تقرير السوق الأسبوعي – 16 مايو 2022

الـForex

‍

في يوم الجمعة، 13 مايو 2022، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي للمرة الأولى خلال 7 أيام تداول. أدى تعافي أسعار الأسهم إلى إضعاف الدولار الأمريكي، مما كان له تأثير سلبي على جميع الأصعدة؛

انخفض زوج EUR/USD إلى 1.035 دولار (وهو أضعف مستوى له منذ 5 سنوات) يوم الخميس، 12 مايو 2022، وسط مخاوف من الركود والفروق في أسعار الفائدة بين سياسات البنكين المركزيين الأمريكي والأوروبي. تعرض اليورو لضغوط شديدة يوم الخميس، 12 مايو 2022، بعد العديد من التطورات الجيوسياسية السلبية المحيطة بالعلاقات والتجارة مع روسيا بشأن الطاقة؛

ي replicates مخطط أعلاه هذا الانخفاض يوم الخميس، 12 مايو 2022. يمكننا أن نرى أن السعر انخفض دون مستويات الدعم الخاصة به ليعمل كمستوى مقاومة جديد. استعاد الزوج تدفقه ولكنه شهد اتجاهًا مسطحًا فقط لإنهاء الأسبوع.

ومع ذلك، تعافى زوج EUR/USD من أدنى مستوى له خلال اليوم منذ عام 2017 وارتفع مرة أخرى فوق 1.04 دولار في وقت متأخر من يوم الجمعة، 13 مايو 2022. كان هذا التعافي نتيجة لتحسن في مشاعر المخاطر وتصحيح الدولار الأمريكي؛

أنتهى زوج GBP/USD الأسبوع عند حوالي 1.2160 دولار، مع انخفاض إضافي قدره 0.3% يوم الجمعة، 13 مايو 2022، مما جعل خسائره الأسبوعية تقارب 1.4%. على مدى 4 (أو ٤) الأسابيع الماضية، تكبد الزوج خسائر إجمالية تبلغ حوالي 7.0%. على وجه الخصوص، أنهى الجنيه اليوم عند أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2020، عندما كانت المملكة المتحدة في إغلاق جراء فيروس كورونا.

تعرض GBP/USD لضغوط شديدة الأسبوع الماضي بسبب قوة الدولار الأمريكي كملاذ آمن وبسبب مجموعة من العوامل السلبية الناشئة من المملكة المتحدة وأوروبا. أظهرت البيانات أن التضخم تباطأ، وأن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال مرتفعة، مما يؤثر سلبًا على مشاعر المتداولين؛

يتحرك زوج USD/JPY تدريجياً نحو الأعلى ومن المتوقع أن يستعيد مستوى 130.00 ين بعد استعداد المتداولين لخطاب متشدد من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء المقبل، 17 مايو 2022. سيسلط خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بعض الضوء على موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في إعلان سعر الفائدة في يونيو.

في الوقت نفسه، تواجه الين الياباني ضغوطًا بعد وعد محافظ بنك اليابان (BoJ) هاروهكو كورودا بسياسة نقدية محافظة في المستقبل. نُشر هذا البيان يوم الجمعة، 13 مايو 2022، مشيرًا إلى أن الاقتصاد لم يحقق بعد مستويات النمو السابقة للجائحة، وأن التضخم لا يزال أقل من المستويات المستهدفة.

إن تقويم الاقتصاد للأسبوع المقبل خفيف إلى حد ما، حيث من المحتمل أن تسرق بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وبيانات تضخم الاتحاد الأوروبي الأضواء.

قم بتحسين استراتيجيتك التجارية مع أحدث أخبار السوق وتداول CFDs على حسابك المالي في Deriv X.

العملات المشفرة

الأسبوع الماضي، انخفضت القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية إلى أقل من 1.2 تريليون دولار، بانخفاض بنحو 65% عن ذروتها البالغة 3.2 تريليون دولار في نهاية عام 2021. شهدت القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة تراجعًا بنسبة تقارب 27% في حجم السوق يوم الخميس فقط؛

انخفضت أشهر عملة مشفرة في العالم بأكثر من 10% في يوم واحد. في يوم الخميس، 12 مايو 2022، هبط سعر بيتكوين إلى حوالي 26,000 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2020. استقر عند حوالي 30,000 دولار يوم الجمعة، 13 مايو 2022، لكن ذلك كان لا يزال أقل من نصف سعر بيتكوين في نوفمبر الماضي - 69,000 دولار. ومع ذلك، كانت التغيرات الأسبوعية الصافية في تقلبات بيتكوين هي الأعلى في العامين الماضيين.

أدى التراجع الأخير في العملات المستقرة إلى جعل أسواق العملات المشفرة عرضة للخطر. وفقًا لتقرير بلومبرغ، أدت الخسارة الكبيرة للعملة المستقرة الخوارزمية Terra/USD ورمزها الشقيق Luna إلى خسارة أكثر من 270 مليار دولار من القيمة الإجمالية لقطاع العملات المشفرة التي تزيد عن تريليون دولار.

تم اعتبار العملات المستقرة ملاذًا آمنًا بين العملات المشفرة لأن قيمة العديد من العملات المستقرة مرتبطة بعملة مدعومة حكوميًا، مثل الدولار الأمريكي، أو المعادن الثمينة مثل الذهب؛

لكن هذا الأسبوع، شهدت Terra ما كان غير متوقع. بدأت مشاكل Terra مع السحوبات من Anchor، وهي منصة دعمت هذه العملة المستقرة. منذ يوم الجمعة، 13 مايو 2022، تراجعت الودائع الإجمالية لـ Anchor من 14 مليار دولار إلى 2.2 مليار دولار. مع المخاوف المتعلقة بالعملات المشفرة ككل، وانخفاض سعر بيتكوين، بدأت Terra تفقد ربطها بالدولار الأمريكي؛

بعد أن بدأت الأسبوع يوم الاثنين عند 66 دولارًا، كانت العملة Luna تتداول عند حوالي 0.0002 دولار يوم الجمعة، 13 مايو 2022؛

علاوة على ذلك، انخفضت Polkadot بأكثر من 3% في القيمة السوقية و26% في الأحجام. انخفضت Solana بأكثر من 2% في القيمة السوقية و25.5% في الأحجام، بينما تراجعت Avalanche بأكثر من 3% في القيمة السوقية وانخفضت بنحو 32% في الأحجام.

قم بتعظيم الفرص المتاحة في السوق من خلال تحسين استراتيجيتك التجارية وتداول الأسواق المالية باستخدام الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader.

السلع

على الرغم من التعافي من سقوط يوم الجمعة تحت 1,800 دولار، فقد فقد الذهب أكثر من 2% على أساس أسبوعي مع استمرار مؤشر الدولار في سلسلة انتصاراته لمدة 6 أسابيع عندما زادت توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لجيروم باول، يتوقع FOMC مزيدًا من رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في يونيو ويوليو، مما يدل على أنهم سيفعلون المزيد إذا "تغيرت البيانات بطريقة خاطئة." نتيجة لذلك، بلغ مؤشر الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في حوالي عقدين، بحوالي 105 دولارات.

من الناحية الفنية، استمرت أسعار الذهب في الانخفاض وحاولت أن تتجاوز علامة 1,800 دولار، مما يمدد الاتجاه الهبوطي. يوم الجمعة، 13 مايو 2022، تداول الذهب بشكل عرضي بالقرب من أدنى مستوى له في شهرين عند 1,810 دولارات. على الرغم من أن الذهب انخفض لفترة قصيرة تحت 1,800 دولار في الجلسة الأمريكية، إلا أنه تمكن من استرداد بعض خسائره اليومية وأنهى الأسبوع عند حوالي 1,812.15 دولار. جاء هذا التعافي بعد أن كشفت النسخة الشهرية من جامعة ميشيغان أن ثقة المستهلك في الولايات المتحدة تراجعت في أوائل مايو؛

استنادًا إلى الرسم البياني الساعي للأسبوع، إذا استمر الذهب في الانخفاض، فإن مستوى دعمه سيكون بالقرب من 1,807.07 دولارات. بالإضافة إلى ذلك، نتيجة التعافي، تمكن من البقاء فوق SMA 5 وSMA 10 عند 1,810.65 و1,810.90 دولار على التوالي.

كما أن التجار يشعرون بالقلق من أن التحرك الأكثر عدوانية من قبل البنوك المركزية الكبرى للحد من التضخم قد يؤثر سلبًا على النمو الاقتصادي العالمي ويفضي إلى ركود. علاوة على ذلك، أدت البيانات السيئة بشكل صادم من الصين إلى تفاقم المخاوف، وعند دمجها مع تجدد التوترات الجيوسياسية، أثقلت على شعور المخاطرة، مما أجبر التجار على البحث عن ملاذ في الأصول التقليدية الآمنة. قد يوفر هذا الانتقال بعض الدعم للمعادن الملاذ الآمن. بجانب ذلك، قد تساعد جاذبية المعدن الأصفر كتحوط ضد التضخم في الحد من الخسائر الإضافية للـ XAU/USD، على الأقل في الوقت الحالي.

من ناحية أخرى، كان سوق النفط متقلبًا هذا الأسبوع، حيث انخفض تحت 100 دولار وسط مخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي والعالمي، مما قد يقلل الطلب على النفط الخام. ومع ذلك، بدا أن النفط قد استعاد معظم تلك الخسائر مؤخرًا، حيث أدى الانخفاض الحاد في مخزونات الوقود المكرر الأمريكية إلى جانب التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا إلى نقل تركيز السوق مرة أخرى إلى جانب العرض.

هذا الأسبوع، سيتطلع المشاركون في السوق إلى الحصول على أدلة حول إمكانية رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من خلال تصريحات عدة مسؤولين من FOMC، بما في ذلك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. هذا الحدث الاقتصادي، بدوره، سيكون له تأثير كبير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكية على المدى القريب وسيوفر دفعة اتجاهية جديدة للذهب؛

بالإضافة إلى ذلك، سيلتقي وزراء الخارجية من الاتحاد الأوروبي في بروكسل لمناقشة الجولة التالية من العقوبات على روسيا، وقد طرح الدبلوماسيون فكرة تأجيل حظر مقترح على واردات النفط في استجابة لاعتراضات المجر. وفقًا للمسؤولين الحكوميين، تعتزم ألمانيا وقف استيراد النفط الخام الروسي بحلول نهاية العام إذا فشل الاتحاد الأوروبي في الاتفاق على إجراءات منسقة.

مؤشرات الولايات المتحدة

‍

شهدت مؤشرات الولايات المتحدة أسبوعًا مختلطًا حيث أصبح التجار أكثر شكًا في أن الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يمنع ركودًا من خلال رفع أسعار الفائدة بما فيه الكفاية.

مع تغيير سياسة الاحتياطي الفيدرالي، كان من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تراجعًا في التضخم، مما يعطي التجار بعض الراحة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 8.3% في أبريل مقارنة بـ 8.5% في مارس، بينما ارتفعت الأسعار الأساسية (باستثناء الطعام والطاقة) بنسبة 6.2% مقابل 6.5%. كان الارتفاع الشهري الذي بلغ 0.6% في المؤشر الأساسي مثيرًا للاهتمام بشكل خاص، حيث كان أكبر ارتفاع خلال 3 أشهر. علاوة على ذلك، ارتفعت أسعار الإيجارات وتذاكر الطيران بنسبة 0.6% و18.6% على التوالي، حيث تعافى الطلب على السفر بشكل قوي.

أيضًا، انتعشت أسعار السندات الحكومية الأمريكية بشكل بسيط يوم الجمعة، 13 مايو 2022، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية ذات العشر سنوات إلى حوالي 2.93%. كان العائد لمدة عشر سنوات قد ارتفع إلى 3.13% في الأسبوع السابق بعد كسره حاجز 3% لأول مرة منذ نوفمبر 2018. قد تكون العلاقة العكسية بين الأسهم والسندات في طريقها للعودة حيث تراجعت الأسهم بشكل كبير هذا الأسبوع، مما يفسر انخفاض العوائد ككل وزيادة أسعار السندات؛

حاليًا، العوامل الرئيسية المحركة للسوق هي تسارع وتيرة تشديد السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات التضخم المرتفعة باستمرار، والمخاوف بشأن تباطؤ النمو، والاضطرابات الناجمة عن إغلاقات COVID-19 الصارمة في الصين.

الآن بعد أن أصبحت على اطلاع حول كيفية أداء الأسواق المالية الأسبوع الماضي، يمكنك تحسين استراتيجيتك وتداول CFDs على Deriv MT5 المالية وحسابات Financial STP.