Rapport hebdomadaire du marché – 28 mars 2022

Forex

‍

La récupération hebdomadaire du dollar américain n'a pas réussi à avancer au-delà du seuil de 99,00 $ durant le week-end. Au cours des derniers jours, la volatilité de l'indice du dollar américain (DXY) a été modérée, avec des prix tentant de se consolider autour de 98,75 $. Les préoccupations concernant le paysage géopolitique devraient continuer de soutenir la demande pour le dollar américain, en plus des perspectives de resserrement supplémentaires de la part de la Fed.

Le graphique d'un mois ci-dessus montre que l'actif se négocie actuellement au-dessus de son niveau de support au niveau de retracement de 76,4 % à 98,65 $, suivi d'un deuxième niveau de support au niveau de retracement de 61,8 % à 98,30 $. Depuis le début du mois de mars, l'actif a maintenu une tendance à la hausse et se négocie sous son niveau de résistance à 99,30 $.

Comment d'autres paires ont-elles réagi ?

L'escalade des commentaires agressifs de la Fed continue d'exercer une pression à la baisse sur l'EUR/USD, qui s'accrochait au niveau de 1,1000 $ le vendredi 25 mars 2022.

La livre sterling a rebondi après ses pertes intrajournalières mais n'a pas réussi à récupérer le niveau de 1,3200 $, en raison de facteurs tels que l'humeur de marché favorable au risque, l'austérité de la Fed et le relèvement des taux de la Banque d'Angleterre perçu comme une hausse accommodante. Techniquement parlant, le vendredi 25 mars 2022, l'EUR/USD se négociait à 1,3180 $.

La paire USD/JPY est restée l'un des meilleurs performeurs pour les traders et a connu une hausse après avoir franchi le niveau de 120,00 ¥ au cours des derniers jours. La Banque du Japon (BoJ) a donné un signal haussier le vendredi 25 mars 2022 et s'est abstenue d'intervenir sur les marchés pour contrôler la montée continue des rendements. En fait, même après la hausse du rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans (JGB), la BoJ a continué à acheter une quantité illimitée d'obligations. Des rendements élevés des obligations du Trésor américain ont également attiré certains achats à la baisse du dollar américain et ont contribué à limiter la baisse pour la paire USD/JPY.

Cette semaine apporte de nombreux rapports économiques américains à fort impact, y compris les données des dépenses de consommation personnelle (PCE) de février et les dernières figures NFP. À la lumière du calendrier chargé, la volatilité est susceptible d'augmenter, préparant le terrain pour de gros mouvements dans l'indice DXY et sur les marchés financiers en général.

Matières premières

Dans la première moitié de la semaine, l'or a fluctué au-dessus de 1 920 $ dans une fourchette relativement étroite mais a retrouvé son élan après avoir franchi le seuil de 1 950 $ le jeudi 24 mars 2022. Bien que le métal jaune ait eu du mal à maintenir son élan haussier en raison de la hausse des rendements des obligations du Trésor américain et des indications des décideurs de la FOMC vers un resserrement de politique agressif, il a augmenté d'environ 1,16 % sur une base hebdomadaire.

Les traders deviennent de plus en plus anxieux face aux conséquences économiques mondiales d'un conflit prolongé entre la Russie et l'Ukraine. De plus, une augmentation des tensions internationales pourrait aider le métal jaune à limiter ses pertes et vice versa.

Comme le montre le graphique ci-dessus, la reprise depuis des niveaux inférieurs à 1 900 $ a marqué une pause autour d'une résistance signalée par les niveaux de retracement de 38,2 %. Une baisse subséquente en dessous du niveau de retracement de 23,6 % autour du seuil de 1 941 $ pourrait avoir modifié la tendance en faveur de traders pessimistes, impliquant que d'autres pertes sont probables. À l'inverse, si l'or retrouve son élan, le prochain niveau de résistance pourrait de nouveau être le retracement de 38,2 % près du seuil de 1 966 $ et s'accélérer vers le prochain niveau de résistance à 50 % autour du seuil de 1 986 $.

D'autre part, les prix du pétrole ont augmenté au milieu des préoccupations concernant l'approvisionnement, alors que les rebelles houthis ont attaqué les actifs énergétiques de l'Arabie saoudite et que la Russie a maintenu son offensive militaire en Ukraine. Le pétrole a clôturé autour de 113 $ le baril le vendredi 25 mars 2022. Les prix du pétrole ont également augmenté depuis que la demande mondiale a dépassé la production de brut alors que les économies se remettent de la coronavirus.

De plus, lors d'une réunion avec le président américain Joe Biden la semaine dernière, les membres de l'UE étaient divisés sur la question de boycotter le pétrole et le gaz russes. Cependant, ils n'ont pas réussi à parvenir à un accord sur un embargo, et bien que refuser d'y consentir puisse apporter un répit temporaire, cela ne modifie pas la tendance à la hausse de la demande et à la baisse de l'offre.

Cryptomonnaies

Alors que l'ensemble du marché des cryptomonnaies a connu une hausse, Bitcoin et Ethereum en particulier ont grimpé le dimanche 27 mars 2022, franchissant leurs récents niveaux de résistance des prix. Bitcoin a augmenté de 14 % au cours de la semaine écoulée, et Ethereum de 15%. Cependant, le dimanche, Bitcoin se négociait au-dessus du seuil de 44 600 $, tandis qu'Ethereum a atteint un sommet à 3 100 $.

Plusieurs facteurs ont contribué à l'augmentation dans l'espace crypto :

• L'S&P 500 a augmenté pendant une semaine consécutive, et la corrélation de Bitcoin avec les actions est à un niveau record de 17 mois.
• Les soldes de Bitcoin sur les échanges sont également à leur plus bas niveau depuis plus de 3 ans, signalant une demande accrue et un intérêt accru pour déplacer le Bitcoin hors des échanges via des méthodes de stockage à froid comme les portefeuilles matériels.
• L'Ukraine a officiellement légalisé les Cryptomonnaies et a continué à accepter des dons (plus de 100 millions de dollars à ce jour) en Bitcoin, Ethereum, Polkadot et Dogecoin.
  
  

L'une des Cryptomonnaies les plus performantes du marché était Terra (LUNA), qui a acquis une renommée mondiale à la suite de sa hausse de prix très impressionnante au cours des 30 derniers jours. En conséquence, sa direction a annoncé des plans pour ajouter bientôt près de 10 milliards de dollars de Bitcoin à ses réserves de projet. Ils croient que cette action créerait une nouvelle ère monétaire pour la norme mondiale Bitcoin.

Le graphique ci-dessus représente la tendance à la hausse de ses prix depuis le début du mois de mars. L'actif a terminé la semaine en se négociant entre sa résistance au niveau de 76,4 % à 92,50 $ et son support au niveau de 61,9 % à 88,70 $.

Les altcoins ont été un choix préféré au cours de la semaine écoulée, mais aucun ne l'a été plus que Cardano (ADA). Ce concurrent d'Ethereum a connu des moments difficiles lorsqu'il a introduit des contrats intelligents en 2021; le fondateur Charles Hoskinson a déclaré plus tôt cette semaine qu'il avait eu tort sur la rapidité avec laquelle le réseau accumulerait des applications décentralisées (dapps). Cette adoption lente a freiné ADA durant les premiers mois de 2022. Cependant, les choses commencent à changer, et aujourd'hui, le réseau accueille des centaines de dapps et des millions de NFTs natifs.

Le gouvernement britannique dévoilera bientôt ses plans visant à réglementer le marché des Cryptomonnaies, en mettant l'accent sur un type de jeton en pleine croissance, connu sous le nom de stablecoins. Les Stablecoins ont connu une croissance exponentielle en termes d'utilisation au cours des dernières années, parallèlement à un intérêt croissant pour les Cryptomonnaies en général.

Indices américains

‍

L'S&P 500 et le NASDAQ 100 ont tous deux grimpé respectivement de 1,84 % et 2,63 % la semaine dernière, tandis que le Dow a gagné 0,89 %. Malgré un léger recul par rapport à la flambée de la semaine précédente, les résultats ont marqué la deuxième semaine positive consécutive pour les actions au milieu des attentes croissantes de fortes hausses de taux d'intérêt à venir.

Les préoccupations concernant la posture de plus en plus agressive de la Réserve fédérale ont pesé sur le sentiment boursier en début de semaine, incitant à une vente sur le marché obligataire. La forte baisse depuis le début de l'année des prix des obligations s'est accélérée, envoyant le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans à des niveaux non vus depuis mai 2019. Le rendement à 10 ans a bondi à 2,49 % le vendredi 25 mars 2022, après avoir terminé la semaine précédente à 2,15 %.

De plus, l'industrie du logement aux États-Unis a reçu de mauvaises nouvelles avant la saison printanière de l'achat de maisons, souvent très animée, car les ventes de maisons en attente ont chuté pour le quatrième mois consécutif, selon une étude publiée le vendredi 25 mars 2022. Comparé au mois précédent, les ventes en attente ont diminué de 4,1 % en février – une chute qui coïncide avec la récente montée des taux hypothécaires.

La mise à jour mensuelle du marché du travail sera publiée cette semaine aux États-Unis et révélera si la forte croissance observée en février s'est poursuivie en mars. Le rapport de février a montré que l'économie a ajouté 678 000 emplois, le chiffre le plus élevé en sept mois, et le taux de chômage est tombé à 3,8 %.

Tradez les marchés financiers avec des options et des multipliers sur Deriv Trader ou des CFD sur Deriv X comptes Financière et Deriv MT5 comptes financiers et STP.