주식이 급등하기 전에 미리 매입하는 것을 상상해 보세요 — 석탄 속의 다이아몬드를 발견하는 것처럼요. 저평가된 보석들이 존재하며, 당신과 같은 트레이더들이 발견하기를 기다리고 있습니다.

저평가된 주식들은 '할인' 가격에 주식을 사려는 트레이더들에게 매력적인 거래 기회를 제공합니다. 이들은 가격이 결국 본질적인 가치에 맞춰 오를 것이라 예상하고 있습니다.

저평가된 주식이란 무엇인가요?

저평가된 주식은 내재 가치보다 낮은 가격에 거래되고 있는 주식입니다. 이러한 상황은 여러 요인이 결합하여 발생할 수 있습니다:

1. ‍부정적인 시장 심리: 때때로 경제적 불확실성, 세계적인 사건, 또는 시장의 전반적인 하락으로 인해 시장의 전체적인 분위기가 악화될 수 있습니다. 이로 인해 트레이더들은 성급하게 주식을 매도할 수 있습니다.
2. ‍실망스러운 수익: 만약 회사의 수익 또는 미래 전망이 기대만큼 좋지 않다면, 트레이더들은 신뢰를 잃을 수 있습니다.
3. ‍산업적 도전: 특정 산업은 새로운 기술 또는 규제 변화와 같은 독특한 도전에 직면할 수 있습니다. 이런 도전은 해당 섹터의 모든 주식에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
4. ‍뉴스에 대한 과민 반응: 긍정적이든 부정적이든 모든 뉴스는 극단적인 반응을 이끌어낼 수 있습니다. 이로 인해 일시적으로 주식 가격이 진정한 가치에서 벗어날 수 있습니다.
5. ‍잘못 해석된 기본적 요소: 때때로 회사의 재무 건강이 잘못 해석되어 트레이더들이 잘못된 가치를 부여할 수 있습니다.
6. ‍제한된 정보: 충분한 정보나 투명성이 없으면 트레이더들은 진짜 상황을 보지 못하여 잘못된 판단을 내릴 수 있습니다.
7. ‍단기적 우려: 법적 분쟁이나 경영 변화와 같은 문제들은 해결될 때까지 트레이더들을 일시적으로 불안하게 할 수 있습니다.
8. ‍트레이더 행동: 다양한 편향, 패닉 매도, 아니면 적절한 분석 없이 트렌드를 따르는 것이 트레이더들 사이에서 비합리적인 결정을 초래할 수 있습니다.
9. ‍숨은 보석: 일부 기업, 특히 기본이 튼튼하지만 덜 알려진 기업들은 시장에서 자격이 있는 주목을 받지 못할 수 있습니다.

저평가된 주식을 찾는 방법

아래 설명된 아홉 가지 주요 금융 지표는 저평가된 주식을 찾는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 회사의 성장 및 성공 잠재력을 보여줍니다.

1. 주가수익비율(P/E)은 회사의 주가와 주당순이익(EPS)을 비교합니다. 이것은 시장이 회사의 돈을 벌 수 있는 능력에 어떻게 가치를 두는지를 보는 방법이라고 생각하세요. 특히 같은 산업의 다른 기업들 또는 회사의 과거 숫자와 비교할 때 P/E 비율이 낮으면 그 주식이 저평가되었다는 힌트가 될 수 있습니다.

2. 수익률은 P/E의 역수입니다. 주가를 수익과 비교하기보다는 주식에 투자한 달러당 얻는 수익을 보여줍니다. 높은 수익률은 트레이더들이 자본에 대해 상대적으로 높은 수익을 얻고 있을 수 있다는 점에서 주식이 저평가되었을 가능성을 시사합니다.

3. 주가수익성장비율(PEG)은 회사의 P/E 비율을 수익 성장률에 대해 고려합니다. PEG 비율이 1 이하이면 주식이 수익 성장 잠재력에 비해 저평가되었다는 것을 나타낼 수 있으며, 이는 시장이 미래 전망을 완전히 인식하지 못했음을 시사합니다.

4. 부채비율(D/E)는 전체 부채를 주주 자본과 비교하여 회사의 재무 레버리지를 평가합니다. 낮은 D/E 비율은 낮은 재무 위험을 의미하며, 이는 회사가 대출 자금에 의존하지 않음을 나타냅니다. 유리한 D/E 비율은 안정성과 장기 성장 잠재력을 신호할 수 있습니다.

5. 유동비율은 회사의 단기 유동성을 평가합니다. 이를 위해 회사가 소유한 것(현재 자산)과 부채(현재 부채)를 비교합니다. 저평가된 주식 중 높은 유동비율을 가진 주식은 회사가 단기 부채를 잘 갚을 수 있도록 돕는 것으로, 이는 전체적인 안정성에 기여합니다.

6. 주가순자산비율(P/B)은 회사의 주가를 주당 장부가치와 비교합니다. 장부 가치는 회사 자산의 순 가치를 부채를 차감한 값을 나타냅니다. P/B 비율이 1 이하이면 주식이 장부가치보다 낮게 평가되었다는 것을 의미할 수 있습니다.

7. 자기자본이익률(ROE) 은 주주 자본으로부터 수익을 창출하는 회사의 효율성을 측정합니다. 높은 ROE는 종종 효과적인 관리와 강력한 수익 창출 능력을 나타냅니다. 만약 주식이 높은 ROE를 가지고 있지만 여전히 저평가되어 있다면, 이는 시장이 회사의 수익 잠재력을 완전히 인식하지 못했음을 의미할 수 있습니다.

8. 배당 수익률 은 주식 가격에 대한 연간 배당 소득을 계산합니다. 회사가 주가가 낮을 때에도 지속적으로 배당금을 지급할 수 있다면, 이는 회사의 재무 기반이 튼튼하다는 좋은 신호입니다. 하지만 주의할 점은, 만약 회사가 이러한 배당금을 지급하기 위해 많은 수익을 사용하고 있다면, 사업을 성장시키거나 부채를 갚기 위해 남는 현금이 충분하지 않을 수 있습니다.

9. 재무제표는 손익계산서, 대차대조표, 수익 보고서를 포함하여 회사의 재무 건전성과 비즈니스 모델의 실행 가능성에 대한 더 나은 이해를 제공할 수 있습니다. 미래 예측을 살펴보는 것도 중요합니다. 예를 들어, 만약 한 회사가 미래에 더 많은 수익을 올릴 것으로 예상되지만(예상 수익 성장), 시장이 아직 인식하지 못했다면 그 주식은 저평가되었을 수 있으며, 매력적인 기회가 될 수 있습니다.

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저평가된 주식을 거래하는 방법

저평가된 주식을 거래하는 효과적인 접근 방식을 개발하기 위한 몇 가지 팁입니다.

• 기본 요소 평가: 저평가된 주식과 기본 요소가 약한 주식을 구분하는 것이 "가치 함정"에 빠지지 않도록 하는 데 중요합니다. 이 경우 주가가 낮거나 심지어 하락할 수 있습니다. 트레이더들은 위에 설명한 기본 분석 기법을 활용하여 진정한 저평가 주식을 정확히 식별할 수 있습니다.
• 경쟁업체 비교: 주식의 기본 요소를 경쟁업체와 비교하는 것도 귀중한 맥락을 제공할 수 있습니다. 위의 지표를 사용하여 주식이 산업 동료에 비해 저평가된 것으로 보인다면, 이는 잠재력이 활용되지 않았음을 나타낼 수 있습니다.
• 거래 계획 세우기: 기술 분석을 사용하여 진입 및 청산의 시점을 결정하기 위해 주요 지지 및 저항 수준을 식별하세요. 이동 평균, 과거 거래 범위 및 거래량 패턴을 살펴보아 주식이 본질적인 가치보다 낮게 거래될 때 이상적인 매수 포인트를 찾아보세요. 모든 거래에 대한 하락 위험을 제한하기 위해 손절매를 사용할 수 있습니다. 어떤 거래가 효과가 있었는지 평가하기 위해 거래를 추적해야 합니다. 시간이 지남에 따라 개선하기 위해 조정을 하세요. 주목할 점은 저평가가 수정될 시간을 허용해야 할 수도 있음을요.

무작정 저렴한 주식을 쫓는 것은 손실을 초래할 수 있습니다. 저평가된 주식을 거래하기 전에 거래자들은 기초와 관련된 모든 사항을 충분히 이해하고 제대로 된 조사를 해야 합니다. 이를 통해 정보에 기초한 Tactical인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

이 팁을 실천에 옮겨 Deriv의 주식 제공 포트폴리오에서 저평가된 주식을 식별하세요. 데모 거래 계좌를 열어보세요. 가상 자금이 제공되어 실전 돈으로 거래하기 전에 리스크 없이 주식 시장을 탐색 연습이 가능합니다.

이번 주의 Market Radar에 참여하여 시장 트렌드에 영향을 미치는 주요 결정 사항과 데이터 발표를 탐색해 보세요.

이번 주에 탐색할 내용은 다음과 같습니다:

• 모건 스탠리 & 골드만 삭스 Q4 실적 보고서
• 영국 및 유로존 인플레이션 데이터
• 미국 및 중국 소매 판매
• 비트코인 가격 궤적

마켓 레이더에서 주간 시장 분석을 통해 최신 정보를 받아보세요.

2024년 1월 9일 화요일, 일본 엔화는 달러에 대해 143.50에 도달했습니다. 하지만 이러한 변동은 일본은행(BOJ)의 통화 정책 경로를 둘러싼 혼합 신호와 불확실성 속에서 발생했습니다.

일본은행의 비둘기적 태도에서 전환하려는 계획은 1월 일본의 노토반도 재해가 경제에 미친 악영향을 평가해야 할 필요성에 의해 영향을 받았을 수 있습니다. 또한 도쿄의 인플레이션률 하락은 BOJ가 1월에 마이너스 금리 정책에서 탈출하지 않을 것이라는 추측을 재확인했습니다.

인플레이션 압력과 도쿄의 선도 지표

도쿄의 핵심 소비자물가지수(CPI)는 12월에 전년 대비 2.1% 상승하여 시장의 기대에 부합하며 11월의 2.3% 증가에 이어졌습니다. 이 데이터는 전국적인 추세의 선도 지표로 면밀히 모니터링되며, BOJ의 1월 22-23일 정책 회의의 초점이 될 것입니다.

BOJ 총재인 가즈오 우에다(Kazuo Ueda)는 현재의 비용 인플레이션이 강한 임금 상승으로 뒷받침된 수요 주도 물가 상승으로 전환될 때까지 통화 완화를 계속해야 할 필요성을 강조했습니다. 그러나 11월에 가계 소비가 아홉 번째 연속으로 감소하면서 일본 경제의 취약성이 강조되었습니다.

분석가들은 BOJ의 1월 지역 본부장들과의 분기 회의가 정책 결정자들의 지속적인 임금 성장에 대한 신뢰를 보여줄 것으로 예상하고 있습니다.

글로벌 거시경제적 영향

한편, 이번 주에는 미국 소비자물가지수(CPI)에 대한 글로벌 주목이 쏠리고 있습니다. 예상보다 높은 수치가 나오면 연방준비제도의 금리 인하 가능성에 대한 기대가 줄어들 수 있습니다. 강력한 미국의 고용 보고서 뒤에 이어, 현재 Fed 기금 금리 선물은 3월 금리 인하의 확률이 57.3%라고 나타내고 있습니다.

USD/JPY에 대한 기술적 분석은 147.44의 61.8% 되돌림 수준에서 추가 저항이 있을 것이라고 제시하며, 140 근처에서 지지가 이루어질 것으로 보입니다.

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세계 경제 환경이 변하고 있는 가운데, 시장의 추가 발전이 고대되고 있습니다. 이러한 변화는 국내적 고려사항과 결합하여 결국 BOJ의 정책 경로와 엔화의 운명을 형성할 것입니다.

이것이 의미하는 바

2023년 12월 25일, BOJ 총재 가즈오 우에다는 정상적인 경제 조건에서 높은 금리의 긍정적인 측면을 강조했습니다. 안정적인 인플레이션을 달성하기 위해 통화 완화를 통해 인내할 것이라는 의지를 재확인하면서, 회의록은 총재가 4월 임금 결과를 기다리는 경향이 있다고 나타냅니다. 

BOJ가 초저금리 정책에서 벗어나거나 Fed가 예상보다 일찍 금리를 인하하는 경우 엔 구매 선호를 높일 수 있습니다.

상장지수펀드(ETFs)는 지난 10년 동안 인기를 얻어, 거래자들에게 저렴한 비용으로 시장에 노출되는 효율적인 방법을 제공합니다. 가장 인기 있는 ETFs는 주요 지수를 추적하지만, 더 깊이 탐색하면 특정 분야, 요인 및 거래 전략에 맞춘 다양한 전문 ETF의 세계가 드러납니다.

아이스크림 가게의 맛처럼, ETFs는 보수적인 바닐라 인덱스 펀드부터 보다 모험적인 록키 로드 섹터 지분까지 다양한 종류가 있습니다. 안정성, 성장 또는 그 중간의 것을 원하시든, ETF 메뉴에는 귀하의 거래 욕구를 충족시킬 옵션이 있습니다.

이 초보자 가이드에서 우리는 주식, 채권, 원자재 등 주요 ETF 카테고리를 탐구할 것입니다. 귀하는 각 유형의 구별되는 특징, 일반적인 보유 자산 및 거래자의 포트폴리오에서 할 수 있는 역할에 대해 배우게 됩니다. 

ETFs의 다양한 유형

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1. ‍주식 또는 자산 ETF: 주식 ETF는 다양한 주식 시장 지수를 모방하는 주식 바구니를 보유한 펀드입니다. 주식 ETF는 거래자가 하나의 구매로 다양한 주식에 노출될 수 있도록 합니다.
   
   VOO 및 IVV와 같은 주식 ETF는 S&P 500의 선택된 주식에 대해 CFD 거래의 장기적 노출을 제공하며, 지수의 성과를 모방하는 비율로 구성됩니다. 이러한 ETF는 장기 글로벌 ETF 지수 추적을 위한 최고의 ETF 중 일부로 간주됩니다.
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2. ‍섹터 및 산업 ETF: Deriv에서 제공하는 섹터 및 산업 ETF는 광범위한 시장 ETF에 비해 특정 시장 분할에 대한 표적 노출을 제공합니다. 이들은 경제 및 시장 분석을 기반으로 한 전술적 투자 기회를 허용합니다.
   
   예를 들어, Deriv는 ARKK.arcx를 제공합니다. ARK 혁신 ETF는 인공 지능, 자동화, DNA 기술, 에너지 저장, 핀테크 및 로봇 공학의 발전으로 혜택을 받을 것으로 예상되는 기업의 국내 및 해외 주식 증권을 구매합니다.
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3. ‍채권 ETF: 채권 ETF는 특정 채권 시장 지수를 추적합니다. 이들은 개별 주식처럼 주식 거래소에서 거래되며, 이는 유동적이고 접근 가능한 옵션이 됩니다.
   
   인기 있는 옵션으로는 미국 채권을 위한 iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)와 회사 채권을 위한 iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG)가 있습니다.
   
   이러한 예시는 채권 시장에 접근하는 데 유용한 CFD 거래 도구입니다. 그들의 다양한 증권 바구니는 장기 거래 전략에 적합한 옵션이 될 수 있습니다.
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4. ‍스타일 ETF: 스타일 ETF는 시장 규모, 가치, 성장 및 배당 수익률과 같은 특정 특성으로 필터링된 주식의 인덱스를 추적합니다.
   
   IVE 및 VTV와 같은 가치 ETF는 가격-수익 비율 및 가격-장부 비율과 같은 메트릭을 기준으로 시장에서 저평가된 것으로 보이는 주식을 구매합니다.
   
   IVW 및 VUG와 같은 성장 ETF는 강력한 이익 및 수익 성장을 가진 주식을 구매합니다.
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5. ‍원자재 ETF: 원자재 ETF는 석유, 금 또는 은과 같은 개별 자연 자원의 선물 계약을 보유합니다.
   
   예를 들어, GLD와 같은 원자재 ETF는 금 및 기타 자원에 대한 CFD 거래의 노출을 제공합니다. 거래자들은 때때로 이를 단기 CFD용으로 사용하며, 다른 사람들은 장기적으로 보유합니다.
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6. 변동성 ETF: 변동성 ETF는 다양한 Deriv 전략을 사용하여 시장 변동성에 대한 노출을 제공하는 상장지수펀드입니다.
   
   단순히 지수를 추적하는 전통적인 ETF와는 달리, 변동성 ETF는 거래자가 시장의 전반적인 변동성 변화에 대해 투기하거나 헤지할 수 있도록 합니다. 이들은 거래 수단으로서 변동성 증가 및 감소로부터 이익을 얻으려 시도합니다.

다음은 이러한 주요 ETF 카테고리, 그들이 가진 특징, 일반적인 보유 자산, 그리고 거래자의 포트폴리오에서의 역할에 대한 간략한 개요입니다:
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다양한 노출 및 전략으로, ETFs는 거래자에게 그들의 거래 포트폴리오를 맞춤 설계할 수 있는 폭넓은 메뉴를 제공합니다. 단순함 또는 특정성을 선호하든, 수동 지수를 추적하거나 능동 투기를 선호하든, ETFs는 모든 포트폴리오 전략 및 위험 감수 성향에 적합한 무언가를 제공합니다. ETF 환경의 다양성을 이해함으로써 귀하는 거래 목표와 욕구에 맞는 노출을 신중하게 선택할 수 있습니다. 

Deriv에서 데모 또는 실제 거래 계좌를 개설하고 우리의 ETF 상품을 확인해 보세요. 데모 계좌에서 가상 자금으로 연습하거나, 실제 자금으로 ETFs 거래를 시작해서 ETF 거래에서 제공하는 기회를 활용하세요.

구슬을 잊어버리세요; 2024년의 성공은 2023년의 통화 정책 강화와 권력 역학 변화에 의해 형성된 변화하는 환경을 탐색하는 데 달려 있습니다. 

기본 시나리오는 점진적인 성장을 그림으로 그리지만, 위험과 기회의 숨겨진 흐름이 바로 아래에 소용돌이치고 있습니다. 이 2024년 전망은 시장 투자자들이 다가오는 해의 잠재적 성공을 열 수 있도록 탐색할 수 있는 주요 트렌드와 도전 과제를 분석합니다.

미국: 부드러운 착륙, 그러나 인플레이션의 순풍에 주의하세요

소비자 저축이 감소하고 있으며, 높은 금리가 상품, 서비스 및 주택에 대한 수요에 영향을 미치고 있습니다. 2024년 초 미국 분기 국내총생산(GDP) 성장률의 일시적인 약화가 예상되지만, 넓은 경제 분석가들은 완전한 경기침체를 예상하지 않고 있습니다. 

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연방준비제도는 2024년 전반에 걸쳐 전체 인플레이션의 지속적인 완화와 느린 경제 성장을 예견하고 있으며, 2026년 4분기까지 2% 소비자물가지수(CPI) 목표에 도달할 것으로 보고 있습니다.

연방준비제도는 느린 성장과 지속적인 인플레이션을 동시에 주시하고 있습니다. 그들의 최근 금리 인상 보류는 둔화에 대한 인정의 힌트를 주며, 핵심 개인소비 지출(PCE) 수치가 예측을 밑돌 가능성과 일치합니다. 

하지만 잠정적 인플레이션에 대한 기억은 여전히 신선하며, 비상한 성장이나 잠재적인 석유 충격으로 인한 가격 압박의 재발에 대한 우려가 남아 있습니다. 제롬 파월이 경고하듯이, 추가 금리 인상이 배제되지 않았습니다. 연방공개시장위원회(FOMC) 12월 회의록에 따르면 2024년에는 0.25포인트 금리 인하가 세 번 이뤄질 것으로 예상되지만, 언제 시행될지는 불확실합니다.

복잡성을 더하는 것은 국채 yields의 변화하는 풍경입니다. 연준의 축소된 매수력과 불어나는 미국 예산 적자는 장기 금리 상승을 위한 완벽한 폭풍을 만들어냅니다. 국채에 대한 외국 수요 감소와 일본의 수익 곡선 조정 완화가 상승세를 더욱 부추깁니다. 그러나 이러한 yields는 역사적으로 낮은 수준에서 단순히 교정되고 있는 것임을 기억하는 것이 중요합니다. 미국 주식 시장은 올해 초반을 탐색할 준비가 되어 있으며, 기본적인 요소와 경제 데이터 발표로부터 지침을 받으며, 잠재적 변화나 지정학적 불확실성이 그 이후에 다가올 것입니다.

중국: 성장 침체, 장기 목표 부합

2024년 초기 포스트 팬데믹 중국에 대한 낙관론이 장기적인 주택 침체, 증가하는 청년 실업, 규제 불확실성으로 인해 시장의 제동이 걸리며 꺼져버렸습니다. 건설과 부동산이 경제의 엔진을 오랫동안 구동해왔으며, 부동산 위기는 깊은 여파를 일으켜 significant equity selloffs를 촉발했습니다.

2024년 잠재적인 위안화 급등에서 희망의 빛이 비치며, 이는 3년 만에 처음입니다. 좁아진 금리 격차가 자본 유출을 막을 수 있다고 블룸버그 조사에서 예측했습니다. 하지만 제한된 금리 인하와 불확실한 부동산 부문 구제措가 반등에 그림자를 드리웁니다. 외국 투자자들은 결정적인 정부의 조치를 기다리며 관망하고 있습니다. 어려움에도 불구하고 중국 지도자들은 국가의 경제 변혁에 대한 장기 비전에 대한 확고한 신뢰를 표명하고 있습니다. 구조적 개혁은 공동 번영과 지속 가능한 성장을 목표로 하며, 이는 중국이 2030년까지 탄소 배출의 정점을 찍고 2060년까지 탄소 중립성을 달성하겠다는 약속으로 증명됩니다.

일본, 마침내 금리 종료

일본에서의 중대한 새해 첫날 지진 뒤 엔화가 새로운 압박을 받고 있으며, 이는 일본은행의 부정 금리 제거 노력을 복잡하게 하고 있습니다. 1월 중에 changes가 있을 가능성은 낮지만, 대부분의 사람들은 부정 금리가 2024년 4월 또는 이후에 끝날 것으로 예상하고 있습니다. 이는 일본 엔화 가치의 변동성이 증가할 수 있음을 시사합니다.

유로존, 영국: 인플레이션 압박과의 싸움 

영국과 유럽은 느린 성장과 고질적인 인플레이션이 특징인 약한 경기침체와 최소한의 성장을 경험할 것으로 예상됩니다. 

인플레이션은 이 지역들이 원자재와 에너지 수입에 더욱 크게 의존하기 때문에 더욱 지속적이었습니다. 에너지 및 원자재 가격은 지정학적 불확실성과 예상되는 미국 금리 인하로 인해 위기 이전 수준을 넘어서 유지될 것으로 예상됩니다. 결과적으로, EU와 영국의 주요 금리는 인플레이션을 통제하기 위해 더 오랜 기간 동안 높은 수준을 유지할 것으로 보입니다.

높은 금리는 정부 부채에 가시적인 영향을 미치며, 국가 부채의 지속적인 증가로 이어집니다. 팬데믹과 우크라이나 전쟁으로 인한 substantial한 부채로 인해 EU와 영국 정부의 경제 안정화 능력이 감소하고 있습니다. 추가적인 재정자극의 제한된 옵션은 스태그플레이션 시나리오를 초래하며, 이는 미국과는 달리 성장 유지와 인플레이션 통제를 가능하게 합니다.

신흥 시장: 스스로 서기

미국의 금리가 둔화하고 달러의 압박이 완화되면서, JP Morgan은 2024년 후반 신흥 시장의 부활을 예측합니다. 이러한 모멘텀은 글로벌 공급망에서의 변화로 인한 것으로, 중국의 지배력이 미치는 긴 그림자를 벗어나고 있습니다.

이번 재조정의 수혜자는 라틴 아메리카, 유럽, 중동 및 아프리카(EMEA), 아세안(ASEAN), 인도 등 지역입니다. 이러한 떠오르는 별들은 비용 효율적인 노동력, 강력한 제조력, 그리고 필수 원자재의 보물 창고를 제공합니다. Boasting a bustling manufacturing scene, a vast workforce, and natural resources like energy, copper, and lithium (the lifeblood of electric vehicles (EVs) and renewables), Latin America shines as a prime contender.

Rising foreign direct investment (FDI) paints a vibrant picture for ASEAN, with Vietnam leading the charge. 다양화를 찾고 있는 주요 기업들이 사업장을 설치하고 있으며, 베트남의 놀라운 성장이 교과서적 사례가 되고 있습니다. 기술 분야에서는 말레이시아가 고급 반도체 포장 및 테스트의 챔피언으로 떠오르며, 싱가포르는 웨이퍼 제조 허브로서 우수성을 발휘하고 있습니다. 인도네시아의 니켈 자원과 태국의 자동차 공급망은 전기차 산업에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

나렌드라 모디의 최근 선거 승리는 글로벌 공급 변화와 경쟁력 있는 노동력 비용으로 인해 인도의 성장을 더욱 증가시켰습니다. 이는 2024년 인도 주식에서 기록적인 최고치를 초래하며, 센섹스와 Nifty가 어지러운 새로운 정점에 도달할 것입니다.
불확실성이 여전히 존재할 수 있지만, 2024년 하반기 신흥 시장에서의 강력한 부활 가능성은 매력적입니다. 더 낮은 금리, 약한 달러, 변화하는 공급망으로 인해 이 뜨는 스타들은 주목받을 준비가 되어 있으며, 글로벌 경제 지형을 재정의할 태세입니다.

인공지능: 반도체에 대한 주목

인공지능의 최근 발전은 세계화에 대한 게임 체인저입니다. 이는 2024년에 거래 및 투자에 심오한 함의를 지닌 주요 하이라이트로 부각됩니다. 

Generative AI는 기존 데이터를 기반으로 콘텐츠를 생성하는 AI 알고리즘의 한 유형입니다. 이는 기술을 넘어 운송, 의료, 교육, 소매 등 다양한 산업의 혁신을 촉진합니다. 주목받는 수혜자는 게임 회사, 전기차 제조업체, 전자상거래 업체, 클라우드 제공자 등이 있습니다.

분석가들은 2024년 반도체 부문에 대한 긍정적인 전망을 예측합니다. 이 산업은 2022년의 하락세에서 회복을 지속하고 있으며 모든 분야에서 성장을 보일 것으로 예상됩니다. AI 발전은 데이터 처리를 위한 하이엔드 반도체 칩에 크게 의존합니다. 미국과 중국 간의 반도체 부문에서의 무역 긴장은 공급-수요 불균형을 초래했습니다. 이는 반도체의 가격과 마진을 상승시켜 반도체 회사의 가치에 영향을 미쳤습니다.

2023년 현재 반도체 산업은 반등했으며, 이 회복의 중요한 요소는 AI 애플리케이션을 위한 Graphics Processing Units(GPU) 시장에서 선두주자인 NVIDIA Corp.(NVDA)입니다. Nvidia’s stock has surged more than threefold, making it the first chipmaker to achieve a market capitalisation exceeding USD 1 trillion. AI 분야의 또 다른 주목할 만한 플레이어인 Advanced Micro Devices Inc.(AMD)는 지수 구성 요소 중 두 번째 자리를 차지하며 올해 거의 130%의 주가 상승률을 경험했습니다.

미국, 싱가포르, 말레이시아의 반도체 제조업체 이외에도, 한국과 대만도 분명한 수혜국으로 떠오르고 있습니다. 한국의 반도체 제조업체들은 AI의 광범위한 도입에서 이익을 얻을 차세대 고대역폭 메모리 칩을 개발하고 있습니다. 대만은 현재 및 미래의 AI 산업 트렌드를 지원하는 완전한 산업 공급망을 자랑합니다.

모니터해야 할 위험: 지정학적, 재정적 불안정성

2024년에는 중요한 선거 해를 맞이하여, 글로벌 지정학적 긴장과 위험이 증가하고 있습니다. Two major conflicts and elections in 40 countries, including major ones like the US, UK, and EU, contribute to the uncertainty. 모건 스탠리는 이전 년도에 비해 높은 위험 자산의 변동성이 증가할 것으로 예상합니다.

투자 채널과 공급망은 각국의 리더십과 밀접하게 연결되어 있습니다. 지속적인 미중 긴장, 러시아-우크라이나 갈등, 그리고 이스라엘/하마스 분쟁은 모두 중요한 위험 요소입니다.

또한 경제 성장 둔화에 대한 우려는 정부와 기업 부채의 재정 지속 가능성에 의문을 제기합니다. 싱가포르에 본사를 두고 있는 Eastspring Investments는 미국 크레딧 시장에서 방어적인 태도를 취하며, 미국 투자 등급 회사채를 고수하고 고수익 회사채는 선호하지 않습니다. 그들의 연구는 향후 몇 년간 만기 벽이 확장됨에 따라 기업 재융자 위험이 과소평가될 가능성을 나타냅니다.

EU와 미국은 상업용 부동산 대출에서의 후속 위기 증가라는 위협에 직면하고 있으며, 이는 금융 기관들에 위험을 가합니다. 높은 자금 조달 비용, 잠재적 규제 자본 약점, 상업용 부동산 대출과 관련된 위험 증가, 사무공간 수요 약화 등이 은행들의 재검토를 촉발하고 있습니다. Moody’s Investors Service has downgraded the credit rating of 10 smaller US banks and may extend this to major lenders like US Bancorp, Bank of New York Mellon, State Street, and Truist Financial, highlighting mounting pressures on the industry.

채권 수익률이 급등했음에도 불구하고 신용 스프레드는 의외로 크게 확대되지 않았습니다. 이 현상은 파산 및 일자리 손실 최소화에도 기여했습니다. 다양한 상위 월스트리트 은행들의 분석가들은 2024년 신용 조건의 약간의 악화를 예상하고 있으며, 이는 더 심각한 하락에 대한 buffer로 기능할 것입니다.

결론

2024년 변화하는 투자 환경을 탐색하려면 거시 경제적 요인, 자산 배분 전략, 기업 및 개인 자산 내에서 인공지능의 역할에 대한 명확한 이해가 필요합니다.

2024년 상반기 동안 시장의 궤적은 진행 중인 경제적 기본 요소의 영향을 받게 될 것이며, 선거와 잠재적 신용 위험의 파장이 아직 완전히 평가되지 않았습니다. 

투자자들은 일반적으로 다양한 위험을 예상하고 준비할 수 있지만, 가장 중요한 위협은 종종 예상치 못한 '커브볼'에서 발생합니다 — 모든 사람을 놀라게 하는 사건입니다. 이런 사건들은 시장 가격에 반영되지 않기 때문에 발생할 때 큰 혼란을 초래할 수 있습니다. 최근의 예로는 예기치 못한 COVID-19 팬데믹과 우크라이나 전쟁이 있으며, 이는 거의 모든 투자자가 예상하지 못한 사건이었습니다. 금융 지형의 예측 불가능성을 인식하면서 2024년에 발생할 잠재적인 예기치 못한 도전도 고려하는 것이 합리적입니다.

이번 주 Market Radar에 참여하여 일본의 인플레이션 퍼즐부터 미국 CPI 및 PPI 데이터, 영국 주택 담보 대출 금리에 미치는 영향까지 경제 환경에 대해 논의합시다.  

이번 주에 탐구할 내용은 다음과 같습니다:

• 일본의 인플레이션 비율 
• 영국 주택 담보 대출 금리 
• 미국 CPI 및 PPI 데이터

마켓 레이더에서 주간 시장 분석을 통해 최신 정보를 받아보세요.

일본 지진

Nikkei 225: 2024년 1월 1일, 일본에서 지진이 발생했습니다. 2011년의 여파를 반영하여, Nikkei 225는 2011년 3월 11일 86포인트 하락하여 10,348엔이 되었습니다. 지진의 수익에 대한 영향에 대한 우려가 매도 주문의 폭주를 촉발했습니다. 

며칠 내에 지수는 10,348에서 8,605로 폭락했습니다. 이 사건은 시장의 지진 사건에 대한 민감성과 그에 따른 투자자 반응을 상기시킵니다. 

Stlouisfed: 2024년 1월 1일 일본에서 지진이 발생하였고, 2011년 지진 이후 USDJPY에 미친 영향을 되돌아보게 합니다. 2011년 사건 이후 JPY는 상당히 평가절상이 있었습니다. 2011년 3월 10일부터 3월 17일까지 엔화는 USD에 대해 약 5% 강세를 보였습니다. 

시장 변동성이 커짐에 따라 G-7 재정 당국은 2011년 3월 17일 목요일에 조치를 발표했습니다. 엔화는 빠르게 반등하여 거의 지진 발생 이전 수준으로 돌아갔습니다. 

애플 주식

CNBC: Barclays의 하향 조정 이후 애플 주식이 4% 하락하며, 아이폰 15 판매 약세가 아이폰 16 및 보다 넓은 하드웨어 예측의 잠재적 전조가 될 수 있다는 우려를 제기합니다.

한편, 블룸버그는 중국 정부가 공무원들에게 아이폰 사용을 자제하도록 권장하고 있다고 보도했으며, 이는 중국 당국에 의해 부인되었습니다.

내부 및 외부 요인에 대한 시장 반응은 기술 주식에서 미세한 균형을 확인시킵니다. 

GBP/USD 랠리

Market Screener: HSBC의 Dominic Bunning은 GBP/USD 랠리를 10월의 $1.20에서 11월 하순 $1.27로 치솟은 ‘완전히 부당하다’고 이자율 차이에 근거하여 판단합니다.

파운드의 후퇴를 예측하며, 전반적인 수익률 스프레드로 초점이 이동하여 GBP/USD가 1.20으로 하락할 것으로 예상합니다. S&P Global Market Intelligence의 Rob Dobson은 2023년 연말에 영국 제조업 생산량이 축소되고 있음을 언급하며, 이는 국내 및 주요 수출시장 내의 어려운 상황에 기인하고 있습니다. 

한편, 달러는 미국의 높은 수익률에 힘입어 올해 첫 거래일에 상승세를 보이고 있습니다. 중요한 경제 데이터에 대한 기대감 속에. 

반도체 주식

로이터: 

• 미국 반도체 주식이 하향세를 보이고 있으며, PHLX 반도체 지수가 2.1% 하락했습니다.
• AMD, Qualcomm, Broadcom이 각각 2% 이상 하락하며 손실에 기여하고 있습니다.
• BofA Global Research는 Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor에 대한 노출을 제안합니다.
• 반도체 지수는 12월 27일 기록적인 고가 마감 이후 거의 7% 하락했습니다.
• 웰스파고는 KLA와 Applied Materials를 최고의 선택으로 추천합니다.
• 2009년 이후 가장 강력했던 해 뒤에 반도체 부문에서 시장 변동성이 있었습니다.

영국 정치

블룸버그: 

• 영국 경영진이 경제를 부양하기 위한 긴급한 금리 인하를 촉구하고 있습니다.
• PM 리시 수낙이 2025년 1월까지 총선 암시; 정확한 월은 여전히 불확실합니다.
• 여당이 여론 조사에서 노동당에 약 20포인트 뒤처져 있으며; 수낙은 권력을 유지하기 위해 압박을 받고 있습니다.
• 3월 예산은 보수당의 운세에 중요하며, 잠재적인 세금 인하가 초점이 됩니다.

미국 경제 전망

로이터: 

• 경제학자들은 12월에 170,000개의 일자리 증가를 예측하며, 이는 지난 달의 199,000개보다 적습니다.
• ADP 보고서는 8월 이후 최대의 월간 일자리 증가를 보여주며, 민간 고용이 164,000명 증가했습니다.
• 주 정부 실업 수당에 대한 초기 청구가 18,000건 감소했습니다.
• 목요일, 달러는 내구성이 강한 미국 노동 시장 데이터에 힘입어 대부분의 통화에 대해 강세를 보였습니다. 노동 시장 데이터.
• 연준의 올해 잇따른 금리 인하 기대감이 꺾였습니다.
• UBS의 브라이언 로즈: “단기적으로, 우리는 달러가 약간 상승할 수 있을 것으로 생각합니다; 시장이 연준의 금리 인하를 가격에 너무 공격적으로 반영하고 있습니다. 우리의 기본 시나리오는 연준이 5월까지 금리를 인하하지 않을 것이라는 것입니다.”
• 대다수의 분석가들(59명 중 36명)이 3개월 전망에서 더 큰 위험을 보고하고 있습니다: 달러가 주요 통화에 대해 현재 예측보다 강하게 거래될 것이라는 예측입니다.

유럽의 경제 지표

금융 리뷰: 

• ECB가 국내 요인을 면밀히 조사하며, 급여에 주목하고 있습니다.
• 독일의 인플레이션이 12월에 예상보다 적게 가속화되고 있습니다.
• 소비자 물가가 3.8% 상승하여, 경제학자들의 3.9% 예측에 미치지 못했습니다.
• 에너지로 인한 미 미미한 상승이 임금 요건을 제약할 수 있습니다.
• 프랑스의 인플레이션 보고서는 이전에 비슷한 시나리오를 반영합니다.
• ECB는 2% 인플레이션 목표로의 더 빠른 복귀를 목표로 하고 있습니다.
• 2024년 트레이드 아이디어: 모건스탠리가 EURUSD 숏을 제안합니다.

주식 시장은 오르내림이 있는 것으로 알려져 있으며, 이러한 변동성을 이해하고 내비게이션하는 것은 트레이더에게 매우 중요합니다. 

이 포괄적인 가이드에서는 주식 시장 변동성의 개념, 그 원인 및 투자 전략에 대한 영향을 탐구할 것입니다. 우리는 또한 끊임없이 변화하는 시장 환경을 헤쳐 나가는 데 도움이 되는 실용적인 통찰력과 전략을 제공할 것입니다.

주식 시장 변동성이란 무엇인가요?

주식 시장 변동성은 주식 시장의 전체 가치가 얼마나 오르내리는지를 측정하는 척도입니다. 개별 주식의 변동성을 나타내는 경우도 있습니다. 변동성은 일반적으로 표준 편차라는 통계적 측정을 사용하여 계산되며, 이는 자산 가격이 평균 가격에서 얼마나 변동하는지를 나타냅니다.

불확실성을 초래하는 외부 사건들은 종종 주식 시장 변동성을 증가시킵니다. 예를 들어, Covid-19 팬데믹 초기에는 주식 시장이 상당한 변동성을 경험했으며, 주요 주식 지수는 매일 5% 이상 오르내렸습니다. 이 불확실성은 투자자들이 알 수 없는 것을 헤쳐 나가기 위해 무질서하게 사고 팔게 만들었습니다.

2023년은 독특한 도전 과제를 안겨주었습니다. With the S&P 500 and Nasdaq experiencing significant downturns​​​​, and amidst a backdrop of inflation and aggressive monetary policies by the Federal Reserve​​​​, understanding market dynamics is more critical than ever. 

변동성이 주가 움직임의 방향을 측정하지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 대신 가격 변동의 크기를 측정합니다. 변동성은 단기 불확실성의 척도로 생각할 수 있습니다.

변동성의 유형

변동성에는 두 가지 주요 유형이 있습니다: 과거 변동성과 암시된 변동성.

1. 과거 변동성: 과거 변동성은 자산이 과거에 얼마나 변동성이 있었는지를 측정하는 것입니다. 특정 기간 동안 자산 가격이 얼마나 변동했는지를 통찰해 줍니다. 과거 변동성은 트레이더가 과거 성과를 기반으로 미래 가격 움직임의 잠재적 범위를 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

2. 암시된 변동성: 암시된 변동성은 트레이더가 자산이 미래에 얼마나 변동할 것으로 예상하는지를 나타내는 지표입니다. 이것은 풋 및 콜 옵션의 가격에서 파생됩니다. 암시된 변동성은 종종 옵션 가격 책정 모델에 사용되며, 이는 시장의 미래 가격 움직임에 대한 기대를 결정하는 데 도움이 됩니다.

주식 시장 변동성을 어떻게 측정할까요?

주식 시장 변동성을 측정하는 방법에는 개별 주식 및 광범위한 시장 지수에 특화된 몇 가지 지표가 포함됩니다.

1. Beta: Beta is a metric that measures a stock's historical volatility relative to a benchmark index, such as the S&P 500. 베타 값이 1보다 크면 해당 주식이 역사적으로 벤치마크 지수보다 더 많이 움직였음을 나타냅니다. 베타 값이 1보다 작으면 전체 시장 움직임에 덜 반응하는 주식을 의미합니다.

2. VIX (Volatility Index): The VIX, also known as the fear gauge, is a measure of the expected volatility in the stock market over the next 30 days. VIX는 시카고 옵션 거래소 (CBOE)에 의해 계산되며, 종종 시장 심리의 지표로 사용됩니다. VIX의 급격한 증가는 주가의 큰 움직임에 대한 두려움을 높이고 예상할 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

변동성에 영향을 미치는 요인

주식 시장 변동성은 미시 및 거시 경제 요인의 결합에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 요인을 이해하는 것은 트레이더가 변동성이 증가하는 시기를 예측하고 헤쳐 나가는 데 도움을 줄 수 있습니다.

1. 거시경제 요인: 거시경제 요인은 주식 시장 전체에 영향을 미칠 수 있는 광범위한 경제 조건을 나타냅니다. 이러한 요인에는 다음이 포함됩니다:

• 충격과 불확실성: 경제 침체, 정책 변경 또는 글로벌 위기와 같은 사건들은 예측 불가능성을 초래하고 변동성의 확률을 증가시킬 수 있습니다.
• 통화 정책: 금리, 통화 공급 및 인플레이션의 변화는 시장 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 정치적 및 사회적 사건: 정치적 불안정, 선거 또는 지정학적 긴장은 시장의 불확실성과 변동성을 초래할 수 있습니다. 

2. 미시경제 요인: 미시경제 요인은 특정 회사, 산업 또는 분야와 관련된 요인입니다. 이러한 요인은 개별 주식이나 분야의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어:

• 회사 관련 뉴스: 수익 보고서, 인수합병 또는 경영진 변화는 주식의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다.
• 산업 관련 트렌드: 기술 발전, 규제 변경 또는 소비자 행동 변화는 특정 산업의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다.

거래 전략에서 변동성 관리 

주식 시장에서의 변동성은 트레이더에게 리스크와 기회를 모두 제공합니다. 거래 포트폴리오에서 변동성을 관리할 때 고려해야 할 몇 가지 전략은 다음과 같습니다:

1. 다각화: 다양한 자산 클래스에 거래를 분산시켜 리스크를 완화하세요.
2. 장기 거래: 단기 변동성보다는 장기 성장 잠재성에 집중하세요.
3. 달러 비용 평균화: 시장 조건에 관계없이 일정 금액을 정기적으로 거래하세요.
4. 리밸런싱: 선호하는 리스크 수준을 유지하기 위해 주기적으로 포트폴리오를 조정하세요.
5. 전문가의 조언을 구하세요: 재정 상담가는 귀하의 목표와 리스크 감내 수준에 따라 맞춤형 지침을 제공할 수 있습니다.

주식 시장 변동성은 투자에 내재된 측면입니다. 변동성의 원인과 영향을 이해하는 것은 정보에 입각한 거래 결정을 내리고 시장 변동을 헤쳐 나가는 전략을 개발하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 

변동성과 리스크는 동일하지 않다는 점을 기억하십시오. 장기 거래자는 단기 가격 변동보다는 거래의 본질적 성장 가능성에 집중해야 합니다. 

무료 Deriv 데모 계좌에 가입하고 주식 시장 변동성을 위험 없이 측정하는 연습을 해보세요. 데모 계좌에는 가상 자금이 포함되어 있어 이러한 팁을 테스트하고 귀하에게 가장 잘 맞는 방법을 결정할 수 있습니다. 

자금과 신원을 보호하는 것은 그 어느 때보다 중요합니다. 사기꾼들은 당신의 정보를 착취할 방법을 찾는 데 능숙합니다. P2P 결제를 할 때 자신을 보호하는 방법을 알아보세요.

P2P(피어 투 피어) 플랫폼은 송금과 수령 방식을 혁신적으로 변화시켰습니다. 하지만 편리함과 속도는 종종 사기 및 사기에 대한 취약성이라는 대가를 치릅니다.  

디지털 환경이 진화함에 따라 사기꾼들이 사용하는 전술도 변화하고 있습니다. 디지털 사기로부터 자신을 보호하는 방법을 아는 것이 중요합니다. 

P2P 결제 시스템에서 안전을 유지하기 위한 몇 가지 필수 팁을 살펴보겠습니다.

P2P 사기를 피하는 방법

안전하고 신뢰할 수 있는 플랫폼을 사용하세요

• 보안에 중점을 둔 P2P 결제 플랫폼을 사용하세요. 
• 신뢰할 수 있는 분쟁 해결 메커니즘과 강력한 고객 지원을 제공하는 플랫폼을 선택하세요. Deriv P2P는 그러한 플랫폼의 예입니다. 
• 다양한 플랫폼을 조사하고 사용하기 전에 리뷰를 읽으세요. 

2단계 인증(2FA) 활성화

• 가능한 경우 2FA를 활성화하여 계정을 보호하세요. 
• 2FA는 로그인하거나 거래를 할 때 두 번째 인증 단계를 요구합니다. 
• 이로 인해 사기꾼이 당신의 계정에 무단으로 접근하는 것이 더 어려워집니다.

개인 정보를 보호하세요

• 민감한 개인 정보나 금융 정보를 절대 공유하지 마세요. 
• 여기에는 ID 번호, 신용 카드 정보 또는 로그인 자격 증명이 포함됩니다. 
• 합법적인 플랫폼은 안전한 채널에서만 이 정보를 요청할 것입니다.

신뢰할 수 있는 개인과만 거래하세요

• 특히 고액 결제의 경우 신뢰할 수 있는 개인과만 거래하는 것이 중요합니다. 
• 수신자의 신원을 확인하세요. 진행하기 전에 결제에 익숙한지 확인하세요.
• Deriv P2P에서는 신뢰할 수 있는 등급과 통계를 가진 개인들과 교환할 수 있습니다.

사용자 정보 이중 확인

• 결제를 시작하기 전에 항상 사용자 정보를 이중 확인하고 검증하세요. 
• 사기꾼은 비슷한 이름이나 이메일 주소를 사용해 당신을 속일 수 있습니다. 
• 상세 정보를 확인하는 시간을 가지세요, 당신이 올바른 사람에게 돈을 보내고 있는지 확인하기 위해.

선급금 요청에 주의하세요

• 누군가 당신에게 지불하기 전에 자금을 풀어줄 것을 요청한다면 조심하세요. 
• 사기꾼들은 종종 사용자가 돈을 미리 보내도록 설득한 후 사라지려고 합니다. 
• 자금을 풀어주기 전에 항상 지불을 받았는지 확인하세요.

계정 활동을 정기적으로 모니터링하세요

• 계정 활동을 자주 확인하세요. 여기에는 P2P 계정, 은행 계좌, 그리고 돈이 들어오고 나가는 다른 장소가 포함됩니다.
• 의심스러운 활동이나 무단 활동에 대해 거래 세부 정보, 결제 기록, 알림을 검토하세요. 
• 우려 사항이나 의심이 있으면 즉시 보고하세요. Deriv P2P에서는 신뢰할 수 있는 지원 팀을 통해 분쟁을 제기할 수 있습니다.

P2P 플랫폼에서 안전을 책임지세요

경계를 유지하고 이러한 팁을 따르면 자신을 보호하는 데 큰 도움이 될 것입니다. 기술이 발전함에 따라 사기꾼의 전술도 발전합니다. 재정을 안전하게 지키기 위해 항상 정보를 알고 인지하세요.