Rapporto settimanale di mercato – 24 gennaio 2022

Forex

La settimana scorsa, l'indice del dollaro USA ha guadagnato circa lo 0,40%, con il DXY che scambiava a 95,60 prima della chiusura di venerdì. Nonostante questo avanzamento, l'indice rimane all'interno dell'intervallo visto a gennaio, e ora l'attenzione si sposta sull'annuncio del tasso d'interesse della Federal Reserve della prossima settimana, e la più ampia ripresa per il 2021 è a rischio.

Ecco come hanno risposto le nostre principali coppie a questo guadagno:

• USD/JPY si sta avvicinando al suo minimo mensile di ¥113,38 in mezzo al calo dei mercati azionari globali. Nel frattempo, la decisione sui tassi d'interesse della Federal Reserve potrebbe cambiare le prospettive per la valuta nel prossimo futuro mentre si prepara per una politica monetaria normalizzata. Le decisioni di politica monetaria degli Stati Uniti potrebbero supportare USD/JPY poiché la Federal Reserve è probabile che aumenti i tassi d'interesse nei prossimi mesi, spiegando anche la sua strategia di uscita.
• Dopo recenti guadagni, EUR/USD sembra essere tornato nella sua zona di comfort – solo pochi pips sopra il livello di $1,1300. Martedì 18 gennaio 2022, la coppia è scesa di più mentre i trader statunitensi tornavano ai loro uffici e spingevano i rendimenti dei titoli di stato a un livello non visto da febbraio 2020.
  
• Dopo aver vinto per quattro settimane di fila, GBP/USD ha perso quasi l'1% la settimana scorsa dopo i deludenti dati sulle vendite al dettaglio di venerdì che hanno causato la continua perdita di interesse della sterlina britannica. Il dollaro USA ha faticato contro il calo dei rendimenti dei titoli di stato statunitensi, tuttavia, le condizioni di mercato avverse al rischio hanno pesato sulla sterlina prima del fine settimana.
• La coppia GBP/JPY ha mantenuto la sua tendenza al ribasso, scendendo a un minimo di tre settimane intorno al livello di ¥154,45 durante la sessione asiatica. Questo è il settimo giorno di un movimento negativo, principalmente alimentato dalla domanda in ripresa per lo yen giapponese, considerato un bene rifugio.

Il calo dei rendimenti dei titoli di stato statunitensi ha reso difficile per il dollaro verde sovraperformare i suoi rivali prima del fine settimana. Tuttavia, la decisione sui tassi del Federal Open Market Committee (FOMC) è programmata per mercoledì 26 gennaio 2022. I trader sperano in indizi più chiari riguardo ai prossimi aumenti dei tassi, e stanno prezzando un primo aumento dei tassi per marzo 2022 insieme ad almeno 3 aumenti durante l'anno.

Commodities

Oro e argento hanno raggiunto i massimi di due mesi giovedì 20 gennaio 2022, spinti dalle paure di inflazione e dal crescente tensione tra Russia e Ucraina. Nel pomeriggio di giovedì, l'oro spot veniva scambiato a $1,841 per oncia. Oltre all'oro, l'argento è aumentato del 2,1% a $24,63 per oncia la settimana scorsa, mentre platino e palladio hanno esteso i guadagni delle loro precedenti riprese.

Attualmente, il principale livello di supporto dell'oro è $1,765 a un ritracciamento del 23,6%. Il metallo giallo sta continuando con il suo slancio al rialzo e ha già superato la sua prima resistenza principale intorno a $1,824. Nel frattempo, il suo nuovo livello di resistenza si trova a $1,765 al livello di ritracciamento del 50%.

"Con tutti gli indicatori che indicano che l'inflazione continuerà a essere problematica e i prezzi del petrolio greggio rimangono alti, i prezzi dell'oro potrebbero raggiungere $2,000 per oncia quest'anno," ha dichiarato Jim Wyckoff, Senior Market Analyst di Kitco News.

Con l'indice del dollaro USA che si stabilizza e l'inflazione ancora al centro della discussione, l'oro sta vedendo una ripresa inaspettata mentre i trader si affollano verso beni rifugio mentre le criptovalute e le tecnologie ad alto rischio subiscono il colpo. Al momento, altri metalli preziosi stanno raccogliendo i benefici dell'attuale sentiment di mercato avverso al rischio.

Cryptocurrencies

La settimana scorsa, il mercato delle criptovalute ha subito pesanti perdite poiché il mercato azionario statunitense è sceso bruscamente. Wall Street ha subito una cattiva performance giovedì 20 gennaio 2022, il che ha portato a una vendita che ha cancellato quasi $150 miliardi dal mercato delle criptovalute. Con la Federal Reserve che indica anche piani per ridurre il proprio bilancio e aumentare i tassi d'interesse, i trader sembrano aver risposto liberando le loro posizioni in asset più rischiosi. Le criptovalute, rinomate per il loro alto rischio e alta volatilità, sono state incluse nella lista.

Il Bitcoin è sceso del 15% nella settimana e veniva scambiato intorno al livello di $36,000 nel tardo pomeriggio di venerdì. La principale criptovaluta del mondo era scesa di quasi il 50% rispetto al suo precedente massimo storico di $69,000 dello scorso novembre. Nel frattempo, l'Ethereum è sceso di oltre il 20%, scambiandosi vicino a $2,500.

Attualmente scambiato intorno a $35,500, il Bitcoin potrebbe trovare supporto intorno al suo primo livello di supporto di $30,750 al 38,2% di ritracciamento. Al rialzo, il principale livello di resistenza del Bitcoin si trova a $37,250 al 50% di ritracciamento. Se questo livello viene superato, il suo secondo livello di resistenza di $43,700 verrebbe attivato.

La crescita complessiva del Bitcoin può essere attribuita al suo utilizzo come copertura contro l'inflazione causata dal pacchetto di stimolo Covid da $2 trilioni del governo degli Stati Uniti. Tuttavia, con l'inflazione ora al suo ritmo annuale più alto in 4 decenni, gli analisti credono che i rischi di una Federal Reserve più aggressiva peseranno sulla crescita del Bitcoin durante questo periodo.

È importante notare che anche i regolatori stanno intensificando il controllo sulle criptovalute, con la Cina che ha vietato tutte le attività legate alle criptovalute e i politici statunitensi che stanno attuando restrizioni su alcuni aspetti del mercato. Naturalmente, questo rappresenta una minaccia ancora più grande per la crescita a lungo termine delle valute digitali decentralizzate.

US Indices

Gli indici statunitensi hanno continuato a scendere per 3 settimane di fila a causa delle paure di un aumento dei tassi d'interesse e del loro impatto sui settori in crescita.

Poiché l'ambiente dei tassi d'interesse è cambiato, i leader del mercato azionario hanno iniziato a spostarsi poiché la debole performance del settore tecnologico ha causato il calo degli indici. Questo ha portato i trader a spostarsi da azioni ad alto rischio a azioni difensive.

Un altro fattore contribuente è il rendimento dei Treasury a 10 anni, che ha raggiunto il suo livello più alto dal 2019 mercoledì 19 gennaio 2022, solo per scendere il giorno successivo a causa del rapporto sulle richieste di sussidi di disoccupazione più debole del previsto. Il mercato azionario è stato scosso di recente poiché i tassi d'interesse sono aumentati di oltre lo 0,5% dall'inizio di dicembre, anche se i tassi sono ancora relativamente bassi rispetto agli standard storici.

Inoltre, la volatilità a breve termine nel mercato azionario statunitense è aumentata di oltre il 50% per la settimana e, venerdì 21 gennaio 2022, ha raggiunto il suo livello più alto da quando ha raggiunto il picco all'inizio di dicembre a seguito della presenza della variante Omicron del Covid-19. La settimana scorsa ha visto anche l'indice di volatilità CBOE, noto anche come VIX, salire da circa 19 a quasi 29 – queste letture indicano un aumento della volatilità e dell'incertezza. 

Questa settimana, l'attenzione è sulla Federal Reserve, dove i membri potrebbero rivelare quanti aumenti dei tassi intendono fare per controllare l'inflazione quest'anno.

Fai trading nei mercati finanziari con opzioni e moltiplicatori su DTrader o CFD su Deriv X conto finanziario e Deriv MT5 conti finanziari e STP finanziari.