تقرير السوق الأسبوعي – 24 يناير 2022

الفوركس

الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.40%، حيث تم تداول DXY عند 95.60 قبل إغلاق يوم الجمعة. على الرغم من هذا التقدم، لا يزال المؤشر ضمن النطاق الذي تم رؤيته في يناير، والآن تركز الأنظار على إعلان سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، ومصير الارتفاع الأوسع لعام 2021 على المحك.

إليك كيف استجابت أزواجنا الرئيسية لهذا الارتفاع:

• يقترب زوج USD/JPY من أدنى مستوى شهري له عند ¥113.38 في ظل تراجع الأسواق العالمية. في الوقت نفسه، قد يغير قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي التوقعات للعملة في المستقبل القريب حيث يستعد لسياسة نقدية طبيعية. قد تدعم قرارات السياسة النقدية الأمريكية زوج USD/JPY حيث من المرجح أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال الأشهر القليلة المقبلة، مع توضيح استراتيجيته للخروج.
• بعد المكاسب الأخيرة، يبدو أن زوج EUR/USD قد عاد إلى منطقة الراحة الخاصة به - بضع نقاط فوق علامة $1.1300. يوم الثلاثاء، 18 يناير 2022، انخفض الزوج بشكل كبير عندما عاد المتداولون الأمريكيون إلى مكاتبهم ودفعوا عوائد السندات الحكومية إلى مستوى لم يُرَ منذ فبراير 2020.
  
• بعد أن حقق أربعة أسابيع متتالية من المكاسب، فقد زوج GBP/USD حوالي 1% الأسبوع الماضي بعد بيانات مبيعات التجزئة المخيبة للآمال يوم الجمعة التي تسببت في استمرار الجنيه الإسترليني في فقدان الاهتمام. ومع ذلك، كافح الدولار الأمريكي ضد تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما أثرت ظروف السوق التي تتسم بالتحفظ على الجنيه قبل عطلة نهاية الأسبوع.
• حافظ زوج GBP/JPY على اتجاهه النزولي، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع حول مستوى ¥154.45 خلال جلسة التداول الآسيوية. هذه هي اليوم السابع من الحركة السلبية، التي تغذيها بشكل رئيسي الطلب المتجدد على الين الياباني كملاذ آمن.

تسببت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المتراجعة في صعوبة تفوق الدولار الأمريكي على منافسيه قبل عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، من المقرر أن يتم اتخاذ قرار سعر الفائدة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء، 26 يناير 2022. يأمل المتداولون في الحصول على تلميحات أوضح حول الزيادات القادمة في أسعار الفائدة، ويقومون بتسعير أول زيادة في مارس 2022 مع 3 زيادات على الأقل خلال العام.

السلع

وصلت أسعار الذهب والفضة إلى أعلى مستوياتها في شهرين يوم الخميس، 20 يناير 2022، مدفوعة بمخاوف التضخم وتوترات روسيا-أوكرانيا المتزايدة. بحلول بعد ظهر يوم الخميس، كان الذهب الفوري يتم تداوله عند $1,841 للأونصة. بخلاف الذهب، ارتفعت الفضة بنسبة 2.1% إلى $24.63 للأونصة الأسبوع الماضي، بينما واصلت البلاتين والبلاديوم تحقيق المكاسب من ارتفاعاتهما السابقة.

حاليًا، مستوى الدعم الرئيسي للذهب هو $1,765 عند تصحيح 23.6%. يواصل المعدن الأصفر زخمه الصعودي وقد تجاوز بالفعل مقاومته الرئيسية الأولى حول $1,824. في الوقت نفسه، يقع مستوى مقاومته الجديد عند $1,765 عند مستوى تصحيح 50%.

"مع جميع المؤشرات التي تشير إلى أن التضخم سيظل مشكلة وأسعار النفط الخام لا تزال مرتفعة، قد تصل أسعار الذهب إلى $2,000 للأونصة هذا العام"، قال جيم وايكوف، كبير محللي السوق في كيتكو نيوز.

مع استقرار مؤشر الدولار الأمريكي ولا يزال التضخم هو محور النقاش، يشهد الذهب ارتفاعًا غير متوقع حيث يتوجه المتداولون نحو الأصول الملاذ الآمن بينما تتعرض العملات المشفرة والتكنولوجيا عالية المخاطر للضغوط. في الوقت الحالي، تجني المعادن الثمينة الأخرى فوائد شعور السوق المتحفظ الحالي.

العملات المشفرة

الأسبوع الماضي، عانت سوق العملات المشفرة من خسائر كبيرة حيث انخفض سوق الأسهم الأمريكي بشكل حاد. عانت وول ستريت من أداء ضعيف يوم الخميس، 20 يناير 2022، مما أدى إلى بيع أدى إلى محو ما يقرب من $150 مليار من سوق العملات المشفرة. مع إشارة الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى خطط لتقليل ميزانيته العمومية ورفع أسعار الفائدة، استجاب المتداولون على ما يبدو بالتخلص من مراكزهم في الأصول الأكثر خطورة. تم تضمين العملات المشفرة، المعروفة بمخاطرها العالية وتقلبها العالي، في القائمة.

انخفضت بيتكوين بنسبة 15% خلال الأسبوع وكانت تتداول حول علامة $36,000 بحلول بعد ظهر يوم الجمعة. كانت العملة المشفرة الرائدة في العالم تتداول بانخفاض يقارب 50% عن أعلى مستوى قياسي سابق لها عند $69,000 في نوفمبر الماضي. في الوقت نفسه، انخفضت إيثريوم بأكثر من 20%، حيث كانت تتداول بالقرب من $2,500.

حاليًا، تتداول بيتكوين حول $35,500، وقد تجد دعمًا حول مستوى الدعم الأول لها عند $30,750 عند تصحيح 38.2%. من ناحية أخرى، يقع مستوى المقاومة الرئيسي لبيتكوين عند $37,250 عند تصحيح 50%. إذا تم كسر هذا المستوى، سيتم تفعيل مستوى المقاومة الثانوي عند $43,700.

يمكن أن يُعزى النمو العام لبيتكوين إلى استخدامها كتحوط ضد التضخم الناجم عن حزمة التحفيز الحكومية الأمريكية البالغة $2 تريليون بسبب كوفيد. ومع ذلك، مع وصول التضخم الآن إلى أعلى معدل سنوي له خلال 4 عقود، يعتقد المحللون أن مخاطر الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشددًا ستؤثر سلبًا على نمو بيتكوين خلال هذه الفترة.

من المهم أن نلاحظ أن المنظمين يفرضون أيضًا قيودًا على العملات المشفرة، حيث قامت الصين بحظر جميع الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة وفرض صناع السياسة الأمريكيون قيودًا على بعض جوانب السوق. من الطبيعي أن يشكل هذا تهديدًا أكبر لنمو العملات الرقمية اللامركزية على المدى الطويل.

مؤشرات الولايات المتحدة

استمرت مؤشرات الولايات المتحدة في الانخفاض لمدة 3 أسابيع متتالية بسبب مخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة وتأثيرها على قطاعات النمو.

نظرًا لتغير بيئة أسعار الفائدة، كانت قادة سوق الأسهم تتغير حيث تسبب الأداء الضعيف لقطاع التكنولوجيا في انخفاض المؤشرات. أدى ذلك إلى تحول المتداولين من الأسهم عالية المخاطر إلى الأسهم الدفاعية.

عامل آخر مساهم هو عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، الذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ 2019 يوم الأربعاء، 19 يناير 2022، ليهبط في اليوم التالي بسبب تقرير مطالبات البطالة الضعيف. لقد اهتز سوق الأسهم مؤخرًا حيث ارتفعت أسعار الفائدة بأكثر من 0.5% منذ أوائل ديسمبر، على الرغم من أن الأسعار لا تزال منخفضة نسبيًا بالمقاييس التاريخية.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت التقلبات قصيرة الأجل في سوق الأسهم الأمريكي بأكثر من 50% خلال الأسبوع، وفي يوم الجمعة، 21 يناير 2022، وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ ذروتها في أوائل ديسمبر بعد ظهور متغير أوميكرون من كوفيد-19. شهد الأسبوع الماضي أيضًا ارتفاع مؤشر تقلبات CBOE، المعروف أيضًا باسم VIX، من حوالي 19 إلى ما يقرب من 29 - تشير هذه القراءات إلى زيادة التقلبات وعدم اليقين. 

هذا الأسبوع، التركيز على الاحتياطي الفيدرالي، حيث يمكن أن يكشف الأعضاء عن عدد الزيادات في الأسعار التي يخططون لإجرائها للسيطرة على التضخم هذا العام.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو عقود الفروقات على Deriv X الحساب المالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.