Bitcoin a remonté mercredi 12 juin, récupérant des pertes occasionnées par de faibles données d'emploi américaines. d'emploi. La montée soudaine à 69 636 $ sur Bitstamp après les données de l'Indice des prix à la consommation (IPC) de mai a montré que l'inflation s'était apaisée plus rapidement que prévu. L'Indice des prix à la consommation (IPC) est resté stable par rapport au mois précédent, tandis que le taux d'inflation annuel était de 3,3 % – les deux chiffres étant en baisse de 0,1 % par rapport aux attentes du marché.

Bien que la Réserve fédérale ait maintenu les taux d'intérêt dans la fourchette actuelle de 5,25 % à 5,5 %, les analystes prévoient désormais une réduction des taux dès septembre. Il s'agit d'un retournement brutal par rapport aux attentes de la semaine dernière, qui rejetaient toute possibilité de réductions après un rapport sur l'emploi américain surprenant et solide. rapport sur l'emploi. Le rapport a dépassé les prévisions des analystes, montrant une augmentation de 272 000 des emplois non agricoles par rapport à l'augmentation attendue de 190 000.

Les nouvelles concernant l'assouplissement de l'inflation ont entraîné un rallye sur les marchés, avec le S&P 500 et le Nasdaq composite grimpant de 0,3 % et 0,7 %, respectivement, lors des échanges de jeudi matin. Cela pourrait être un bon signe pour Bitcoin puisque ses mouvements de prix ont été corrélés avec les mouvements du marché boursier. Cependant, au moment de l'écriture, Bitcoin a du mal à dépasser les 68 000 $, dans ce que certains analystes considèrent comme un mouvement limité — alors que les acheteurs demeurent prudents en raison du maintien de la position agressive de la Fed sur les taux d'intérêt

Est-ce une consolidation avant une tendance à la hausse de BTC ?

Certains analystes s'attendent à ce que BTC reste dans un schéma de maintien, alors que plusieurs décideurs appelent à ne pas réduire les taux cette année, l'inflation n'étant pas encore maîtrisée à un niveau souhaitable. De plus, la Fed a relevé sa prévision d'inflation du PCE de base de 2,6 % à 2,8 % pour cette année, ce qui signifie qu'une réduction des taux pourrait être exclue plus longtemps — pas de bonnes nouvelles pour les détenteurs de Bitcoin.

L'histoire démontre pourquoi le maintien par la Fed de taux d'intérêt plus élevés pendant une période prolongée n'est pas de bonnes nouvelles pour les détenteurs de Bitcoin. En 2022 et 2023, les hausses agressives des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, culminant dans une fourchette cible de 5,25 % – 5,50 % d'ici le 23 juillet 2023, ont coïncidé avec une période déprimée pour Bitcoin.

La cryptomonnaie a du mal à retrouver ses anciens sommets, ne réussissant à enregistrer qu'une récupération progressive d'un bas de 15 000 $ après l'effondrement de FTX à environ 30 000 $ d'ici la fin du cycle de resserrement de la Fed. Cela a mis en évidence la difficulté historique de Bitcoin à prospérer lors de périodes de hausse des taux d'intérêt.

Il y a cependant de l'espoir pour un certain répit. La plupart des investisseurs particuliers sur Binance restent haussiers sur l'actif numérique, avec le suivi crypto Hyblock, notant que le nombre de comptes détenant une position nette longue dans Bitcoin a augmenté à 70,25 %, marquant une augmentation significative par rapport à 57 % il y a seulement 24 heures.

Des traders de renom comme Daan Crypto Trades sont également haussiers sur l'actif, mais selon lui, l'actif a besoin d'un coup de pouce en liquidités à court terme pour voir un rebond. Ce coup de pouce pourrait arriver suffisamment tôt pour les taureaux de Bitcoin, car Microstrategy, le plus grand détenteur corporate de BTC, a révélé une offre proposée de billets senior convertibles de 500 millions de dollars, dont les recettes sont principalement destinées à l'acquisition de Bitcoin supplémentaires.

Les analystes voient également des entrées d'ETF comme un autre catalyseur possible pour la hausse de BTC. Avec 100 millions de dollars d'entrées observées mercredi 12 juin, et un possible injecteur de 500 millions de dollars de Microstrategy, BTC pourrait être en passe de connaître un rebond majeur.

Analyse technique : Un rebond de prix est-il imminent ?

Au moment de l'écriture, BTC est bloqué dans une fourchette de maintien, peinant à franchir la barre des 67 000 $. Si un rebond significatif est observé, les taureaux pourraient rencontrer des difficultés à franchir le niveau de 68 665 $, un niveau qui avait déjà tenu auparavant. Une nouvelle glissade pourrait cependant atteindre le niveau de 66 127 $, une zone de support précédent.

Les analystes notent également que le RSI demeure stable proche de la ligne médiane à 50, et que les prix touchent presque la limite inférieure des bandes de Bollinger, un indicateur de conditions de survente — signifiant que les prix pourraient augmenter bien que lentement.

Fatigué de voir l'inflation grignoter vos économies ? Vous recherchez de la stabilité sur des marchés incertains ? Il pourrait être intéressant de considérer l'attrait durable de l'or. Trader l'or en ligne offre une combinaison unique de gains potentiels, de protection de portefeuille et de commodité remarquable.

Pourquoi l'or brille pour les traders de Deriv

1. Une couverture contre l'inflation :

La compréhension qu'ont les gens de l'argent affecte leur manière d'épargner. Certains gardent des espèces chez eux, risquant le vol et la perte de valeur due à l'inflation. D'autres achètent de l'or, qui augmente généralement en valeur au fil du temps, malgré des baisses occasionnelles. C'est plus sûr que de garder de l'argent dans des devises, qui peuvent perdre rapidement de la valeur à cause de l'inflation. L'histoire de l'or prouve sa résilience face à la hausse des prix. Contrairement aux devises, son offre limitée l'aide à maintenir sa valeur au fil du temps.

2. Un havre de paix :

L’instabilité économique et géopolitique pousse les investisseurs à rechercher des actifs refuges pour protéger leur richesse. L'or est un havre classique car il tend à maintenir ou augmenter sa valeur lorsque d'autres marchés, comme les actions ou les devises, déclinent. Par exemple, lors de la crise financière de 2008, les prix de l'or ont considérablement augmenté car les investisseurs cherchaient refuge face à la volatilité des marchés. Cette augmentation de la demande des investisseurs entraîne naturellement une hausse des prix de l'or.

3. Réduction potentielle des taux :

Les projets de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt pourraient affaiblir le dollar américain. À mesure que le dollar s'affaiblit, d'autres devises gagnent en pouvoir d'achat. Cela rend l'or plus abordable pour les investisseurs internationaux, ce qui pourrait alimenter une demande mondiale accrue et faire monter les prix de l'or.

4. Pouvoir de diversification :

Ajouter de l'or à votre mélange d'investissement peut être un mouvement génial. Bien qu'il connaisse des fluctuations de prix à court terme, l'or démontre constamment une stabilité à long terme par rapport aux actions ou aux obligations. Cela constitue une couverture essentielle contre la volatilité du marché.

5. Accessibilité pratique

Deriv facilite le trading d'or depuis n'importe où dans le monde. Avec Deriv MT5, vous pouvez trader des CFDs sur l'or, et avec Deriv Bot, vous pouvez vous engager dans le trading de l'or en utilisant des options numériques. Ces outils permettent un accès facile au marché de l'or depuis n'importe où, en utilisant simplement un ordinateur ou un appareil mobile.

Nos plateformes sont conçues pour être facilement accessibles avec une faible latence, nécessitant moins d'investissement initial et des spreads serrés. Vous ne posséderez pas d'or physique ; à la place, vous analyserez et agirez sur les tendances des prix de l'or. Que les prix de l'or augmentent ou diminuent, vous pouvez vous positionner pour en tirer profit. De plus, vous pouvez mieux gérer les risques et sécuriser vos gains avec des ordres de stop-loss et de take-profit.

Prêt à transformer votre approche de l'investissement ?

‍Avec les avancées technologiques, Deriv propose le trading automatisé. Une de nos plateformes, Deriv Bot, permet une automatisation fluide 24/7, ce qui est particulièrement avantageux pour le trading de l'or en ligne. Le trading automatisé augmente le volume des échanges et assure une exécution rapide en analysant d'énormes quantités de données et d'informations en temps réel. Cette capacité peut potentiellement aider les traders à saisir la valeur marchande actuelle de l'or, renforçant ainsi son rôle de refuge en période d'incertitudes économiques.

‍
Vous pouvez également visiter le Deriv blog pour des informations sur des stratégies et terminologies de trading qui renforceront votre parcours de trading de l'or. Notre équipe d'assistance est disponible 24/7, garantissant que vous avez l'aide dont vous avez besoin, à tout moment, partout. Entrez dans le monde du trading de l'or avec Deriv et débloquez votre potentiel de réussite.

Vous êtes-vous déjà retrouvé fasciné par les prix des actions s'engageant dans un tir à la corde constant sur l'écran ? C'est comme assister à un thriller en direct où l'intrigue se déroule en temps réel, et chaque hausse et baisse ajoute un nouveau rebondissement. Dans cet environnement dynamique, une question persiste : Que se passe-t-il pour vos finances lorsque les prix des actions, autrefois en plein essor, entrent en déclin sur le marché ?

Depuis la création des marchés boursiers, ils ont connu des hauts et des bas, souvent appelés prospérités et crises. Ces fluctuations se produisent pour diverses raisons. Comprendre les actions et les schémas du marché des actions ainsi que ce qui les provoque peut nous donner des informations utiles, agissant comme une boussole qui nous guide dans la navigation des futurs paysages économiques potentiels.

Avant de plonger dans le monde intrigant de ce qui arrive à votre argent lorsque les prix des actions chutent, prenons un moment pour dénouer le mystère de pourquoi les prix des actions connaissent cette montagne russe en premier lieu.

La danse de l'offre et de la demande sur le marché des actions

Dans le monde des actions, les forces de l'offre et de la demande jouent un rôle essentiel dans la détermination des prix. En d'autres termes, les prix des actions reflètent combien de personnes sont désireuses d'acheter ou de vendre une action particulière et la quantité disponible sur le marché.

Considérez Tesla (TSLA) lors d'une journée de trading typique. Disons que lundi, les actions de Tesla se négociaient à 250 $ chacune. Le lendemain, un analyste influent publia un rapport révolutionnaire soulignant les avancées innovantes de Tesla dans l'industrie des véhicules électriques. Les investisseurs, motivés par cette perspective optimiste, se précipitèrent pour acheter des actions Tesla. Avec l'augmentation de la demande, le prix de l'action a grimpé à 280 $ par action en l'espace d'un jour, marquant une impressionnante augmentation de 12 %.

Inversement, prenons Johnson & Johnson (JNJ), une entreprise de soins de santé reconnue. Un mercredi, son action pourrait être évaluée à 140 $ par action. Cependant, des nouvelles émergent jeudi suggérant des obstacles réglementaires potentiels pour l'un de ses médicaments majeurs. Cette information troublante pousse plusieurs investisseurs à se débarrasser de leurs actions Johnson & Johnson. L'augmentation de l'offre et la demande réduite ont fait chuter le prix de l'action à 119 $ par action en l'espace d'un jour, marquant une notable baisse de 15 %.

Ce phénomène démontre l'impact immédiat que différents niveaux de demande et d'offre peuvent avoir sur les prix des actions. Lorsque la demande dépasse l'offre, les prix s'envolent. Inversement, si l'offre dépasse la demande, les prix tendent à diminuer. L'équilibre délicat entre ces forces façonne continuellement le paysage en constante évolution des marchés boursiers.

Taux d'intérêt et actions

Les taux d'intérêt influencent combien il en coûte aux entreprises pour emprunter de l'argent. Des taux élevés peuvent augmenter les coûts d'emprunt, affectant les bénéfices des entreprises et faisant chuter les prix des actions.

Inversement, des taux d'intérêt plus bas peuvent stimuler les bénéfices des entreprises et rendre les actions plus attrayantes par rapport à d'autres investissements, faisant grimper les prix des actions.

Économie et marché boursier

La santé de l'économie joue un rôle important dans les prix des actions. De bonnes nouvelles, comme une baisse du chômage et davantage d'emplois, peuvent renforcer la confiance des investisseurs et la consommation, faisant grimper les prix des actions.

Inversement, de mauvaises nouvelles peuvent rendre les investisseurs nerveux, entraînant une vente massive et une chute des prix des actions. Globalement, les actions tendent à augmenter lorsque les gens se sentent optimistes concernant la croissance économique et à diminuer lorsqu'il y a crainte de récession.

Impact de l'innovation et prix des actions

Les innovations et les percées technologiques peuvent affecter de manière significative certaines industries. Les entreprises qui mènent l'innovation peuvent connaître une forte demande pour leurs produits, impactant positivement leurs prix des actions.

Réglementations influençant les prix des actions

Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact sur diverses industries. Des réglementations plus strictes peuvent entraîner des coûts accrus pour les entreprises, affectant leur rentabilité et pouvant potentiellement entraîner une baisse des prix des actions.

Prix des actions à la suite de l'inflation

Lorsque le coût des biens et des services augmente (inflation), cela peut inquiéter les investisseurs. Une inflation croissante peut entraîner une vente massive d'actions, car elle réduit le pouvoir d'achat des entreprises et des consommateurs.

À l'inverse, si l'inflation diminue, les investisseurs peuvent se sentir plus positifs sur l'économie et augmenter leurs achats d'actions. Une forte inflation peut également nuire aux bénéfices d'une entreprise, rendant ses actions moins attrayantes et entraînant une baisse de son prix.

Dépenses des consommateurs et prix des actions

Une consommation saine est excellente pour de nombreuses entreprises. Cela peut stimuler les ventes, les bénéfices et les prix des actions. À l'inverse, si les consommateurs ne dépensent pas beaucoup, cela peut nuire aux ventes, aux bénéfices et aux prix des actions des entreprises.

Comment les événements mondiaux résonnent dans les prix des actions

Les événements mondiaux tels que les guerres ou une crise financière mondiale peuvent créer des troubles non seulement dans les nations mais aussi sur le marché boursier. Par exemple, lors de grandes crises comme le 11 septembre ou la pandémie de COVID-19, les prix des actions ont d'abord connu une baisse, mais dans de nombreux cas, ils se sont finalement redressés avec le temps.

Maestros du marché : Comment les grands acteurs orientent les prix des actions

Les grands acteurs, comme les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs, peuvent provoquer des changements dans les prix des actions. Leurs activités d'achat ou de vente massives ont un impact significatif sur les prix des actions. Lorsque ces investisseurs agissent, c'est comme un effet d'entraînement que d'autres remarquent et suivent, affectant le marché dans son ensemble.

Que se passe-t-il pour votre argent lorsque les prix des actions chutent ?

Investir dans le marché boursier revient à s'engager dans une excitante montagne russe. À mesure que les prix atteignent des sommets exaltants, il arrive inévitablement un moment où ils subissent une chute vertigineuse.

Bien que la descente puisse sembler décourageante au début, comprendre les nuances de ces moments peut transformer des pertes perçues en opportunités stratégiques.

La valeur de votre portefeuille diminue :

Lorsque les prix des actions chutent, la valeur globale de votre portefeuille d'investissement diminue.

Disons que vous possédez 100 actions d'Apple Inc., et que le prix de l'action tombe de 190 $ à 170 $. Votre investissement valait à l'origine 19 000 $ (100 actions x 190 $). Avec la baisse du prix de l'action à 170 $, la valeur de votre investissement s'élève désormais à 17 000 $ (100 actions x 170 $).

Pertes potentielles sur papier :

Le terme « perte sur papier » entre en jeu lors d'une baisse. Cela signifie que, bien que la valeur de votre investissement ait diminué sur le papier, vous n'avez pas réellement perdu d'argent à moins que vous ne décidiez de vendre les actions à un prix inférieur.

Malgré la diminution de 2 000 $ de la valeur de votre portefeuille, il s'agit d'une perte sur papier tant que vous ne vendez pas les actions d'Apple Inc. au prix inférieur actuel.

La perspective à long terme compte :

Il est crucial de maintenir une perspective à long terme lorsque vous faites face à des baisses des prix des actions. Comme l'a dit Warren Buffett : « Le marché boursier est un dispositif de transfert d'argent des impatients vers les patients. » Cette sagesse se vérifie, les marchés ayant historiquement montré une résilience et une capacité à se redresser au fil du temps.

Imaginez le scénario en 2020 lorsque les prix des actions de diverses entreprises ont chuté en raison du ralentissement économique provoqué par la pandémie. Au lieu de céder à la panique et de vendre, ceux qui ont conservé leurs investissements ont vu une reprise substantielle dans les mois suivants, les marchés montrant leur capacité inhérente à se redresser. Cette résilience souligne l'importance d'affronter les tempêtes à court terme pour des gains potentiels à long terme.

Dans la navigation de la nature volatile du marché boursier, il est primordial de compléter une perspective à long terme par un plan de trading bien pensé qui intègre des stratégies de gestion des risques robustes. Avoir un plan en place aide non seulement les investisseurs à rester disciplinés pendant les périodes de baisse du marché, mais réduit également le risque de décisions impulsives, telles que la vente par panique, assurant ainsi un chemin plus sûr vers des objectifs financiers à long terme.

Opportunités d'acheter à bas prix :

Lors d'une baisse des prix des actions, les investisseurs avisés reconnaissent l'occasion de mettre en œuvre la stratégie formulée par Warren Buffett : « Ayez peur quand les autres sont avides, et soyez avide quand les autres ont peur. » Cette approche, couramment connue sous le nom de « buying the dip », consiste à saisir des opportunités lorsque le sentiment du marché est à son plus bas.

À la suite de la crise financière de 2007-2008, une période où la peur prévalait sur le marché à cause de l'effondrement du marché hypothécaire subprime aux États-Unis. Sur le marché des prêts hypothécaires subprimes, Warren Buffett a illustré sa sagesse. Alors que d'autres hésitaient, Buffett a vu le potentiel de gains en achetant à bas prix. Ses investissements stratégiques durant cette période tumultueuse ont contribué à sa capacité à amasser des milliards, démontrant comment des gains profonds peuvent résulter d'un investissement courageux lorsque les autres sont appréhensifs.

Surveillance et ajustements réguliers :

Il est important de surveiller régulièrement votre portefeuille d'investissement et d'être prêt à apporter des ajustements en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Cela pourrait impliquer de rééquilibrer votre portefeuille ou de réévaluer votre stratégie d'investissement.

Si la baisse des prix des actions fait partie d'une tendance de marché plus large, vous pourriez envisager de rééquilibrer votre portefeuille en ajustant l'allocation d'actifs pour l'aligner sur votre tolérance au risque et vos objectifs financiers.

Considérez la récolte des pertes fiscales :

Lors d'une baisse du marché, les investisseurs peuvent explorer la récolte des pertes fiscales comme stratégie. Cela consiste à vendre des investissements à perte pour compenser des gains et potentiellement réduire le revenu imposable.

Supposons que vous ayez des investissements qui ont connu une baisse. Vendre stratégiquement ces actifs à perte peut offrir des avantages fiscaux, vous permettant d'utiliser ces pertes pour compenser des gains et potentiellement réduire votre charge fiscale globale.

Couverture contre les mouvements à la baisse :

En période d'incertitude sur le marché et de tendances à la baisse, les investisseurs avisés peuvent explorer des stratégies de couverture pour atténuer les pertes potentielles et protéger leurs positions longues fondamentales. Une approche efficace consiste à envisager de vendre à découvert par le biais de Contrats pour Différence (CFD).

En vendant à découvert des actifs, les investisseurs peuvent compenser les pertes dans leurs investissements à long terme lorsque les marchés baissent. Cette stratégie de couverture sert de mesure de protection, permettant aux investisseurs de naviguer dans des périodes volatiles avec une plus grande résilience.

Conclusion

Dans le monde dynamique des marchés boursiers, où les prix peuvent être aussi imprévisibles que la météo, faire face à un déclin n'est pas tant une tempête à affronter qu'une correction de cap dans le parcours d'investissement. En tant qu'investisseur, il est crucial de reconnaître que le chemin vers le succès financier est rarement une ligne droite ; c'est une série de tournants avec des creux occasionnels.

Bien qu'une baisse des prix des actions puisse d'abord paraître comme un revers, il est essentiel de l'aborder avec un état d'esprit ancré dans la patience et un engagement à long terme.

En naviguant dans le paysage ondulant des marchés financiers, la leçon principale est la suivante : chaque bas n'est pas une conclusion mais une transition, une partie inévitable du flux et reflux de la dynamique du marché. Armés de connaissances, de résilience et d'une approche tournée vers l'avenir, les investisseurs peuvent embrasser en toute confiance la nature toujours changeante du marché boursier, sachant que chaque déclin est une opportunité de croissance et chaque reprise un témoignage de la résilience durable des marchés financiers.

Les marchés financiers offrent divers signaux et indicateurs au cours du processus de réduction des taux. Les banques centrales réduisent généralement les taux d'intérêt pour stimuler la croissance économique ou contrer un ralentissement. Lorsque les marchés anticipent le début des réductions de taux, cela signifie souvent la conviction que la banque centrale adopte une position de politique plus accommodante en raison des conditions économiques justifiant des taux d'intérêt plus bas. Voici quelques signaux des marchés financiers qui pourraient indiquer le début des réductions de taux :

Courbe des taux inversée

‍Une courbe des taux inversée, où les taux à court terme dépassent les taux à long terme, signale traditionnellement un ralentissement économique. Cela suggère que les investisseurs croient que les taux d'intérêt futurs vont diminuer en raison d'une croissance économique plus lente et d'une inflation réduite, encourageant la Fed à abaisser les taux pour stimuler l'économie et éviter une récession. Cependant, l'inversion actuelle, la plus longue de l'histoire, n'a pas conduit à des réductions de taux immédiates. La résilience économique récente indique que l'impact des hausses de taux pourrait être plus lent que d'habitude. Malgré cette incertitude, une inversion prolongée est un signal clé, suggérant que le marché s'attend à ce que la Fed finisse par abaisser les taux pour éviter un ralentissement.

Augmentation de la volatilité du marché

‍L'anticipation des réductions de taux pourrait mener à une incertitude accrue sur les marchés, entraînant une volatilité accrue à travers diverses classes d'actifs comme les actions, les obligations et les devises. Les investisseurs peuvent ajuster leurs portefeuilles en réponse aux changements de politique attendus.

Renforcement des prix des actions

Si les investisseurs pensent que les taux d'intérêt vont être réduits, les rendements potentiels des actions peuvent sembler relativement plus attractifs que ceux des actifs à revenu fixe. Ce changement peut conduire les investisseurs à déplacer leurs investissements des obligations vers les actions, ce qui fait augmenter les prix des actions. La demande accrue d'actions découle de la recherche de rendements plus élevés dans un environnement de taux d'intérêt plus bas.

Mouvements de devises

Si le marché s'attend à des réductions de taux dans un pays spécifique, sa monnaie nationale pourrait se déprécier par rapport aux devises étrangères. Des taux d'intérêt plus bas sont moins attrayants pour le capital étranger à la recherche de rendements plus élevés. L'anticipation de taux plus bas peut réduire l'afflux de capital étranger et déprécier la valeur de la monnaie nationale.

Par exemple, l'UE a récemment réduit ses taux d'intérêt. Le graphique illustre le taux de change EUR/USD sur une base horaire, révélant une forte baisse de la valeur de l'Euro (EUR) par rapport au Dollar américain (USD). Cette tendance à la baisse correspond à la réduction des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne (BCE), ce qui entraîne généralement une dépréciation de l'Euro.

Prix des matières premières

‍Le début des réductions de taux pourrait mener à des attentes de reprise économique et de croissance, ce qui pourrait affecter positivement les prix des matières premières. Dans un tel scénario, les matériaux de base et les matières premières industrielles pourraient voir une demande accrue et des prix plus élevés. De plus, la hausse des prix de l'or signale souvent une anticipation du marché concernant la baisse des taux d'intérêt, car l'or devient plus attractif lorsque le coût d'opportunité de détenir un actif sans intérêt diminue.

Le graphique ci-dessous montre le prix de l'or (XAU/USD) quotidien, mettant en évidence une tendance à la hausse significative qui coïncide avec les développements récents du marché et les prévisions économiques.

Données d'inflation

‍Des données d'inflation en baisse, signalant un contrôle efficace de l'inflation par la banque centrale, pourraient indiquer le début des réductions de taux. Des prix en baisse suggèrent qu'il y a de la place pour abaisser les taux d'intérêt afin de soutenir l'activité économique sans alimenter l'inflation.

Communications de la Banque Centrale

Les communications des banques centrales sont essentielles pour influencer les perspectives de marché. Lorsque les responsables de la banque centrale évoquent d'éventuels changements de politique, les marchés ont tendance à réagir. Une position accommodante suggère une probabilité de réductions de taux, signalant une politique monétaire plus accommodante. Ces déclarations guident les attentes du marché et peuvent entraîner des mouvements correspondants sur le marché.

Activité du marché des options

L'activité sur les marchés des options peut donner des indices sur les attentes du marché. Une demande réduite pour les options d'achat (qui parient sur des taux plus élevés) et une demande accrue pour les options de vente (qui parient sur des taux plus bas) peuvent indiquer une attente de réductions de taux à venir.

Il est important de noter que les marchés financiers peuvent être complexes et influencés par une multitude de facteurs, y compris les publications de données économiques, les événements géopolitiques et les nouvelles inattendues. En conséquence, les signaux du marché ne sont pas toujours simples. Pour ceux qui cherchent à capitaliser sur ces signaux, les plateformes de trading de Deriv offrent d'excellentes opportunités. Commencez avec Deriv Trader, une plateforme conviviale et sans accroc pour trader des options et des multipliers. Pour un trading plus avancé, explorez le potentiel des CFD sur Deriv MT5, en profitant des outils et des fonctionnalités sophistiqués de la plateforme.

Lorsque vous commencez à investir, il est important de comprendre ce qui guide le marché boursier. Un facteur clé est l'effet des taux d'intérêt sur le marché boursier. La banque centrale d'un pays fixe ces taux, qui affectent le coût d'emprunter de l'argent. Cela impacte, à son tour, les entreprises, les investisseurs et l'économie dans son ensemble.

Savoir comment les taux d'intérêt affectent les actions n'est pas seulement utile, c'est essentiel pour prendre des décisions financières éclairées. Considérez les taux d'intérêt comme le pouls de la finance. Ils affectent la facilité avec laquelle les entreprises peuvent emprunter de l'argent, ce qui impacte leur capacité à croître, à créer de nouvelles choses et à réaliser des bénéfices.

Pour les investisseurs, les changements des taux d'intérêt entraînent souvent des modifications des prix des actions. Lorsque les taux augmentent ou diminuent, de nombreuses actions évoluent également, reflétant les hauts et les bas de l'économie.

Dans cet article, nous allons analyser l'impact des taux d'intérêt sur le marché boursier de manière simple et accessible, en utilisant des exemples concrets pour améliorer la compréhension.

Points clés du résumé:

• Le taux d'intérêt directeur de la banque centrale, guidé par l'autorité bancaire centrale d'un pays, joue un rôle déterminant dans l'influence des taux d'intérêt et, par conséquent, sur le marché boursier.
• Des taux d'intérêt élevés peuvent augmenter les coûts d'emprunt pour les entreprises, ce qui peut affecter leurs bénéfices et la valeur de leurs actions.
• À l'inverse, des taux d'intérêt en baisse peuvent stimuler l'activité économique, bénéficiant aux entreprises et contribuant à des prix d'actions plus élevés.
• Différents secteurs réagissent de manière unique aux changements des taux d'intérêt, l'industrie financière bénéficiant souvent de taux plus élevés.
• Les prix des obligations et les taux d'intérêt entretiennent une relation inverse : lorsque les taux augmentent, les prix des obligations ont tendance à diminuer, et vice versa.

Le taux d'intérêt directeur de la banque centrale :

Au cœur de cette relation se trouve le taux d'intérêt directeur de la banque centrale. Ce taux influence combien les banques se facturent entre elles pour des prêts à court terme, et lorsqu'il est ajusté, cela affecte l'ensemble de l'économie et le marché boursier.

Lorsque la banque centrale augmente son taux directeur, elle vise à réduire la masse monétaire, rendant l'emprunt plus coûteux. Inversement, baisser le taux augmente la masse monétaire, encourageant les dépenses en rendant l'emprunt moins cher.

La manipulation des taux d'intérêt est un outil délicat utilisé par les banques centrales pour trouver un équilibre entre la promotion de la croissance économique et le contrôle de l'impact des taux d'intérêt sur l'inflation. Cependant, cette stratégie présente ses propres défis, car une augmentation excessive des taux peut freiner l'activité économique, tandis que maintenir les taux trop bas trop longtemps peut provoquer de l'inflation.

De plus, l'économie mondiale est interconnectée, donc les changements des taux d'intérêt dans un pays peuvent affecter les valeurs des devises internationales, les soldes commerciaux et les investissements. Cela souligne la toile complexe des relations économiques mondiales.

Taux des fonds fédéraux – Graphique historique 20 ans

‍

Le saviez-vous ?

À partir de mars 2022, le Comité de marché ouvert de la Réserve fédérale (FOMC) a progressivement augmenté le taux des fonds fédéraux, passant de près de zéro à 5,33 % d'ici juillet 2023, dans le cadre des efforts pour faire face aux pressions inflationnistes élevées.

Bien qu'il faille généralement un an pour qu'un changement des taux d'intérêt exerce une large influence économique, le marché boursier tend à réagir plus rapidement. Les marchés s'efforcent souvent de prendre en compte les anticipations futures d'augmentations de taux et prévoient les actions du FOMC.

Comment les taux d'intérêt affectent les marchés boursiers

Augmentation des taux d'intérêt

Lorsque la banque centrale augmente les taux d'intérêt, il devient plus coûteux pour les entreprises d'emprunter de l'argent. Cela conduit à des coûts plus élevés pour les entreprises, impactant leurs bénéfices.

Rencontrez Baker's Delight : Imaginez Baker's Delight, une petite chaîne de boulangeries avec des rêves d'expansion. Lorsque la banque centrale augmente les taux d'intérêt, l'emprunt devient plus cher pour les entreprises comme Baker's Delight. Le coût accru des fonds pour l'expansion pourrait potentiellement réduire les bénéfices de l'entreprise et impacter la valeur de ses actions sur le marché.

Les consommateurs subissent également le contrecoup lorsque les institutions financières, aux prises avec des coûts d'emprunt plus élevés, répercutent le fardeau sur les emprunteurs. Alors que les taux d'intérêt grimpent, notamment sur les prêts à taux variable comme les cartes de crédit et les hypothèques, les individus font face à des paiements mensuels augmentés, leur laissant moins d'argent à dépenser. De plus, bien que l'objectif soit de décourager l'emprunt, des taux plus élevés visent également à inciter à l'épargne.

Alors que les consommateurs luttent contre des factures croissantes, les entreprises, elles aussi, sont prises dans le feu croisé. Alors que les ménages réduisent leurs dépenses discrétionnaires en raison des coûts plus élevés, les entreprises constatent une baisse de leurs revenus et de leurs bénéfices. Cette interaction crée un cycle délicat : une réduction des dépenses des consommateurs déclenche un ralentissement pour les entreprises, les amenant à réduire leurs projets d'expansion, exacerbant encore la pression économique.

Baisse des taux d'intérêt

À l'inverse, lorsque les taux d'intérêt baissent, l'emprunt devient moins cher. Cela stimule l'activité économique, car les entreprises bénéficient d'options de financement plus rentables pour leurs opérations, acquisitions et expansions, renforçant finalement leur potentiel de croissance des bénéfices futurs.

Les consommateurs peuvent se sentir plus enclins à augmenter leurs dépenses, percevant une plus grande accessibilité pour des investissements significatifs comme l'achat d'une nouvelle maison ou l'inscription de leurs enfants dans une école privée. Par conséquent, ce cycle économique positif tend à faire monter les prix des actions.

La maison de rêve des Johnson : Maintenant, envisagez la famille Johnson. Avec des taux d'intérêt plus bas, ils trouvent qu'il est plus abordable d'acheter la maison de leurs rêves. Cela stimule non seulement le marché immobilier, mais profite également aux entreprises de construction et d'immobilier, entre autres.

Comment les taux d'intérêt affectent-ils les différents types d'actions ?

Lorsque les taux d'intérêt augmentent ou diminuent, certains types d'actions ont tendance à bien performer. Voici quelques catégories d'actions qui sont généralement considérées comme bénéficiant ou étant défavorisées par les variations des taux d'intérêt.

Actions de croissance

Tout d'abord, les actions de croissance, qui appartiennent à des industries en expansion rapide attisées par l'innovation, sont fortement influencées par la hausse des taux d'intérêt. Ces entreprises privilégient la croissance des revenus plutôt que la rentabilité immédiate, les rendant plus sensibles aux taux élevés.

Comme elles dépendent de flux de trésorerie futurs lourdement actualisés, leurs évaluations sont davantage impactées par l'augmentation des taux d'intérêt. De plus, ces entreprises en phase de démarrage s'appuient souvent sur le crédit, donc des coûts d'emprunt accrus peuvent freiner leur croissance. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent également conduire à un déclin de la croissance économique, affectant les rendements pour ces entreprises.

Le géant technologique Tesla Inc. (TSLA) a commencé son parcours en tant qu'action de croissance. Ces dernières années, Tesla s'est concentrée sur l'expansion de sa part de marché et a investi massivement dans des technologies innovantes, en faisant un exemple clair d'une entreprise ayant initialement adopté une stratégie axée sur la croissance.

Actions de valeur

Les actions de valeur, connues pour leurs modèles d'affaires stables générant des revenus et des bénéfices constants, connaissent une volatilité moins importante en période de hausse des taux. De nombreuses actions de valeur versent des dividendes, ce qui les rend attractives pour les investisseurs recherchant une stabilité des revenus durant les périodes turbulentes.

De même, lorsque les taux d'intérêt sont bas, ces actions versant des dividendes réguliers deviennent relativement plus attrayantes. Les investisseurs recherchant des revenus peuvent se tourner vers les actions versant des dividendes comme alternative aux investissements à revenu fixe.

Une caractéristique supplémentaire des actions de valeur est qu'elles se négocient typiquement à un prix inférieur par rapport à leurs indicateurs fondamentaux, y compris les dividendes, les bénéfices et les ventes. Cet aspect d'évaluation souligne encore davantage l'attrait des actions de valeur, offrant aux investisseurs le potentiel à la fois d'un revenu et de l'opportunité d'appréciation du capital basée sur des fondamentaux solides.

Procter & Gamble (PG) is often regarded as a value stock. C'est une entreprise stable de biens de consommation avec des flux de trésorerie et des dividendes prévisibles. En période d'incertitude économique, les investisseurs se tournent souvent vers de telles actions pour leur fiabilité.

Actions cycliques

La troisième catégorie inclut les entreprises cycliques, telles que les restaurants et les commerces de détail, prospérant durant les expansions économiques mais souffrant lorsque les dépenses diminuent en raison d'une réduction de la masse monétaire.

Marriott International (MAR), une chaîne hôtelière, exemplifie une action cyclique. Durant les périodes d'expansion économique, les gens ont tendance à voyager davantage, ce qui bénéficie aux chaînes hôtelières. Inversement, durant les ralentissements économiques, les voyages diminuent, impactant les bénéfices d'entreprises comme Marriott.

Actions défensives

Les actions défensives, comme les services publics et la pharmacie, sont privilégiées durant les périodes de baisse, de stabilité et d'augmentation des taux. Ces entreprises fournissent des produits essentiels aux consommateurs, quels que soient les conditions économiques, les rendant moins sensibles aux cycles économiques.

Johnson & Johnson (JNJ) is a classic defensive stock in the pharmaceutical sector. Quelles que soient les conditions économiques, la demande pour les produits de santé reste relativement stable. Johnson & Johnson is known for its resilience during economic downturns, making it a defensive stock.

Fonds d'investissement immobilier (REIT)

Les REIT, notamment ceux axés sur des propriétés génératrices de revenus comme l'immobilier résidentiel ou commercial, profitent souvent de taux d'intérêt plus bas. À mesure que les coûts d'emprunt diminuent, les REIT peuvent refinancer leur dette dans des conditions plus favorables.

Simon Property Group (SPG), spécialisé dans l'immobilier de détail, est un REIT qui peut bénéficier des taux d'intérêt plus bas. À mesure que l'emprunt devient plus abordable, Simon Property Group pourrait saisir des opportunités de refinancement avantageuses, contribuant ainsi à son bien-être financier global.

L'interaction entre les taux d'intérêt, les obligations et les actions

Les changements dans les taux d'intérêt, les obligations et les prix des actions s'influencent mutuellement. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les anciennes obligations perdent généralement de la valeur. Pourquoi ? Parce que les nouvelles obligations commencent à offrir des rendements plus élevés pour correspondre aux taux plus élevés. Cela rend les anciennes obligations avec des rendements inférieurs moins attrayantes. À mesure que ces anciennes obligations perdent de la valeur, elles commencent à offrir de meilleurs rendements, ce qui peut inciter certains investisseurs à les préférer aux actions.

De plus, l'impact des taux d'intérêt s'étend au marché boursier. Le taux sans risque sert de référence, reflétant généralement le rendement des obligations d'État considérées comme présentant un faible risque de défaut.

À mesure que le taux sans risque augmente, le rendement total attendu pour investir dans des actions augmente également. Par conséquent, si la prime de risque requise diminue et que le rendement potentiel des actions reste statique ou diminue, les investisseurs peuvent percevoir les actions comme plus risquées.

Ce changement de perception amène les investisseurs à réévaluer leurs allocations de portefeuille, les conduisant à rediriger des fonds vers des actifs alternatifs jugés moins risqués dans un contexte de taux d'intérêt changeants. Dans cet équilibre délicat, les flots et reflots des taux d'intérêt jouent un rôle central dans la formation du sentiment des investisseurs et l'influence des marchés obligataires et boursiers.

Conclusion

Comprendre la relation entre les taux d'intérêt et le marché boursier est fondamental pour quiconque naviguant dans le monde des investissements. Que les taux soient en hausse ou en baisse, leur impact est considérable, influençant les décisions des entreprises, des consommateurs et des investisseurs.

En tenant compte de ces dynamiques et exemples, les débutants peuvent faire des choix plus éclairés dans leur parcours d'investissement.

L'euro a affirmé sa domination lors de la séance européenne de mardi, dépassant la barre des 1,0900 face à un dollar américain en déclin avant une réunion clé de la BCE le 6 juin – qui fixera l'orientation de la politique monétaire. Les analystes attribuent cette ascension robuste à un déclin notoire du dollar après la publication d'indicateurs économiques américains décevants.

Pourquoi le USD s'affaiblit-il ?

L'indice du dollar américain (DXY) a chuté à un niveau proche de deux mois, principalement en raison du rapport décevant du PMI manufacturier ISM de mai. Ce rapport révèle un deuxième mois consécutif de contraction dans le secteur manufacturier, avec le PMI en baisse de 0,5 point de pourcentage par rapport aux 49,2 % enregistrés en avril. Cette baisse suscite des inquiétudes concernant un possible ralentissement économique et un assouplissement potentiel des pressions inflationnistes. Ces inquiétudes sont aggravées par la révision à la baisse récente de la croissance du PIB du T1.

Ce ralentissement économique pourrait relancer les discussions sur des baisses de taux d'intérêt plus tôt que prévu de la part de la Réserve Fédérale, selon les analystes. Il pourrait également faire passer la prévision d'une légère hausse à 49,6. Les traders anticipent désormais avec impatience les prochaines publications de données économiques, telles que le PMI des services ISM, le changement d'emploi ADP et les emplois non agricoles, qui seront cruciaux pour valider ou infirmer ces attentes.

Alors que le marché absorbe ces développements, l'euro reste fort, montrant sa résilience et son potentiel d'appréciation continue face à un dollar américain affaibli.

Analyse technique de l'EUR/USD : Les prix vont-ils rebondir ou continuer à glisser ?

Au moment de la rédaction, les analystes notent que l'EUR/USD a connu une brève correction – se maintenant actuellement autour de 1,086. Les prix touchent actuellement la limite supérieure de l'indicateur de Bollinger, indiquant des conditions de surachat – suggérant une possible correction significative.  

L'indice de force relative (RSI) sur 14 périodes atteignant environ 64 suggère qu'une pression haussière existe. Si la correction se concrétise, nous pourrions voir une glissade vers le niveau de 1,080. Les vendeurs pourraient rencontrer des difficultés pour passer au travers du niveau de 1,084, une zone qui a déjà tenu face aux vendeurs.

Si la pression à la hausse reprend, les haussiers pourraient faire face à une résistance autour du niveau de 1,088, une zone que les vendeurs ont défendue auparavant. Une percée décisive au-delà de ce point de prix pourrait voir le prix reprendre des sommets antérieurs à 1,091.

Conclusion

L'euro profite d'un dollar américain affaibli, entraîné par des données économiques décevantes et des attentes d'une baisse de taux anticipée de la Réserve Fédérale. Cependant, la récente correction de l'EUR/USD et les indicateurs techniques de surachat suggèrent une possible consolidation ou un repli avant de nouveaux gains, selon les analystes. Les traders doivent suivre de près les prochaines publications économiques, car elles seront déterminantes pour orienter l'évolution future de la paire.

Vous pouvez vous impliquer et spéculer sur le mouvement des prix de l'EUR/USD avec un compte Deriv MT5.  Il offre une liste d'indicateurs techniques qui peuvent être utilisés pour analyser les prix. Connectez-vous maintenant pour tirer parti des indicateurs, ou inscrivez-vous pour un compte de démonstration gratuit. Le compte de démonstration est doté de fonds virtuels afin que vous puissiez pratiquer l'analyse des tendances sans risque.

Les prix de l'or ont augmenté lundi, récupérant d'un plus bas de deux semaines, alors que les investisseurs luttaient contre des tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient et des attentes diminuées de baisses de taux d'intérêt aux États-Unis.

Les récentes déclarations restrictives des responsables de la Réserve fédérale et des données économiques américaines meilleures que prévu ont atténué les attentes de baisses de taux, réduisant ainsi l'attrait de l'or en tant que couverture contre l'inflation. Malgré cela, l'or au comptant a grimpé de près de 1,0 % à 2 356,37 $ l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or à New York ont reflété cette hausse avec une augmentation de 0,9 %.

Ce mouvement à la hausse a été principalement soutenu par une demande accrue pour l'or en tant qu'actif refuge en raison des tensions croissantes au Moyen-Orient, marqué par des rapports de victimes suite aux attaques aériennes israéliennes.

Les investisseurs attendent avec impatience la publication de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) d'avril, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, plus tard cette semaine, qui pourrait fournir de nouveaux indices sur l'orientation future de la politique monétaire.

Rallies de l'or au milieu des changements économiques

L'attrait de l'or en tant qu'actif refuge continue de briller intensément au milieu des tensions géopolitiques croissantes et des incertitudes économiques, selon des analystes. Les événements récents au Moyen-Orient, tels que les victimes signalées des attaques aériennes israéliennes à Gaza, ont souligné l'attrait de l'or en temps de crise. Cette demande accrue a contribué à la performance impressionnante de l'or cette année, avec des prix augmentant de plus de 16 % depuis le début de l'année et atteignant un niveau record de plus de 2 400 $ l'once en mai.

Renforçant encore les perspectives de l'or, des données économiques positives émergent des États-Unis. La hausse inattendue des commandes de biens durables et l'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan, meilleur que prévu, indiquent une économie résiliente, ce qui pourrait potentiellement alimenter des pressions inflationnistes. Ceci, associé à une légère augmentation des attentes inflationnistes sur un an, pourrait renforcer le rôle traditionnel de l'or en tant que protection contre l'inflation.

La confiance des investisseurs dans l'avenir de l'or reste forte, comme le montrent des prévisions optimistes de grandes institutions financières. Des analystes UBS ont récemment relevé leur prévision du prix de l'or à 2 600 $ pour la fin de 2024, tandis que des analystes de Citi prédisent audacieusement que l'or pourrait atteindre 3 000 $ l'once dans les six à 18 prochains mois.

Analyse technique : Les prix de l'or continueront-ils à augmenter ?

Au moment de la rédaction, le prix se maintient au-dessus de la barre des 2 300 $, avec un sentiment haussier présent alors que le métal jaune reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 100 jours sur le graphique quotidien. Cependant, les analystes notent que l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours se situe autour de la ligne médiane de 50, ce qui indique qu'une consolidation ou un recul ne peuvent pas être exclus.

Si une chute des prix devait se concrétiser, l'XAUUSD pourrait trouver un soutien près de la limite inférieure de l'indice de Bollinger à 2 324 $. De nouvelles ventes pourraient voir les prix tester un précédent niveau de soutien à 2 289 $. À la hausse, un mouvement décisif à la hausse pourrait rencontrer une résistance proche de la limite supérieure de l'indice de Bollinger à 2 424 $. Une rupture au-dessus de ce niveau pourrait préparer le terrain pour une avancée vers le niveau psychologique de 2 450 $, selon les analystes.

Avec la volatilité de l'or demeurant un sujet brûlant, vous pouvez vous impliquer et spéculer sur le prix du métal jaune avec un compte Deriv MT5 . Il offre une liste d'indicateurs techniques qui peuvent être utilisés pour analyser les prix. Connectez-vous maintenant pour profiter des indicateurs, ou inscrivez-vous pour un compte de démonstration gratuit. Le compte de démonstration est doté de fonds virtuels afin que vous puissiez vous exercer à analyser les tendances sans risque.

Des rumeurs concernant une éventuelle acquisition par Salesforce de la société de gestion de données Informatica ont créé des vagues sur le marché et ont entraîné une baisse de 7% de l'action le mois dernier, selon des analystes. Cette spéculation est survenue à un moment crucial pour Salesforce, juste après une année 2022 tumultueuse marquée par la pression des investisseurs activistes et un nouveau focus sur la rentabilité.

En réponse à la pression des activistes, la société a dissous son comité des fusions et acquisitions au début de 2023, signalant une pause sur les dépenses majeures. Cependant, l'essor fulgurant de l'IA générative a redéfini le paysage stratégique, réveillant potentiellement l'appétit de Salesforce pour des acquisitions comme Informatica.

Salesforce a ignoré la turbulence du marché, présentant un rapport de gains robuste pour le quatrième trimestre qui a dépassé les attentes de Wall Street. La société a également surpris les investisseurs en annonçant son premier dividende de 40 cents par action et une augmentation de 10 milliards de dollars de son programme de rachat d'actions, portant le montant total des rachats à environ 12 milliards de dollars depuis août 2022. Ces mesures signalent la solidité financière de Salesforce et son engagement à récompenser les actionnaires. Cependant, les prévisions de revenus de la société pour l'exercice 2025 n'ont pas répondu aux prévisions des analystes, ce qui a quelque peu tempéré l'enthousiasme initial du marché.

Sous la pression des investisseurs activistes, Salesforce a réorienté son attention sur l'amélioration de la rentabilité, en mettant en œuvre des mesures de réduction des coûts, comme l'élimination de 700 postes annoncée fin janvier. Bien que l'action de la société ait augmenté de près de 98 % en 2023 et de 12 % supplémentaires en 2024, certains analystes mettent en garde que se concentrer uniquement sur l'amélioration des marges pourrait ne pas suffire à faire progresser encore l'action. Ils soulignent la nécessité pour Salesforce de raviver sa croissance des revenus afin de maintenir sa trajectoire ascendante.

Rapport de gains de Salesforce

Lors de sa conférence Dreamforce en septembre, Salesforce a souligné son attention accrue sur l'IA générative, lançant la plateforme Einstein 1 et la fonction Einstein Copilot. Les initiatives stratégiques de Salesforce dans le secteur de l'IA sont attendues pour jouer un rôle clé dans la conduite de la croissance future, aux côtés de ses investissements continus dans des projets de transformation numérique.

Les bénéfices du quatrième trimestre de Salesforce ont montré une croissance significative, les bénéfices ayant augmenté de 36 % pour atteindre 2,29 $ par action sur une base ajustée et les revenus ayant grimpé de 11 % à 9,29 milliards de dollars. Les analystes s'attendaient à des bénéfices de 2,27 $ par action pour des ventes de 9,22 milliards de dollars. De plus, les bookings de obligations de performance restantes (RPO) ont augmenté de 12 % pour atteindre 27,6 milliards de dollars, dépassant les estimations de 27,09 milliards de dollars.

Pour le trimestre en cours se terminant en avril, Salesforce a prévu un revenu dans la fourchette de 9,12 milliards à 9,17 milliards de dollars, aligné avec les estimations des analystes de 9,14 milliards de dollars. Pour l'année 2025, Salesforce s'attend à des revenus dans la fourchette de 37,7 milliards à 38 milliards de dollars, avec une croissance de 9 %, légèrement en dessous des estimations de 38,57 milliards de dollars ou d'une croissance de 11 %

Analyse technique et sentiment du marché

Les analystes notent que les indicateurs techniques peignent un tableau d'une forte dynamique haussière pour Salesforce cette année, l'action CRM ayant augmenté de près de 12 % depuis janvier. Cependant, la position actuelle de l'action touchant la bande supérieure de Bollinger est perçue comme un signal de conditions potentiellement surachetées, laissant entrevoir une possible ralentissement ou inversion dans un avenir proche.

L'indice de force relative (RSI) affiche une stabilité autour de 58, indiquant une potentielle exhaustion du mouvement haussier à court terme. Les analystes affirment que les traders peuvent s'attendre à ce que des niveaux de support clés soient identifiés à 272 $ et 268 $ si ces conditions de surachat entraînent une chute des prix.

Les bénéfices du quatrième trimestre de Salesforce, l'annonce de dividendes et les rachats d'actions démontrent sa force face à la volatilité du marché. Cependant, les prévisions de revenus prudentes de la société et les conditions d'actions potentiellement surachetées suggèrent que son chemin à suivre pourrait ne pas être entièrement fluide. La capacité de la société à réaccélérer la croissance tout en gérant les marges sera essentielle alors qu'elle navigue entre les investisseurs activistes, les avancées de l'IA et les spéculations d'acquisition. Les traders ne manqueront pas de suivre de près l'évolution et l'adaptation continue du géant CRM dans cet environnement dynamique.

Nvidia est sur le point de publier ses résultats trimestriels mercredi 22 mai, au milieu d'une vague de succès alimentée par le secteur florissant de l'intelligence artificielle. Alors que le fabricant de puces surfe sur cette vague, tous les regards sont tournés vers l'impact financier de ces avancées. Que révéleront les chiffres sur le paysage technologique?

Dans le scénario actuel, plus de quatre géants technologiques à grande capitalisation, dont Microsoft, Alphabet, Amazon et Meta, investissent des milliards dans l'infrastructure de l'IA. Les analystes voient cela comme un gros business pour Nvidia, le leader sur le marché des puces IA.

Les puces IA de Nvidia sont en forte demande

Lors des récents appels de résultats, "infrastructure IA" et "IA générative" étaient à la une, faisant écho à une énorme augmentation des dépenses consacrées à la puce H100 de Nvidia, incroyablement populaire. Cette puce puissante coûte plus de 40 000 $ et constitue la colonne vertébrale des systèmes d'IA des plateformes actuelles, y compris ChatGPT, parmi d'autres.

Nvidia pourrait rester sous le feu des projecteurs dans le secteur de l'IA encore plus longtemps, car l'entreprise est prête à lancer sa puce IA de nouvelle génération, Blackwell. Certains analystes considèrent cela comme un bouleversement qui pourrait encore renforcer la position de l'entreprise comme le choix privilégié pour l'innovation en IA.

Peut-être que le soutien le plus retentissant pour Nvidia est venu d'Elon Musk de Tesla, qui a annoncé des plans pour plus que doubler l'utilisation des H100 de l'entreprise d'ici la fin de l'année. « Nous prévoyons que cela sera probablement autour de 85 000 », a déclaré Musk, soulignant le rôle crucial du H100 dans l'amélioration du logiciel de conduite autonome complète de Tesla.

Meta Platforms parie également gros sur l'IA, augmentant ses prévisions de 2024 pour les dépenses en capital afin de soutenir sa "feuille de route IA" L'achat massif récent de H100 par Meta - totalisant désormais un impressionnant 1 million d'unités - souligne à quel point la technologie de Nvidia est intégrale aux ambitions du géant des réseaux sociaux.

Selon de nombreux analystes du secteur, la tendance est claire : Microsoft, Alphabet et Amazon augmentent tous de manière significative leur investissement dans l'IA. Avec un capex combiné projeté de 205 milliards de dollars cette année,  Nvidia est prête à capturer une part substantielle de ces dépenses alors que les géants technologiques s'empressent de développer leurs capacités en IA.

Alors que des rivaux comme AMD et Intel se disputent une part du marché des puces IA, la domination actuelle de Nvidia semble sécurisée. Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de Nvidia atteigne 100 milliards de dollars cette année fiscale, éclipsant les ventes projetées de ses concurrents.

Le prochain rapport de résultats de Nvidia en vue

Les résultats du premier trimestre de Nvidia cette année ont été stellaires, et les liens profonds de l'entreprise avec le secteur de l'IA en pleine expansion suggèrent un élan continu. Avec les leaders technologiques fermement engagés envers le matériel IA de Nvidia, les traders pourraient vouloir garder un œil attentif sur le prochain rapport de résultats de l'entreprise.

Les analystes s'attendent à ce que l'action en forte hausse annonce une croissance des bénéfices, avec une estimation consensuelle d'environ 24,17 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 5,49 dollars de bénéfice par action.

Au moment de la rédaction, les perspectives haussières pour l'action demeurent intactes, car elle reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 100 jours sur le graphique quotidien. Le prix est dans un canal de tendance descendant depuis mi-mars et semble maintenant se libérer, suggérant qu'un rallye pourrait suivre si le prix dépasse décisivement.

De plus, le RSI s'approche de la barre des 60, indiquant que les acheteurs sont encore forts et pourraient pousser l'action plus près de la barre des 950 dollars.

Si les prix retombent sous le niveau 870, une consolidation à court terme dans le canal de tendance descendant ne peut être exclue.

Avec les analystes s'attendant à un appel de résultats positif, le rapport ajoutera-t-il du carburant à l'élan alimenté par l'IA, faisant monter l'action à des sommets plus élevés?

Prêt à participer à la croissance potentielle de Nvidia? Tradez son prix de l'action avec un compte Deriv MT5. Accédez à une gamme d'indicateurs techniques pour une analyse approfondie, ou pratiquez sans risque avec un compte de démonstration gratuit et des fonds virtuels.