Tygodniowy raport rynkowy – 14 marca 2022

Forex

Przez cały tydzień EUR/USD handlował na podstawie sentymentu, kończąc w pobliżu 1,09 USD. Chociaż nastrój był ponury przez większość tygodnia, w piątek, 11 marca 2022 r., poprawił się po tym, jak prezydent Rosji Władimir Putin stwierdził, że "pewne pozytywne zmiany" miały miejsce w negocjacjach z Ukrainą. Prezydent Wołodymyr Zełenski z drugiej strony stwierdził, że zwycięstwo wymaga czasu i cierpliwości.  

W czwartek, 10 marca 2022 r., USA opublikowały wskaźnik cen konsumpcyjnych za luty, który wzrósł o 7,9% w skali roku, zgodnie z oczekiwaniami, ale pozostał na najwyższym poziomie od wielu lat. Dane te zostały opublikowane tydzień przed posiedzeniem Fed w sprawie polityki monetarnej. Warto zauważyć, że bank centralny ma zamiar podnieść stopy procentowe po raz pierwszy od 2018 roku, a decydenci prawdopodobnie zasugerują szybsze tempo podwyżek w 2022 roku. Zgodnie z danymi miesięcznymi, natychmiastowy poziom wsparcia wynosi około 1 095,30 USD, gdzie para przecina 23,6% poziom spadku. Następnym możliwym celem spadków poniżej tego poziomu jest 1 081,70 USD. Byki mogą zyskać pewność, jeśli para przekroczy 1 103,60 USD na poziomie 38,2% retracement, a następnie 1 110,40 USD na poziomie 50% retracement.

Oprócz kryzysu w Europie Wschodniej, Europejski Bank Centralny ogłosił swoją politykę monetarną w tym tygodniu. Zgodnie z oczekiwaniami, EBC utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie, ale ogłosił, że program zakupu aktywów (APP) będzie stopniowo wygaszany wcześniej niż oczekiwano, w trzecim kwartale tego roku. Program APP będzie wart 40 miliardów euro w kwietniu, 30 miliardów w maju, i 20 miliardów w czerwcu. Prezydent Christine Lagarde stwierdziła, że inflacja prawdopodobnie ustabilizuje się z celem banku centralnego, aby obniżyć ją do 2% w średnim okresie, a inwazja Moskwy na Ukrainę jest punktem zwrotnym dla Europy, mającym znaczący wpływ na działalność gospodarczą i inflację. W rezultacie, bank centralny zrewidował prognozy dotyczące wzrostu w dół i przewidział rosnące presje inflacyjne.

Dolar amerykański, z drugiej strony, wznowił wzrosty wobec funta brytyjskiego. W zeszłym tygodniu GBP/USD ustanowił nowy niski poziom w 2022 roku, kończąc na najniższym poziomie od listopada 2020 roku. Wojna między Rosją a Ukrainą miała duży wpływ na funta, obniżając GBP/USD do 1,30 USD.

USD/JPY rzucił się powyżej najwyższego poziomu w 2022 roku wynoszącego ¥116,35, osiągając czteroletni szczyt w piątek, 11 marca 2022 roku. Ten moment został spowodowany przez koniunkcję różnych czynników. Zwykle, w czasach niepewności geopolitycznej, jen japoński zyskuje na wartości dzięki swojemu atrybutowi 'bezpiecznej przystani'. Jednak od momentu inwazji na Ukrainę, jen japoński stał się raczej frustrującą parą do obserwacji z powodu tendencji do handlu bokiem.

Ponieważ Japonia importuje około 80% swojej konsumpcji ropy, wzrost cen ropy zwiększy koszty importu, wywierając presję na jena. W przeciwieństwie do tego, dolar amerykański otrzymuje zlecenia 'bezpiecznej przystani' i pozostaje na wysokim poziomie, odkąd FOMC zaczęło podnosić prawdopodobieństwo podwyżki stóp w marcu 2022 roku w odpowiedzi na inflację na poziomie wieloletnim.

Towary

Złoto handluje w okolicach poziomu 1 975,00 USD, przed sesją handlową w niedzielę. Istnieje możliwość, że początkowy spadek żółtego metalu był spowodowany wydarzeniami w negocjacjach pokojowych między Ukrainą a Rosją. Jednak weekendowe komentarze z Moskwy i Kijowa sugerują, że decydenci są daleko od decyzji o wycofaniu się. Silniejszy zysk z obligacji amerykańskich, a także pesymizm otaczający sytuację z koronawirusem w Chinach, mogą również wpłynąć na nastroje na rynku i ceny złota.

Mimo że prowadzone są rozmowy w sprawie wstrzymania produkcji złota, rosnący popyt na złoto w Indiach i obawy o inflację utrzymują żółty metal na szczycie radarów byków.

Ceny złota pozostały w górę o ponad 4% w skali miesiąca. Żółty metal korzysta również z wyższej zmienności na rynkach akcji, co zwiększa jego atrakcyjność jako bezpiecznego aktywa. Podczas gdy handlowcy będą uważnie obserwować decyzje Fed dotyczące stóp procentowych, trwająca i szybko zmieniająca się sytuacja na Ukrainie może przesłonić spotkanie FOMC. Duża część tego wynika z niepewności gospodarczej, która wpłynęła na globalną gospodarkę.

Wykres powyżej pokazuje, że złoto obecnie handluje poniżej 50 SMA i 100 SMA odpowiednio na poziomie 1 978,48 USD i 1 986,30 USD. Ostatni spadek może być korektą techniczną w odpowiedzi na ostry wzrost, który rozpoczął się na początku lutego.

Ceny ropy spadły wczesnym rankiem w niedzielę, 13 marca 2022 r., przedłużając spadek z ostatniego tygodnia, po tym jak amerykański urzędnik powiedział, że Rosja może być gotowa wziąć udział w rzeczowych negocjacjach dotyczących Ukrainy.

Na ostatniej sesji w niedzielę, 13 marca 2022 r., ceny ropy WTI pozostały pod presją na poziomie około 105,00 USD, po niedawnym rekordowym wzroście z ostatnich 14 lat. Czarna złota zareagowała na wzrost optymizmu rynku dotyczącego rozmów pokojowych między Rosją a Ukrainą i nadziei, że USA i Chiny mogą rozwiązać swoje różnice.

Kryptowaluty

W zeszłym tygodniu rynki kryptowalut nie mogły utrzymać zysków, ponieważ obawy dotyczące globalnej inflacji oraz kryzys geopolityczny między Rosją a Ukrainą miały wpływ na sentyment. Z wyjątkiem Avalanche, prawie wszystkie wiodące altcoiny handlowały niżej w piątek, 11 marca 2022 roku. Bitcoin i BNB spadły po 6%, podczas gdy Ether, druga kryptowaluta, spadł o 5%.

Bitcoin handluje na poziomie bocznym od ponad miesiąca bez większego wyłamania. Coraz częściej testuje silne strefy popytu na poziomie 34 200 – 34 400 USD i ważne strefy podaży na poziomie 45 500 – 45 800 USD. Na podstawie wymienionych poziomów wsparcia i oporu, handlowcy powinni obserwować duże wyłamania.

Największa kryptowaluta na świecie obecnie handluje na poziomie około 39 190 USD. Na wykresie technicznym powyżej, Bitcoin znajduje swój główny poziom wsparcia na około 38 536 USD na poziomie 38,2% retracement. Poniżej tego, wtórne wsparcie dla Bitcoina wynosi 37 050 USD, na poziomie 23,6% retracement. Na górze, pierwszy poziom oporu znajduje się na poziomie około 39 740 USD na poziomie 50% retracement, a następnie 40 945 USD na poziomie 61,8% retracement.

Na tygodniowej podstawie, wydajność Bitcoina oznaczała spadek o 7,8%. Następna późna sprzedaż miała miejsce, gdy handlowcy zdecydowali się zabezpieczyć swoje pozycje z wyprzedzeniem, biorąc pod uwagę ryzyko zaostrzenia napięć i dodatkowej zmienności na rynkach kryptowalut.

Kapitalizacja rynkowa globalnych kryptowalut zmniejszyła się do 1,72 biliona USD w piątek, 11 marca 2022 r., co stanowi stratę bliską 5% w ciągu 24 godzin. Tymczasem całkowity wolumen obrotu kryptowalutami spadł o 9% do około 88,9 miliardów USD.

Indeksy amerykańskie 

‍

Akcje zakończyły niestabilny tydzień mieszany, po tym jak późne zyski przekształciły się w straty w piątek, 11 marca 2022 roku, po postępach dyplomatycznych między Rosją a Ukrainą.

Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 126,8 punktu w zeszłym tygodniu, co stanowi wzrost o 0,39%. Tymczasem indeks S&P 500 utrzymywał się na poziomie około 4 204, podczas gdy Nasdaq Composite spadł o -17,55%. Wszystkie trzy główne indeksy prowadziły tydzień zyskując, ale zakończyły go sprzedażą. 

Globalne rynki nadal borykają się z ekonomicznymi i finansowymi konsekwencjami konfliktu między Rosją a Ukrainą. Jednak wydaje się, że sentyment rynkowy przesunął się z ekstremalnego strachu do czegoś, co przypomina niepokój.

Ceny dziesięcioletnich obligacji skarbowych USA spadły w piątek, 11 marca 2022 r., co spowodowało wzrost rentowności powyżej 2% z marcowego minimum wynoszącego 1,73%. Ponieważ handlowcy przenieśli się do obligacji podczas inwazji Rosji, a następnie wyszli po tym, jak nagłówki zaczęły łagodnieć, wzrost rentowności był ciosem dla akcji technologicznych i Nasdaq Composite. 

Rentowność obligacji skarbowych USA osiąga bliski poziomu z czasów pandemii, a jakiekolwiek przekroczenie tego poziomu może sygnalizować trwałą ścieżkę wzrostu. Ponadto, byłoby to uderzeniem dla firm technologicznych o wysokim wzroście, ponieważ wyższe rentowności obligacji długoterminowych wpływają na wartość przyszłych zysków.

W tym tygodniu uwaga również skupi się z powrotem na Federal Reserve, która jest powszechnie oczekiwana na podniesienie swojej podstawowej stopy overnight o ćwierć punktu procentowego podczas dwudniowego posiedzenia politycznego w środę, 16 marca 2022 r. O wiele ważniejsze, rynki będą uważnie obserwować przewidywania decydentów dotyczące tego, jak wysoko stopy mogą wzrosnąć w tym roku oraz w latach 2023 i 2024, aby stłumić presje inflacyjne.

Handluj na rynkach finansowych z opcjami i multipliers na Deriv Trader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym, oraz Deriv MT5 konta finansowe i Financial STP.