Báo cáo thị trường hàng tuần – 24 tháng 1 năm 2022

Forex

Tuần trước, chỉ số Đô la Mỹ tăng khoảng 0.40%, với DXY giao dịch ở mức 95.60 trước khi đóng cửa vào thứ Sáu. Mặc dù có sự tăng trưởng này, chỉ số vẫn nằm trong khoảng đã thấy vào tháng Giêng, và giờ đây sự chú ý chuyển sang thông báo lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới, và đợt tăng giá rộng hơn cho năm 2021 đang bị đe dọa.

Dưới đây là cách các cặp tiền hàng đầu của chúng tôi phản ứng với sự tăng trưởng này:

• USD/JPY đang tiếp cận mức thấp hàng tháng của ¥113.38 giữa sự suy giảm của các thị trường chứng khoán toàn cầu. Trong khi đó, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể thay đổi triển vọng cho đồng tiền này trong tương lai gần khi nó chuẩn bị cho một chính sách tiền tệ bình thường hóa. Các quyết định chính sách tiền tệ của Mỹ có thể hỗ trợ USD/JPY vì Cục Dự trữ Liên bang có khả năng tăng lãi suất trong vài tháng tới, đồng thời giải thích chiến lược thoát của mình.
• Sau những đợt tăng gần đây, EUR/USD dường như đã trở lại vùng thoải mái của nó – chỉ một vài pip trên mức $1.1300. Vào thứ Ba, ngày 18 tháng 1 năm 2022, cặp này giảm mạnh nhất khi các nhà giao dịch Mỹ trở lại bàn làm việc và đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ xuống mức chưa thấy kể từ tháng 2 năm 2020.
  
• Sau bốn tuần thắng liên tiếp, GBP/USD đã mất gần 1% vào tuần trước sau khi dữ liệu bán lẻ thất vọng vào thứ Sáu khiến đồng bảng Anh tiếp tục mất giá. Đô la Mỹ đã gặp khó khăn trước lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, tuy nhiên, điều kiện thị trường tránh rủi ro đã đè nặng lên đồng bảng trước cuối tuần.
• Cặp GBP/JPY duy trì xu hướng giảm, giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần khoảng ¥154.45 trong phiên giao dịch châu Á. Đây là ngày thứ bảy của một động thái tiêu cực, chủ yếu do nhu cầu phục hồi đối với đồng yên Nhật an toàn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đã khiến đồng đô la khó có thể vượt trội hơn các đối thủ của mình trước cuối tuần. Tuy nhiên, quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến vào thứ Tư, ngày 26 tháng 1 năm 2022. Các nhà giao dịch đang hy vọng có những gợi ý rõ ràng hơn về các đợt tăng lãi suất sắp tới, và đang định giá cho một đợt tăng lãi suất đầu tiên vào tháng 3 năm 2022 cùng với ít nhất 3 đợt tăng trong suốt năm.

Hàng hóa

Vàng và bạc đã đạt mức cao nhất trong hai tháng vào thứ Năm, ngày 20 tháng 1 năm 2022, do lo ngại về lạm phát và căng thẳng gia tăng giữa Nga và Ukraine. Đến chiều thứ Năm, vàng giao ngay đang giao dịch ở mức $1,841 mỗi ounce. Ngoài vàng, bạc đã tăng 2.1% lên $24.63 mỗi ounce vào tuần trước, trong khi bạch kim và palladium tiếp tục tăng từ các đợt tăng trước đó.

Hiện tại, mức hỗ trợ chính của vàng là $1,765 tại mức hồi phục 23.6%. Kim loại màu vàng đang tiếp tục đà tăng và đã phá vỡ mức kháng cự chính đầu tiên của nó quanh $1,824. Trong khi đó, mức kháng cự mới của nó nằm ở $1,765 tại mức hồi phục 50%.

"Với tất cả các chỉ số chỉ ra rằng lạm phát tiếp tục là vấn đề và giá dầu thô vẫn cao, giá vàng có thể đạt $2,000 mỗi ounce trong năm nay," Jim Wyckoff, Nhà phân tích Thị trường Cao cấp tại Kitco News cho biết.

Với chỉ số đô la Mỹ ổn định và lạm phát vẫn là tâm điểm của cuộc thảo luận, vàng đang chứng kiến một đợt tăng giá bất ngờ khi các nhà giao dịch đổ xô về các tài sản an toàn trong khi tiền điện tử và công nghệ rủi ro cao chịu thiệt hại. Hiện tại, các kim loại quý khác đang thu lợi từ tâm lý thị trường tránh rủi ro hiện tại.

Tiền điện tử

Tuần trước, thị trường tiền điện tử đã chịu tổn thất nặng nề khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh. Phố Wall đã có một hiệu suất kém vào thứ Năm, ngày 20 tháng 1 năm 2022, dẫn đến một đợt bán tháo đã xóa sổ gần 150 tỷ đô la từ thị trường tiền điện tử. Với việc Cục Dự trữ Liên bang cũng chỉ ra kế hoạch giảm bảng cân đối và tăng lãi suất, các nhà giao dịch dường như đã phản ứng bằng cách cắt giảm vị thế của họ trong các tài sản rủi ro hơn. Tiền điện tử, nổi tiếng với rủi ro cao và biến động lớn, đã được đưa vào danh sách này.

Bitcoin đã giảm 15% trong tuần và đang giao dịch quanh mức $36,000 vào cuối chiều thứ Sáu. Tiền điện tử hàng đầu thế giới đã giảm gần 50% so với mức cao kỷ lục trước đó là $69,000 vào tháng 11 năm ngoái. Trong khi đó, Ethereum đã giảm hơn 20%, giao dịch gần mức $2,500.

Hiện đang giao dịch quanh mức $35,500, Bitcoin có thể tìm thấy hỗ trợ quanh mức hỗ trợ đầu tiên của nó là $30,750 tại mức hồi phục 38.2%. Về phía tăng, mức kháng cự chính của Bitcoin nằm ở $37,250 tại mức hồi phục 50%. Nếu mức này bị phá vỡ, mức kháng cự thứ cấp của nó là $43,700 sẽ được kích hoạt.

Sự tăng trưởng tổng thể của Bitcoin có thể được quy cho việc sử dụng nó như một hàng rào chống lại lạm phát do gói kích thích Covid 2 nghìn tỷ đô la của chính phủ Mỹ gây ra. Tuy nhiên, với lạm phát hiện đang ở mức cao nhất trong 4 thập kỷ, các nhà phân tích tin rằng rủi ro từ một Cục Dự trữ Liên bang diều hâu hơn sẽ đè nặng lên sự tăng trưởng của Bitcoin trong thời gian này.

Cần lưu ý rằng các nhà quản lý cũng đang siết chặt tiền điện tử, với Trung Quốc cấm tất cả các hoạt động liên quan đến tiền điện tử và các nhà hoạch định chính sách Mỹ thực hiện các hạn chế đối với một số khía cạnh của thị trường. Tự nhiên, điều này đặt ra một mối đe dọa lớn hơn đối với sự tăng trưởng lâu dài của các loại tiền tệ kỹ thuật số phi tập trung.

Chỉ số Mỹ

Các chỉ số Mỹ đã tiếp tục giảm trong 3 tuần liên tiếp do lo ngại về lãi suất tăng và tác động của chúng đến các lĩnh vực tăng trưởng.

Kể từ khi môi trường lãi suất đã thay đổi, các nhà lãnh đạo thị trường chứng khoán đã chuyển dịch khi hiệu suất yếu của lĩnh vực công nghệ đã khiến các chỉ số giảm. Điều này dẫn đến việc các nhà giao dịch chuyển từ cổ phiếu rủi ro cao sang cổ phiếu phòng thủ.

Một yếu tố góp phần khác là lợi suất trái phiếu 10 năm, đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2019 vào thứ Tư, ngày 19 tháng 1 năm 2022, chỉ để giảm vào ngày hôm sau do báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp yếu hơn mong đợi. Thị trường chứng khoán đã bị rung chuyển gần đây khi lãi suất đã tăng hơn 0.5% kể từ đầu tháng 12, mặc dù lãi suất vẫn tương đối thấp theo tiêu chuẩn lịch sử.

Ngoài ra, sự biến động ngắn hạn trong thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng hơn 50% trong tuần và, vào thứ Sáu, ngày 21 tháng 1 năm 2022, đạt mức cao nhất kể từ đỉnh điểm vào đầu tháng 12 sau sự xuất hiện của biến thể Omicron của Covid-19. Tuần trước cũng chứng kiến Chỉ số Biến động CBOE, còn được gọi là VIX, tăng từ khoảng 19 lên gần 29 – những chỉ số này cho thấy sự biến động và không chắc chắn gia tăng. 

Tuần này, sự chú ý sẽ tập trung vào Cục Dự trữ Liên bang, nơi các thành viên có thể tiết lộ họ dự định thực hiện bao nhiêu đợt tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát trong năm nay.

Giao dịch các thị trường tài chính với các tùy chọn và bội số trên DTrader hoặc CFDs trên Deriv X Tài khoản tài chính và Deriv MT5 Tài khoản tài chính và STP tài chính.