Veckovisa marknadsrapport – 27 dec 2021

US Indices

När marknaderna går in i sina sista handelsdagar för året stängde de tre stora amerikanska indexen högre på torsdagen den 23 december 2021, i vad som kom att bli en för-holiday Santa Claus-rally. 

S&P 500 uppnådde imponerande vinster och stängde på en rekordhög nivå av $4,725 för att avsluta veckan +1.58% högre, med 80% av företagen som utgör indexet som gick framåt. Detaljhandlare och andra företag som är beroende av konsumentutgifter stod för en stor del av dessa vinster. Bland dem steg Tesla (TSLA) med över 16% efter att VD Elon Musk meddelade att han var "nästan klar" med att sälja 10% av sin andel.

Under tiden följde Dow Jones och Nasdaq Composite trenden, återhämtade förluster från tidigare i veckan och stängde upp +0.55% respektive +0.85%.

Hälsovård och teknikaktier bidrog också till att lyfta marknaden, medan handlare särskilt budade upp aktier i hotelloperatörer och andra rese-relaterade företag. I synnerhet steg aktiekursen för American Airlines (AAL) med 10.5%, medan Delta Airlines (DAL) stängde 9.8% högre.

Marknaderna rallyde också efter att positiva hälsodata angående Omicron och relaterade sjukhusinläggningar framkom, vilket avfärdade oro för att varianten skulle hämma den ekonomiska återhämtningen. Detta faktum, i kombination med optimistiska konsumentförtroendenivåer och publiceringen av uppåt reviderade inhemska BNP-nivåer, placerade alla tre stora genomsnitt i det gröna efter en skakig öppning.

En annan stor boost för marknaderna kom från det amerikanska arbetsdepartementet. Den senaste rapporten om arbetslöshetsansökningar visade att 205,000 personer ansökte om arbetslöshetsförsäkring förra veckan, vilket fortsätter nedgången sedan pandemins höjdpunkt. Departementets senaste siffror speglar en stark arbetsmarknad, driven av en betydande efterfrågan på arbetare under det kommande året.

Forex

Data om det amerikanska personliga konsumtionsutgifternas (PCEs) prisindex som publicerades tidigare denna vecka visade den största årliga tillväxten sedan 1982 med 5.7% YoY i november. Detta resultat hjälpte den amerikanska dollarn att hålla sig stark mot sina rivaler. 

USD/JPY-kurserna har ökat under de senaste veckorna och nådde en fyraveckors högsta i slutet av förra veckan – paret stängde veckan på $114.41. Givet den uppåtgående trenden ligger 21-veckors glidande medelvärde runt $112.00, och 50-veckors glidande medelvärde är ungefär $110, vilket bestämmer de närstående stödnivåerna.

Den avgörande faktorn som driver paret högre är Federal Reserves avvikande penningpolitik, som sannolikt kommer att vidga skillnaden mellan amerikanska statsobligationsräntor och japanska statsobligationsräntor. Dessutom stödde positiva amerikanska ekonomiska data också den amerikanska dollarn. Med förväntningar på en stramare penningpolitik från Fed, förväntas den hausseartade momentumet fortsätta under de kommande månaderna, vilket kommer att stödja den amerikanska dollarn. 

Med handelsaktiviteten som blev dämpad på julafton, verkade EUR/USD ha stabiliserat sig runt mitten av 1.1300-talet på fredagen den 24 december 2021. Medan den kortsiktiga hausseartade sentimentet för paret förblir intakt, är det troligt att tunna handelsförhållanden begränsar dess rörelse under resten av veckan.

GBP/USD steg för fjärde dagen i rad efter att ha dragit tillbaka från en månads lägsta. Nyare rapporter antydde att de nuvarande vaccinerna var mer effektiva än först trott mot Omicron-stammen, vilket lindrade oro över ökningen av COVID-19-fall i Storbritannien. Enligt en brittisk studie tillskrevs färre sjukhusinläggningar Omicron-infektioner, vilket stärkte det brittiska pundet.

Dessutom gav dämpad efterfrågan på den amerikanska dollarn GBP/USD-paret en blygsam lyftning. Nästa års hökaktiga Fed-politik, som innebär minst 3 räntehöjningar, bör begränsa USD-nedgången och begränsa vinsterna för paret.

Men bristen på relevant ekonomisk data och tunna likviditetsförhållanden vid årsskiftet avskräckte handlare från att göra aggressiva satsningar. 

Commodities

Som ett resultat av den svagare amerikanska dollarn steg guld under de senaste 2 dagarna och förblev över $1,800-marken för andra veckan i rad. Men det kunde inte korsa sin månadshögsta. Från en teknisk synvinkel stängde guld på $1,808.81 och handlas under 61.8% retracementnivån, nära $1,830.

Detta sagt visade handlare en riskbenägen attityd genom att ignorera starkare amerikanska statsobligationsräntor och dra ledtrådar från gynnsamma uppdateringar om Omicron-varianten och den amerikanska stimulansen. De hoppas att den senaste COVID-varianten inte skulle hindra den globala utvecklingen, vilket ger Wall Street-bullarna det lyft de behöver vid denna tid på året.

Priset på olja steg också, med oro över Omicrons påverkan på globala ekonomier som minskade och tidiga data som indikerade att viruset orsakade mildare sjukdom. Men handlare förblev försiktiga angående ökningen av infekterade fall.

På tisdagen den 4 januari 2022 kommer OPEC + och dess allierade att besluta om de ska öka produktionen med 400,000 fat (BPD) per dag i februari.

Cryptocurrencies

Helgerna gav mycket julglädje för Bitcoin-handlare efter att blockchain-kryptovalutan gick in i jullovet och nådde en tvåveckors högsta.

Trots att handelsvolymerna förblev låga inför jul bröt världens största kryptovaluta $50,000-marken för första gången sedan fredagen den 12 december 2021. Förra veckan var Bitcoin upp med imponerande 8% under veckan och nådde en intra-week hög på $51,65.

Som en marknadsledare påverkade Bitcoin prestationen hos andra kryptovalutor med sitt uppåtgående momentum. Ethers pris avancerade över $4,100 på torsdagen den 23 december 2021 och steg med 4% vid veckans slut.

För den näst mest populära kryptovalutan i världen har 2021 varit ett utmärkt år. I slutet av december 2020 handlades Ethereum runt den låga $700-marken. När slutet av december 2021 närmar sig har Ethereum sett en ungefärlig ökning på 450% (år-till-datum), jämfört med Bitcoin, som ligger på en relativt låg prestation av 80% (år-till-datum).

Analytiker tillskriver Ethereums prestation i år dess större flexibilitet och integrationspotential med decentraliserade applikationer (dApp), decentraliserad finans (DeFi) och icke-fungibla tokens (NFT). 

Handla de finansiella marknaderna med optioner och multiplikatorer på DTrader eller CFDs på Deriv X Finansiella konton och Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.