Veckovis marknadsrapport – 06 dec 2021

US Indices

US Indices upplevde en volatil vecka. Rädslan för Omicron-varianten och Federal Reserves vilja att strama åt penningpolitiken bidrog till att alla 3 index fortsatte sin nedåtgående trend. Detta fick CBOE-volatilitetindexet att stiga till en hög nivå av 35 intradag för första gången sedan januari — avläsningar över 30 indikerar ökad volatilitet och osäkerhet.

Bekymmer kring COVID-varianten och Federal Reserve-politik påverkade också marknaden för fasta inkomster. Förra veckan föll den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan till 1,36% på fredagen, 3 december 2021, jämfört med 1,52% på måndagen. Ordförande för den amerikanska Federal Reserve, Jerome Powell, uttryckte oro över inflationen och föreslog att Fed kanske skulle kunna dämpa inflationen genom att påskynda takten i programmet för nedtrappning av tillgångar.

Känt för sin stabilitet under en ekonomisk kris, var försörjningssektorn den bäst presterande sektorn för veckan. Å andra sidan har kommunikationssektorn varit den sämst presterande sektorn för veckan, främst på grund av president Bidens tillkännagivande om att undvika en kortsiktig nedstängning.

Denna vecka kommer fokus att ligga på konsumentkredit, kärn-konsumentprisindex och den federala budgeten.

Forex

Schweiziska francen och yenen var de största vinnarna på valutamarknaderna, följt av dollarn. Båda, som anses vara säkra tillflyktsvalutor, uppskattades mot globala valutor och obligationsräntor på grund av oro över spridningen av Omicron-varianten som har lett till restriktioner världen över. Bekymmer över möjliga aggressiva åtgärder från Federal Reserve för att kontrollera inflationen påverkade dollarn positivt.

Den australiensiska dollarn har fortsatt att sätta nya bottnar mot den amerikanska dollarn, och föll mest under 2 veckor sedan juni 2021. Australiens ekonomi befinner sig i framkant av den globala leveranskedjan, vilket gör de följande utvecklingarna kring Omicron betydelsefulla. Sedan det senaste RBA-mötet har AUD/USD fallit från 0,7532 till 0,7000. RBA kommer att mötas denna vecka för att diskutera penningpolitiken. Med tanke på de betydande rörelserna i AUD/USD sedan det senaste RBA-mötet är det viktigt att följa RBA:s räntebeslut på tisdag, 7 december 2021, och kommentarer om de ekonomiska förhållandena som driver deras beslut. AUD/USD bröt sitt stöd vid 61,8% retracement-nivån på $0,70500, vilket gör det till den nya motståndsnivån — den nya stödnivån vid 50% retracement ligger nära $0,67500.

Efter att en svagare än förväntad amerikansk sysselsättningsrapport släpptes, vände dollarn sina vinster för att handlas platt under dagen. Rapporten innehöll fortfarande positiva revideringar för tidigare månader och solida detaljer om arbetsmarknaden. Trots hotet från Omicron återhämtade sig marknaderna snabbt från besvikande sysselsättningsdata efter att Fed tillkännagav att de åtar sig att hålla sig till sin nuvarande nivå av nedtrappning och tillgångsköp.

På den brittiska fronten har tvivel vuxit över den prognostiserade december-räntan som satts av Bank of England efter att räntebesättaren noterade att mer information om Omicron kan vara fördelaktig innan policyinställningarna ändras. Om Omicron-stammen hotar att bromsa konsumtion och produktion, vill beslutsfattare inte riskera att hindra den ekonomiska efterfrågan.

Commodities

I takt med att den ekonomiska osäkerheten ökar, vänder sig marknadsobservatörer till oljepriserna för att bedöma produktion och ekonomisk efterfrågan. Denna utsikt visar svaga ekonomiska utsikter, med oljepriser som sjunker för sjätte veckan i rad - den längsta perioden av veckovisa nedgångar sedan 2018.

Priset på WTI råolja föll med 0,63% för att stänga på $66,26. Priset på råolja kommer först att hitta stöd runt $60,50 vid 61,8% retracement-nivån, följt av $55,50-intervallet vid 50% retracement-nivån. Vid fredagens stängning handlades WTI råolja nära sitt 50-dagars glidande medelvärde. Trots hoten från Omicron-stammen åtar sig OPEC att långsamt öka oljeproduktionen med 400 fat per dag i januari. Detta beslut är betydelsefullt mitt i ökade oro på de globala oljemarknaderna och var en ledande faktor i förra veckans prisnedgångar.

På metallmarknaderna avslutade guld veckan platt på $1,783.18, en -0,03% förändring från förra veckans initiala öppningspris. Fredagens stängningspris placerade guld något över sin första stora stödnivå på runt $1,780 vid 38,2% retracement-nivån. På uppsidan finns motstånd runt $1,800-nivån vid 50% retracement-nivån, följt av sin andra stora stödnivå på $1,820 vid 61,8% retracement-nivån.

Trots att veckan avslutades platt, steg guld med 1% mot dollarn på fredagen, 3 december 2021, och gynnades av en flykt till säkerhet mitt i Omicron-osäkerhet och en nedgång i amerikanska statsobligationsräntor.

Cryptocurrency

I en katastrofal avslutning på veckan föll Bitcoin-priserna kraftigt på lördagen, 4 december 2021, och dykt till en låg nivå nära $43,000 innan de återhämtade sig. Under de 24 timmar som gick från fredag till lördag förlorade världens mest framträdande kryptovaluta omkring $10,000, vilket motsvarar över 17% av dess värde som suddades ut. Priset på Ethereum, den näst största kryptovalutan, fick också en smäll. Ethereum dykt så lågt som $3,400 på lördagen, 4 december 2021, och tappade 15% på 24 timmar under marknadsutförsäljningen. 

Marknadsförlusterna accelererade tidigt på lördag morgon, utan att någon uppenbar anledning till nedgången var tydlig. Kryptovalutor började falla när aktierna drog sig tillbaka på fredagen, 3 december 2021, vilket ledde till att investerare flockades mot säkerheten i obligationer. Ökande sentiment i teknikaktier kan också ha översatts till kryptoområdet när investerare började avyttra. Utförsäljningen inträffade också mitt i en oroande känsla kring pratet om kommande kryptoregleringar från internationella regeringar.

Nu på väg mot återhämtning, stabiliserar sig Bitcoin något under sina första stora motståndsnivåer nära $54,400 vid 50% retracement. Vid ytterligare marknadsoro bör Bitcoin få stöd runt $50,900 vid 38,2% retracement. En genombrott av denna nyckelnivå skulle se Bitcoins nästa stora stöd vid $46,600-nivån vid 23,6% retracement-nivån.

Handla US indices, forex och commodities med optioner på DTrader och med CFDs på Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton. Handla kryptovaluta med multiplikatorer på DTrader och CFDs på Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.