글로벌 반도체 부문은 2025년에 새로운 모멘텀을 얻으며 급성장했으며, Gartner가 2024년 칩 수익이 6560억 달러로 사상 최대치를 기록했다고 보고했습니다. 이는 전년 대비 21% 증가한 수치입니다. 그러나 이러한 전반적인 성장 속에서도 Nvidia가 주목받고 있습니다. 

AI 강자인 Nvidia는 최근 중국으로 수출되는 수요가 높은 H20 칩에 대한 미국의 새로운 수출 제한과 관련된 55억 달러의 비용을 공개했는데, 이 조치는 기술 투자자들에게 충격을 주었지만 궁극적으로 Nvidia의 AI 인프라 지배력을 강화할 수 있습니다.

Nvidia의 도전: 반도체 무역 정책과 55억 달러 비용

Nvidia는 중국에서 가장 인기 있는 AI 칩인 H20 칩의 수출을 위해 라이선스가 필요하다는 사실을 공개한 후 장외 거래에서 주가가 6% 하락했습니다. 미국 정부의 이 결정은 군사 또는 슈퍼컴퓨팅 용도를 위한 고성능 컴퓨팅에 대한 중국의 접근과 관련한 국가 안보 우려에서 비롯된 무기한 요구 사항입니다.

결과적으로 Nvidia는 재고, 구매 약속 및 관련 준비금과 관련하여 이번 분기에 55억 달러의 손실을 예상합니다. 이는 특히 트럼프 시대의 무역 내러티브 하에서 지정학적 세력이 가장 진보된 기술 기업들의 운명을 점점 더 좌우하고 있음을 강력히 상기시켜 줍니다.

그럼에도 불구하고 Nvidia는 속도를 늦추지 않고 있습니다. 최근 회사는 미국 내에서 완전히 AI 슈퍼컴퓨터를 구축하기 위한 5,000억 달러 투자를 발표했으며, 이는 재국내화 트렌드와 AI 가속 레이스에서의 리더십 강화를 위해 부합하는 움직임입니다. 단기 수익은 타격을 받을 수 있지만, Nvidia가 글로벌 AI 인프라의 중심이라는 위치는 더욱 견고해지는 것으로 보입니다.

Intel의 Altera 거래와 Foundry 집중

한편 Intel은 복귀를 시도하고 있습니다. 최근 Intel은 프로그래머블 칩 부문인 Altera의 51% 지분을 투자사 Silver Lake에 매각했으며, 이 거래는 Altera의 가치를 87.5억 달러로 평가합니다. 이로써 Altera는 독립적인 FPGA 리더가 될 수 있으며 Intel은 49%의 지분을 유지하여 파운드리 사업에 더욱 집중할 수 있게 됐습니다.

Altera는 한때 주력 인수였으나 기대에 미치지 못했습니다. 분석가들은 다수 지분의 매각을 전략적 재설정으로 보고 있으며, Intel이 운영을 효율화하고 핵심 제조 서비스에 집중하는 데 여유를 제공한다고 평가합니다.

트럼프 주도의 내러티브 속 무역 혼란

Nvidia와 Intel 모두 트럼프 시대 전략의 부활로 형성된 불안정한 무역 환경을 헤쳐 나가고 있습니다. 미국은 최근 스마트폰과 컴퓨터를 포함한 소비자 전자제품에 대한 관세 부과를 연기하여 기술주에 일시적 랠리를 촉발했으며, Intel 주가는 이 발표 이후 5% 상승했습니다. 그러나 긴장은 급격히 고조되었고 중국은 미국 수입품에 대해 최대 125%의 관세를 인상할 계획을 발표하며 갈등이 심화되고 있습니다.

이러한 변동성 속에서도 AI는 견고한 힘으로 남아 있습니다. Oppenheimer의 애널리스트 Rick Schafer는 최근 AI를 현재 거시 경제 환경에서 "가장 우수하고 안전한 성장 벡터"라고 평가했습니다. 칩 제조업체들이 "관세 유발 풀인"으로 단기적인 상승을 누릴 수 있지만, 장기 전망은 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

무엇보다 AI 관련 칩 수요는 계속 증가하고 있습니다. Nvidia의 수출 차질이 단기 매출에 타격을 줄 수 있지만, 엣지 컴퓨팅, 로봇 공학, 차세대 통신 분야에서 특히 글로벌 AI 채택 곡선은 가파르게 상승하고 있습니다.

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반도체 산업 전망: 혼란의 시대 속 회복력

앞으로 반도체 산업은 중대한 갈림길에 서 있습니다. Nvidia의 일시적 차질은 막대한 미국 내 투자와 끈질긴 AI 칩 수요 덕분에 궁극적으로 자사 입지를 강화할 수 있습니다. 한편 Intel은 재집중 및 재구조화를 진행 중이며, 중기적으로 성과가 기대되는 전략적 명확성을 보이고 있습니다.

실적 시즌이 시작되면서 - Taiwan Semiconductor (TSMC), Intel 등 다수 기업들이 실적을 발표할 예정이므로 - 회복력과 재발명의 대비가 주목받게 될 것입니다. Nvidia가 선두를 달리고 있지만 수출 통제 및 정책 리스크의 함정 속을 헤쳐 나가고 있습니다. Intel은 파운드리 서비스와 효율적인 운영을 중심으로 기반을 재건하고 있습니다.

트럼프의 무역 전략과 글로벌 AI 야망이 충돌하는 시장에서, 반도체 산업의 다음 장은 단순 혁신 이상의 요소, 즉 전략적 유연성, 지정학적 인식, 그리고 적기 대응이 누가 지능형 기계 시대를 지배할지를 결정할 것입니다.

기술적 분석: 조정 구간 매수할까?

Nvidia 주가는 현재 약 112달러 부근에서 움직이고 있으며, 일간 차트에서는 회복 신호가 나타나고 있습니다. RSI가 중간선에서 평탄한 상태를 유지하고 있어 모멘텀 저하를 시사하며, 일정한 조정 국면이 예상됩니다. 가격이 이동평균선 아래에 있는 상태가 지속된다면 주요 추세는 여전히 하락세로 보이나, 이동평균선 이하에서 큰 반등이 있으면 변동성이 커질 수 있습니다.

가격이 하락한다면 104.10달러 부근이 잠재적 가격 바닥이 될 수 있습니다. 반면 유의미한 상승이 있을 경우 120.00달러에서 저항이 예상되며, 잠재적 가격 목표는 130.00달러입니다.

지난 주 큰 상승 이후 Intel은 19.83달러 부근에서 상당한 매도 압력을 받고 있습니다. 이동평균선 이하 가격은 최근 하락세가 더 큰 추세를 이어갈 수 있음을 시사합니다. RSI가 하락하는 것도 이러한 전망에 힘을 실어 줍니다. 가격이 계속 하락한다면 중심 가격선인 19.25달러를 주목해야 합니다. 반등이 발생하면 21.00달러 및 22.40달러에서 가격이 지지될 수 있습니다. 

칩에 대해 강세를 보이나요? NVDA 및 INTC의 가격 움직임을 Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 추측할 수 있습니다.

Deriv의 스왑 프리 주말을 통해 트레이더는 금요일부터 월요일까지 합성 지수 포지션을 오버나이트 자금 비용 없이 보유할 수 있습니다. 이 일시 중지는 시장이 24/7로 열려 있는 동안 이틀간의 자금 비용을 제거하여 Deriv MT5(스탠다드 및 제로 스프레드) 전반에서 비용 효율성과 전략 일관성을 높입니다.

이는 트레이더가 연속적인 합성 지수 거래 중에도 비용을 절감하면서 적극적인 전략을 유지할 수 있도록 도와줍니다.

이 가이드는 스왑 프리 주말이 어떻게 작동하는지, 오늘날의 CFD 환경에서 왜 중요한지, 그리고 Deriv 트레이더가 이를 활용해 주말 전략을 어떻게 개선할 수 있는지 설명합니다.

간단 요약

• 의미: 마지막 금요일 롤오버부터 첫 월요일 롤오버까지 오버나이트 자금 비용이 일시 중지됩니다.
• 가치: 합성 지수는 연속적으로 거래되며, 일시 중지는 전략을 방해하지 않으면서 보유 비용을 줄여줍니다.
• 작동 방식: Deriv MT5의 모든 합성 지수에 자동으로 적용됩니다.
• 효과: 더 나은 백테스트 일치, 기대값 하락 감소, 자동화 중단 없음.

주말 자금 비용은 24/7 시장에서 예측 가능한 비용 항목이었습니다. 이를 제거함으로써 Deriv는 적극적인 트레이더에게 시간이 지날수록 누적되는 작지만 일관된 효율성 향상을 제공합니다.

스왑 프리 주말이란 무엇이며, 어떻게 작동하나요?

스왑(오버나이트 자금 비용 또는 롤오버라고도 함)은 브로커의 일일 마감 시각을 넘겨 보유한 레버리지 CFD 포지션에 적용되는 자금 조정입니다. Deriv의 스왑 프리 주말 동안에는 금요일 마지막 롤오버부터 월요일 첫 롤오버까지 이 누적이 일시 중지됩니다.

실제 적용:

• 일시 중지 시작: 매주 금요일 21:59 GMT 롤오버 이후
• 재개: 월요일 21:59 GMT 롤오버 시
• 적용 대상: Deriv MT5의 모든 롱 및 숏 합성 지수 거래

금요일 21:59 GMT부터 월요일 21:59 GMT 사이에 오픈된 모든 포지션은 스왑 프리로 유지됩니다.

CFD 자금 비용은 레버리지의 비용을 반영합니다. 이는 FCA, ESMA와 같은 규제 기관이 정의한 원칙입니다. 주말 일시 중지는 단순히 그 비용을 중단시켜 명세서를 투명하게 유지하면서 총 비용을 줄여줍니다.

자동화 시스템이나 그리드 전략을 운용하는 트레이더에게 주말 스왑이 없으면 실거래와 백테스트 데이터 간의 성과 왜곡을 방지할 수 있습니다.

왜 Deriv 합성 지수는 스왑 프리 주말에 이상적일까요?

합성 지수는 연속적으로 운영되며, 거시경제 이벤트나 실제 뉴스에 영향을 받지 않습니다. 이러한 안정성 덕분에 24시간 전략에 이상적입니다.

스왑 프리 윈도우를 통해 트레이더는 자금 비용 부담 없이 주말 포지션을 유지하면서 익스포저를 유지할 수 있습니다.

이는 특히 스윙, 그리드, Deriv의 알고리즘 트레이딩에 유리하며, 연속적인 데이터 흐름과 가격 일관성이 신뢰할 수 있는 자동화 및 최적화에 필수적입니다.

Deriv의 합성 지수는 Vol 10부터 Vol 250까지 다양한 변동성 계열로 제공되어 트레이더가 자신의 위험 성향에 맞는 익스포저를 선택할 수 있습니다. 스왑 프리 일시 중지는 이 모든 지수를 주말에도 효율적으로 보유할 수 있게 해줍니다.

스왑 프리 주말이 레버리지와 마진에 어떻게 작용하나요?

레버리지와 마진은 트레이더가 자본을 얼마나 효율적으로 운용하는지 결정합니다. 스왑 프리 윈도우 동안에는 자금 비용이 차감되지 않아 자본이 안정적으로 유지되고, 복리 효과가 개선되며, 전술적 조정을 위한 마진 여유가 확보됩니다.

예를 들어, 1:500 레버리지로 USD 10,000 명목 포지션을 운용하는 트레이더는 매주 이틀치 자금 비용을 절약할 수 있습니다. 몇 달이 지나면 이러한 작은 이득이 자본 보존과 더 부드러운 자본 곡선에 도움이 됩니다.

24/7 시장의 주말 변동성이 오픈 포지션에 위협이 되지 않도록 300~500%의 프리 마진 버퍼를 유지하는 것이 권장됩니다.

Harolyn Medina Calderon, Deriv의 리스크 스페셜리스트는 다음과 같이 설명합니다:

“주말 윈도우 동안 강력한 프리 마진을 유지하는 것이 필수적입니다. 이는 합성 지수가 24/7로 열려 있을 때 트레이더가 포지션을 보유해도 불이익을 받지 않도록 보장합니다.”

스왑 프리 주말은 Deriv의 생태계 내에서 어떻게 연결되나요?

합성 지수가 24/7로 거래되기 때문에 Deriv MT5는 사용자에게 중단 없는 자동화를 제공합니다.

이 기능은 Deriv의 전체 거래 인프라를 비용 효율적인 생태계로 통합하여 가격, 리스크 관리, 투명성을 결합합니다.

표 1 – Deriv 스왑 프리 주말 생태계 개요

이러한 관계가 결합되어 Deriv 생태계 내에서 스왑 프리 주말을 투명한 24/7 비용 솔루션으로 만듭니다.

스왑 프리 주말이 CFD 자금 비용에 미치는 영향은?

가장 큰 장점은 CFD 자금 비용이 이틀간 완전히 제거된다는 점입니다. 트레이더는 여전히 가격 변동과 마진 변동을 경험하지만, 이자는 발생하지 않습니다.

표 2 – 거래 행동 비교: 스왑 적용 vs 스왑 프리 주말

대부분의 브로커는 주중에 일일 또는 “트리플 스왑” 조정을 적용하지만, Deriv의 방식은 주말 누적을 완전히 제거하여 합성 지수에 비용 효율적인 구조를 제공합니다.

주말 거래 전략의 이점은?

주말 트레이더는 자금 비용 손실 없이 오픈 포지션, 자동화, 분석을 유지할 수 있습니다.

주말 거래 전략 (예: 추세 추종, 그리드 시스템)에서는 일시 중지가 백테스트 일치도를 높이고 복리 결과를 안정화합니다.

또한 전략 개발자가 가변 자금 비용을 보정할 필요 없이 주말 테스트를 연속적으로 실행할 수 있어 모델 신뢰성이 향상됩니다.

Deriv MT5 사용자가 얻는 이점은?

• 적용 시장: 모든 합성 지수(Volatility, Crash/Boom, Step, Jump 등).
• 플랫폼: Deriv MT5 (스탠다드, 제로 스프레드).
• 조건: 주말 동안 스왑이 발생하지 않으며, 스프레드, 마진, 실행은 정상적으로 유지됩니다.
• 이슬람 계좌 아님: 일시 중지는 자격이 아닌 시간 기반입니다.
• 플랫폼 세부사항:
  
  • Deriv MT5: “스왑” 항목이 주말 동안 0.00으로 표시되며, 명세서에 자금 비용이 없음을 확인할 수 있습니다.

이 플랫폼은 동일한 주말 조건을 유지하여 퀀트 및 재량 트레이더 모두에게 시스템 전반의 완전한 일관성을 제공합니다.

“대부분의 트레이더에게 주말 스왑 일시 중지는 눈에 띄지 않지만, 전략 정확도를 직접적으로 향상시킵니다.”라고 Muhammad Hamza Akram, Deriv 플랫폼 프로덕트 매니저가 설명합니다.

“Deriv MT5의 자동화 도구는 오버나이트 비용 왜곡이 없기 때문에 이론적 모델에 더 가깝게 작동합니다.”

트레이더가 스왑 프리 주말을 워크플로우에 통합하는 방법은?

최대의 이점을 얻으려면 자본, 실행, 모니터링 루틴을 Deriv의 주말 윈도우에 맞추세요.

금요일 전 체크리스트:

• 변동성 흡수를 위해 300~500%의 프리 마진을 유지하세요.
• 서버 측 스톱 및 리밋을 설정하세요.
• 자동화 전략을 위한 VPS 안정성과 알림 타이밍을 확인하세요.
• 지수 익스포저를 다양화하세요(예: Vol 25와 Vol 75 조합).

주말 중:

• 포지션을 주기적으로 모니터링하세요. 스왑이 없어도 가격은 24/7로 움직입니다.
• 변동성이 급등하지 않는 한 수동 개입을 피하세요.

월요일 정산:

• 명세서에 주말 자금 비용 항목이 없는지 확인하세요.
• 월요일 롤오버 후 변동성이 변하면 스톱이나 스케일링을 조정하세요.

이 간단한 루틴으로 수동적인 주말을 통제된 데이터 기반 거래 윈도우로 전환할 수 있습니다.

트레이더는 1년에 얼마나 절약할 수 있나요?

연 2.5%의 자금 비용률을 가정하면, 주말 이틀은 명목 금액의 약 0.014%에 해당합니다.

1:500 레버리지 기준으로 매주 약 6~7%의 게시 마진을 절약할 수 있습니다. 1년 동안 자주 주말 포지션을 유지하면 총 자금 비용을 수백 달러까지 줄일 수 있습니다.

예시:

• 시나리오 A: USD 20,000 명목 스윙 포지션 → 연간 약 USD 120 절약.
• 시나리오 B: USD 50,000 집계 명목의 자동화 그리드 → 약 USD 300 절약.
  이러한 차이는 연간 40~45주 주말 거래 시스템에서 누적됩니다.

“주말 자금 비용은 레버리지 트레이더에게 항상 작지만 누적되는 비용이었습니다.”라고 Alassana Kane, Deriv 수석 트레이딩 애널리스트가 말합니다. 

그는 이어서 “합성 지수에 대해 이 요소를 제거함으로써 트레이더에게 더 예측 가능한 성과 지표와 실거래 데이터 및 알고리즘 테스트 결과 간의 더 밀접한 일치를 제공합니다.”라고 설명합니다.

다른 브로커는 FCA 및 ESMA 규정 하에서 주말 스왑을 어떻게 처리하나요?

대부분의 브로커는 롤오버 비용을 지속적으로 적용하지만, Deriv는 주말 윈도우 전체에서 이를 독특하게 제거합니다.

표 3 – 브로커 주말 정책 비교

이 정책은 비용 투명성과 고객 보호에 관한 FCA 및 ESMA 규정을 준수하여 주말 자금 비용이 명확하게 공개되고 공정하게 적용되도록 보장합니다.

Deriv 컴플라이언스 팀의 Rose Tanya는 다음과 같이 언급합니다:

“스왑 프리 주말은 글로벌 CFD 비용 공개 기준과 완벽하게 일치합니다. 이는 FCA 및 ESMA 감독 하에서 투명성에 대한 우리의 광범위한 약속을 반영합니다.”

Deriv의 스왑 프리 주말은 24/7 거래를 어떻게 재정의하나요?

Deriv의 스왑 프리 주말 정책은 트레이더가 합성 지수에서 익스포저를 관리하는 방식을 혁신합니다. 이는 CFD 자금 비용을 낮추고, Deriv MT5에서 연속 자동화를 지원하며, FCA 및 ESMA의 투명성 기준을 준수합니다.

주말 거래 전략을 개선하거나 레버리지 및 마진 활용을 최적화하려는 트레이더에게 이 기능은 추가 복잡성 없이 측정 가능한 효율성을 제공합니다.

합성 지수의 주말 거래 비용을 낮추는 방법이 궁금하다면, Deriv의 스왑 프리 기능이 자동으로 그 유연성을 제공합니다.

이는 CFD 자금 비용을 줄이고, 연속 자동화를 지원하며, 규제 모범 사례와 완전히 일치하여 2025년 이후 Deriv 트레이더에게 명확한 경쟁 우위를 제공합니다.

비트코인이 막 $85,000에 도달하면서 암호화폐 세계는 강세 에너지로 들썩이고 있습니다. 이 숫자는 단순한 수치가 아니라 신호입니다. 모멘텀이 형성되고, 대형 투자자들이 움직이며, 암호화폐 시장이 새로운 시대로 접어들고 있음을 알리는 신호입니다. 

하지만 이 모든 과대광고 속에서 우리는 묻지 않을 수 없습니다: 이것이 돌파구일까요, 아니면 허세일까요?

비트코인이 선두를 이끕니다 

비트코인의 최근 $85K 급등은 가장 중요한 가격 변동 중 하나를 보여줍니다. 이는 월간 최저치에서 13.4% 상승한 수치이며, $85,000의 주요 저항선 바로 아래에서 거래되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 흥분에도 불구하고 BTC는 50일 이동평균선 아래에 머물고 있어, 모든 이들이 이번 랠리의 지속 가능성에 확신을 갖고 있지 않음을 나타냅니다.

시장 분위기? 여전히 조심스럽습니다. 암호화폐 Fear & Greed Index는 38에 머물며 확실히 “공포” 구역에 있습니다. 

CNN 버전은 이를 더 발전시켜 21의 "extreme fear"를 기록했습니다. 

스팟 Bitcoin ETF는 도움이 되지 않았으며, 지난주에 $713 million의 자금 유출과 전 주에 $172 million의 유출을 보였습니다. 

거래자들은 명확한 신호가 나타나기를 기다리며 방관하고 있습니다.

그렇다면 급등은 왜 일어났을까요?

 매크로 드라마에 감사해야겠습니다. 트럼프 대통령은 최근 일부 관세에 대해 90일간 중단한다고 발표하며 스마트폰, 반도체 및 기타 기술 장비는 제외했습니다. Nasdaq 100은 이 소식에 급등했다가 다시 진정되었습니다. 그럼에도 불구하고 암호화폐 시장은 이를 긍정적으로 평가하며, 유동성이 회복되고 위험 선호도가 상승하기 시작했습니다.

비트코인 선물의 미결제약정은 여전히 $60 billion으로 고정되어 있어 파생상품 거래자들 사이에 다소 머뭄이 있음을 시사합니다. 하지만 대형 투자자들은 주목하고 있습니다. 시장 관찰자들은 $84K 부근에서 지갑 활동이 증가한 것을 확인했으며, 몇몇 주요 플레이어들이 추가 상승을 기대하며 BTC를 누적하고 있는 것으로 보입니다.

Ripple Hidden Road 인수

비트코인이 헤드라인을 장식하는 동안, Ripple은 약간의 주목을 받기로 결정했습니다. 이 암호화폐 회사는 지난해 $3 trillion의 이체를 처리한 주요 중개업체인 Hidden Road를 놀라운 $1.25 billion에 인수하고 있습니다. 이 거래는 2025년 3분기까지 완료될 예정이며, 현금, Ripple 주식, 그리고 XRP 토큰으로 지급되는 독특한 방식이 포함되어 있습니다.

맞습니다. XRP는 단순히 동참하는 게 아니라 핵심 엔진의 일부입니다.

XRP 고래들의 누적

XRP 역시 움직이며, 월요일 유럽 세션 초기에 $2.15까지 상승했습니다. $2.00이 강력한 지지선 역할을 하면서, 대형 투자자들은 최근의 하락세를 이용하고 있습니다. Santiment의 보고서에 따르면, 1백만에서 1억 XRP를 보유한 지갑들이 전체 공급량의 20% 이상을 통제하고 있다고 합니다. 이는 단순한 소음이 아니라 확신입니다.

주요 원동력은? 역시 미국의 관세 사가입니다. 트럼프 대통령의 90일 신규 관세 중단은 시장 전반의 심리를 개선시켰습니다. 비록 이 면제 조치가 영구적이지 않고 펜타닐 관련 관세가 여전히 적용되더라도, 일시적인 완화가 암호화폐 대형 투자자들에게 다시 매수할 이유를 제공했습니다.

Ripple의 인수는 단순히 중개업체를 매입하는 것이 아니라, 기관 금융 분야에 도전장을 내미는 것입니다. Coin Bureau CEO Nic Puckrin은 이를 암호화폐가 TradFi의 문을 두드리는 것을 멈추고 건물을 소유하기 시작하는 "watershed moment"라고 표현합니다. 

Hidden Road의 인프라는 Ripple에게 전 세계 금융을 운영하는 기관 시스템에 빠르게 진입할 수 있는 길을 열어줍니다. 이번 거래에 XRP가 사용된 것도 메시지를 전달합니다: 이는 단순한 tokenomics 문제가 아니라 신뢰의 문제입니다.

법적 승리의 조짐?

 Ripple은 SEC와의 수년간의 법적 충돌 종결이 임박했습니다. 양측은 남은 항소를 기각하기 위한 서류를 제출했으며, 원래 $125 million이었던 합의금이 $50 million으로 조정되었습니다. Ripple CEO Brad Garlinghouse는 이를 승리로 평가하며, 앞으로 보다 유리한 규제 환경을 예고했습니다.

기술적 전망: 암호화폐 시장, 새로운 국면에 진입했을까?

비트코인의 돌파와 Ripple의 기관 주도 움직임은 분명한 그림을 그립니다: 암호화폐는 더 이상 단순한 실험이 아닙니다. 대형 투자자들의 누적, 거시적 조건의 변화, 그리고 Ripple과 같은 주요 플레이어들이 수십억 달러 규모의 거래를 실행하면서 이 시장은 빠르게 성숙해가고 있습니다.

거래자이든 투자자이든 단순히 암호화폐에 관심이 있든, 이제 질문은 앞으로 어떻게 될 것인가입니다. 비트코인이 $90K를 돌파할 수 있을까요? XRP의 생태계가 TradFi의 필수 인프라로 자리매김할까요? 그리고 규제는 앞으로 어떻게 시장의 길을 형성할까요?

집필 시점에서 BTC는 강세 지표 몇 가지와 함께 $85,500 가격대에 머물며, RSI는 중간선을 약간 상회하고 있습니다. 그러나 가격은 여전히 이동평균선 아래에 머무르고 있으며, 상단 Bollinger 밴드를 향해 치솟고 있어 과매수 상태를 나타냅니다.

상승 측면에서 주목할 주요 수준은 $87,400과 $91,000이며, 하락 측면에서는 $81,800과 $78,800이 핵심입니다. 

XRP 역시 상승세를 보이고 있으나 현재는 정체 상태입니다. 가격이 이동평균선 아래에 머무르고 있다는 것은 상당한 모멘텀이 형성되지 않으면 전반적인 추세가 여전히 하락세임을 시사합니다. 만약 급등한다면 주목해야 할 주요 수준은 $2.252과 $2.400이며, 만약 큰 폭으로 하락하면 $2.000에서 지지를 받을 수 있습니다.

이 변화하는 환경에서 포지션을 취할 준비가 되셨나요? Deriv MT5 또는 Deriv X account를 통해 BTC와 XRP에 대해 투기할 수 있습니다.

금 가격이 사상 최고치인 $3,245를 기록하는 가운데 달러 지수는 3년 만에 처음으로 100 밑으로 폭락했습니다. Goldman Sachs는 2025년까지 금 가격이 $3,700에 도달할 것으로 예측합니다.

달러의 정체성 위기

전 세계 시장에서 상상할 수 없는 일이 벌어지고 있습니다. 미국 달러가 세계 금융의 피난처로서의 지위를 잃고 있습니다.

달러 지수(DXY)가 이제 3년 만에 최저치인 100 밑으로 하락함에 따라 투자자들은 시장 혼란 시에 달러로 몰리지 않고 있습니다. 대신 금을 기록적인 속도로 매수하고 있습니다.

Deriv 전문가 Prakash Bhudia는 이것을 단순한 시장 변동성 이상으로 보고 있습니다. Bhudia는 "우리가 목격하는 것은 '트리핀 딜레마'가 작동하는 모습입니다."라고 설명하며, 미국이 세계에 달러를 공급하기 위해 무역 적자를 감수해야 하는 역설을 언급합니다. "관세는 글로벌 자금 흐름의 작동 방식을 근본적으로 잘못 해석하고 있습니다. 글로벌 달러 수요가 화폐를 인위적으로 강세로 유지해 무역 적자를 자연스럽게 만들어냅니다."

무역 전쟁이 금 가격에 미친 영향

미중 무역 관계는 수십 년 만에 최악의 수준으로 악화되었습니다. 최근 상황은 극적인 이야기를 전합니다:

• 미국이 중국 수입품에 145%의 대규모 관세 부과
• 중국은 미국 상품에 125%의 보복 관세 부과
• 금융 시장이 즉각적인 변동성 반응

Bhudia는 이 관세에 대해 깊은 우려를 표합니다. "이 관세는 경제 현실과 맞지 않을 뿐 아니라 더 심각한 금융 불안정을 초래할 수 있습니다. 무역 적자를 크게 줄이면 전 세계 달러 부족을 야기해, 2020년 3월에 보았던 달러 금융 위기와 유사한 국제 금융 불안정을 촉발할 위험이 있습니다."

투자자들은 이번에는 다르게 행동하고 있습니다. 미국 주식과 채권과 함께 달러를 버리는 삼중 이탈 현상은 Deutsche Bank의 분석가 George Saravelos가 “미지의 영역”이라고 부릅니다. 백악관 경제자문위원회 소속 Stephen Miran조차 달러 약세가 경쟁력을 높일 수 있다는 점을 인정하는데, 이는 주요 정책 변화의 신호로 드문 고백입니다.

달러의 안전 자산 지위 상실과 유럽의 안정

이 혼란 속에서 금은 명확한 승자로 떠올라 온스당 $3,245로 전례 없는 수준에 도달했습니다. Bhudia는 최근 금 가격 하락이 실패가 아니라 "고전적인 유동성 해소"라고 설명합니다. 그는 "스트레스 상황에서 금은 약해서가 아니라 유동성이 높아 마진 콜 시 트레이더들이 사용하는 ATM과 같은 역할을 하기 때문에 종종 매도된다"고 말합니다.

Goldman Sachs는 여전히 강세를 유지하며 2025년 말까지 금 가격이 온스당 $3,700에 이를 것으로 전망하며, 최악의 시나리오에서는 $4,500 가능성도 제시합니다. 이러한 강세 전망 배경에는 경기 침체 우려 증대, ETF 및 실물 금에 대한 대규모 기관 투자, 그리고 특히 아시아에서의 공격적인 중앙은행 매수가 포함됩니다.

금과 미국 달러의 안전 자산 지위 경쟁

혼란 속에 금은 사상 최고인 온스당 $3,245에 도달하며 확실한 승자로 떠올랐습니다. Bhudia에 따르면 최근 금 가격 하락은 실패가 아니라 "고전적인 유동성 해소"입니다. 그는 "스트레스 상황에서 금은 약해서 팔리는 것이 아니라 유동성이 있어서 팔린다. 즉, 마진 콜 시 트레이더들이 이용하는 현금인출기(ATM) 역할을 하는 것"이라고 설명합니다.

Goldman Sachs는 여전히 낙관적이며 2025년 말까지 금 가격이 온스당 $3,700에 달할 것으로 투영하며, 최악의 경우 $4,500까지도 가능하다고 전망합니다. 이러한 강세 전망의 동력은 가격 변동, 경기 침체 우려 심화, ETF와 실물 금에 대한 대규모 기관 투자 및 특히 아시아에서의 중앙은행 공격적 매수입니다.

트럼프가 일부 관세 제안을 완화하자(중국 전자 제품에 20% 관세를 부과하는 등) 가격이 다소 후퇴했지만, Goldman Sachs는 이것을 금 상승의 일시적 중단으로 봅니다. 이 투자 대기업은 올해 세 번째로 금 가격 전망을 상향 조정하며 다음과 같이 예측합니다:

• 2025년 말까지 온스당 $3,700 (기본 시나리오)
• “최악의 시나리오”에서 온스당 $4,500 가능성

이 강세 전망 뒤에 있는 동인은 무엇일까요? 전문가들에 따르면 진행 중인 무역 분쟁에 따른 경기 침체 공포 심화, ETF와 실물 금에 대한 대규모 기관 투자, 그리고 중앙은행의 공격적 구매 행위, 특히 아시아에서 두드러집니다.

시장 안정인가, 더 깊은 금융 변혁인가

달러가 잠시 안정되며 회복했지만, Bhudia는 투자자들에게 신중함을 유지할 것을 경고합니다. 거의 모든 자산군에서 최근의 매도세는 단순한 이익 실현이 아닙니다. 대신 Bhudia는 AI 주도 생산성, 부드러운 경기 침체 완화, 지정학적 안정이라는 이전의 내러티브가 빠르게 붕괴하는 더 깊은 시장 재평가 과정을 보고 있습니다.

"전통적으로 상관관계가 적었던 자산들- 비트코인, 금, 기술주들 간 변동성 급증은 단순한 자산 배분이 아니라 유동성 스트레스입니다,"라고 Bhudia는 강조합니다. 이로 인해 큰 꼬리 위험이 도입되고, 불확실성은 확대되며 투자자 신뢰는 취약해집니다.

그는 실제 경제로의 파급 가능성에 주목하며, 특히 중소기업들이 심각한 영향을 받을 수 있다고 합니다. "일부 소규모 기업은 이미 새로운 통관 비용 때문에 주문을 동결하고 있습니다. 이 영향이 노동 시장이나 소매 소비로 확산된다면, 광범위한 경기 둔화를 볼 수도 있습니다."

한편 IG의 Tony Sycamore와 같은 분석가들은 시장 변동성이 이제 막 시작되었다고 경고합니다. 트럼프의 불안정한 관세 정책은 지속적인 불확실성을 창출하며, Wells Fargo Investment Institute의 Gary Schlossberg는 달러가 여전히 기본적으로 지배적일지라도 투자자 불안은 계속 커지고 있다고 지적합니다.

금 가격 전망 및 기술적 분석

현재 약 $3,231에 거래되는 금은 일간 차트에서 주로 강세 신호를 보이고 있습니다. 그러나 기술 지표들은 앞으로 조정 가능성을 시사합니다:

• 과매수 구간에서 RSI가 횡보 중
• 가격이 상단 볼린저 밴드에 근접
• 조정 발생 시 $2,982 및 $2,888에서 주요 지지선 존재
• 랠리가 재개되면 $3,300의 심리적 목표

달러에서 금으로의 전환이 지금 중요한 이유

이 전환의 더 깊은 함의를 이해하는 것은 재무 결정에 매우 중요합니다. Bhudia는 글로벌 중앙은행들이 점점 더 달러에서 벗어나 다양화를 꾀하는 상황에서 불확실성을 헤쳐나가기 위한 필수 수단으로서 금을 봅니다.

"보호주의가 고조된다면," Bhudia는 말합니다, "금은 다극 세계에서 중립적 담보로서의 역할이 더욱 커질 것입니다."

포트폴리오 보호를 원하는 투자자이든, 기회를 모색하는 트레이더이든, 경제 안정성에 대해 걱정하는 이든, 금의 상승은 세계 시장을 수년간 재정립할 근본적인 재편을 알립니다.

이 변화하는 판에서 자신을 포지셔닝할 준비가 되셨습니까? Deriv MT5 또는 Deriv X 계정을 통해 금 가격과 달러 강세에 대해 투기할 수 있습니다.

유로가 대담한 움직임을 보였습니다. EUR/USD가 목요일 2.5% 이상 급등하며 1.1200 마크를 넘어 두 년 만에 가장 높은 수준으로 마감했습니다. 몇 달 동안 이 통화쌍의 정체를 지켜본 트레이더들에게는 기다려온 돌파구였습니다.

하지만 이제 유로가 상승하고 있는 이 시점에서, 진짜 질문은: 달러는 여기서 어디로 갈까요?

인플레이션이 둔화되고, 관세 긴장이 완화되면서, 달러는 타격을 받았습니다; 

두 가지 주요 촉매가 EUR/USD의 불꽃에 불을 지폈습니다. 첫째, 트럼프 행정부가 최신 관세 위협에서 물러나며 리스크 시장의 긴장을 완화했습니다. 우리가 보아온 전략입니다: 중대한 무역 위협을 던지고 시장의 파동을 지켜본 후, 감정을 안정시키기 위해 적당히 줄입니다. 그러나 이번에는 달러가 특히 취약했습니다.

3월 인플레이션 데이터가 충격을 안겼기 때문입니다. 핵심 CPI는 2.8%로, 2020년 이후 최저치로, 8개월 이상 3% 이상을 유지한 후 떨어졌습니다. 전반적인 인플레이션은 2.4%로 떨어져 불에 기름을 쏟았습니다. 투자자와 연준에게, 이는 인플레이션이 의미있게 둔화되고 있을지도 모른다는 첫 번째 실질적 신호였습니다.

노동 통계국

결과는? 달러 수요의 광범위한 후퇴와 유로 및 파운드 강세에 대한 힘의 물결이 있었습니다.

소비자 신뢰 및 인플레이션 기대에 모든 시선이 집중되고 있습니다

하지만 너무 들뜬 상태가 되기 전에, 여전히 큰 테스트가 남아 있습니다: 금요일의 미시간 소비자 신뢰 지수. 기대는 밝지 않습니다. 지수는 거의 3년 만에 최저치인 54.5로 떨어질 것으로 예상됩니다. 

소비자들은 정책 불확실성의 무게를 느끼고 있으며, 인플레이션이 단지 수치로만 완화되고 있습니다.

소비자 인플레이션 기대는 여전히 고착화되어 있어 더욱 중요할 것입니다. 지난 달, 미국인들은 다음 해에 5%의 인플레이션과 5년 후에 4.1%를 예상했으며, 이는 연준이 원하는 수준 이상입니다. 이러한 기대가 변하지 않으면, 연준은 시장이 바라는 것보다 더 오랫동안 완화적인 태도를 유지할 수 있습니다.

그렇다면 유로 달러 환율은 여기서 어디로 가나요?

분석가들에 따르면 소비자 신뢰가 회복되고 인플레이션 기대가 떨어지면 달러의 약세는 심화될 수 있습니다. 이는 EUR/USD 및 GBP/USD의 지속적인 상승 기회를 열어줍니다. 하지만 금요일의 데이터가 대중이 여전히 완고한 인플레이션을 기대한다고 제시하면, 위험 감정이 또 다시 하락할 경우, 달러가 강하게 반격할 수 있습니다.

달러 기술 분석: USD가 더 떨어질까요?

이 글을 작성하는 시점에서, 가격이 이동 평균선 위에 머물면서 매수 압력이 지배적입니다. 그러나 가격이 약간 상단 볼린저 밴드를 넘는 것은 과매수 조건의 지표입니다. 과매수 지역에 깊이 있는 RSI가 이 이야기를 더합니다; 

달러가 강화될 경우 주목해야 할 주요 수준은 $1.0949 및 $1.0798입니다. 달러가 더 약해질 경우, 타겟은 $1.3190 가격 수준이 될 것입니다.

달러 통화 쌍을 거래하여 달러 강세를 추측할 수 있습니다. Deriv MT5 또는 Deriv X 계정에서 가능합니다.

은 및 구리 거래 애호가들에게는 무역 정책 변화와 견고한 산업 수요에 힘입은 낙관의 물결을 타며 매우 사건이 많았던 한 주였습니다. 한편으로, 투자자들은 연방준비제도(Federal Reserve)의 금리 동결 결정에 안도하고 있습니다. 

반면, 일부 미국 관세에 대한 일시 중단과 중국이 대화에 열려 있을 수 있다는 암시는 글로벌 경기 둔화 우려를 가진 시장에 새로운 희망을 불어넣었습니다.

은 가격 전망: 인플레이션 우려와 견조한 수요

은은 약 $31.00 부근에서 유지되고 있으며, 안전 자산으로서의 매력과 전기차부터 태양광 패널까지 다양한 산업에서 중요한 구성 요소로서의 역할로 지지받고 있습니다. 연준이 계속되는 인플레이션 우려를 강조했음에도 불구하고, 정책 결정자들은 당분간 금리를 유지하기로 결정해 은이 최근 상승분을 다질 수 있도록 숨통을 틔워주었습니다. 

분석가들은 또한 인공지능의 발전 덕분에 소비자 전자제품이 빠르게 진화하고 있어 은의 산업 수요 전망에 또 다른 상승 동력이 되고 있다고 지적합니다.

최근 경기 침체 가능성에 대한 소문은 골드만삭스가 트럼프 대통령의 90일 관세 일시 중단 조치를 근거로 예측을 철회하면서 다소 완화되었습니다. 그럼에도 불구하고, 일부는 여전히 조심스러워하며 미국 경제 침체가 여전히 임박할 수 있다고 경고합니다. 만약 그 우려가 현실화된다면, 변동성 높은 시기에 은이 안전 자산으로서 전통적인 인지도를 갖고 있기 때문에 투자자들의 은 수요는 더욱 늘어날 수 있습니다.

구리 시장 분석: 미중 관세 리스크 여전

한편 구리는 격동의 한 주를 보냈습니다. 가격은 4월 4일에 7.7% 급락한 뒤 런던 금속거래소에서 톤당 약 $8,735까지 반등했습니다. 

Citi와 BNP Paribas의 시장 관찰자들은 글로벌 무역 변동이 역사적 조정 사태를 불러올 수 있다고 경고하지만, 이것이 구리가 회복력을 보이는 것을 막지는 못하고 있습니다.

중국이 미국 수입품에 34% 관세를 부과할 계획을 발표하자 시장이 흔들리며 구리 재고가 하락했습니다. 중국을 포함한 여러 국가가 미국과 협상할 의향을 내비친 점은 긍정적인 발전이지만, 글로벌 성장 둔화에 대한 우려를 완전히 해소하지는 못합니다. UBS는 미국 GDP가 1% 하락할 경우 주요 아시아 경제의 생산량이 최대 2%까지 줄어들 수 있음을 지적하며, 세계 공급망의 상호 연결성을 강조했습니다.

그럼에도 불구하고 새 관세에 대한 90일간의 중단은 더 건설적인 대화를 위한 여지가 있음을 시사합니다. 분석가들에 따르면, 제조 활동과 인프라 지출이 회복되면 구리 수요에 또 다른 활력을 불어넣을 수 있지만, 협상이 결렬되거나 갑작스러운 정책 후퇴가 발생하면 시장은 또다시 롤러코스터를 탈 수 있습니다.

현재로선 은과 구리 모두 갈림길에 서 있습니다. 투자자들은 무역 평화 가능성과 연준의 안정적 정책에 대해 조심스레 낙관적인 태도를 보이고 있습니다. 시간이 지나야 더 냉철한 판단이 나오겠지만, 당분간 두 금속에 대한 관심은 계속될 것으로 보입니다.

기술적 거래 전망: 은과 구리는 계속 상승할까?

두 산업용 금속은 모두 작성 시점에 가격이 상승세를 보이고 있습니다. 은은 31.240에 근접하며 상승 압력을 받고 있으며, 가격도 이동평균선을 넘어설 조짐을 보입니다. 가격이 명확히 이동평균선을 상향 돌파한다면 전체적으로 강세 전환이 시작될 가능성이 큽니다. 상향 관찰 주요 수준은 $32.00과 $33.00입니다. 만약 가격이 하락한다면 잠재적 지지선은 $29.65입니다.

구리 역시 상승세를 이어가며 현재 중요한 지지 및 저항선을 터치하고 있습니다. 현재 상승세가 상당하지만 가격이 이동평균선 아래에 머무르는 점을 고려하면 전체 추세는 여전히 약세입니다. 상향 관찰 중요 수준은 $8,986과 $9,250입니다. 만약 가격이 하락한다면 잠재적 가격 바닥은 $8,750 수준입니다.

Deriv MT5 또는 Deriv X 계정을 통해 이 두 산업용 금속의 가격 흐름을 추측해 볼 수 있습니다.

비트코인이 76,000달러 아래로 떨어지면서, 시장은 트럼프 대통령의 중국 수입에 대한 추가 50% 관세 발표로 인해 흔들리고 있습니다. 이 조치는 장기적인 글로벌 무역 전쟁에 대한 두려움을 심화시키며, 주식과 원자재, 암호화폐에 충격파를 보내고 있습니다. 

비트코인은 연초 최저치인 74,508달러에서 79,000달러 가까이 반등한 후, 최근 하락은 반등의 힘에 대해 의문을 제기하고 있습니다. 이게 일시적인 멈춤인가, 아니면 또 다른 급락 전의 고전적인 반등인가?

경기 침체가 다가오고 있나요?

거시적 압박은 부인할 수 없습니다. 골드만 삭스와 JPMorgan 체이스는 미국-중국 무역 전쟁의 추가적인 격화가 미국을 우려한다고 경고했습니다. 그리고 글로벌 경제를 올해 경기 침체로 몰아넣을 수 있으며, 이는 이미 투자자 심리를 위축시키고 있습니다. 주식은 주 초반에 큰 타격을 받았으며, S&P 500은 2.5조 달러의 가치를 날려버린 후, 화요일에 1.57% 손실로 마무리하면서 완만한 회복세를 보였습니다.

전통적인 안전 자산인 금과은은 초기에는 [crossfire]에 휘말려 각각 2.6%와 8% 하락했습니다. 그리고 비트코인은? 비트코인은 74,508달러로 연초 최저치에 도달했다가 관세가 중단될 수 있다는 잘못된 보도로 인해 반등했습니다.

그 반등은 단명했습니다. 트럼프는 Truth Social에서 빠르게 루머를 일축하며, 중국이 양보하지 않는다면 더 많은 관세가 올 것이라고 덧붙였습니다. 중국은 “끝까지 싸우겠다”고 강력한 언어로 응답했습니다. 혼란 속에서 트럼프 행정부의 일각은 이미 승리를 주장하고 있었습니다. “지금 바닥을 찾고 있다.”고 트럼프의 최고 무역 고문인 피터 나바로가 월요일 밤 폭스 뉴스에서 말했습니다. “전환될 것이고, S&P 500의 기업들이 이곳에서 가장 먼저 생산할 것입니다.

그들이 회복을 이끌 것입니다. 그것은 반드시 일어날 것입니다. 다우 50,000. 그것을 보장하며, 경기 침체는 없을 것이라고 보장합니다.” 이 낙관론은 JPMorgan CEO 제이미 다이먼이 반영하지 않았습니다, 그는 그의 연례 주주 편지에서 관세가 소비자 가격을 인상하고, 글로벌 성장을 압박하며, 미국의 동맹국들과의 신뢰를 손상시킬 수 있다고 경고했습니다. 

시장의 변동성은 대안 안전 자산을 열어줍니다

이 거시적 스트레스의 시기가 비트코인의 다음 랠리를 위한 토대를 아이러니하게 마련할 수 있습니다. 바이낸스 CEO 리차드 텡은 최근 하락이 단기 불확실성을 반영하고 있지만, 비트코인에 대한 장기적인 논거는 여전히 유효하다고 주장했습니다. 그는 많은 장기 보유자들이 여전히 비트코인을 탄력적이고 비국가적인 가치 저장 수단으로 보고 있다고 지적했습니다. 

비트와이즈 CIO 맷 호건은 이 생각을 한 걸음 더 나아가, 백악관 경제 자문 위원회의 의장인 스티브 미란의 최근 연설을 인용했습니다, 그는 미국의 세계 예비 통화로서의 달러의 왜곡 효과를 강조했습니다. 달러의 역할은 글로벌 резерв 통화로서. 호건은 미란의 발언을 달러 약세에 대한 미묘한 요구로 해석하며, USD의 장기적인 하락이 비트코인에 도움을 줄 수 있다고 언급했습니다, 왜냐하면 역사적으로 반비례 관계에 있었기 때문에. “우리는 단일 예비 통화에서 좀 더 분열된 시스템으로 이동할 것입니다,” 호건은 썼습니다, “비트코인과 금 같은 하드 머니가 오늘보다 훨씬 더 큰 역할을 하게 될 것입니다.”

반에크의 매튜 시겔은 같은 이야기를 반복했습니다. 그는 관세가 GDP 성장 속도를 늦추지 않고 새로운 인플레이션 파도를 촉발하지 않는다면, 연방 준비 제도가 금리를 낮출 여지가 있을 것이라고 제안했습니다. 그것은 비트코인이 역사적으로 번성했던 유동성 환경을 재도입할 것입니다. 채권 시장은 이미 그 방향으로 기울고 있습니다. 

월요일 오전 한때, 트레이더들은 2025년까지 연준 금리가 최소 5회 인하될 것이라는 가능성을 가격에 반영했습니다 - 이는 지난주의 단 하나 또는 전무의 입장으로부터의 급격한 변화입니다. 

이는 통화 정책 기대치가 급속히 변화하고 있다는 명확한 신호이며, 달러가 계속 약세를 보이고 위험 선호가 돌아온다면, 비트코인은 주요 수혜자가 될 수 있습니다.

금은 지금으로서는 안전한 피난처의 왕좌를 되찾습니다

한편, 금은 전통적인 안전 자산의 역할을 조용히 되찾아가고 있습니다. 이 귀금속은 주 초반 급락 후 반등하였으며, 현재 온스당 3,000달러를 약간 초과하여 거래되고 있습니다. 이 조치는 기술적 포지셔닝과 지정학적 우려에 의해 구동되며, 중국-미국의 관세 분쟁이 통제력을 잃어가면서 더욱 심화되고 있습니다. 관세 분쟁은 점점 더 통제를 잃고 있습니다.

금의 반등은 또 다른 현실을 반영합니다: 두려움이 급증하고 불확실성이 만연할 때, 일부 투자자들은 여전히 수세기 동안 신뢰를 받아온 자산을 선호합니다.

기술 분석: 비트코인의 반등

앞으로 며칠 동안 시장의 초점은 비트코인의 주요 수준에 맞춰질 것으로 보입니다: 즉각적인 지지선인 76,600달러와 저항선인 85,000달러입니다. BTC가 상승세를 보일지 하락세를 보일지는 세계 금융 시스템에서의 변화를 결정짓는 다음 장을 형성할 것입니다. 지금으로서는, 이것이 고전적인 반등일 수도 있고 더 큰 이야기 전환의 초기 진동일 수도 있습니다.

작성 시점에서 비트코인은 76,000달러 선에서 지지를 찾고 있습니다. 약세 심리가 여전히 우세하며, 이동평균선이 가격 위에 머물고 있어 여전히 약세 시장에 있다는 것을 나타냅니다. 그러나 아래 볼린저 밴드에 접촉하는 가격은 과매도 상태를 나타냅니다. 가격이 반등할 경우 주의해야 할 주요 수준은 80,000달러와 83,600달러입니다. 하락세가 계속되면 잠재적인 가격 바닥은 74,500달러입니다

BTCUSD 쌍의 가격 움직임을 Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 추측할 수 있습니다.

요즘 모두의 마음속에 떠오르는 질문은: 우리는 공식적으로 경기 침체에 들어갔는가? 경제적 불확실성이 계속 확산되고 있으며, 트럼프 대통령의 행동과 전 세계 경제 둔화에 대한 우려가 커지면서 많은 전문가들은 미국 경제가 이미 침체 국면에 있다고 믿고 있습니다. 하지만 경기 침체 위협은 얼마나 정확한 것일까요? 그리고 앞으로 몇 달간 시장 상황을 어떻게 바라봐야 할까요? 함께 살펴보겠습니다.

관세 효과: 시장 불안의 불씨

모든 것은 관세에서 시작되었습니다. 트럼프 대통령이 광범위한 관세 계획을 발표했을 때 많은 사람들은 무역 적자를 줄여 미국 경제를 강화할 것이라 기대했습니다. 하지만 관세는 시장 불안정을 촉발하며 미국뿐 아니라 전 세계적으로 경제 둔화에 대한 우려를 키웠습니다.

BlackRock의 CEO Larry Fink는 최근 미국이 이미 경기 침체에 들어갔을 수 있다고 언급하며 큰 반향을 일으켰습니다. 그는 혼자가 아닙니다. CNBC 설문조사에 따르면 CEO의 69%가 경기 침체가 이미 시작되었거나 임박했다고 믿고 있습니다. 이러한 합의는 투자자와 경제학자들 사이에서 우려를 불러일으켜 시장에서 신중함을 요구하는 목소리가 커지고 있습니다.

미국은 이미 경기 침체 중인가?

아직 공식 수치는 없지만, 우리는 이미 경기 침체 국면에 있을 가능성이 높다는 강력한 주장이 있습니다. Larry Fink와 다른 업계 지도자들은 경제적 스트레스의 신호가 점점 늘어나고 있음을 지적하며 Goldman Sachs는 미국 경기 침체 확률을 35%에서 45%로 상향 조정했습니다. 

참고로, 경기 침체는 일반적으로 두 분기 연속으로 GDP 성장률이 마이너스를 기록하고 실업률이 상승하는 등 다른 경제 지표들과 함께 정의됩니다. 

공식 선포는 시간이 걸릴 수 있지만 신호들은 이미 명확합니다: 미국 경제가 약화되고 있다는 것입니다. 많은 전문가들은 우리가 더 깊은 경기 침체의 초기 단계에 있을지도 모른다고 보고 있습니다.

경기 침체 우려는 미국만의 문제가 아니다

현재의 하락 국면은 단지 미국만의 현상이 아닙니다. 전 세계 시장도 압박을 받고 있습니다. 트럼프 대통령의 관세 정책은 전 세계에 파장을 일으켰고, 중국과 유럽연합은 반대 조치를 발표했습니다. 이 격화된 무역 전쟁은 트레이더들을 긴장시키고 있으며, 전 세계 성장 전망도 하향 조정되고 있습니다.

JPMorgan CEO Jamie Dimon도 미국 경제가 더 많은 어려움에 직면할 수 있다고 경고합니다. 일부는 장기적으로 관세가 이익이 될 수 있다고 생각하지만, Dimon과 다른 전문가들은 단기적으로는 가격 상승과 경제 성장 둔화로 인해 경제에 피해를 줄 가능성이 더 높다고 봅니다.

향후 전망: 어떻게 전개될까?

이 모든 불확실성 속에서 미래가 어떻게 될지 궁금해지는 게 당연합니다. 경기 하락세가 지속될까요? 아니면 강인한 경제에서 잠시 나타나는 일시적 조정일까요?

단기 하락 가능성

앞서 언급한 Larry Fink는 안정되기 전 시장이 추가로 20% 하락할 수 있다고 경고했습니다. 현재의 시장 변동성과 관세가 미국 경제 성장에 미칠 부정적 영향 때문에 단기 조정은 가능성 내에 있습니다.

20% 하락 생각에 많은 사람들이 두려움을 느끼지만 경기 침체는 아프기는 해도 경제 주기의 일부입니다. 하락 국면이 진행 중이라고 해도 반드시 심각한 장기 붕괴로 이어지지 않을 수 있습니다. 다수의 시장 베테랑들은 현재 조정을 자연스러운 시장 교정으로 보고 있습니다.

경기 침체는 연준의 행동을 촉진할 수 있다

미국 경제가 본격적인 경기 침체에 들어가면 연방준비제도(Fed)는 고통을 완화하기 위한 조치를 취할 가능성이 큽니다. 시장은 이미 올해 금리 인하를 예상하고 있으며, 2025년에 3회의 추가 인하를 기대하고 있습니다.

금리 인하는 소비자와 기업에 필요한 완화를 제공할 수 있지만, 동시에 경제가 이전에 생각했던 것보다 더 취약한 상태일 수 있음을 알리는 신호일 수 있습니다. 금리가 하락하면 달러의 강점이 약해질 수 있으며, 특히 다른 글로벌 통화가 더 매력적으로 보일 경우 그렇습니다. 국제 무역이나 투자에 관여하는 분들은 이 점을 면밀히 주시해야 합니다.

장기 전망: 폭풍 후 회복

미국 경제의 단기 전망은 어둡지만, 역사는 경기 침체가 주기를 따른다는 것을 알려줍니다. 고통스러운 하락이 지나면 경제는 대개 천천히 회복됩니다.

많은 투자자와 경제 전략가가 궁금해하는 핵심 질문은: 이번 경기 침체가 얼마나 깊을 것인가? 그리고 회복에 얼마나 시간이 걸릴 것인가? 확실히 말하기는 어렵지만 몇 가지 고려할 점이 있습니다:

• 무역 정책은 계속 미래를 형성할 것이다: 무역 긴장이 계속 높게 유지된다면 미국 경제는 역풍을 맞게 됩니다. 장기적으로는 무역협정이나 외교적 해결책이 세계 경제를 안정시키는지가 관건이 될 것입니다.
  
  
• 글로벌 경제 통합: 세계는 그 어느 때보다 상호 연결되어 있어 미국 경제가 침체하면 전 세계 시장에 영향을 미칩니다. 하지만 다른 경제들이 적응하고 발전함에 따라 회복은 해외에서 올 수 있으며, 아시아와 유럽 같은 지역이 선도할 가능성이 있습니다.
  
  
• 기술 발전과 혁신: 과거 경기 침체 기간 중 혁신이 회복을 이끈 바 있습니다. 기술, 에너지 또는 새로운 산업 분야에서 신선한 돌파구가 경제를 침체 상태에서 끌어낼 수 있으며, 이는 기업과 정부가 적절한 조치를 취할 때 가능합니다.
  

기술적 전망: 미국은 경기 침체 중인가, 아니면 향하는 중인가?

전문가들에 따르면 징후는 존재합니다. 시장은 경제 신호에 반응하면서 투자자들은 정보를 잘 파악하고 유연하게 대처해야 합니다. 앞으로 몇 주간 변동성은 어려울 수 있지만, 통화와 자산이 변동하는 가운데 기회도 열릴 것입니다. 달러가 계속 강세를 잃으면 다른 경제가 미국보다 먼저 회복될 경우 글로벌 통화 판도에 큰 변화를 초래할 수 있습니다.

현재 글 작성 시점에서 EURUSD는 유로의 강세로 인해 미세하게 상승하는 중입니다. 일간 차트는 가격이 이동평균선 위에 머무르면서 상승 압력 편향을 보이고 있습니다. 그러나 가격이 상단 Bollinger 밴드에 가까워지면서 과매수 상태를 암시합니다. 상향 관찰선으로는 $1.1057과 $1.1148이, 하향 관찰선으로는 $1.0891과 $1.0796이 있습니다.

Deriv MT5 또는 Deriv X 계정으로 EURUSD 쌍의 가격 흐름을 추측해 보실 수 있습니다.

몇 주간의 두드러진 회복력 이후, 비트코인은 압박의 조짐을 보이고 있습니다. 주말 동안 시가총액 기준 최대 암호화폐가 $77,700로 떨어져 3주 최저치를 기록했으며, 글로벌 투자자들이 고조되는 무역 긴장과 위험 자산의 폭넓은 매도에 직면하면서 24시간 내에 6% 이상 하락했습니다.

이더리움 또한 따라 하며 거의 12% 하락하여 $1,575가 되었습니다. 솔라나와 카르다노 또한 급격한 하락을 경험하며 디지털 자산 시장 전반의 변동성을 반영했습니다. 거시적 압력이 쌓이면서 암호화폐 시장은 정책 주도 환경에서 디지털 자산의 행동을 정의할 수 있는 중요한 단계에 진입하고 있습니다.

암호화폐와 새로운 거시적 방정식

이번에는 트럼프 대통령이 주도한 새로운 대규모 관세가 원인이었습니다. 행정부의 보편적인 10% 수입 관세는 중국 제품에 대한 34% 및 유럽연합 수입에 대한 20%와 같은 더 높은 국가별 세율과 함께 글로벌 시장을 동요시키고 장기 무역 전쟁에 대한 두려움을 다시 불러일으켰습니다.

주식 선물은 빠르게 반응했습니다. S&P 500, 나스닥, 다우 선물 모두 아시아 초기 거래 시간 동안 각각 4%에서 4.6% 하락했습니다.

CME 선물이 개장하자 비트코인도 하락세를 나타내며 그의 위험 감정과의 일치를 강조했습니다 - 적어도 단기적으로는요.

“월스트리트의 데스크가 CME 개장 전에 조기 호출되었다는 이야기가 돌았고 - 긴장이 감돌고 있었습니다,”라고 알고리즘 거래 회사 프레스토의 피터 청이 말했습니다.

지지선의 붕괴, 변동성의 귀환

불과 며칠 전만 해도 비트코인은 주식과 원자재에서 큰 손실에도 불구하고 $83,000 근처에서 안정세를 유지하며 시장 감시자들에게 깊은 인상을 주었습니다. 하지만 월요일 현재 BTC는 $78,931로 하락했으며 - 12시간 내에 5.6% 감소하여 주의 깊게 지켜보던 $80K 지지선을 무너뜨렸습니다.

그 지원은 단순히 심리적인 것이 아니었습니다. 코인글래스에 따르면, 거의 $793 백만의 레버리지 롱 포지션이 $81K 수준 주위에 쌓여 있었습니다. 그 구역이 붕괴되자, 연쇄 청산이 하락세를 더욱 확대시켰을 것입니다.

"변동성이 돌아왔고, 그와 함께 기회도 온다,"라고 아폴로 크립토의 연구 책임자인 프라틱 칼라가 말했습니다. "이건 재진입을 위한 준비처럼 보입니다 - 조심스럽게, 소규모로요. 트레이더들은 상황이 안정되기를 기다리고 있지만, 그런 순간은 영원하지 않습니다."

탈선에서 재결합으로?

비트코인의 초기 강세는 전통 시장과의 오랜 기다림 끝에 "디커플링"에 대한 희망을 고조시켰습니다. 금, 은, 주식이 하락할 때 비트코인은 소폭 하락 후 반등했습니다 - 이는 비트코인이 방어적일 가능성을 시사합니다.

하지만 이번 주의 매도는 그 이야기를 복잡하게 만듭니다. 암호화폐가 갑자기 더 넓은 시장과 발맞추어 움직이면서, 일부는 비트코인이 진정으로 헤지 역할을 할 수 있을지, 아니면 여전히 모든 것과 같은 위험 주기에 갇힌 하이 베타 자산인지 궁금해합니다.

그럼에도 불구하고, 역사적 선례는 어느 정도 관점을 제공합니다. 2020년 3월, 비트코인은 초기 COVID 패닉 중에 주식과 함께 폭락했습니다. 그러나 몇 주 후, 전통 자산에 대한 대안을 찾기 위해 기관 자본이 유입되면서 역사상 가장 강력한 상승장 중 하나를 시작했습니다.

다음 움직임을 기다리다

현재로서는 정책 입안자들이 어떻게 반응할지에 따라 많은 것이 달려 있습니다. 트럼프 대통령은 연방준비제도에 금리 인하를 촉구하며, 파월 의장에게 행동을 압박했습니다. 파월은 지금까지 조심스러운 입장을 유지하고 있지만, 비둘기적 전환의 징후가 보이면 전 세계 시장 - 그리고 잠재적으로 암호화폐의 분위기를 빠르게 바꿀 수 있습니다. 시장의 반응은 신속했습니다: 미국. 지수는 하락폭을 확대하며 나스닥도 6% 하락하며 전형적인 하락세로 보입니다. 

"백악관 내부에서 관세 속도에 대한 이견의 조짐이 있다,"고 정 씨가 말했습니다. "트럼프가 이를 철회하거나 유연성을 나타낸다면, 이는 위험 자산 - 암호화폐를 포함한 -의 급격한 반등을 촉발할 수 있습니다."

동시에, 지속적인 지정학적 불확실성은 변동성을 높게 유지할 가능성이 큽니다. 투자자들은 유럽연합의 반응과 미국의 추가 지침을 지켜볼 것입니다. 통화 당국들. 이러한 환경에서 비트코인의 행동은 투자자 신뢰가 어디로 향하고 있는지에 대한 초기 신호를 제공할 수 있습니다.

솔라나 압박 중

솔라나는 여전히 나름의 도전과 직면하고 있습니다. $150 저항 수준은 단단하게 고착되어 있으며, 현재 토큰은 $120에 가까이 머물고 있습니다. 최근 $200 백만 달러의 토큰 잠금 해제가 공급측 압력을 더해, 심리를 더욱 약화시켰습니다.

하락세에도 불구하고, 제도적 수용은 배경에서 계속되고 있습니다. PayPal의 최근 솔라나 통합은 가격이 아직 반영되지 않더라도 인프라가 여전히 구축되고 있다는 점을 상기시킵니다. 하지만 모멘텀이 정체되면서, 트레이더들은 관심을 되살릴 강력한 촉매를 찾고 있습니다.

기술적 전망: 향후 전망

이것이 일시적인 수정인지, 더 심각한 시장 이동의 초기 단계인지는 두고 볼 일입니다. 현재 암호화폐 가격의 행동은 global macro forces와의 얽힘이 커지고 있음을 강조합니다 - 성숙함과 취약함의 신호입니다.

만약 비트코인이 안정화되고 향후 며칠 안에 더 높은 수준을 회복하면, 불확실한 상황에서 탄력적인 자산으로서의 신뢰를 더욱 강화할 수 있습니다. 그렇지 않으면, 오는 몇 주는 투자자 신념을 새로운 방식으로 시험할 수 있습니다.

작성 당시, BTC는 $80,000 이하로 급락했으며, 현재 가격은 이동 평균 아래로 머물고 있습니다. 하지만 가격이 하단 볼린저 밴드 아래로 기어들어가고 있으며, 이는 과매도 상태를 시사하며, 반등을 초래할 수 있습니다. 반등이 발생할 경우, 주목해야 할 주요 수준은 $85,000과 $88,500이며, 하락세에서는 $76,400이 주요 수준입니다.

솔라나는 주말 동안 상승세를 유지하다가 하락하며, 일일 차트에서 분명한 하락세가 나타나고 있습니다. 하지만 가격이 하단 볼린저 밴드 아래로 기어들어가면서 과매도 상태를 시사하며, 반등을 초래할 수 있습니다. 반등이 발생할 경우, 주요 수준은 $120.00과 $136.00입니다. 하락세에서는 주목해야 할 주요 지원 수준이 약 $99.00이 될 것입니다.

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