Dhahabu na mafuta yanatofautiana, na ripoti ya NFP inaweza kuamua kinachofuata

Kumbuka: Kuanzia Agosti 2025, hatutoi tena jukwaa la Deriv X.

‍

Dhahabu iko na wasiwasi. Mafuta yanapoteza damu. Na kwa ripoti ya ajira zisizo za kilimo (NFP) ya Marekani kuwasili, masoko yote mawili yanajiandaa kwa athari.

Dhahabu, hifadhi salama inayotegemewa wakati wa nyakati tete, imekuwa na shida kung'aa, ikivutwa chini na dola ambayo haijapungua. Mafuta yamepata pigo kubwa zaidi, yakishuka hadi kiwango cha chini cha miaka minne karibu na $60.

Nini kinasababisha kushuka kwa bei hizi, na je, ripoti muhimu ya NFP ya Ijumaa inaweza kubadilisha hali?

Dhahabu bado iko chini ya shinikizo, lakini yenye matumaini

Utulivu wa hivi karibuni wa dhahabu unaweza kuhusishwa sana na kuimarika kwa dola, ambayo huifanya metali hii ya thamani kuwa ghali zaidi na isivutie wawekezaji wanaoshikilia sarafu nyingine. Zaidi ya hayo, matumaini ya hivi karibuni kuhusu kupunguza mvutano wa kibiashara - hasa uamuzi wa utawala wa Marekani kuchelewesha vikwazo vya ushuru wa magari kwa miaka miwili - vilipunguza kwa muda mvuto wa dhahabu kama hifadhi salama, na kusababisha wawekezaji kuhamia kwenye mali zenye hatari zaidi.

Hata hivyo, dhahabu inaendelea kuungwa mkono na matarajio yanayoongezeka ya kupunguzwa kwa viwango vya riba na Federal Reserve. Takwimu za kiuchumi zimeonyesha dalili za hatari: imani ya watumiaji ilishuka hadi 86.0, kiwango chake cha chini kabisa kwa karibu miaka mitano, wakati nafasi za kazi za Marekani zilishuka hadi kiwango cha chini tangu Septemba 2024. 

Masoko sasa yanakadiria uwezekano wa karibu 60% wa kupunguzwa kwa viwango vya riba na Fed, jambo ambalo kwa kawaida ni la manufaa kwa mali zisizotoza riba kama dhahabu, ambazo huimarika wakati wa kipindi cha kutokuwa na uhakika kiuchumi na viwango vya chini vya riba.

Mikakati ya mafuta ya Saudi Arabia yanabadilisha masoko ya mafuta

Katika soko la mafuta, Saudi Arabia imeleta mabadiliko kwa kubadilisha mkakati wake wa jadi. Kawaida, mlinzi wa bei za juu za mafuta kupitia upunguzaji wa uzalishaji, falme hiyo sasa inaonekana kuridhika kuvumilia bei za chini ili kurejesha sehemu ya soko. Imechoshwa na washirika wa OPEC+ wanaovuka makato yao, Saudi Arabia inaashiria haitapunguza usambazaji wakati wowote hivi karibuni, ikiongeza shinikizo la kushuka kwa bei.

Hata hivyo, bei za mafuta ziliruka kwa karibu 2% hivi karibuni baada ya Rais Donald Trump kutishia vikwazo vya ziada dhidi ya Iran, akidai ununuzi wote wa mafuta ya Iran au bidhaa za petrochemical usitimizwe mara moja. Hatua ya Trump ilikuja baada ya kucheleweshwa kwa mzunguko wa nne wa mazungumzo ya nyuklia kati ya Marekani na Iran yaliyopangwa awali kufanyika Jumamosi. 

Kulingana na Andrew Lipow wa Lipow Oil Associates, kutekeleza vikwazo hivi kunaweza kupunguza usambazaji wa mafuta duniani kwa takriban mabareli milioni 1.5 kwa siku, na kusaidia bei kwa muda mfupi.

Hata hivyo, kwa mazungumzo ya OPEC+ yanayokaribia wiki ijayo, ongezeko zaidi la uzalishaji linaonekana kuwa la uwezekano, kwani wanachama kadhaa wanapanga kupendekeza kuharakisha ongezeko la uzalishaji mwezi Juni. Wachambuzi kama Dennis Kissler kutoka BOK Financial wanaonya kuwa hili linaweza kuongeza hatari zaidi za kushuka kwa bei.

Mawingu ya kiuchumi yanakusanyika

Kuongeza matatizo ya bidhaa ni hofu kuhusu kupungua kwa ukuaji wa uchumi wa dunia. Uchumi wa Marekani ulipungua kwa ghafla kwa 0.3% katika robo ya kwanza, ulioendeshwa na shughuli kubwa za uingizaji bidhaa kabla ya vikwazo vya Trump. China na Ulaya pia wanakumbwa na kupungua kwa uchumi, kupunguza mahitaji ya mafuta na dhahabu duniani.

Macho yote yameelekezwa kwenye ajira zisizo za kilimo

Ripoti ya NFP inayotarajiwa kutolewa Ijumaa hii inaweza kuwa muhimu sana. Matarajio yanapendekeza kuajiri polepole lakini kiwango cha ukosefu wa ajira kitakuwa thabiti kwa 4.2%. Ripoti dhaifu zaidi ya matarajio inaweza kuongeza hofu za mdororo wa uchumi, na hivyo kuimarisha bei za dhahabu wakati wawekezaji wanatafuta usalama. Kwa mafuta, takwimu dhaifu za ajira zinaweza kumaanisha mahitaji duni, lakini kupunguzwa kwa viwango vya riba kunakoathiri dola kunaweza kutoa msaada wa muda mfupi.

Je, hisa za teknolojia zinaweza kuokoa hali?

Kwa kushangaza, mapato mazuri kutoka kwa makampuni makubwa ya teknolojia Meta na Microsoft hivi karibuni yameongeza hisia za wawekezaji, kwa muda mfupi kuimarisha bei za mafuta na kuboresha imani ya jumla ya soko. Lakini mapato ya teknolojia peke yake huenda yasitoshe kuinua bidhaa kutoka kwenye mdororo wake kwa kudumu.

Uchambuzi wa kiufundi wa soko la bidhaa

Masoko ya dhahabu na mafuta kwa sasa yanahisi kama yamo kwenye ardhi tete, yakibadilisha hofu za kiuchumi dhidi ya uwezekano wa hatua za sera. Mfuko wa hifadhi umepunguza dau la kujiinua, na mabadiliko ya bei yanazidi kuongezeka. Kwa takwimu za ajira za Ijumaa zinazo karibia, wawekezaji wanashikilia pumzi zao.

Je, dhahabu itapata tena mng'ao wake? Je, bei za mafuta zitaweza kusimama? Endelea kufuatilia - takwimu za kiuchumi za wiki hii zinaweza kuweka mwelekeo wa bidhaa kwa wiki zijazo. 

Utabiri wa bei ya dhahabu 

Wakati wa kuandika, Dhahabu inaonyesha ongezeko kidogo baada ya shinikizo kubwa la kuuza. Mchanganyiko wa awali wa kujiinua ulionyesha picha ya bei ndani ya mwelekeo mkubwa wa kuongezeka. Wakati huo huo, vipimo vya kiasi vinaonyesha uwezekano wa kuruka kidogo kwa bei kisha kuendelea kuuza. Ikiwa bei itaendelea kuongezeka, tunaweza kuona upinzani katika viwango vya $3,350, $3,430, na $3,500. Ikiwa bei itashuka, bei inaweza kupata msaada katika viwango vya $3,200, $2,975, na $2,870.

Uchambuzi wa bei ya mafuta

Bei za mafuta, kwa upande mwingine, bado zinagonga viwango vya chini vya $60. Mchanganyiko wa awali wa kushuka ulionyesha dalili kwamba bei zilikuwa zinapoingia katika eneo la kuuza, na bei bado ziko katika eneo hilo. Hadithi ya kushuka kwa bei inaungwa mkono zaidi na kupungua kwa vipimo vya kiasi cha kujiinua – jambo linaloashiria kupungua kwa shinikizo la ununuzi. Ikiwa bei itashuka, kiwango cha msaada wa kisaikolojia cha $58 kitakuwa bei muhimu kuangalia. Ikiwa tutashuhudia kuruka, bei zinaweza kukutana na upinzani katika viwango vya $61.50, $64.70, na $71.00.

Je, unafuatilia bidhaa katika nyakati hizi za mabadiliko? Unaweza kubashiri kuhusu Dhahabu na Mafuta kwa kutumia Deriv MT5 au akaunti ya Deriv X.