게 유지된다면 이는 큰 도전에 직면합니다. 이 대립은 연준과 결과적으로 달러를 매우 불안정한 위치에 놓이게 합니다.

통화쌍 기술적 분석: 어느 통화가 승자가 될까?

양 통화 모두 이번 주 위험한 경로를 탐색 중이며, 전 세계 투자자와 트레이더에게 중대한 영향을 미칠 것입니다. 달러는 무역 정책 불확실성, 상승하는 소비자 비용, 인플레이션 압박이라는 어렵고도 중대 과제에 직면해 있고, 엔화는 지정학적 복잡성과 신중한 경제 정책 사이에서 조심스러운 움직임을 보이고 있습니다.

이번 결정적인 주가 끝날 때 어떤 통화가 이 시험을 더 잘 견뎌낼지 분명해질 것입니다. 달러가 반등할까요, 아니면 엔화의 신중한 전략이 성공할까요? 

작성 시점에서 달러는 엔화 대비 급락 후 다소 강세를 보이고 있습니다. 최근의 약세 크로스오버는 더 많은 달러 약세가 예상될 수 있음을 시사하며, 통화쌍은 하락세를 재개할 가능성이 있습니다. 거래량 막대도 달러가 매도 압력에 굴복한다면 죽은 고양이 반등(dead cat bounce) 상황이 나타날 수 있음을 보여줍니다. 달러가 반등할 경우 주목해야 할 주요 저항선은 $143.76, $147.83, $151.17, 그리고 $154.18입니다. 

이번 주 중요한 데이터를 기대하고 계신가요? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 USD/JPY 통화쌍에 대해 투기할 수 있습니다.

비트코인이 움직이고 있습니다. 눈에 띄는 헤드라인도, 바이럴 열풍도 없지만, 통찰력 있는 트레이더들은 변화를 감지하고 있습니다. 지정학적 긴장과 경제적 불확실성 속에서 비트코인은 조용하지만 결정적으로 판을 뒤집고 있습니다.

4월 22일, 비트코인은 $91,000를 돌파하며 올해 처음으로 완고한 하락 추세를 끊어냈습니다. 불씨는? 트럼프 대통령이 중국에 대한 관세 완화 가능성을 뜻밖에 시사하면서 시장에 신선한 낙관론을 불어넣었습니다. 그러나 희망이 급격히 치솟자마자 중국은 관세 협상 부인으로 기대를 꺾으며 불확실성을 다시 시장에 퍼뜨렸습니다.

비트코인 기관 투자자 증가 - 개인 투자자들은 관망

거시경제의 혼란에도 불구하고 기관 투자자들은 과감히 시장에 복귀했습니다. 미국 비트코인 ETF는 1월 이후 최고 수준인 3억 8,100만 달러의 유입을 기록하며 비트코인에 대한 기관의 강력한 지지와 장기 전망에 대한 신뢰를 나타냈습니다.

반면, 개인 투자자들은 최근 시장 움직임에서 두드러지게 조심스러운 태도를 유지하며 부재 중입니다. 과거 데이터는 개인 투자자들이 보통 지속적인 모멘텀 이후에 진입한다는 것을 시사하는데, 이들의 현재 망설임은 비트코인이 레버리지된 트레이더와 투기성 선물 시장에 더 의존하게 하며 변동성 위험을 높이고 있습니다.

비트코인 가격 저항: 표면 아래 조용한 강세 신호

비트코인은 약 $94,000 부근에서 중대한 저항에 직면해 있으며, 강세 모멘텀이 눈에 띄게 둔화되고 있습니다. 최근 시장 활동은 상당한 이익 실현을 반영하며, 현물 시장에서 약 90,998 BTC의 유출과 $56,981 BTC의 유출을 기록했습니다.

그럼에도 불구하고, 거래소에서의 기초 데이터는 중요한 강세 신호를 보여줍니다: 비트코인이 들어오는 것보다 훨씬 더 많이 거래소를 떠나고 있습니다. 높은 유출은 보통 투자자들, 특히 대규모 보유자와 고래들이 장기 보유를 위해 비트코인을 축적하고 출금하고 있음을 의미합니다.

또한, 비트코인의 시장가치 대비 실현가치(MVRV) 지표가 최근 2라는 핵심 수준에 근접했는데, 이는 역사적으로 강력한 강세 국면과 연결되어 있습니다. 이 수준을 회복하면 지속적인 상승 추세에 대한 신뢰가 더욱 공고해질 수 있습니다.

ETH의 조용한 움직임: Ethereum zkVM 업그레이드

비트코인이 가장 주목받는 가운데, 이더리움은 공동 창립자인 비탈릭 부테린을 통해 유망한 확장성 업그레이드를 조용히 발표했습니다. 고효율 zkVM 시스템으로의 전환은 큰 효율성 개선을 약속하며, 이더리움의 확장성 이야기를 재편할 수 있습니다. 비트코인의 극적인 상황 속에 덜 눈에 띄지만, 이더리움의 조용한 진화는 장기적으로 경쟁력에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

강력한 기관 지원에도 불구하고, 비트코인의 단기 경로는 불확실하며 외부 요인에 크게 좌우되고 있습니다. 미국-중국 무역 긴장과 지정학적 전개가 계속해서 중요한 위험 요소로 작용하고 있습니다. 또한, 비트코인은 Solana와 같은 더 빠르고 저렴한 블록체인과 경쟁하고 있으며, 시장 활동이 절정일 때 가끔 비트코인과 이더리움을 거래량에서 능가하기도 합니다.

기술적 전망: 폭풍 전의 고요함?

비트코인은 현재 중요한 갈림길에 서 있으며, 상당한 기관 투자를 받고 있지만 조심스러운 개인 투자자 심리와 거시경제 불확실성에 제약받고 있습니다. 작성 시점에서 BTC는 $94,000의 고점에 도달했으며, 매도 압력에도 불구하고 강세 우세를 보이고 있습니다.

지난주 이동평균선 교차 이후 가격이 그 위에 머무르는 것은 큰 추세가 상승 중임을 시사합니다. 그러나 RSI가 과매수 구간에서 급락하는 것은 상승 압력이 약화되고 있음을 암시합니다. 가격이 후퇴할 경우 주목할 주요 지지선은 $92,860과 $85,500입니다. 추가 상승이 나타난다면 목표 가격은 $96,000이 될 것입니다. 

비트코인에 새로운 강세 국면이 다가오고 있을까요? Deriv MT5 계정이나 Deriv X 계정으로 BTC를 추측해 보실 수 있습니다.