Еженедельный рыночный отчет – 07 марта 2022 года

Forex

По мере обострения конфликта между Украиной и Россией индекс доллара США (DXY) поднимается до $99,10, самого высокого уровня с мая 2020 года. Цитата возобновила торговлю на этой неделе с прерывистой позиции, подрастая на 0,63% в течение дня, что привело к новым максимумам за неделю.

Экономические данные из США оказались лучше ожидаемых, но это не повлияло на рыночные настроения. В феврале произошел рост числа рабочих мест на 678 тысяч, что больше ожиданных 407 тысяч — это лучший месяц с июля 2021 года. Уровень безработицы снизился с 4% до 3,8% (даже с ростом уровня участия в рабочей силе), а средний часовой заработок в феврале остался без изменений, несмотря на ожидания увеличения на 0,5%.

EUR/USD продолжает четырехнедельный нисходящий тренд, достигнув нового многодневного минимума по завершению торговой недели. На прошлой неделе эта основная валютная пара упала до самых низких уровней с мая 2020 года. В дополнение к настроению избегания рисков, Федеральная резервная система сталкивается с нарастающим давлением, чтобы быстрее повысить свои ключевые ставки, поскольку инфляция растет.

USD/JPY пробила нижнюю границу, упав до ¥114,90, что является самым низким уровнем с азиатской сессии в среду. А GBP/USD находится на уровне $1,3200 после достижения свежих минимумов 2022 года на уровне $1,3185 на фоне кризиса в Украине и устойчивого доллара США.

AUD/USD подскочил третий день подряд, закрыв неделю в плюсе. Пара столкнулась с сильным сопротивлением на уровне $0,7369, даже после того, как Министерство труда США сообщило о том, что в экономике США было добавлено больше рабочих мест, чем ожидалось.

Мы ожидаем выхода индекса потребительских цен (CPI) за февраль на этой неделе, а также решения Европейского центрального банка о его монетарной политике для нового стимулирования. Также будет обращено внимание на новости о России и Украине.

Сырьевые товары

Цены на нефть резко выросли на прошлой неделе до максимальных уровней за десятилетие, поскольку геополитические проблемы в Украине и ожидаемые санкции США подняли энергетические рынки.

Глобальный эталон, West Texas Intermediate (WTI) вырос на $19,96, или 20,85%, достигнув $115 — самого высокого значения с 2014 года. А Brent Crude вырос на 15,9%, завершив сессию в пятницу выше $118 за баррель. 

Цены поднялись на фоне новостей о том, что Соединенные Штаты и их союзники ведут "очень активные обсуждения" о потенциальном эмбарго на импорт российской нефти и природного газа, согласно госсекретарю США Энтони Блинкену. 

Нефть, поставляемая Россией в Соединенные Штаты в прошлом году, составила всего 3% от общего объема поставок сырой нефти, которые поступили в США, что делает краткосрочный запрет на торговлю весьма вероятным. Тем не менее, Европа гораздо более зависима, с предполагаемыми 30% своих поставок нефти, приходящими из России, поэтому она может не пойти по этому пути. 

Brent Crude может закончить год на уровне $185, если поставки энергии из России продолжат нарушаться, согласно JPMorgan Chase. Они прогнозируют, что без каких-либо российских баррелей цены на нефть могут достичь $150 в течение ближайших трех месяцев.

Тем временем на рынке металлов золото резко выросло на фоне паники на фондовых рынках. На прошлой неделе желтый металл достиг $2,000, самого высокого уровня с середины 2020 года. Ралли на прошлой неделе вернуло цену золота выше его 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних, торгуясь около отметки $1,990 на момент написания.

Cryptocurrencies

‍

На прошлой неделе биткойн торговался ниже некоторых критических уровней поддержки после поздней распродажи, которая стоила криптовалюте ключевого уровня $40,000. После последнего подъема выше $44,000 в начале недели биткойн не смог сохранить эту тенденцию, вернувшись в средний диапазон 2022 года примерно на уровне $39,000.

Биткойн может протестировать свой основной уровень поддержки на уровне около $37,050 на уровне 26,6% коррекции. Любой восходящий импульс приведет к тому, что уровень первоначального сопротивления биткойна станет активным на уровне около $38,540. Выше этого находится вторичный уровень сопротивления биткойна на $39,470, на уровне 50% коррекции.

В связи с краткосрочным переходом к безопасности, рынок демонстрирует, что золото и доллар США получают выгоду за счет биткойна. Рыночные комментаторы приписали падение криптовалютного рынка простому краткосрочному паническому настроению.

Сторонники биткойна славятся тем, что называют актив «цифровым золотом» — идеей о том, что биткойн является безопасным активом и хранилищем стоимости в условиях рыночного хаоса. Этот аргумент снова возник, когда биткойн достиг $44,000 в связи с обострением войны в Украине. 

Но видные рыночные комментаторы не согласились с этой точкой зрения. «Криптовалюты резко распродались, как только стало ясно, что ФРС собирается повышать ставки быстрее, чем ожидалось, что в свою очередь привело к падению котировок акций. Это не определение безопасной гавани», — отметил Люк Тиакарадж, глава торгового отдела BCB Group.

Очевидно, что криптовалюты в целом продолжают оставаться ключевой темой обсуждения во время вторжения России в Украину из-за их потенциальной способности избегать экономических санкций. Поскольку основные финансовые учреждения попали в санкционный список США, который запрещает бизнес и движение средств, это привело к дебатам о том, могут ли такие криптовалюты, как биткойн, которые по своей природе децентрализованы, стать финансовой лазейкой, позволяющей избегать таких ограничений.

Индексы США

‍

На прошлой неделе рынки были нестабильными, но показали стойкость, поскольку сильные экономические данные помогли уменьшить некоторые из нарастающих геополитических опасений. Тем не менее, конфликт в Украине оказывает более значительное влияние на несколько аспектов, наиболее заметными из которых являются цены на товарные ресурсы, инфляция и процентные ставки.

Экономическим событиям, казалось, отводилась второстепенная роль в формировании настроений, несмотря на то, что трейдеры с большим вниманием следили за показаниями Председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг. Пауэлл заявил, что пока "слишком рано говорить", повлияет ли вторжение России на политику ФРС в среднесрочной перспективе, но что политики "будут действовать осторожно". Пауэлл также заявил, что он склонен сохранить ставку федеральных фондов на уровне увеличения на четверть пункта в марте, успокаивая опасения по поводу повышения на 50 базисных пунктов (0,50%).

Кроме того, цена государственных облигаций США увеличилась, что привело к резкому падению доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций США начала неделю на уровне 1,92%, снизилась до 1,68% во вторник (3 марта 2022 года), а затем стабилизировалась на уровне 1,73% в пятницу, что указывает на увеличение волатильности.

Торгуйте финансовыми рынками с опционами и множителями на Deriv Trader или CFD на Deriv X Финансовом счете и Deriv MT5 Финансовом и Финансовом STP счетах.