RBA가 금리 인상을 잠정 중단했으며, BoC와 BOJ의 결정이 미국 고용 보고서를 앞두고 주목받고 있습니다.

RBA hold rates steady (5 Dec)

호주준비은행(RBA)은 공식 현금 금리(OCR)를 4.35%로 유지하며, 공격적인 긴축 사이클의 잠정 중단 신호를 보였습니다.

RBA 총재 미셸 블룩은 인플레이션이 정점에서 완화되었지만, 여전히 RBA의 목표인 2-3%를 초과하고 있다고 언급했습니다. 그녀는 은행이 경제 상황을 면밀히 모니터링하고 인플레이션을 목표로 되돌리기 위해 필요에 따라 정책을 조정할 것이라고 강조했습니다.

금리를 유지하기로 한 결정은 호주 경제가 냉각되고 있다는 경제 데이터에 따른 것입니다. 10월 소매 판매가 감소했고 노동 시장이 완화 조짐을 보이고 있습니다. 이러한 발전은 RBA가 인플레이션을 억제할 필요성과 경제 성장 둔화의 위험을 저울질하게 할 수 있습니다.

RBA의 다음 정책 회의는 2024년 2월 7일로 예정되어 있습니다.

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AUD/USD 쌍은 이번 주 하향 채널의 저항을 넘지 못했고, 하락 추세의 반전이 없음을 나타냅니다. 이는 스토캐스틱 지표의 과매수 조건에 의해 추가적으로 뒷받침되며, 쌍의 조정 가능성을 시사합니다.

Bank of Canada’s interest rate decision (7 Dec)

캐나다의 연간 GDP 성장률은 2023년 3분기에 1.1% 감소했습니다. 소비자 지출과 기업 투자의 감소 등 여러 요인이 축소에 기여했습니다. 

이 결과로 시장 분석가들은 캐나다 중앙은행(BoC)이 금리를 5%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다.. 

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Japan’s GDP (7 Dec)

Japan's GDP numbers for Quarter 3 will be released on Thursday, 7 December. A preliminary report on 15 November indicated a 2.1% annualised contraction in the Japanese economy. 이러한 저조한 수치는 수출과 민간 소비의 감소로 인한 것이며, 가속화된 인플레이션과 중국의 수요 약화가 취약한 경제 회복에 타격을 주고 있음을 시사합니다.

이 저조한 GDP 숫자는 일본은행(BOJ)의 계산에 변화를 줄 수 있습니다. 부정적 금리 정책을 유지할지 포기할지의 결정은 일본 엔화의 가치에 상당한 영향을 미칠 것입니다.

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US non-farm payroll (8 Dec)

The US November employment report will be released on Friday, 8 December. 이 경제 지표는 미국 노동 시장의 건강에 대한 중요한 통찰력을 제공하며, 12-13일의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 다음 정책 결정에 영향을 미칠 것입니다.

Market analysts expect the report to show a modest increase of 180,000 non-farm payrolls in November, slightly higher than the 150,000 jobs added in October.

FOMC는 고용 보고서를 면밀히 주시할 것이며, 결과는 통화 정책 조정 결정에 영향을 미칠 것이며, 경제 성장 둔화의 위험 에너지를 인플레이션과 싸우기 위해 정책을 추가적으로 긴축할 필요 여부에 대한 결정에도 영향을 미칠 것입니다. 강력한 고용 보고서는 FOMC의 매파적 입장을 강화할 수 있지만, 예상을 하회하는 수치는 일시 중단이나 심지어 보다 비둘기파적인 정책 방향으로의 전환을 시사할 수 있습니다.

면밀히 관찰할 다른 보고서로는 실업률, 임금 성장 및 노동 참여율이 있습니다. 이러한 지표들은 노동 시장의 전반적인 건강 상태에 대한 보다 포괄적인 그림을 제공합니다.

미국 11월 고용 보고서의 발표는 이 달 가장 중요한 경제 이벤트 중 하나입니다. 이는 금융 시장에 깊은 영향을 미치며, FOMC의 정책 전망을 형성할 것입니다.

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금리 인하의 전망은 주가에 두 가지 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 자본 비용을 줄임으로써 기업의 재정 부담을 완화합니다. 이로 인해 기업은 확장, 투자, 궁극적으로 더 높은 수익을 창출하는 데 더 많은 자원을 할당할 수 있습니다. 

둘째, 미래 수익 가치를 평가하는 데 사용되는 할인율을 낮추며, 이는 주식을 고정 수익 투자와 비교할 때 더 매력적으로 보이게 만듭니다. 본질적으로, 낮은 금리는 기업을 더 수익성 있게 만들고 주식을 더 가치 있게 만듭니다.

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연준의 정책 궤적과 미국 재무부 수익률은 국내 및 글로벌 요인들의 복잡한 상호작용에 의해 형성됩니다. 미국 재무부와 다른 주요 경제국의 국채 간의 상대 수익률 차이와 외국 중앙은행의 정책 변화는 연준 정책의 미국 경제에 미치는 광범위한 영향에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국 정부의 예산 적자와 부채 수준과 같은 재정적 기초는 수익률의 변동에 반작용을 일으킬 수 있습니다.

금융 시장에서 다사다난한 주에 주목하세요. 

금 가격 급등

Kitco and Yahoo Finance: Gold hits a new all-time high at $2,148.99. 월스트리트는 3월 또는 5월에 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 이는 대부분의 연준 관계자들의 최근 발언과 모순됩니다. 연준 의장 제롬 파월은 지난 금요일 추가적인 정책 긴축 준비가 되어 있다고 언급했습니다. InTheMoneyStocks.com의 수석 시장 전략가 Gareth Soloway에 따르면, 이번 급등은 금리 인하 기대와 기술적 수준의 강력한 혼합 결과입니다. 

캐나다 경제

BNN Bloomberg와 CBC: 캐나다의 경제는 3분기에 0.3% 축소되었으며, 가계 지출은 정체되고 수출이 감소했습니다. 몬트리올 은행의 Doug Porter는 이 수치가 비확장적 경제를 나타낸다고 언급했습니다. 경제학자들은 이번 주 주요 정책 발표에서 캐나다 중앙은행이 금리를 유지할 것으로 예측하고 있습니다.

글로벌 뱅킹

호주 금융 리뷰 & 잭스: 글로벌 은행 부문은 2024년에 도전 과제에 직면할 것으로 Moody's 투자 서비스에 보고되었습니다. "부정적" 전망에 따르면 중앙은행의 긴축 통화 정책이 낮은 GDP 성장과 연결되어 있습니다.

이는 유동성 축소, 상환 능력 긴축 및 자산 위험 증가로 이어질 수 있습니다. 자금 조달 비용 증가, 대출 성장 둔화 및 준비금 축적 증가로 인해 수익성 향상이 줄어들 수 있습니다.

Analysts project an average price target of $34.63 for Bank of America, reflecting an 11.85% increase from the last closing price of $30.96. 은행 경관의 변화하는 역학을 모니터링합니다. 

영국 선거

스트레이트 타임스: 최근 여론조사에 따르면 리시 수낙의 인기 지수가 전임자인 트러스 아래로 떨어졌습니다. The Tories have seen a net loss of 520,000 votes since the Prime Minister's speech at the Conservative Party conference in early October.

이는 수낙에게 압박을 가하고 있으며, 그는 노동당 리더 키어 스타머와의 격차를 좁히기 위해 고군분투하고 있어, 다운잉 스트리트와 고위 장관들 사이에서 불만을 초래하고 있습니다. 

2025년 1월로 예정된 영국 선거를 고려할 때, 내년 파운드 가치의 방향이 중요합니다.

미국 일자리

Wall Street Journal: This Friday brings the release of the US non-farm payroll, with market estimates projecting a 19,000 job increase, as per WSJ. 올해 강력한 경제를 지원하는 유능한 노동 시장에도 불구하고, 식히는 신호는 2024년 성장 둔화를 암시합니다. 

보험, 부동산 및 소매업에서 열린 일자리가 감소했습니다. 경제학자들은 감소하는 퇴직률을 주목하고 있으며, 이는 노동 시장에 대한 근로자의 불확실성을 나타냅니다. 올해 대부분의 부문에서 고용이 둔화되었고, 의료, 정부, 여가 및 접객업을 제외한 모든 분야에서 그렇게 나타났습니다. 

통화 정책

Kitco와 로이터: 금의 최근 기록 최고치는 미국의 통화 완화 시기 불확실성 속에서 단기적인 도전에 직면할 수 있습니다. 통화 완화. 3월의 잠재적 완화는 조기에 이루어질 수 있으며, 분석가들은 금 시장이 통화 정책의 변화를 정확하게 예측하지 못할 것이라고 경고합니다. 

기본 요소는 금매도자에게 유리하지만, 일일 차트 기술적 지표는 약세를 나타냅니다. 지정학적 긴장과 NFP 보고서와 같은 중요한 미국 경제 데이터는 이번 주에 더 많은 변동성을 가져올 수 있습니다. 일부 분석가들은 부정적 모멘텀으로 인해 최근 금 가격이 $2000 수준으로 하락할 수 있다고 제안합니다. 

유럽 인플레이션

Reuters and Forexlive: Deutsche Bank foresees ECB's 150 basis points cut, while Morgan Stanley advocates EUR/USD sell-off to parity in 2024.

Deutsche Bank economists, led by Mark Wall, anticipate a 150 basis points interest rate cut by the European Central Bank in 2024, exceeding their previous forecast by 50 bps. 

이 조정은 인플레이션 감소와 중앙은행 관계자들의 덜 매파적인 태도로 인한 것입니다. 한편, 모건 스탠리의 분석가들은 현재의 1.10 수준에서 EUR/USD 매도를 추천하며, 2024년 1분기 말까지 패리티(1.00)까지 목표하고 있습니다.

경제 둔화

월스트리트 저널과 캐나다 중앙은행: 오늘 캐나다 중앙은행은 기본금리를 5%로 유지하며, 통화 목표 2%를 향한 느린 진전을 지적하지 않았습니다. 

캐나다 경제는 2023년 중반에 급속히 둔화되었으며, 3분기에 1.1% 축소되었습니다. 

전반적인 경제 둔화는 다양한 상품과 서비스 전반에 걸쳐 인플레이션 압력을 완화하고 있습니다. 휘발유 가격 인하와 함께, 이는 10월에 소비자 물가 지수 인플레이션이 3.1%로 완화되는 결과를 가져왔습니다.

일본 중앙은행

Nikkei Asia: The Japanese yen gained over 5 yen against the dollar yesterday following comments by BOJ Governor Ueda suggesting a potential move away from negative interest rates.

With the final BOJ policy meeting of 2023 approaching on Dec 18 and Dec 19, analysts expect further clarity on the bank's intentions. 

미국 금리 인상

The Wall Street Journal and The Daily Hodl: After 11 rate hikes, Fed & banks face rising unrealised losses.

• 뱅크 오브 아메리카: $131B 이상의 미실현 손실이 발생한 채권
• JP 모건: $40B 이상의 미실현 손실이 발생한 채권
• 연준: $1.3T 미실현 손실이 발생한 증권

이는 연준이 더 이상 미국을 지원할 수 없음을 의미합니다. 수익으로 예산을 지원합니다. 

2023년 12월 4일 주에 대한 중요한 금융 이벤트 업데이트는 다음과 같습니다:

• 호주 준비은행과 캐나다 은행의 금리 결정
• 미국 ADP 국립 고용 보고서
• 일본의 3분기 GDP 수치
• 미국 비농업 부문 고용 및 소비자 심리

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호주 소매 판매가 감소했습니다 (11월 28일):

• 예상치 못한 전환: 호주에서 소매 판매가 10월에 0.2% 감소해 0.1% 상승을 예상한 분석가들을 놀라게 했습니다.
• 외환 영향: AUD/USD는 여전히 강세를 보이며, 0.6625 근처에서 거래되고 있으며, 이는 약한 미국 달러에 의해 부분적으로 지탱되고 있습니다.

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연준 금리 인상이 중단될 것이라는 추측 속에서 아시아 통화가 급등했습니다 (11월 29일):

• 달러 약세: 대부분의 아시아 통화가 상승했으며, 달러는 3개월 저점에 도달했습니다. 이는 연준이 금리 인상을 중단할 수 있다는 기대에 따른 것입니다.
• 엔화 상승: 일본 엔화는 0.3% 상승했으며, 거래자들은 일본은행이 2024년까지 완화적인 입장에서 벗어날 것으로 예상하고 있습니다. 이는 최근의 끈질긴 인플레이션 데이터에 의해 뒷받침됩니다.
• 주요 데이터 예고: 일본의 산업 생산 및 소매 판매 데이터가 이번 주 후반에 기대됩니다.
• 기타 지역 득을 본 통화: 한국 원화와 호주 달러가 상승하였으며, 후자는 강한 원자재 가격과 소매 판매 데이터의 영향으로 0.2% 상승했습니다.

RBNZ 회의가 금리를 유지할 것으로 예상됩니다 (11월 29일 01:00 GMT):

• 합의된 견해: 분석가들은 뉴질랜드 중앙은행이 금리를 5.50%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
• NZD/USD 반응: 이 쌍은 약한 달러의 지원을 받아 회복력을 보입니다.

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유로존 인플레이션 전망입니다 (11월 30일 10:00 GMT):

• ECB의 관찰: ECB 총재 크리스틴 라가르드는 인플레이션 완화가 있지만 지속적인 임금 상승이 있다는 점을 언급했습니다.
• 유로스타트 데이터: 임금 및 인플레이션 상승의 잠재적 완화 가능성을 제시하여 ECB의 금리 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

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미국 PCE 지수: 주요 인플레이션 지표입니다 (11월 30일 13:39 GMT):

• 9월 상승: 0.3% 증가가 관찰되었습니다.
• 전망: 3.5%로 하락할 것으로 예상되며, 이는 인플레이션 둔화를 알리는 신호입니다.

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OPEC+ 생산 감축 회의입니다 (11월 30일):

공급 감축 제안: 쿼터 disagreement 속에서, 더 깊은 감축이 유가 안정화를 예상하고 있습니다.

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미국 ISM 제조업 PMI 지표 (12월 1일 15:00 GMT):

예상: 47.6포인트로 약간 상승할 것으로 예상되며, 이는 경제가 점진적으로 둔화되고 있음을 나타냅니다.

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RBA 총재의 금리 인상에 대한 경고:

인플레이션 추적: 미셸 불록, 호주 중앙은행 총재는 추가 금리 인상에 대한 신중함이 필요하다고 강조하며, 호주 인플레이션이 글로벌 트렌드를 따르고 있다고 언급했습니다.

이번 주 글로벌 금융 환경은 중앙은행의 결정부터 중요한 경제 데이터로 형성됩니다. 이러한 발전은 통화, 금리, 인플레이션 및 유가를 포함한 시장 역학에 영향을 미칠 것입니다. 금융 시장에서 역동적이고 영향력 있는 주간이 예상되니 지켜보세요.

유로존

Financial Times와 Twitter: 유럽 중앙은행의 De Cos는 유로 지역 경기 침체가 가능성을 시사하며, ECB 부총재 루이스 데 퀸도스의 지속적인 재정 안정성 위험 우려를 반영합니다.

라가르드는 '경미한 경기 침체'가 인플레이션을 억제하기에 충분하지 않을 수 있다고 강조합니다. 기본 시나리오는 아니지만, ECB는 경계를 유지하고 있습니다.

ECB에 따르면 최근 유럽 부동산 시장의 하락은 부실 채권의 증가로 이어졌습니다.

상업용 부동산 대출 및 소비자 대출의 순유입은 장기간의 감소 이후 Q2에 보고되었습니다.

금 시장

Kitco: TD Securities의 수석 상품 전략가 다니엘 갈리는 중국 거래자들이 위안화의 상승정지에도 불구하고 금 보유량을 늘리고 있다고 언급합니다.

갈리는 서방 투자자들이 미국의 잠재적인 경기 침체가 다가올 때까지 금 시장을 간과할 것으로 예상합니다. 내년 상반기에 발생할 수 있는 경기 침체가 연준의 대규모 금리 인하로 이어질 것이라는 전망입니다.

최근 메모에서 MKS PAMP의 금속 전략 책임자 닉키 시엘스는 최근 5년 동안 추수감사절과 12월 31일 사이에 평균 2.7%의 금 상승을 경험했다고 강조합니다.

경제 지표

로이터와 키트코: 트레이더들은 미국 중앙은행이 12월에 금리를 유지할 것으로 예상하며, CME의 FedWatch Tool에 따르면 2024년 5월에 금리 인하 가능성이 50-50으로 제시됩니다. 연준이 12월에 금리를 유지하고 2024년 5월에는 50-50의 확률로 완화를 고려할 것이라는 CME의 FedWatch Tool에 따르면.

관심은 미국으로 향하고 있습니다. 미국에 대한 관심이 집중되고 있습니다.

11월 29일 수요일의 3분기 GDP 수치와 11월 30일 목요일의 PCE 물가 지수는 연준의 선호 인플레이션 지표입니다.

그럼에도 불구하고, 10월에 홍콩을 통한 중국의 순 금 수입은 두 번째 연속으로 감소세를 보였습니다.

수석 전략가 닉 코울리는 $2,009 이상으로 종가를 기록하면 $2,049로의 금 가격 상승 가능성이 있다고 언급했습니다.

블랙 프라이데이

월스트리트 저널과 로이터: 미국의 블랙 프라이데이 소매 판매액은 Mastercard SpendingPulse에 따르면 전년 대비 2.5% 증가했으며, Sensormatic Solutions와 RetailNext에 따르면 오프라인 방문객이 증가했습니다.

그럼에도 불구하고, 미국의 모든 주요 주식 지수는 4주 연속 상승한 후 1년 이상 강력한 월간 성과를 기록할 예정입니다.

월요일 시장에서 S&P 500은 0.2% 하락했고, 다우존스 산업평균은 0.2% 후퇴했으며, 나스닥 종합지수는 0.1% 미만으로 하락했습니다.

금리

RBNZ: RBNZ는 변동없이 공식현금금리를 5.50%로 유지합니다.

뉴질랜드에서 완화된 수요 성장에 따라 금리를 유지하기로 한 결정은 수요를 억제하고 인플레이션을 1-3% 목표 범위로 돌리기 위함입니다.

미국 채권 수익률

월스트리트 저널, 키트코 및 CNBC: 미국 채권 수익률은 연준의 차기 '일시 정지'를 암시한 연준 총재 크리스토퍼 월러를 포함한 연준 관계자들에 따라 하락했습니다.

10년 만기 국채 수익률은 4.335%로 마감되어 월요일 대비 0.05% 하락했습니다. 주가는 상승하며 11월 상승세를 지속하고 있으며, 연준이 금리를 인상하지 않을 것이라는 기대감이 작용하고 있습니다.

MKS PAMP의 닉키 시엘스는 금의 모멘텀을 주목하며, 10일 이내에 사상 최고치를 기록할 가능성을 언급합니다.

경기 침체

가디언 및 금융 타임즈: OECD는 독일이 올해 가장 성과가 저조한 선진국이 될 것으로 예상하며, 0.1%의 축소가 있을 것이라고 예측합니다. 2024년에는 0.6%의 성장이 예상됩니다.

20개 국가로 구성된 유로존은 미국의 2.4%와 대비하여 0.6% 성장할 것으로 예상됩니다.

OECD의 수석 경제학자 클레어 롬바델리는 불확실성을 강조하며 선진국의 연착륙이 보장되지 않는다고 밝힙니다.

ECB의 라가르드는 유로존의 '경미한 경기 침체'가 인플레이션을 억제하기에 충분하지 않을 수 있다고 언급하며 경제 시나리오의 복잡성을 강조합니다.

인플레이션

월스트리트 저널과 NBC 뉴스: 높아진 금리가 구매력에 영향을 미치고 있지만, 9월에는 주택 가격이 판매 가능한 주택 부족 가운데 새로운 기록에 도달했습니다.

지속적으로 높은 가격은 기존 주택 소유자들이 낮은 모기지 금리 덕분에 이동하기를 주저하기 때문에 주택 공급이 제한된 것으로 설명됩니다.

올해 주택 판매는 높은 가격, 증가한 차입 비용 및 제한된 주택 재고로 인해 감소하였으며, 이로 인해 잠재 구매자들이 포기하고 가격 인플레이션 데이터가 상승했습니다.

비즈니스 트렌드

연방준비제도: 최신 연준 베이지북은 모든 지역에서 약간의 감소 또는 일정한 경향을 보여줍니다.

소매 판매는 특히 재량 소비품 및 내구재에서 소비자들의 가격 민감도가 높아져 감소했습니다.

여행 및 관광은 여전히 건강하지만 운송 서비스에 대한 수요는 부진했습니다. 제조업 활동과 전망은 혼재되어 있었습니다. 

비즈니스 대출 수요는 부동산 대출에서 특히 감소했습니다. 상업용 부동산 활동이 둔화되었으며 사무실 세그먼트가 약세를 보였습니다. 대부분의 지역에서 인력 수요가 완화되고 지원자가 증가했습니다.

가격 상승이 완화되었지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 많은 물류 및 배송 비용이 감소했습니다.

석유 시장

로이터: 석유 가격은 OPEC+가 2024년 1분기에 자발적 생산 감소에 합의하면서 11월 30일 목요일 2% 이상 하락했습니다.

제안된 감축은 하루 약 200만 배럴로, 이는 기존의 사우디 아라비아와 러시아의 삭감 연장을 포함합니다. 이전 회의에서는 최대 200만 배럴의 추가 감축에 대한 논의가 있었습니다.

한편, 세계 최대 생산자인 미국은 9월에 원유 생산이 1.7% 증가하여 기록적인 1324만 배럴/일에 이르렀다고 에너지 정보청이 밝혔습니다.

세일즈포스(Salesforce)는 현재 고객 관계 관리(CRM) 분야에서 시장 선두주자입니다. 그들의 다가오는 수익 보고서는 뉴욕 시간으로 수요일인 11월 29일 오후 4시에 발표될 예정이며, 회사의 성과와 CRM 소프트웨어 서비스 기술 부문의 전반적인 방향에 대한 중요한 인사이트를 제공할 것으로 예상됩니다.

무엇을 기대해야 할까요?

블룸버그에 따르면, 세일즈포스의 3분기 매출은 지난 분기의 86억 달러에서 87억1000만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 주당순이익(EPS)은 지난 분기의 2.12달러에서 2.07달러로 감소할 것으로 보입니다.

올해, 세일즈포스는 이익률을 개선하기 위한 비용 절감 조치를 통해 운영 효율성을 최적화하기로 했습니다. 이 계획은 7000명 이상의 직원에게 영향을 미치는 10%의 인력 감소와 사무실 공간 감소를 포함합니다. 투자자들은 회사의 운영 마진에 대한 이 구조조정 계획의 지속적인 효과를 면밀히 모니터링할 것입니다. 

동시에 인공지능(AI)이 기술 분야에서 주목받고 있는 가운데, 투자자들은 세일즈포스의 AI 통합이 성과와 수익에 미치는 영향을 면밀히 평가하며, 제공되는 향후 가이드를 기대하고 있습니다.

2분기 결과

올해 2분기, 세일즈포스는 월가의 기대를 초과하는 결과와 가이드를 발표했습니다. 수익은 주당 2.12달러로 블룸버그의 예상인 1.90달러를 초과했으며, 매출은 86억 달러로 블룸버그의 85억3000만 달러 예상치를 초과했습니다.

2분기 보고서 후, CEO 마크 베니오프(Marc Benioff)는 '신뢰할 수 있는 통합 플랫폼'을 기반으로 아인슈타인(Einstein), 데이터 클라우드(Data Cloud), 뮬소프트(MuleSoft), 슬랙(Slack), 태블로(Tableau)와 같은 업계 최고의 클라우드를 통합하여 AI CRM의 선두주자로서 회사를 강조했습니다. 

공식 발표 후 주가는 6% 상승했습니다.

주가 동향

세일즈포스의 인상적인 62%의 연초 이후 주가 상승에도 불구하고, 현재 작성 시점(11월 27일 월요일)에서 224달러로 거래되는 주가는 지난 6개월 동안 50달러 범위 내에서 제한되었습니다. 이는 2021년 11월의 309달러 이상의 최고가에 비해 상당히 낮은 수치입니다.

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하지만 상대적으로 67.67의 높은 주가 수익률과 주주 배당금 지급의 부재, 마이크로소프트(Microsoft), 오라클(Oracle), SAP, 젠데스크(Zendesk)와 같은 주요 플레이어들로부터의 CRM 산업 내 경쟁 심화로 인해, 투자자들은 주가 성과에 영향을 미치는 다양한 요인을 신중히 고려해야 합니다.

세일즈포스의 3분기 수익 보고서는 회사의 여정과 더 넓은 CRM 분야에 대한 인사이트를 제공할 것으로 보입니다. 거래자들은 세일즈포스가 EPS와 매출에서 시장 기대치를 초과하고 특히 AI 분야에서 미래 성장에 대한 가이드를 제공하는지를 포함한 주요 지표를 주의 깊게 살펴야 합니다. 

일본의 근본적인 인플레이션이 연간 2.9%로 상승했으며, 이는 예측보다 약간 낮지만 이전의 2.8%보다 높습니다. 

Although inflation has consistently exceeded the central bank's 2% target for 20 straight months, the Bank of Japan maintains that the elevated cost pressures primarily stem from increased global commodity prices and a depreciation of the yen. 이러한 요인은 강력한 국내 수요와 임금 상승에 의해 주도된 지속적인 가격 상승을 나타내기보다는 외부 요인에 기인한 것으로 분석됩니다.

SMBC 닛코 증권의 수석 시장 경제학자인 마루야마 요시마사가 일본은행이 내년 4월에 부정 금리를 종료하고 수익률 통제를 없앨 것이라고 예측하고 있습니다. 이 결정은 노동-경영 임금 협상의 결과와 기업들이 비용 인상을 전가하는 현재의 경향과 일치할 것으로 예상됩니다. 

Many analysts view the yield control policy as losing relevance, especially as the Bank of Japan has progressively made the 10-year yield target more flexible, pushing the Japanese Government Bond (JGB) yield closer to the 1% mark.

The International Monetary Fund's (IMF) global financial stability report indicates that the Bank of Japan is expected to implement a rate hike in 2024, in contrast to the Federal Reserve and other central banks that are projected to undergo rate cuts. 이 변화는 금리 차이를 좁히고 일본 엔화 강세에 기여할 것으로 예상됩니다. 

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Japan’s Nikkei 225 gained 0.52% to hit its highest level since July 3, while the Topix advanced 0.54% to end at 2,390.94.

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미국 달러의 하락이 심화됨에 따라, 전문가들은 연방준비제도가 금리 인상 주기를 끝냈을 가능성이 커졌다는 데 의견을 모으고 있습니다. 달러의 하락은 DXY 달러 지수가 200일 이동 평균선 아래로 떨어진 점에서 특히 두드러지며, 이는 전통적으로 중요한 기술적 기준선입니다.

모든 분석가들은 ING의 크리스 터너를 포함해 DXY가 10월 고점에서 약 3.5% 하락했다는 점을 들어 시장이 연준의 긴축 정책 중단 가능성에 맞춰 조정되고 있다는 신호로 보고 있습니다. 이로 인해 투자자들은 채권, 주식 및 신흥시장 등 다양한 자산군으로 다시 관심을 돌리고 있습니다.

달러 지수는 어젯밤 경쟁 통화 대비 0.1% 하락하며, 지난주에 터치한 2개월 이상의 저점에서 멀지 않은 상태로, 다른 통화 보유자에게 금값을 더 저렴하게 만들고 있습니다. 

동시에, 영국 파운드는 달러 대비 12주 고점에 도달하여 통화의 약세를 강조하고 있습니다. 약세인 달러는 금의 뛰어난 성과를 위한 배경을 제공하고 있으며, 이로 인해 귀금속은 6개월 만에 최고치를 기록하고 있습니다. 

뉴욕 금 선물은 0.4% 상승하여 온스당 2,012달러에 거래되고 있으며, 이는 5월 이후 처음 있는 수준입니다. 다른 원자재에 미치는 영향은 엇갈리고 있으며, 구리 가격은 소폭 하락한 반면, 알루미늄은 완만한 상승세를 보이고 있습니다.

12개월 목표가 2,050달러로 설정된 전문가들은 금 가격의 궤적이 미국의 실질 금리와 달러의 움직임에 의해 영향을 받을 것이라고 강조합니다. 그리고 달러의 움직임도 포함됩니다. 은 가격은 1.4% 상승하여 온스당 24.65달러에 이르렀고, 백금은 0.2% 상승하여 932.81달러에 거래되고 있습니다. 또한, 팔라듐 가격은 0.6% 상승하여 온스당 1,075.01달러에 거래되고 있습니다.

낮은 금리는 이자 소득이 없는 금 보유의 기회 비용을 감소시킵니다. 트레이더들은 연준이 12월에 금리를 유지를 예상하고 있는 가운데, 내년 5월에 금리가 인하될 것이라는 약 60% 확률을 반영하고 있습니다. 이와 관련하여 CME의 FedWatch 도구를 참조하세요.

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• 유럽 경제 건강
• 미국 컨퍼런스 보드 데이터의 영향
• RBNZ 금리 결정
• 유로존 인플레이션 수치
• OPEC+ 회의 및 2024년 석유 쿼터에 미치는 영향
• 미국 Core PCE 물가 지수
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