Raport rynkowy tygodniowy – 25 kwietnia 2022 roku

Forex

‍

Po osiągnięciu szczytu na poziomie 1,0936 USD w czwartek, 21 kwietnia 2022 roku, para EUR/USD odbiła się po raz drugi z rzędu z około 1,0761 USD, aby zakończyć tydzień blisko 1,08 USD. On the week's final trading day, risk concerns overshadowed positive macroeconomic developments, bringing the greenback back into favour. 

Początkowy skok ceny pary był spowodowany niespodziewanym jastrzębim zwrotem ze strony niektórych europejskich decydentów. Luis de Guindos, wiceprezydent Europejskiego Banku Centralnego, powiedział, że inflacja jest bliska szczytu, ale podwyżka stóp procentowych w drugiej połowie roku jest możliwa, w zależności od danych makroekonomicznych.

Traderzy wciąż pragnęli bezpieczeństwa w obliczu obaw o recesję w USA oraz kryzys w Europie Wschodniej, więc entuzjazm był krótkotrwały. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych w Stanach Zjednoczonych w tym tygodniu była poniżej 3%. Dodatkowo, inflacja w Stanach Zjednoczonych osiągnęła najwyższy poziom od czterech dekad, osiągając 8,5% r/r w marcu. Z kolei w Unii Europejskiej inflacja została zweryfikowana na poziomie 7,4%, co również jest rekordem dekady, ale nieco niższym od wcześniejszych prognoz. W tym przypadku oczekiwania inflacyjne są silniejsze niż wskaźniki makroekonomiczne wskazujące na łagodzenie presji cenowej.

Jastrzębiość wśród bankierów centralnych stała się nową normą. Z wyjątkiem Banku Japonii, praktycznie każdy bank centralny planuje bardziej agresywne zaostrzenie polityki monetarnej, co nie wydaje się wystarczające, aby powstrzymać sytuację. Taki scenariusz stwarza idealne warunki do wzrostu dolara amerykańskiego, który będzie się utrzymywał w nadchodzących tygodniach, ponieważ żadne z bajkowych powodów rynkowych nie wydają się zanikać w najbliższym czasie. Oczekuje się również spadku wysoko oprocentowanych akcji, podczas gdy rynki amerykańskie powinny lepiej radzić sobie, ponieważ Rezerwa Federalna USA od dłuższego czasu przygotowuje grunt pod agresywną podwyżkę stóp, z której większość została już wliczona w ceny.

Nadal nie wiadomo, czy Europejski Bank Centralny (EBC) podejmie działania w lipcu (jak oczekiwano w tym tygodniu), czy zdecyduje się na podwyżkę o 25 punktów bazowych czy 50 punktów bazowych, co prowadzi do możliwości krótkoterminowego wzmocnienia wspólnej waluty.

Z technicznego punktu widzenia, wykres godzinowy za tydzień wydaje się być przechylony w prawo z powodu wymienionych powyżej przyczyn i obecnie znajduje się tuż powyżej SMA 5 i 10 na poziomie około 1,0789 USD i 1,0796 USD odpowiednio. Dodatkowo, EUR/USD handlowano na swoim poziomie psychologicznym około 1,0810 USD, kiedy złamał ten poziom w środę, 20 kwietnia 2022 roku i handlował na swoim najwyższym poziomie w czwartek, 21 kwietnia 2022 roku. Jednakże spadł poniżej swojego poziomu psychologicznego pod koniec tygodnia.

GBP/USD spadł, kończąc tydzień na poziomie około 1,2839 USD, co sprawiło, że rajd z poprzedniego tygodnia wydawał się jednorazowy w trwającym trendzie. Byki GBP starały się odzyskać poziom 1,31 USD w drugiej połowie tygodnia, ale dolar amerykański pozostał dominujący. W nadchodzącym tygodniu para przygotowuje się na kluczowe dane ekonomiczne z USA. Jednak dane z Wielkiej Brytanii wydają się być stosunkowo spokojne.

Ulepsz swoją strategię handlową dzięki najnowszym informacjom rynkowym i handluj CFD na koncie finansowym Deriv X.

Towary

Złoto po raz pierwszy od początku kwietnia zauważyło zmianę w ogólnym trendzie. Warunki handlowe w Wielkanocny Poniedziałek ustąpiły miejsca silnemu ruchowi wzrostowemu. As you can see in the chart above, the yellow metal started the week on a bullish note, reaching close to $2,000, its highest in over a month. Later, gold prices bounced around the psychological level of $1,980 before breaking free into a downward trend. The bullion saw a heavy decline on Tuesday, 19 April 2022, owing to dominating risk flows in the global financial markets. 

Whilst the treasury yields and the greenback were lifted due to faster policy tightening by the Federal Reserve, the precious metal ended the week close to $1,930. Złoto odnotowało największy tygodniowy spadek od połowy marca, spadając poniżej swoich SMA 5 i SMA 10, które obecnie działają jako opory. Overall, gold showed a similar decline against the US dollar and the Euro, having dropped by around 2.4% during the week. 

Bezpieczna aktywa są bardzo wrażliwe na rosnące stopy procentowe w USA i wyższe rentowności, co zwiększa koszt alternatywny posiadania nieoprocentowanego złota. However, it is a safe place to park your funds during rising political and economic tensions. 

Mimo że złoto spadło z ostatnich szczytów, inflacja i zmartwienia geopolityczne nadal mają optymistyczny wpływ na ceny złota. It’s only safe to say that gold should hold above the $1,900 level till there is a significant change in the Russia-Ukraine dispute. 

Ropa podążyła śladami złota, zwiększając swoje straty z zeszłego tygodnia. W poniedziałek, 18 kwietnia 2022 roku ceny ropy spadły do niemal dwutygodniowego minimum z powodu rosnących obaw o zmniejszenie popytu na paliwo w wyniku przedłużających się blokad COVID-19 w Szanghaju. Overall, oil prices fell by nearly 4% last week. 

Furthermore, crude oil prices are around $20 lower than last month’s peak. Prezydent Biden ostatnio sięgnął po Strategiczne Rezerwy Ropy Naftowej i wznowił dzierżawy ropy na ziemi publicznej. However, this development has not impacted the asset and fuel prices remain high. 

As the Ukraine crisis deepens, oil prices are not expected to drop below the $90-a-barrel mark as the European Union weighs a ban on Russian oil. Jeśli tak się stanie, jeszcze mniejsze dostawy wyniosą ceny ropy w przeciwnym kierunku.

Wykorzystaj te możliwości rynkowe, doskonaląc swoją strategię handlową i handlując na rynkach finansowych z wykorzystaniem opcji i multipliers na Deriv Trader.

Kryptowaluty

Bitcoin (BTC), the world's largest crypto by market capitalisation, dipped below the $40,000 mark, while Ether plunged below the $3,000 level. 

Rosnąca korelacja między BTC a akcjami spowodowała, że Bitcoin spadł o ponad 3% w piątek, 22 kwietnia 2022 roku, kiedy to indeksy giełdowe w USA spadły. Przemówienie Powella z poprzedniego wieczoru wpłynęło na rynki USA i odbiło się na rynku kryptowalut, pozostawiając rozwijające się oderwanie od kluczowej linii wsparcia. This movement is evident on the chart, where we see a dip in BTC/USD that dropped below the $39,500 mark after it reached its high for the week, which was above the $42,500 mark. Bitcoin pozostał w tych granicach przez resztę tygodnia. Based on the hourly chart for the week, BTC/USD was at around $39,508, below the 5 and 10 SMA at around $39,564 and $39,603, respectively, which are currently acting as the resistance levels.

Furthermore, Ethereum was down by over 2.4%, while other leading altcoins in the top 10 were down by 0.4% (Terra) and 4.7% (Polkadot).

The total cryptocurrency market capitalisation, according to CoinMarketCap, fell overnight by 2.2% to $1.88 trillion.

Tymczasem w piątek, 22 kwietnia 2022 roku, Twitter Inc. ogłosił, że współpracuje z przetwórcą płatności cyfrowych Stripe Inc. nad programem próbnego płatności kryptowalutowych dla swoich produktów zarobkowych. Aby dotrzeć do "ekonomii twórców" i zwiększyć przychody, Twitter dodał funkcje zarobkowe w zeszłym roku. In addition to this, users who receive cryptocurrency payments can keep their earnings in crypto wallets on the Polygon network, a crypto infrastructure firm based on the Ethereum blockchain. 

Indeksy USA

‍

Akcje spadły w piątek, 22 kwietnia 2022 roku, a indeks Dow Jones Industrial Average spadł o ponad 900 punktów, notując najgorszy dzień od 2020 roku, gdyż wyniki korporacyjne były słabsze niż oczekiwano, co spowodowało falę sprzedaży.

The Dow notched its fourth consecutive weekly loss, and the S&P 500 posted its third. The Dow fell by 1.9% for the week, the S&P 500 fell by 2.8%, and the Nasdaq declined by 3.8%. Moreover, Goldman Sachs, Home Depot and Visa were big downside contributors. 

Oprócz reakcji na słabsze wyniki finansowe, nastroje traderów były również wpływane przez zaostrzenie polityki przez Rezerwę Federalną. Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell przedstawił swoje najbardziej agresywne podejście do powstrzymania inflacji i zaznaczył, że podwyżka o 50 punktów bazowych jest możliwa w maju. Dodatkowo, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od trzech lat, lekko poniżej 3%, w wyniku dalszej wyprzedaży na globalnym rynku obligacji.

Sezon wyników dopiero się rozpoczął, a wyniki są zróżnicowane w różnych sektorach. Wśród nich Netflix, Inc. spadł ostro po niespodziewanym spadku liczby subskrybentów, co obciążyło sektor usług komunikacyjnych, który był najsłabszym uczestnikiem tego tygodnia.

Następny tydzień może być najintensywniejszy w tym sezonie wyników, z dziesiątkami ważnych firm z różnych sektorów rynku raportujących wyniki. Apple, Amazon, Microsoft, Meta Platforms i Google, pięć największych firm technologicznych, w nadchodzącym tygodniu ogłoszą swoje wyniki.

Teraz, gdy jesteś na bieżąco z tym, jak rynki finansowe radziły sobie w zeszłym tygodniu, możesz poprawić swoją strategię i handlować CFD na Deriv MT5 kontach finansowych i STP.