تقرير السوق الأسبوعي - 28 مارس 2022

الـForex

‍

فشلت عملية التعافي الأسبوعية للدولار الأمريكي في التقدم شمال مستوى 99.00 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. على مدار الأيام القليلة الماضية، كانت تقلبات مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) معتدلة، حيث كانت الأسعار تحاول التوطيد حول مستوى 98.75 دولار. من المتوقع أن تظل المخاوف المتعلقة بالوضع الجيوسياسي داعمة لطلب الدولار الأمريكي، جنبًا إلى جنب مع آفاق تضييق إضافي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

The 1-month chart above shows that the asset is currently trading over its support level at the 76.4% retracement level of $98.65, followed by a second support level at the 61.8% retracement level of $98.30 level. منذ بداية مارس، احتفظ الأصل باتجاه صعودي ويتداول تحت مستوى المقاومة عند 99.30 دولار.

كيف تفاعلت أزواج العملات الأخرى؟

لقد استمرت التصريحات المتزايدة من الاحتياطي الفيدرالي في الضغط على EUR/USD، الذي كان يتشبث بمستوى 1.1000 دولار يوم الجمعة، 25 مارس 2022.

ارتد الجنيه الإسترليني من خسائره خلال اليوم لكنه فشل في استعادة مستوى 1.3200 دولار، بسبب عوامل مثل الشعور الإيجابي في السوق، وتوجه الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، وزيادة سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا التي اعتُبرت زيادة متساهلة. تقنيًا، كان GBP/USD يتداول عند مستوى 1.3180 دولار يوم الجمعة، 25 مارس 2022.

ظل زوج USD/JPY واحدًا من أفضل الفرص للتجار وقد ارتفع بعد تجاوزه مستوى 120.00 ين في الأيام القليلة الماضية. قدمت Bank of Japan (BoJ) إشارة صعودية يوم الجمعة، 25 مارس 2022، وامتنعت عن التدخل في الأسواق للسيطرة على الارتفاع المستمر في العوائد. في الواقع، حتى بعد ارتفاع العائد على سندات الحكومة اليابانية (JGB) لمدة 10 سنوات، استمرت BoJ في شراء كميات غير محدودة من السندات. كما جذبت العوائد المرتفعة على سندات الخزانة الأمريكية بعض عمليات شراء الدولار عند انخفاض الأسعار وساهمت في الحد من الانخفاض أكثر لزوج USD/JPY.

This week brings many high-impact US economic reports, including the February Personal Consumption Expenditure (PCE) data and the latest NFP figures. في ضوء الجدول الزمني المزدحم، من المحتمل أن تزداد التقلبات، مما يمهد الطريق لحركات كبيرة في مؤشر DXY والأسواق المالية بشكل عام.

السلع

In the first half of the week, gold fluctuated above $1,920 within a relatively tight range but regained its momentum after crossing $1,950 on Thursday, 24 March 2022. على الرغم من أن المعدن الأصفر عانى في الحفاظ على زخم الشراء بسبب الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وإشارة صناع السياسات في FOMC إلى تشديد السياسة بشكل عدواني، إلا أنه ارتفع بنحو 1.16% على أساس أسبوعي.

يزداد قلق المتداولين بشأن العواقب الاقتصادية العالمية للصراع الممتد بين روسيا وأوكرانيا. علاوة على ذلك، قد يساعد زيادة التوترات الدولية المعدن الأصفر في تقليل خسائره، والعكس صحيح.

As seen in the chart above, the recovery from sub-$1,900 levels paused around a resistance marked by the 38.2% retracement levels. A following drop below the 23.6% retracement level around the $1,941 mark may have altered the bias in favour of pessimistic traders, implying that more losses are likely. On the flip side, if gold finds its momentum, the next resistance level could again be 38.2% retracement near the $1,966 mark and accelerate towards the next resistance level at 50% retracement around the $1,986 mark.

من ناحية أخرى، ارتفعت أسعار النفط وسط مخاوف من العرض حيث هاجمت المتمردون الحوثيون أصول الطاقة في السعودية وظلت روسيا مستمرة في عملياتها العسكرية في أوكرانيا. انتهى النفط بحوالي 113 دولارًا للبرميل يوم الجمعة، 25 مارس 2022. كما ارتفعت أسعار النفط منذ أن تجاوز الطلب العالمي إنتاج النفط الخام مع تعافي الاقتصادات من فيروس كورونا.

بالإضافة إلى ذلك، خلال اجتماع مع الرئيس الأمريكي جو بايدن الأسبوع الماضي، كان أعضاء الاتحاد الأوروبي منقسمون حول ما إذا كان يجب مقاطعة النفط والغاز الروسي أم لا. ومع ذلك، فشلوا في الاتفاق على حظر، وبينما قد يجلب الرفض للاتفاق معه بعض الارتياح المؤقت، إلا أنه لا يغير اتجاه الطلب المتزايد والعرض المتناقص.

العملات المشفرة

بينما ارتفعت جميع العملات المشفرة الكبرى، قفزت بيتكوين وإيثريوم بشكل خاص يوم الأحد، 27 مارس 2022، متجاوزة مستويات مقاومة الأسعار الأخيرة. ارتفعت بيتكوين بنسبة 14% في الأسبوع الماضي، وزادت إيثريوم بنسبة 15%. However, on Sunday, Bitcoin was trading above the $44,600 level, whereas Ethereum topped the $3,100 mark.

ساهمت العديد من العوامل في الزيادة في مجال التشفير:

• The S&P 500 has risen for a week straight, and Bitcoin's correlation with stocks is at a 17-month high.
• تجدر الإشارة إلى أن رصيد بيتكوين في البورصات هو الأدنى منذ أكثر من 3 سنوات، مما يشير إلى زيادة الطلب ورغبة في نقل بيتكوين بعيدًا عن البورصات عبر طرق التخزين البارد مثل المحفظات المادية.
• قامت أوكرانيا رسميًا بإضفاء الشرعية على العملات المشفرة واستمرت في قبول التبرعات (أكثر من 100 مليون دولار حتى الآن) ببيتكوين وإيثريوم وبولكادوت ودوغكوين.
  
  

كانت واحدة من أفضل العملات المشفرة أداءً في السوق هي تيرا (LUNA) التي اكتسبت شهرة عالمية في ضوء ارتفاع سعرها الرائع في آخر 30 يومًا. نتيجة لذلك، أعلنت إدارتها عن خطط لإضافة ما يقارب 10 مليارات دولار من بيتكوين إلى احتياطيات مشروعها قريبًا. يعتقدون أن هذه الخطوة ستخلق حقبة نقدية جديدة للمعيار العالمي لبيتكوين.

يمثل المخطط أعلاه الاتجاه الصعودي لأسعارها منذ بداية مارس. انتهى هذا الأصل الأسبوع وهو يتداول بين مقاومته عند مستوى 76.4% البالغ 92.50 دولار ودعمه عند مستوى 61.9% البالغ 88.70 دولار.

كانت العملات البديلة اختيارًا مفضلًا على مدار الأسبوع الماضي، لكن لا شيء أكثر من كاردانو (ADA). كان هذا المنافس لإيثريوم يواجه صعوبة عندما قدم العقود الذكية في عام 2021؛ قال المؤسس تشارلز هوسكينسون في وقت سابق من هذا الأسبوع إنه كان مخطئًا بشأن مدى سرعة الشبكة في استيعاب التطبيقات اللامركزية (dapps). لقد أعاق هذا التبني البطيء ADA في الأشهر الأولى من عام 2022. ومع ذلك، بدأت الأمور تتغير، واليوم، تستضيف الشبكة المئات من التطبيقات اللامركزية وملايين من الرموز الغير قابلة للتبادل الأصلية.

ستكشف الحكومة البريطانية قريبًا عن خطط لتنظيم سوق العملات المشفرة، مع التركيز على نوع سريع النمو من الرموز المعروف باسم العملات المستقرة. شهدت العملات المستقرة زيادة سريعة في الاستخدام خلال السنوات القليلة الماضية، بالتوازي مع زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة بشكل عام.

مؤشرات الولايات المتحدة

‍

The S&P 500 and NASDAQ 100 both gained 1.84% and 2.63% last week, respectively, while the Dow gained 0.89%. على الرغم من أن النتائج كانت بعيدة عن الزيادة الكبيرة للأسبوع السابق، إلا أنها كانت الأسبوع الإيجابي الثاني على التوالي للأسهم وسط توقعات متزايدة بزيادات حادة في أسعار الفائدة.

أثرت المخاوف بشأن توجه الاحتياطي الفيدرالي المتشدد بشكل متزايد على شعور الأسهم في بداية الأسبوع، مما أدى إلى بيع في سوق السندات. The sharp year-to-date decline in bond prices accelerated, sending the 10-year US Treasury bond yield to levels not seen since May 2019. The 10-year yield jumped to 2.49% on Friday, 25 March 2022, after finishing the previous week at 2.15%.

بالإضافة إلى ذلك، تلقى قطاع الإسكان في الولايات المتحدة بعض الأخبار السيئة قبل موسم شراء المنازل الربيعي النشيط، حيث انخفضت مبيعات المنازل المعلقة للشهر الرابع على التوالي، وفقًا لدراسة نُشرت يوم الجمعة، 25 مارس 2022. مقارنة بالشهر السابق، انخفضت المبيعات المعلقة بنسبة 4.1% في فبراير - وهو انخفاض يوافق الزيادة الأخيرة في أسعار الرهن العقاري.

سيتم إصدار تحديث سوق العمل الشهري هذا الأسبوع في الولايات المتحدة وسيكشف ما إذا كانت الزيادة الكبيرة التي شوهدت في فبراير قد استمرت حتى مارس. أظهر تقرير فبراير أن الاقتصاد أضفى 678,000 وظيفة، وهو الأعلى منذ سبعة أشهر، وانخفض معدل البطالة إلى 3.8%.

تداول في الأسواق المالية باستخدام الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو العقود مقابل الفروقات على Deriv X والمحاسبة المالية Deriv MT5 والمحاسبة المالية STP.