Informe semanal del mercado - 28 de marzo de 2022

Forex

‍

The weekly recovery of the US dollar failed to advance further north of the $99.00 mark over the weekend. Over the past few days, the US dollar index's (DXY) volatility was moderate, with prices attempting to consolidate around the $98.75 area. Se espera que las preocupaciones sobre el panorama geopolítico sigan apoyando la demanda del dólar estadounidense, junto con las perspectivas de un mayor endurecimiento por parte de la Fed.

The 1-month chart above shows that the asset is currently trading over its support level at the 76.4% retracement level of $98.65, followed by a second support level at the 61.8% retracement level of $98.30 level. Since the start of March, the asset has held an upward trend and is trading under its resistance level at the $99.30 level.

¿Cómo reaccionaron otros pares?

The ramping up of hawkish Fed comments continues to apply downward pressure on the EUR/USD, which was clinging to the $1.1000 level on Friday, 25 March 2022.

The British pound rebounded from its intraday losses but failed to reclaim the $1.3200 mark, due to factors like a risk-on market mood, Fed hawkishness, and the Bank of England's rate hike being perceived as a dovish increase. Technically speaking, on Friday, 25 March 2022, GBP/USD was trading at the $1.3180 level.

The USD/JPY pair has remained one of the top performers for traders and has been rallying after surpassing the level of ¥120.00 in the past few days. El Banco de Japón (BoJ) dio una señal alcista el viernes, 25 de marzo de 2022 y se abstuvo de intervenir en los mercados para controlar el aumento continuo de los rendimientos. De hecho, incluso después de que el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años (JGB) aumentara, el BoJ continuó comprando una cantidad ilimitada de bonos. Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también atrajeron algunas compras a la baja de USD y contribuyeron a limitar la baja para el par USD/JPY.

Esta semana llegan muchos informes económicos de alto impacto de EE. UU., incluidos los datos de gasto en consumo personal de febrero (PCE) y las últimas cifras de NFP. A la luz del calendario cargado, la volatilidad probablemente aumentará, preparando el escenario para grandes movimientos en el índice DXY y en los mercados financieros en general.

Materias primas

In the first half of the week, gold fluctuated above $1,920 within a relatively tight range but regained its momentum after crossing $1,950 on Thursday, 24 March 2022. Although the yellow metal struggled to maintain its bullish momentum due to the surge in US Treasury bond yields and FOMC policymakers indicating an aggressive policy tightening, it increased by around 1.16% on a weekly basis.

Los traders están cada vez más ansiosos por las consecuencias económicas globales de un conflicto prolongado entre Rusia y Ucrania. Además, un aumento en las tensiones internacionales podría ayudar al metal amarillo a limitar sus pérdidas y viceversa.

As seen in the chart above, the recovery from sub-$1,900 levels paused around a resistance marked by the 38.2% retracement levels. A following drop below the 23.6% retracement level around the $1,941 mark may have altered the bias in favour of pessimistic traders, implying that more losses are likely. On the flip side, if gold finds its momentum, the next resistance level could again be 38.2% retracement near the $1,966 mark and accelerate towards the next resistance level at 50% retracement around the $1,986 mark.

Por otro lado, los precios del petróleo aumentaron en medio de preocupaciones sobre el suministro ya que los rebeldes hutíes atacaron activos energéticos de Arabia Saudita y Rusia mantuvo su ofensiva militar en Ucrania. El petróleo terminó en alrededor de $113 por barril el viernes, 25 de marzo de 2022. Los precios del petróleo también han aumentado ya que la demanda global ha superado la producción de crudo a medida que las economías se recuperan del coronavirus.

Además, durante una reunión con el presidente de EE. UU. Joe Biden la semana pasada, los miembros de la UE estaban divididos sobre si boicotear o no el petróleo y gas ruso. Sin embargo, no lograron llegar a un acuerdo sobre una prohibición, y aunque negarse a acordarlo puede brindar alivio temporal, no altera la tendencia de creciente demanda y disminución de la oferta.

Criptomonedas

Mientras todo el mercado de criptomonedas aumentaba, Bitcoin y Ethereum en particular repuntaron el domingo, 27 de marzo de 2022, superando sus recientes niveles de resistencia de precio. Bitcoin subió un 14% en la última semana, y Ethereum subió un 15%. However, on Sunday, Bitcoin was trading above the $44,600 level, whereas Ethereum topped the $3,100 mark.

Varios factores han contribuido al aumento en el espacio cripto:

• The S&P 500 has risen for a week straight, and Bitcoin's correlation with stocks is at a 17-month high.
• Los saldos de Bitcoin en los intercambios también están en su nivel más bajo en más de 3 años, señalando una mayor demanda y un interés en mover Bitcoin fuera de los intercambios mediante métodos de almacenamiento en frío como billeteras de hardware.
• Ucrania ha legalizado oficialmente las criptomonedas y ha continuado aceptando donaciones (más de $100 millones hasta la fecha) en Bitcoin, Ethereum, Polkadot y Dogecoin.
  
  

Una de las criptomonedas con mejor desempeño en el mercado fue Terra (LUNA), que ganó aclamación mundial a la luz de su impresionante aumento de precios en los últimos 30 días. Como resultado, su gestión ha anunciado planes para agregar pronto casi $10 mil millones en Bitcoin a las reservas de su proyecto. Creen que esta acción creará una nueva era monetaria para el estándar global de Bitcoin.

El gráfico anterior representa la tendencia ascendente en sus precios desde principios de marzo. The asset ended the week trading right in between its resistance at the 76.4% level of $92.50 and its support at the 61.9% level at $88.70.

Los altcoins han sido una elección preferida durante la última semana, pero ninguno más que Cardano (ADA). Este competidor de Ethereum tuvo un mal comienzo cuando introdujo contratos inteligentes en 2021; el fundador Charles Hoskinson dijo a principios de esta semana que se equivocó sobre qué tan rápido la red acumularía aplicaciones descentralizadas (dapps). Esa lenta adopción estancó a ADA en los primeros meses de 2022. Sin embargo, las cosas ahora están cambiando, y hoy, la red alberga cientos de dapps y millones de NFT nativos.

El gobierno del Reino Unido pronto revelará planes para regular el mercado de criptomonedas, centrados en un tipo de token de rápido crecimiento conocido como stablecoins. Las stablecoins han experimentado un crecimiento exponencial en términos de uso en los últimos años, junto con un creciente interés en las criptomonedas de manera más amplia.

US Indices

‍

The S&P 500 and NASDAQ 100 both gained 1.84% and 2.63% last week, respectively, while the Dow gained 0.89%. A pesar de quedar muy por debajo del aumento de la semana anterior, los resultados marcaron la segunda semana positiva consecutiva para las acciones en medio de crecientes expectativas de fuertes aumentos en las tasas de interés por delante.

Las preocupaciones sobre la postura cada vez más agresiva de la Reserva Federal pesaron sobre el sentimiento de acciones a principios de la semana, lo que provocó una venta en el mercado de bonos. La pronunciada caída en los precios de los bonos hasta la fecha se aceleró, enviando el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años a niveles no vistos desde mayo de 2019. The 10-year yield jumped to 2.49% on Friday, 25 March 2022, after finishing the previous week at 2.15%.

Además, la industria de la vivienda en los Estados Unidos recibió malas noticias antes de la temporada de compras de vivienda de primavera, a menudo bulliciosa, ya que las ventas de casas en espera cayeron por cuarto mes consecutivo, según un estudio publicado el viernes, 25 de marzo de 2022. Compared to the previous month, pending sales declined by 4.1% in February – a drop that coincided with the recent climb in mortgage rates.

La actualización mensual del mercado laboral será publicada esta semana en los Estados Unidos y revelará si el fuerte crecimiento observado en febrero continuó en marzo. February's report showed that the economy added 678,000 jobs, the highest in seven months, and the unemployment rate dropped to 3.8%.

Negocia en los mercados financieros con opciones y multiplicadores en Deriv Trader o CFDs en Deriv X cuentas financieras y Deriv MT5 cuentas financieras y STP financieras.