Haftalık piyasa raporu – 21 Mar 2022

Forex

‍

ABD Doları Endeksi (DXY), bazı alım ilgisini geri kazanmayı başardı ve haftanın sonunda 98,00$ engelini aştı. Dört gün süren kayıp serisinin ardından, 97,73$ civarında bazı teklifler çekmeye başladı. Ancak, Rusya ve Ukrayna arasındaki jeopolitik gerginliklerin tırmanma korkusu, risk algılanan varlıklara olan talepte küçük bir duraksama yarattı ve sonunda DXY için küçük bir geri çekilmeye neden oldu. Buna rağmen, Dolar Mart ayında yaklaşık %1,5 daha yüksek kalmaya devam ediyor. Teknik açıdan, şu anda 98,79$ civarında, altı aylık grafik temelinde hareketli ortalamanın üzerinde sağlam bir şekilde yerleşmiş durumda. Yukarıda belirtilen nedenlerden dolayı dalgalanma olsa da, şu anda yukarı yönlü trendini koruyor. 

Diğer pariteler nasıl tepki verdi?

Güçlü bir haftanın ardından, Euro bazı kar realizasyonları nedeniyle EUR/USD'nin orta - $1.10 seviyesine geri dönmesine neden oldu. Avrupa Merkez Bankası'nın yıl sonuna kadar faiz artırma döngüsüne başlayacağına dair spekülasyonlar nedeniyle, Avrupa para birimi haftanın sonunda biraz satıcı baskısı ile karşılaştı ve 1,1140$ bölgesindeki son artışından uzaklaştı.

GBP/USD, Bank of England (BoE) borçlanma maliyetlerini artırdığı için önceki haftalık kayıplarının bir kısmını sildi. Bu, BoE'nin %0,25 oranında benchmark faiz oranlarını peş peşe üç kez artırdığına dikkat çekmek gerekir. 

USD/JPY paritesi, haftanın son gününde yeni bir çok yıllık zirveye – yaklaşık ¥119,10 – ¥119,20 seviyesine istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam etti. Japonya Merkez Bankası, ihtiyatlı duruşunu korudu ve Mart toplantısının sonunda politika belirleme düzenlemelerini değiştirmedi. Bu durum, Japon yenini baskıladı ve ABD doları talebindeki artışla birlikte pariteyi yukarı itti.

Emtialar

Geçen haftanın başında, Rusya-Ukrayna çatışmasına diplomatik bir çözüm umudu, risk akışlarının finansal piyasalarda hakim olmasına neden oldu ve altının talep bulmasını zorlaştırdı. Ayrıca, 16 Mart 2022 Çarşamba günü, ABD Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artıracağını duyurdu. Revize edilen Projeksiyonlar Özeti'ne göre, politika yapıcılar yıl sonuna kadar 6 kez daha faiz artırımı bekliyor. Piyasanın Fed'in şahin faiz görünümüne karşı ilk tepkisi altının 1,900$ seviyesinin altına düşmesine yol açtı.

Ancak, haftanın ikinci yarısında risk algısında olumsuz bir değişim oldu. Bu değişim, hem Rusya hem de Ukrayna yetkilileri, barış anlaşmasına yakınlaştıkları yönündeki haberlere karşı çıkınca, altının toparlanmasına yardımcı oldu. 

Yukarıdaki aylık grafikte görüldüğü gibi, altın şu anda yaklaşık 1,925,75$ seviyesinde, hareketli ortalamasına yakın işlem görmekte. 14 günlük RSI, yaklaşık 49,93 seviyesinde 50 seviyesinin hemen altında, daha fazla satışın olabileceğini öne sürmektedir. Bu momentum devam ederse, beklenen bir ayı piyasası trendine sahip olabilir.

Şubat sonundan bu yana, altının risk algısındaki değişimlere tepkisi oldukça basit oldu. Bu haftaki gelişmeler, çatışmanın daha da tırmanacağına işaret ederse, altın yükselişe geçmeli ve geçen haftaki kayıplarını geri kazanmaya başlamalıdır. Öte yandan, piyasalar ateşkes konusunda iyimser kalırsa, değerli metal yeniden satış baskısıyla karşılaşabilir.

Diğer taraftan, petrol fiyatları 18 Mart 2022 Cuma günü, dalgalı bir ticaret haftasının ardından varil başına 100$ seviyesinin üzerinde bir taban buldu. Rus varillerinin yerini alacak kolay bir alternatif görünmediğinden, piyasa sıkı bir arz ile karakterize edilmektedir.

Petrol fiyatlarındaki artış ve Rusya tarafından ihraç edilen diğer emtialar, hükümetlerin pandeminin ardından büyümeyi teşvik etmeye çalışmasıyla enflasyon endişelerini artırdı. Geçen hafta, ABD Merkez Bankası faiz oranlarını artırdı ve fiyatlardaki artışın hızına uyum sağlamak için daha fazla artış sinyali verdi.

Ancak, son COVID-19 vakalarındaki artış ve Çin'deki kapanmaların hala devam etmesi, petrol talebini tehdit edebilir. Son olarak, nükleer silahlanma müzakerelerinde fazla ilerleme kaydedilemediğinden, İran'ın ek varil tedarik etme ihtimali de petrol fiyatlarındaki dalgalanmaya katkıda bulundu.

Kripto Para Birimleri

ABD Merkez Bankası'nın uzun zamandır beklenen faiz artırımı açıklaması, Bitcoin'in fiyatını 40.000$ üstünde tuttu. Fed Başkanı Jerome Powell, 3 yıl aradan sonra, faiz oranlarının 25 baz puan artırılacağına dair planlarını açıkladı. Düşük volatilite haftalarının ardından, Bitcoin'in fiyatı bir günde 3.000$’lık bir artış yaşadı.

Teknik olarak, haftanın başında, Bitcoin yaklaşık 38,900$ seviyesinde %23,6 geri çekilme seviyesine yakın işlem görüyordu, ardından bir yükseliş trendi izledi ve %50 ile %61,8 geri çekilme seviyeleri arasında bantlanmış durumda. Aylık grafiğe göre, kısa bir süre için %61,8 geri çekilme seviyesinin üzerine çıktı. Ancak, ana direnç seviyesi olan %61,8’i aşana kadar bantta işlem görmeye devam etti ve 41,500$ seviyesindeki %76,4 direnç seviyesine ulaştı. Yazı yazıldığı sırada, Bitcoin yaklaşık 42.983,56$ seviyesinde işlem görmekte.

Doların artmasına, Bitcoin madenciliğinin azalmasına ve NFT ilgisinin düşmesine rağmen, Bitcoin hala 40.000$ civarında etkileyici bir şekilde seyrediyor.

Son bir haftada birkaç önde gelen kripto para birimi %10'dan fazla yükseldi, Ethereum, Solana, Cardano ve Avalanche en yüksek kazançları elde etti. 

Piyasa değeri açısından, Avalanche geçen hafta en büyük büyümeyi gösterdi ve en iyi 20 kripto para birimi arasında yer aldı. Avalanche, 90$ seviyesine ulaşmak için neredeyse %30 arttı. Dört ay önceki 146,22$’lık eski tüm zamanların en yüksek fiyatından %37,5 daha düşük olmasına rağmen, bu, son 7 günde önde gelen bir kripto para birimi için şüphesiz en büyük artıştır. 

Diğer akıllı sözleşme devleri Solana ve Cardano sırasıyla %11 ve %12'den fazla yükseldi.

ABD Endeksleri

Büyük ABD pazar endeksleri geçen hafta yaklaşık %5,50 ile %10,50 arasında kazanç elde etti ve önceki iki haftada kaybedilen tüm kayıpları geri kazandı. Piyasalara destek veren birçok faktör vardı; bunlar arasında düşen petrol fiyatları, Rusya'nın kamu borcunu temerrüte düşmeden kurtulduğu haberleri ve ABD Merkez Bankası'nın para politikası toplantısının sonuçları bulunmaktadır. Ukrayna'daki gerginlikler devam ederken, bu haftaki piyasa hissiyatı çatışmayı sona erdirmek için devam eden görüşmelerle destekleniyor. Kazançlar büyük endeksler arasında yaygınlık gösterdi ve Nasdaq 100 öncülük etti.

‍

Öte yandan, kamu tahvil fiyatları yüksek enflasyon ile yükselen faiz ortamında düştü ve ikinci hafta üst üste keskin bir şekilde daha yüksek getiriler sundu. 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, 18 Mart 2022 Cuma günü yaklaşık %2,15 seviyesine yükseldi; bu, neredeyse 3 yılın en yüksek seviyesi.

ABD Merkez Bankası, piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranlarını %0,25 ile %0,50 aralığına yükseltmek için ilk kez 2018'den bu yana faiz artırdı. Politika yapıcılar, 2022'nin sonuna kadar kalan 6 politika toplantılarında faiz oranlarını artırmayı planladıklarını belirtti.

Finansal piyasalarda Deriv Trader veya Deriv X Finansal hesap ve Deriv MT5 CFD'lerde opsiyon ve Multipliers işlem yapın Finansal ve Finansal STP hesapları.