Cotygodniowy raport rynkowy – 21 marca 2022

Forex

‍

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) zdołał odzyskać pewne zainteresowanie zakupami i przekroczył próg $98,00 na koniec tygodnia. Po czterodniowej serii strat zaczął przyciągać oferty w okolicy $97,73. Jednakże wznowione obawy o eskalację napięć geopolitycznych między Rosją a Ukrainą przyniosły niewielkie wstrzymanie popytu na aktywa postrzegane jako ryzykowne, co w efekcie spowodowało niewielkie cofnięcie DXY. Mimo to dolar amerykański utrzymuje się na poziomie około 1,5% wyżej w marcu. Pod względem technicznym, obecnie znajduje się na poziomie około $98,79, dobrze umiejscowiony powyżej średniej ruchomej opartej na sześciomiesięcznym wykresie. Chociaż występują pewne wahania w powyższych powodach, trend wzrostowy utrzymuje się na razie. 

Jak zareagowały inne pary?

Po silnym tygodniu, euro doświadczyło realizacji zysków, co spowodowało, że EUR/USD spadło z powrotem do połowy $1.10. Z powodu spekulacji na temat rozpoczęcia cyklu podwyżek stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny do końca roku, europejska waluta napotkała na koniec tygodnia pewną tendencję sprzedaży i straciła z ostatniego wzrostu w regionie $1,1140.

GBP/USD zniwelowało część wcześniejszych tygodniowych strat po podwyżce kosztów pożyczek przez Bank Anglii (BoE). Warto zauważyć, że był to trzeci raz, gdy BoE z rzędu podwyższył stopy referencyjne o ćwierć punktu procentowego. 

Para USD/JPY wydłużyła swoją stabilną intradayową wspinaczkę do nowego szczytu wieloletniego – około ¥119,10 – ¥119,20, zyskując na wartości w ostatni dzień tygodnia. Bank Japonii pozostał przy swoim gołębim stanowisku i nie zmienił swojej polityki na zakończenie marcowego posiedzenia. To z kolei wpłynęło na japońskiego jena i pchnęło parę wyżej w obliczu wzrostu popytu na dolara amerykańskiego.

Towary

Na początku ubiegłego tygodnia, nadzieje na rozwiązanie dyplomatyczne konfliktu rosyjsko-ukraińskiego pozwoliły na dominację przepływów ryzyka w rynkach finansowych, co utrudniło złotu znalezienie popytu. Ponadto, w środę, 16 marca 2022 r., amerykańska Rezerwa Federalna ogłosiła, że podwyższy stopę procentową o 25 punktów bazowych (pb). Zgodnie z zaktualizowanym Podsumowaniem Prognoz, decydenci spodziewają się 6 kolejnych podwyżek stóp do końca roku. Początkowa reakcja rynku na jastrzębią prognozę stóp Fedu zmusiła złoto do spadku poniżej poziomu $1,900.

Jednakże, w drugiej połowie tygodnia, nastąpiła negatywna zmiana w nastrojach ryzykownych. Ta zmiana pomogła w odbudowie złota, gdy zarówno rosyjscy, jak i ukraińscy urzędnicy zaprzeczyli doniesieniom o zbliżającym się porozumieniu pokojowym. 

Jak widać na powyższym wykresie miesięcznym, złoto obecnie handluje na poziomie około $1,925,75, blisko swojej średniej ruchomej. 14-dniowy wskaźnik RSI jest nieco poniżej poziomu 50 na około 49,93, co sugeruje, że dalsza sprzedaż może być prawdopodobna. Jeśli ta tendencja się utrzyma, może to prowadzić do oczekiwanej niedźwiedziej trendu na rynku.

Od końca lutego reakcja złota na zmiany w nastrojach ryzykownych była dość prosta. Jeśli wydarzenia tego tygodnia wskazują na dalszą eskalację konfliktu, złoto powinno wzrosnąć i zacząć odzyskiwać straty z ubiegłego tygodnia. Z drugiej strony, jeśli rynki pozostaną optymistyczne w sprawie zawarcia rozejmu, cenny metal może napotkać nową presję sprzedażową.

Z drugiej strony, ceny ropy znalazły dno powyżej $100 za baryłkę w piątek, 18 marca 2022, po tygodniu burzliwego handlu. Ponieważ wciąż nie ma łatwej alternatywy dla rosyjskich baryłek, rynek charakteryzuje się już napiętymi dostawami.

Wzrost cen ropy i innych towarów eksportowanych przez Rosję również podsyca obawy inflacyjne, gdy rządy starają się pobudzić wzrost po pandemii. Rezerwa Federalna podwyższyła stopy procentowe w ubiegłym tygodniu i sygnalizowała dalsze podwyżki, aby dostosować się do tempa wzrostu cen.

Jednak wzrost liczby przypadków COVID-19 i fakt, że w Chinach obowiązują blokady, mogą zagrozić popytowi na ropę. Na koniec, ponieważ rozmowy o proliferacji nuklearnej nie dają dużych rezultatów, możliwość, że Iran dostarczy dodatkowe baryłki, również przyczyniła się do zmienności w cenach ropy.

Kryptowaluty

Oczekiwana od dawna zapowiedź podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną utrzymała cenę Bitcoina powyżej $40,000. Po raz pierwszy od 3 lat przewodniczący Fedu Jerome Powell ogłosił plany podwyższenia stóp procentowych o 25 punktów bazowych. Po tygodniach niskiej zmienności, cena Bitcoina doświadczyła wzrostu, rosnąc o $3,000 w ciągu jednego dnia.

Technicznie, na początku tygodnia, Bitcoin handlował w pobliżu poziomu 23,6% zniesienia na około $38,900, a następnie wzrósł i poruszał się w zakresie między poziomami 50% a 61,8% zniesienia. Zgodnie z powyższym wykresem miesięcznym, przez krótki czas przekroczył poziom 61,8% zniesienia. Jednak wrócił do zakresu, aż przekroczył główny poziom oporu na 61,8% wokół poziomu $41,500 i uderzył w następny poziom oporu na 76,4% wokół poziomu $42,500. W momencie pisania tego tekstu Bitcoin handluje wokół poziomu $42,983,56.

Mimo rosnącego dolara amerykańskiego, spadającego wydobycia Bitcoina i malejącego zainteresowania NFT, Bitcoin wciąż imponująco waha się wokół $40,000.

Kilka wiodących kryptowalut wzrosło o ponad 10% w zeszłym tygodniu, a Ethereum, Solana, Cardano i Avalanche odnotowały jedne z najwyższych wzrostów. 

Pod względem kapitalizacji rynkowej, Avalanche miało największy wzrost w zeszłym tygodniu wśród 20 najlepszych kryptowalut. Avalanche wzrosło o prawie 30% do poziomu $90. Mimo że jest 37,5% poniżej swojego wcześniejszego rekordowego poziomu $146,22, ustalonego 4 miesiące temu, jest to jak dotąd największy wzrost dla wiodącej kryptowaluty w ciągu ostatnich 7 dni.

Zarówno Solana, jak i Cardano, 2 inne potężne kontrakty, wzrosły o ponad 11% i 12%, odpowiednio.

Indeksy USA

Główne wskaźniki rynków amerykańskich wzrosły o około 5,50% do 10,50% w zeszłym tygodniu, odzyskując wszystko, co utracono w poprzednich dwóch tygodniach. Wiele czynników wspierało rynek, w tym spadające ceny ropy, wiadomości, że Rosja uniknęła niewypłacalności w swoim długu publicznym oraz wyniki posiedzenia polityki monetarnej Rezerwy Federalnej. Chociaż napięcia w Ukrainie trwały, sentyment rynkowy w tym tygodniu był podtrzymywany przez bieżące rozmowy mające na celu zakończenie konfliktu. Zyski były powszechne wśród głównych indeksów, przy przewodzeniu Nasdaq 100.

‍

Z drugiej strony ceny obligacji rządowych spadły w środowisku rosnących stóp procentowych z wysoką inflacją, co doprowadziło do znaczącego wzrostu rentowności po raz drugi z rzędu. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do około 2,15% w piątek, 18 marca 2022, najwyższego poziomu od prawie 3 lat.

Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych podwyższyła stopy procentowe po raz pierwszy od 2018 roku, zgodnie z oczekiwaniami rynkowymi, podnosząc swoją referencyjną stopę procentową o ćwierć punktu procentowego do zakresu 0,25% – 0,50%. Decydenci wskazali, że zamierzają podnosić stopy procentowe na każdym z pozostałych 6 posiedzeń do końca 2022 roku.

Handluj na rynkach finansowych z opcjami i multipliers na Deriv Trader lub CFD na Deriv X oraz Deriv MT5 kontach finansowych oraz kontach STP finansowych.