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Navegar pelos mercados requer estar informado. Partilhamos 8 dicas essenciais que os especialistas seguem diariamente para se manterem atualizados sobre eventos críticos.

No mundo das finanças em constante mudança, manter-se informado não é apenas um hábito; é uma necessidade estratégica. À medida que navegamos pelo panorama dinâmico dos mercados globais, estar a par das últimas notícias e eventos é crucial para tomar decisões informadas. Eis um guia sobre como monitorizar eficientemente os desenvolvimentos do mercado para garantir que está sempre um passo à frente.

Manter-se atualizado com as notícias do mercado

1. Estabeleça as suas fontes de informação
Comece por identificar fontes fiáveis de informação. Estas podem incluir websites de notícias financeiras conceituados, relatórios de estudos de mercado e anúncios oficiais de bancos centrais e entidades reguladoras. Certifique-se de diversificar as suas fontes para obter uma perspetiva abrangente.

‍2. Configure alertas de notícias
O tempo é essencial nas finanças, e as notícias podem surgir a qualquer momento. Utilize serviços ou aplicações de alertas de notícias para receber atualizações em tempo real sobre tópicos relevantes para as suas transações ou setores de interesse. Esta abordagem proativa garante que será o primeiro a saber sobre desenvolvimentos críticos.

‍3. Acompanhe os principais indicadores económicos
Compreender os indicadores económicos é fundamental. Mantenha-se atento a relatórios-chave como o crescimento do PIB, as taxas de desemprego e os valores da inflação. Estes indicadores fornecem informações sobre a saúde geral de uma economia e podem influenciar as tendências do mercado.

‍4. Mantenha-se informado sobre as ações empresariais
Esteja ciente dos principais eventos empresariais, como divulgações de resultados, fusões, aquisições e lançamentos de produtos. Estes eventos podem ter um impacto significativo nos preços das ações e criar oportunidades de negociação.

‍5. Monitorize os desenvolvimentos geopolíticos
Os eventos geopolíticos podem ter efeitos profundos nos mercados financeiros. Mantenha-se informado sobre as relações internacionais, acordos comerciais e tensões geopolíticas, pois estes podem influenciar os valores das moedas, os preços das matérias-primas e o sentimento geral do mercado.

‍6. Utilize as redes sociais com sensatez
As plataformas de redes sociais são ferramentas valiosas para se manter atualizado sobre o sentimento do mercado e notícias de última hora. Siga analistas financeiros conceituados, organizações e fontes de notícias em plataformas como X (anteriormente Twitter) e LinkedIn. No entanto, seja prudente e verifique as informações em várias fontes antes de agir com base nelas.

‍7. Crie uma rotina de notícias
Estabeleça uma rotina diária para se manter informado. Quer seja dedicar os primeiros 30 minutos do seu dia às notícias do mercado ou reservar horários específicos para atualizações, a consistência é fundamental. Esta rotina ajuda-o a construir uma compreensão abrangente dos desenvolvimentos em curso.

‍8. Adapte-se e aprenda
Os mercados financeiros estão em constante evolução, e é crucial adaptar as suas estratégias de recolha de informação. Aprenda com eventos passados, aperfeiçoe as suas fontes e mantenha-se curioso sobre as tendências e tecnologias emergentes que podem melhorar as suas capacidades de monitorização.

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Em conclusão, a monitorização eficaz de notícias de mercado e eventos é uma parte integrante do sucesso no mundo financeiro. Ao combinar um conjunto diversificado de fontes de informação com ferramentas proativas e uma rotina disciplinada, podes navegar com confiança pelas complexidades dos mercados globais e tomar decisões bem informadas.

Ponha estas dicas em prática com uma conta de demonstração Deriv, que vem com 10 000 USD em fundos virtuais. Poderá testá-las nas suas estratégias de negociação sem riscos antes de fazer o upgrade e negociar com dinheiro real. 

Junte-se a nós no Market Radar desta semana, onde nos aprofundamos nas decisões críticas e nas divulgações de dados que impulsionam os sentimentos do mercado.

Esta semana, exploramos:

• Política de taxa de juro negativa do BOJ
• Divulgação dos dados do IPC do Reino Unido
• Dados do PCE central dos EUA

Mantenha-se informado com a nossa análise semanal do mercado no Market Radar.

Os gráficos de velas japonesas são uma das ferramentas mais populares utilizadas na análise técnica. Ao condensar a informação num formato visual mais simples, os gráficos de velas japonesas ajudam os traders a visualizar a luta constante entre compradores e vendedores no mercado. 

Quando bem utilizadas, as velas japonesas podem revelar insights valiosos sobre a psicologia do mercado e identificar potenciais oportunidades de negociação. 

Anatomia de uma vela

Cada vela é composta por três elementos principais:

• O corpo,, que representa a variação de preços entre o preço de abertura e o de fecho. 
• Os pavios ou sombras, que indicam os preços mais elevados e mais baixos atingidos durante o período.
• A cor, indicando se o sentimento das velas é de alta (positivo, frequentemente verde) ou de baixa (negativo, frequentemente vermelho). 

Um corpo longo demonstra uma forte convicção, ao passo que pavios longos mostram rejeição por parte de compradores ou vendedores. A relação entre o corpo, o pavio e a cor fornece pistas sobre a dinâmica de oferta e procura no mercado.

Tipos principais de padrões de velas

Existem 3 tipos principais de padrões de velas: 

• Padrões de reversão indicam potenciais reversões de tendência e mudanças na direção.
• Padrões de indecisão demonstram uma luta entre compradores e vendedores, sem um controlo claro.
• Padrões de continuação sugerem uma pausa ou consolidação dentro de uma tendência existente.

Dentro destas categorias amplas, existem dezenas de padrões de velas com nomes únicos, cada um oferecendo a sua própria interpretação distinta e potenciais sinais de negociação.

Análise mais profunda de padrões específicos

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Padrões de reversão de tendência de alta

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Martelo: Consiste num corpo pequeno na parte superior da vela e um longo pavio inferior. Sugere uma potencial reversão de alta, indicando que os compradores estão a entrar após uma tendência de baixa. Embora a cor do corpo do martelo possa variar, o verde tende a ser um indicador de mercado de alta mais forte do que o vermelho.

Martelo Invertido: Apresenta um corpo pequeno na parte inferior do intervalo de preços e uma longa sombra superior. Potencialmente sinaliza uma reversão para uma tendência de alta, sugerindo que o interesse de compra está a aumentar após um período de pressão de venda.

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Engolfo de Alta: Ocorre quando uma vela de baixa menor é seguida por uma vela de alta maior que 'engole' completamente a anterior. Indica uma mudança da pressão de venda para a pressão de compra e sugere uma possível reversão de tendência.

Estrela da Manhã: Esta aparece durante uma tendência descendente e consiste em três velas; uma vela vermelha longa, uma vela vermelha de corpo pequeno com um intervalo inferior, e uma vela de alta maior que fecha acima do ponto médio da primeira vela. É vista como um vislumbre de esperança durante uma tendência descendente, sugerindo que uma inversão de alta pode ocorrer.

Linha Penetrante: Ocorre quando uma vela de baixa é seguida por uma vela de alta. A vela de alta abre abaixo do mínimo da vela anterior, mas fecha acima do seu ponto médio. Indica uma potencial pressão de compra e uma possível reversão de tendência.

Harami de Alta: Isto envolve uma vela de baixa longa seguida por uma vela de alta menor que está contida dentro do intervalo da vela anterior. A fiabilidade do padrão é Higher quando a segunda vela abre com uma lacuna ascendente. Sugere uma potencial inversão de alta.

Padrões de inversão de tendência de baixa

Estrela Cadente: Esta tem um corpo pequeno próximo à parte inferior da vela e um pavio superior longo. Tipicamente, o preço de abertura terá uma lacuna ascendente, depois sobe até atingir um máximo durante o dia antes de fechar próximo ou abaixo do preço de abertura. Este movimento assemelha-se a uma estrela a descer para o solo, sugerindo uma potencial inversão de baixa, indicando que os vendedores estão a intervir após uma tendência ascendente.

Engolfo de Baixa: Isto ocorre quando uma vela de alta menor é seguida por uma vela de baixa maior que engole completamente a anterior. Significa uma mudança da pressão de compra para a pressão de venda e sugere uma possível inversão de tendência.

Estrela da Noite: Esta aparece durante uma tendência ascendente e consiste em três velas. A primeira é uma vela de alta longa, seguida por uma vela de corpo pequeno com um intervalo superior. A terceira vela é uma vela de baixa maior que fecha abaixo do ponto médio da primeira vela. Este padrão sugere que uma inversão de baixa é provável e é tipicamente mais forte quando a terceira vela anula os ganhos da primeira vela.

Cobertura de Nuvem Negra: Isto ocorre quando uma vela de alta é seguida por uma vela de baixa que abre acima do máximo da vela anterior, mas fecha abaixo do seu ponto médio. Indica uma possível inversão de tendência devido ao aumento da pressão de venda.

Harami de Baixa: Isto envolve uma vela de alta maior seguida por uma vela de baixa menor que está contida dentro do intervalo da vela anterior. Sugere uma potencial inversão devido ao enfraquecimento do impulso de compra.

Homem Enforcado: Este padrão é caracterizado por uma vela com um corpo pequeno e uma longa sombra inferior. Este padrão sugere uma potencial fraqueza numa tendência ascendente, indicando uma possível inversão de tendência.

Padrões indecisivos

Doji: Isto ocorre quando os preços de abertura e fecho de um ativo estão muito próximos ou quase iguais. Tipicamente tem um corpo pequeno e pavios superiores e inferiores. O padrão doji indica que nem compradores nem vendedores têm controlo.

Pião: Este é caracterizado por um corpo pequeno e pavios superiores e inferiores longos de igual comprimento. Indica um equilíbrio entre compradores e vendedores.

Padrões de continuação

Três Métodos Ascendentes: Isto envolve três corpos vermelhos curtos aninhados entre dois corpos verdes longos, transmitindo aos traders que os compradores ainda estão no comando do mercado.

Três Métodos Descendentes: Isto tem três corpos verdes pequenos intercalados entre dois corpos vermelhos mais longos, sinalizando aos traders que o impulso descendente da tendência geral é demasiado forte para inverter.

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Negociação de sinais de velas

Ao negociar padrões de velas, é importante confirmar sinais com outros indicadores como volume e médias móveis. Os traders devem focar-se em padrões que se formam em níveis chave de suporte e resistência. Os sinais de velas podem ser negociados tomando posições em breakouts e breakdowns. 

Algumas dicas adicionais para melhorar a análise de velas incluem:

• Considerar o contexto da ação de preço anterior
• Identificar padrões dentro de estruturas técnicas mais amplas
• Focar na qualidade em vez da quantidade de sinais
• Combinar velas com outras formas de análise
• Praticar regularmente para ganhar experiência.

Estratégias apropriadas de stop-loss e gestão de risco devem ser sempre utilizadas.

A dimensão do período temporal

Para além dos padrões individuais de velas, é crucial analisar a ação do preço em diferentes períodos temporais. O que pode parecer um padrão indecisivo num gráfico de 5 minutos pode ser um padrão de continuação numa vista diária. Períodos temporais mais curtos revelam uma ação de preço mais detalhada, enquanto períodos temporais mais longos fornecem um contexto mais amplo. Muitos traders usam múltiplos períodos temporais na sua análise para obter uma perspetiva mais completa. Identificar o alinhamento entre sinais de velas em diferentes períodos temporais pode aumentar a convicção para potenciais negociações. 

Conclusão

Em resumo, os gráficos de velas condensam dados de preço num formato visual fácil de decifrar que revela insights sobre a psicologia do mercado. Cada padrão oferece uma interpretação subtil da dinâmica de oferta/procura. No entanto, a análise de velas é mais eficaz quando combinada com outros indicadores e técnicas. Os traders devem focar-se em sinais de alta qualidade que se formam em níveis chave de suporte/resistência em múltiplos períodos temporais. 

Com prática, os padrões de velas podem ajudar os traders a tomar decisões informadas, gerir o risco e desenvolver estratégias alinhadas com as condições do mercado. 

Abra uma conta de demonstração ou de negociação real com a Deriv e comece a negociar com gráficos de velas.

Consegues acreditar que o final de 2023 já chegou? Com a aproximação da época festiva, os mercados frequentemente estabelecem-se em padrões sazonais distintos. As negociações normalmente abrandam em dezembro, à medida que os traders encerram posições e carteiras antes de irem de férias e mudarem o foco.

Os ajustes de posição de final de ano tendem a aumentar a volatilidade a curto prazo nos mercados de ações, forex e mercadorias. O mercado cambial e de matérias-primas também poderá registar oscilações de preços exageradas devido à menor liquidez no final do ano, mesmo que o volume geral de negociação diminua.

À medida que o ano termina e desfrutamos dos nossos dias de folga, é útil marcar no nosso calendário as tendências do mercado durante os feriados. Portanto, vamos analisar os horários de negociação previstos e os encerramentos do mercado durante os próximos feriados.

Ações e Índices 

A época que se aproxima traz frequentemente mudanças na atividade do mercado de ações que devemos ter em conta. Especificamente, os volumes de negociação tendem a diminuir com mais participantes do mercado ausentes. Idealmente, podemos adaptar a nossa estratégia de negociação ao monitorizar as alterações nos volumes diários e nas condições de liquidez durante o horário do mercado de ações para o feriado.

Os mercados de ações estão abertos para negociação apenas em dias úteis normais — de segunda a sexta-feira. Em baixo, encontram-se os horários de feriados de todos os principais índices de ações que oferecemos.

Forex

Durante os feriados, o mercado forex tende a experimentar uma volatilidade e liquidez reduzidas e horários de mercado limitados.

Com menos dados económicos a serem divulgados e volumes de negociação mais baixos à medida que os participantes tiram folga, os pares de moedas frequentemente negoceiam em intervalos e apresentam uma ação de preço mais consolidativa. Abaixo estão listados os horários de feriados de todos os pares forex que oferecemos.

Matérias-primas

Durante o período de férias, a atividade de negociação e o volume nos mercados de mercadorias diminuem significativamente. Isto pode significar que os preços ficam extremamente sensíveis a qualquer pequena flutuação na oferta e na procura.

Abaixo estão listados os horários de feriados de todas as mercadorias que oferecemos. 

FX Derived 

FX Derived estão geralmente disponíveis para negociação em todos os dias úteis. No entanto, estarão fechados no dia de Natal, bem como no dia de Ano Novo. 

Cesta 

Os índices de cesta normalmente podem ser negociados 24/5. Contudo, estão fechados no Natal e no Ano Novo. 

Criptomoedas e índices sintéticos

Na Deriv, as criptomoedas e os índices sintéticos estão disponíveis para negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, mesmo durante as épocas festivas e nos feriados públicos.

Negocie durante o encerramento dos mercados

Manter-se informado sobre os horários ajustados garantirá que os planos da sua carteira não sejam afetados, permitindo-lhe ainda assim relaxar durante a época. Com uma abordagem equilibrada, pode aproveitar ao máximo as celebrações sem perder de vista os mercados dinâmicos. Onde quer que as férias o levem este mês, que as suas transações sejam felizes e brilhantes até 2024! 

Durante a pandemia, a Costco ganhou impulso à medida que um número crescente de americanos se voltou para a cozinha caseira enquanto estava confinado em casa. Ao mesmo tempo, a inflação crescente também levou os consumidores a migrar dos supermercados tradicionais para alternativas mais económicas. A Costco era uma destas alternativas. 

O próximo relatório de ganhos do gigante do retalho, agendado para ser divulgado às 16h00 (4:00 pm), hora de Nova Iorque, na terça-feira, 14 de dezembro, está prestes a fornecer informações cruciais sobre o desempenho da empresa e a trajetória mais ampla dos gastos dos consumidores.

O que esperar do próximo relatório de ganhos?

De acordo com a Bloomberg, prevê-se que as receitas da Costco no terceiro trimestre atinjam os 57,7 mil milhões de dólares, enquanto os lucros por ação (EPS) deverão ser de 3,40 dólares.

Os comentários sobre o que esperar nos próximos 12 meses terão um impacto significativo no preço das ações da empresa, particularmente porque o alívio das pressões inflacionárias desempenha um papel vital nesta projeção.

Lucros da Costco nos trimestres anteriores

A Costco superou as estimativas de lucros nos últimos dois trimestres com valores notáveis. Para o quarto trimestre, reportaram:

• Lucro por ação: 4,86 USD face aos 4,78 USD esperados 
• Receitas: 78,9 mil milhões de USD contra os 77,7 mil milhões de USD esperados

A Costco registou um crescimento notável, terminando o período com 71 milhões de membros domésticos pagantes, um aumento de 8% em relação ao ano anterior. As adesões executivas aumentaram quase um milhão para 32,3 milhões, constituindo 45% do total de adesões e cerca de três quartos das vendas globais.

O Diretor Financeiro Richard Galanti observou um aumento nas visitas às lojas apesar da redução dos gastos. As tendências de consumo revelaram uma retração nos artigos de alto valor e discricionários, afetando as vendas digitais. No entanto, certos artigos discricionários, como eletrodomésticos, registaram um aumento significativo. 

Dinâmica do preço das ações da Costco e saúde da empresa

As ações da Costco subiram mais de 30% até agora este ano, superando os ganhos aproximados de 20% do S&P 500. A ação está a ser negociada nos seus máximos históricos acima de 620 USD.

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Analisando os fundamentos da empresa, a ação tem um rendimento anual de dividendos de 0,65%, o que pode ser considerado bastante baixo em comparação com o rendimento de dividendos do S&P 500 de cerca de 1,49%. Além disso, com um rácio preço/lucro relativamente elevado de 42,9, juntamente com um rácio preço-lucro-crescimento elevado de 4,44, os traders são instados a considerar cuidadosamente os vários fatores que influenciam o desempenho das ações.  

O relatório de resultados da Costco provavelmente oferecerá informações sobre a trajetória da empresa e o setor de retalho em geral. Os traders devem estar atentos aos indicadores-chave, incluindo se a Costco supera as expectativas do mercado em termos de lucro por ação (EPS) e receita, bem como às orientações fornecidas para o crescimento futuro, particularmente no setor do retalho.

O panorama financeiro está em constante mudança. Um fator significativo para estas mudanças é a flutuação das taxas de juro definidas pelos bancos centrais. Em 2024, prevê-se que o Banco de Inglaterra (BoE) reduza as taxas de juro, uma medida que poderá ter um impacto significativo no ambiente económico do Reino Unido, no mercado de ações e no valor da libra esterlina.

Este artigo explora as possíveis implicações de tal mudança, examinando o ponto de vista técnico, o panorama político, a previsão de crescimento económico, a dívida do governo, o mercado imobiliário e o mercado de trabalho, entre outras áreas.

Análise técnica - Mercado cambial & de ações

• Par GBP/USD

O gráfico semanal do par GBP/USD indica condições de sobrecompra, com a média móvel de 60 semanas a fornecer suporte em torno de 1,2350. Curiosamente, esta média móvel tem-se mantido largamente estável desde novembro de 2022, sugerindo um potencial limitado para ganhos adicionais da GBP. Em vez disso, o mercado pode voltar-se para moedas de refúgio como o USD, possivelmente levando ao seu ressurgimento.

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• FTSE100

No que diz respeito ao mercado de ações, o FTSE100 (UK_100) tem atravessado um período de movimento lateral. Embora o indicador Estocástico não esteja atualmente numa zona de sobrecompra, está bastante próximo, sugerindo a possibilidade de uma rutura. No entanto, dadas as condições económicas algo incertas no Reino Unido, uma rutura descendente poderá ser mais provável no caso de uma maior deterioração económica.

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Panorama político e GBP

A política desempenha frequentemente um papel significativo na formação das perspetivas económicas de um país e, por extensão, do valor da sua moeda. No caso do Reino Unido, o Primeiro-Ministro Boris Johnson tem assistido a um declínio na sua taxa de aprovação, de acordo com o Conservative Home, colocando uma pressão significativa sobre o Chanceler Rishi Sunak.

No passado, foram observadas flutuações significativas no par GBP/USD antes de mudanças no gabinete do Primeiro-Ministro. Com uma eleição prevista o mais tardar para janeiro de 2025, as incertezas políticas poderão ter um impacto substancial na trajetória da GBP.

Perspetiva económica do Reino Unido

Dada a situação política, a perspetiva económica para o Reino Unido é de extrema importância. A partir do terceiro trimestre de 2023, a economia do Reino Unido tem experimentado um crescimento estagnado, com um aumento do PIB de 0%. A inflação situa-se nos 4,6%, e a taxa de referência do BoE está nos 5,25%.

Os setores da indústria e dos serviços, tradicionalmente fortes contribuintes para a economia do Reino Unido, apresentam números mistos. O PMI da indústria S&P Global/CIPS do Reino Unido para novembro de 2023 foi revisto em alta para 47,2, ultrapassando a estimativa inicial de 46,7 e os 44,8 de outubro. No entanto, o PMI dos serviços S&P Global/CIPS do Reino Unido foi apenas ligeiramente revisto em alta para 50,9 em novembro de 2023, em comparação com a estimativa preliminar de 50,5 e os 49,5 de outubro.

Dívida pública

O rácio dívida/PIB do governo do Reino Unido atingiu 100,1%, exigindo considerações sérias sobre medidas de austeridade, aumentos de impostos ou cortes nas despesas sociais. Um crescimento económico lento poderá resultar num aumento deste rácio e levar a uma maior acumulação de dívida.

Mercado imobiliário

O mercado imobiliário está a mostrar sinais de abrandamento, com o volume estimado de transações 15% abaixo da média. Se as despesas com juros elevados começarem a afetar o mercado habitacional, isso poderá desestabilizar o setor bancário do Reino Unido, resultando num aumento de créditos malparados, políticas de concessão de crédito mais rigorosas e potenciais repercussões nos preços das casas e na qualidade geral dos ativos bancários.

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Mercado de trabalho

Desde 2011, o Reino Unido tem registado um aumento constante na taxa de emprego até ao início da pandemia de COVID-19. No entanto, durante o trimestre de maio a julho, a taxa de desemprego subiu para 4,3%, um aumento face aos 4,2% do mês anterior e aos 3,8% do trimestre precedente.

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Em conclusão, a potencial redução da taxa de juro pelo BoE em 2024 poderá ter implicações profundas. Embora possa aliviar alguns encargos da dívida, também poderá ter um impacto negativo no FTSE100 e na GBP. Além disso, as incertezas políticas poderão enfraquecer ainda mais a GBP. É essencial que os investidores e os participantes no mercado fiquem atentos a estes desenvolvimentos.

RBA faz uma pausa nos aumentos das taxas, todos os olhos postos no BoC e no BOJ antes do relatório de emprego dos EUA

RBA mantém as taxas estáveis (5 dez)

O Banco de Reserva da Austrália (RBA) manteve a sua taxa oficial de juros (OCR) inalterada em 4,35%, sinalizando uma possível pausa no seu ciclo agressivo de aperto monetário.

A Governadora do RBA, Michele Bullock, reconheceu que a inflação diminuiu em relação ao seu pico, mas observou que continua acima da meta do RBA de 2-3%. Ela enfatizou que o banco continuará a monitorizar de perto as condições económicas e a ajustar a política conforme necessário para trazer a inflação de volta à meta.

A decisão de manter as taxas estáveis surge quando os dados económicos sugerem que a economia da Austrália está a começar a arrefecer. As vendas a retalho caíram em outubro, e o mercado de trabalho está a mostrar sinais de abrandamento. Estes desenvolvimentos podem ter dado ao RBA uma pausa para reflexão, uma vez que pondera a necessidade de combater a inflação contra o risco de sufocar o crescimento económico.

A próxima reunião de política do RBA está agendada para 7 de fevereiro de 2024.

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O par AUD/USD não conseguiu ultrapassar a resistência do canal descendente esta semana, indicando que não houve inversão da tendência de queda. Isto é ainda corroborado pela condição de sobrecompra do indicador estocástico, o que sugere que o par pode estar prestes a ter uma correção.

Decisão da taxa de juro do Banco do Canadá (7 de dez.)

O crescimento anualizado do PIB no Canadá contraiu 1,1% no terceiro trimestre de 2023. Vários fatores contribuíram para a contração, incluindo um menor consumo dos consumidores e investimento empresarial. 

Como resultado, os analistas de mercado esperam que o Banco do Canadá (BoC) mantenha a taxa inalterada em 5%. 

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PIB do Japão (7 de dez.)

Os números do PIB do Japão para o 3.º trimestre serão divulgados na quinta-feira, 7 de dezembro. Um relatório preliminar de 15 de novembro indicou uma contração anualizada de 2,1% na economia japonesa. O resultado fraco deveu-se a uma queda nas exportações e no consumo privado, sugerindo que a aceleração da inflação e a diminuição da procura na China estão a afetar uma recuperação económica frágil.

O fraco resultado do PIB poderia alterar os cálculos do Banco do Japão (BOJ). A decisão de manter ou abandonar a sua política de taxa negativa terá um impacto substancial no valor do iene japonês.

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Relatório de emprego não agrícola dos EUA (8 dez)

O relatório de emprego de novembro dos EUA será divulgado na sexta-feira, 8 de dezembro. Este indicador económico atentamente observado irá fornecer informações cruciais sobre a saúde do mercado de trabalho dos EUA e provavelmente influenciará a próxima decisão política do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) na sua reunião de 12-13 de dezembro.

Os analistas de mercado esperam que o relatório mostre um aumento modesto de 180 000 empregos não agrícolas em novembro, ligeiramente superior aos 150 000 empregos adicionados em outubro.

O FOMC irá analisar minuciosamente o relatório de emprego, pois os resultados terão impacto nas decisões sobre ajustes na política monetária e se haverá necessidade de apertar ainda mais a política para combater a inflação face ao risco de abrandamento do crescimento económico. Um relatório de emprego forte pode reforçar a postura hawkish do FOMC, enquanto uma leitura mais fraca do que o esperado pode sinalizar uma pausa ou até mesmo uma mudança para uma postura política mais dovish.

Outros relatórios que serão atentamente observados incluem a taxa de desemprego, o crescimento dos salários e a taxa de participação da força de trabalho. Estes indicadores fornecem uma imagem mais abrangente da saúde geral do mercado de trabalho.

A divulgação do relatório de emprego dos EUA de novembro é um dos eventos económicos mais significativos do mês. Terá um impacto profundo nos mercados financeiros e moldará as perspetivas de política do FOMC para o futuro próximo.

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A perspetiva de taxas de juro mais baixas pode exercer uma dupla influência positiva nos preços das ações. Em primeiro lugar, alivia o encargo financeiro das empresas ao reduzir o custo do capital. Isto permite-lhes atribuir mais recursos à expansão, investimentos e, em última análise, gerar lucros mais elevados. 

Em segundo lugar, reduz a taxa de desconto utilizada para avaliar os ganhos futuros, tornando as ações mais atrativas em relação aos investimentos de rendimento fixo. Em essência, taxas de juro mais baixas tornam as empresas mais rentáveis e as ações mais valiosas.

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A trajetória da política da Fed e os rendimentos do Tesouro dos EUA são moldados por uma interação complexa de fatores internos e globais. As diferenças relativas de rendimento entre os títulos do Tesouro dos EUA e a dívida soberana de outras grandes economias, juntamente com as mudanças nas posturas políticas dos bancos centrais estrangeiros, podem influenciar significativamente o impacto mais amplo da política da Fed na economia dos EUA. Adicionalmente, os fundamentos fiscais, como o défice orçamental do governo dos EUA e os níveis de dívida, podem introduzir forças contrabalançadoras nos movimentos de rendimento.

Fique atento a uma semana movimentada nos mercados financeiros. 

Aumento do ouro

Kitco e Yahoo Finance: O ouro atinge um novo máximo histórico de 2.148,99 USD. Wall Street antecipa cortes nas taxas de juro até maio, potencialmente em março. No entanto, isto contradiz declarações recentes da maioria dos funcionários da Reserva Federal. O presidente da Fed, Jerome Powell, mencionou na sexta-feira passada que estão prontos para apertar ainda mais a política, se necessário. De acordo com Gareth Soloway, Estratega-Chefe de Mercado na InTheMoneyStocks.com, o aumento resulta de uma combinação potente entre expectativas de corte nas taxas de juro e níveis técnicos. 

Economia do Canadá

BNN Bloomberg e CBC: A economia do Canadá contraiu 0,3% no terceiro trimestre, com gastos domésticos estagnados e um declínio nas exportações. Doug Porter, do Bank of Montreal, observa que os números retratam uma economia que não está em expansão. Os economistas preveem que o Banco do Canadá mantenha as taxas de juro no anúncio de política chave desta semana.

Banca global

The Australian Financial Review & Zacks: O setor bancário global enfrenta desafios em 2024, de acordo com o Moody's Investors Service. Com uma perspetiva "negativa", as políticas monetárias mais restritivas dos bancos centrais estão ligadas a um crescimento mais baixo do PIB.

Isto pode levar a uma redução da liquidez, a uma capacidade de reembolso sob pressão e a um aumento dos riscos dos ativos. Os ganhos de rendibilidade podem diminuir devido aos custos de financiamento mais elevados, ao menor crescimento dos empréstimos e à acumulação de reservas.

Os analistas projetam um preço-alvo médio de 34,63 USD para o Bank of America, refletindo um aumento de 11,85% em relação ao último preço de fecho de 30,96 USD. Monitorização da dinâmica em evolução no panorama bancário. 

Eleição no Reino Unido

The Straits Times: A popularidade de Rishi Sunak cai abaixo da do seu antecessor Truss entre eleitores britânicos cruciais, de acordo com sondagens recentes. Os Conservadores registaram uma perda líquida de 520 000 votos desde o discurso do Primeiro-Ministro na conferência do Partido Conservador no início de outubro.

Isto aumenta a pressão sobre Sunak enquanto ele luta para reduzir a diferença com o líder trabalhista Keir Starmer, provocando frustração em Downing Street e entre os ministros seniores do Gabinete. 

Com uma eleição no Reino Unido agendada para janeiro de 2025, a direção da libra no próximo ano merece consideração.

Empregos nos EUA

Wall Street Journal: Esta sexta-feira traz a publicação da folha de pagamento não agrícola dos EUA, com estimativas do mercado a projetarem um aumento de 19 000 empregos, de acordo com o WSJ. Apesar de um mercado de trabalho robusto a apoiar a forte economia deste ano, sinais de arrefecimento sugerem um potencial abrandamento do crescimento em 2024. 

O número de vagas abertas diminuiu nos sectores dos seguros, imobiliário e retalho ao longo do último ano. Os economistas notam uma taxa decrescente de demissões, indicando incerteza dos trabalhadores em relação ao mercado de trabalho. A contratação abrandou na maioria dos sectores este ano, exceto nos cuidados de saúde, administração pública, lazer e hotelaria. 

Políticas monetárias

Kitco e Reuters: O recente máximo histórico do ouro pode enfrentar desafios a curto prazo devido à incerteza sobre o momento da flexibilização monetária dos EUA. flexibilização monetária. Uma potencial flexibilização em março pode ser prematura, e os analistas alertam que o mercado do ouro pode não prever com precisão uma mudança na política monetária. 

Embora os fundamentos favoreçam os touros, os indicadores técnicos do gráfico diário parecem baixistas. As tensões geopolíticas e os dados económicos cruciais dos EUA, como o relatório NFP, poderão trazer mais volatilidade esta semana. Alguns analistas sugerem que o momento negativo poderá puxar os preços para o nível dos 2000 USD a curto prazo. 

Inflação europeia

Reuters e Forexlive: O Deutsche Bank prevê um corte de 150 pontos base do BCE, enquanto o Morgan Stanley defende uma queda do EUR/USD para a paridade em 2024.

Os economistas do Deutsche Bank, liderados por Mark Wall, antecipam um corte na taxa de juro de 150 pontos base pelo Banco Central Europeu em 2024, ultrapassando a sua previsão anterior em 50 pontos base. 

Este ajuste é atribuído ao arrefecimento da inflação e a uma mudança para uma posição menos agressiva entre os dirigentes do banco central. Entretanto, os analistas do Morgan Stanley recomendam a venda de EUR/USD ao nível atual de 1,10, visando a paridade (1,00) até ao final do primeiro trimestre de 2024, entre as suas principais negociações para o ano.

Abrandamento económico

O Wall Street Journal e o Banco do Canadá: O Banco do Canadá manteve hoje a taxa overnight em 5%, com os responsáveis a omitirem preocupações sobre o progresso lento em direção à meta de inflação de 2%. 

O crescimento económico no Canadá estagnou em meados de 2023, com uma contração de 1,1% no terceiro trimestre. 

A desaceleração mais ampla da economia está a aliviar as pressões inflacionárias em vários bens e serviços. Juntamente com a queda dos preços da gasolina, isto levou a uma diminuição da inflação do IPC para 3,1% em outubro.

Banco do Japão

Nikkei Asia: O iene japonês ganhou mais de 5 ienes face ao dólar ontem, na sequência dos comentários do Governador do BOJ, Ueda, que sugeriu uma possível mudança em relação às taxas de juro negativas.

Com a aproximação da última reunião de política do BOJ de 2023 nos dias 18 e 19 de dezembro, os analistas esperam maior clareza sobre as intenções do banco. 

Aumentos das taxas de juro nos EUA

The Wall Street Journal e The Daily Hodl: Após 11 aumentos das taxas de juro, a Fed & os bancos enfrentam perdas não realizadas crescentes.

• Bank of America: 131B+ USD de perda não realizada em títulos de dívida
• JP Morgan: 40B+ USD de perda não realizada em títulos de dívida
• Fed: 1,3T USD de perda não realizada em títulos

Isto significa que a Fed já não pode apoiar os EUA. orçamento com lucros. 

Veja aqui as atualizações sobre os eventos financeiros cruciais para a semana de 4 de dezembro de 2023:

• Decisões sobre as taxas de juro do Banco de Reserva da Austrália e do Banco do Canadá
• Relatório Nacional de Emprego da ADP dos EUA
• Dados do PIB do Japão para o terceiro trimestre
• Salários dos trabalhadores não agrícolas dos EUA e sentimento dos consumidores

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