Cotygodniowy raport rynkowy – 24 stycznia 2022

Forex

W zeszłym tygodniu Indeks Dolara USA zyskał około 0,40%, a DXY handlował na poziomie 95,60 przed zamknięciem w piątek. Pomimo tego wzrostu, indeks pozostaje w zakresie widzianym w styczniu, a teraz uwaga skupia się na ogłoszeniu stopy procentowej przez Federal Reserve w przyszłym tygodniu, a szerszy rajd na 2021 rok jest zagrożony.

Oto jak nasze najlepsze pary zareagowały na ten wzrost:

• USD/JPY zbliża się do swojego miesięcznego minimum na poziomie ¥113,38 w obliczu spadku na globalnych rynkach akcji. Tymczasem decyzja Federal Reserve w sprawie stóp procentowych może zmienić perspektywy dla tej waluty w najbliższej przyszłości, gdyż przygotowuje się do normalizacji polityki monetarnej. Decyzje dotyczące polityki monetarnej USA mogą wspierać USD/JPY, ponieważ Federal Reserve prawdopodobnie podniesie stopy procentowe w ciągu najbliższych kilku miesięcy, jednocześnie wyjaśniając swoją strategię wyjścia.
• Po niedawnych wzrostach, EUR/USD wydaje się wracać do swojej strefy komfortu – zaledwie kilka pipsów powyżej poziomu $1,1300. We wtorek, 18 stycznia 2022 roku, para spadła najbardziej, gdy amerykańscy traderzy wrócili do swoich biurek i pchnęli rentowności obligacji rządowych do poziomu, który nie był widziany od lutego 2020 roku.
  
• Po czterech tygodniach wzrostów, GBP/USD stracił prawie 1% w zeszłym tygodniu po rozczarowujących danych o sprzedaży detalicznej w piątek, które spowodowały dalszy spadek zainteresowania funtem brytyjskim. Dolar amerykański zmagał się z spadającymi rentownościami obligacji skarbowych USA, jednak warunki rynkowe sprzyjające unikaniu ryzyka obciążyły funta przed weekendem.
• Para GBP/JPY utrzymała swój trend spadkowy, spadając do trzytygodniowego minimum w okolicach poziomu ¥154,45 podczas sesji azjatyckiej. To już siódmy dzień negatywnego ruchu, głównie napędzanego ożywiającym popytem na jena japońskiego jako bezpieczną przystań.

Spadające rentowności obligacji skarbowych USA utrudniły dolarowi amerykańskiemu przewyższenie swoich rywali przed weekendem. Jednak decyzja w sprawie stóp procentowych Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) jest zaplanowana na środę, 26 stycznia 2022 roku. Traderzy mają nadzieję na jaśniejsze wskazówki dotyczące nadchodzących podwyżek stóp i wliczają pierwszą podwyżkę w marcu 2022 roku oraz co najmniej 3 podwyżki w ciągu roku.

Towary

Złoto i srebro osiągnęły dwumiesięczne maksima w czwartek, 20 stycznia 2022 roku, napędzane obawami o inflację i zaostrzającymi się napięciami między Rosją a Ukrainą. Do czwartkowego popołudnia, złoto spotowe handlowało na poziomie $1,841 za uncję. Oprócz złota, srebro wzrosło o 2,1% do $24,63 za uncję w zeszłym tygodniu, podczas gdy platyna i pallad kontynuowały wzrosty z poprzednich rajdów.

Obecnie główny poziom wsparcia dla złota wynosi $1,765 przy retrakcji 23,6%. Żółty metal kontynuuje swój wzrostowy trend i już przełamał swoje pierwsze główne opory w okolicach $1,824. Tymczasem nowy poziom oporu znajduje się na poziomie $1,765 przy 50% poziomie retrakcji.

"Przy wszystkich wskaźnikach wskazujących, że inflacja nadal będzie problematyczna, a ceny ropy naftowej pozostają wysokie, ceny złota mogą osiągnąć $2,000 za uncję w tym roku," powiedział Jim Wyckoff, starszy analityk rynku w Kitco News.

Z indeksem dolara amerykańskiego stabilizującym się i inflacją wciąż będącą głównym tematem dyskusji, złoto doświadcza niespodziewanego rajdu, gdy traderzy uciekają w stronę aktywów bezpiecznych, podczas gdy kryptowaluty i technologie wysokiego ryzyka ponoszą straty. W tej chwili inne metale szlachetne czerpią korzyści z obecnego ryzyka unikającego sentymentu rynkowego.

Kryptowaluty

W zeszłym tygodniu rynek kryptowalut poniósł ogromne straty, gdy amerykański rynek akcji ostro spadł. Wall Street miało słabe wyniki w czwartek, 20 stycznia 2022 roku, co doprowadziło do wyprzedaży, która zlikwidowała prawie $150 miliardów z rynku kryptowalut. Z Federal Reserve wskazując również na plany zmniejszenia swojego bilansu i podniesienia stóp procentowych, traderzy zdają się reagować, zrzucając swoje pozycje w ryzykownych aktywach. Kryptowaluty, znane z wysokiego ryzyka i wysokiej zmienności, znalazły się na tej liście.

Bitcoin spadł o 15% w ciągu tygodnia i handlował w okolicach $36,000 pod koniec piątkowego popołudnia. Wiodąca kryptowaluta na świecie handlowała prawie 50% poniżej swojego poprzedniego rekordowego poziomu $69,000 z listopada. Tymczasem Ethereum spadło o ponad 20%, handlując blisko $2,500.

Obecnie handlując w okolicach $35,500, Bitcoin może znaleźć wsparcie w okolicach swojego pierwszego poziomu wsparcia na poziomie $30,750 przy 38,2% retrakcji. Z drugiej strony, główny poziom oporu Bitcoina znajduje się na poziomie $37,250 przy 50% retrakcji. Jeśli ten poziom zostanie przełamany, jego drugi poziom oporu na poziomie $43,700 zostanie aktywowany.

Ogólny wzrost Bitcoina można przypisać jego wykorzystaniu jako zabezpieczenia przed inflacją spowodowaną przez pakiet stymulacyjny Covid o wartości $2 bilionów rządu USA. Jednak przy inflacji na najwyższym poziomie rocznym od 4 dekad, analitycy uważają, że ryzyko bardziej jastrzębiej Federal Reserve wpłynie negatywnie na wzrost Bitcoina w tym okresie.

Ważne jest, aby zauważyć, że regulatorzy również zaostrzają przepisy dotyczące kryptowalut, a Chiny zakazały wszystkich działań związanych z kryptowalutami, a amerykańscy decydenci wprowadzają ograniczenia na niektóre aspekty rynku. Naturalnie, stanowi to jeszcze większe zagrożenie dla długoterminowego wzrostu zdecentralizowanych walut cyfrowych.

Indeksy USA

Indeksy USA kontynuują spadki przez 3 tygodnie z rzędu z powodu obaw o rosnące stopy procentowe i ich wpływ na sektory wzrostu.

Ponieważ środowisko stóp procentowych się zmieniło, liderzy rynku akcji przesuwają się, ponieważ słabe wyniki sektora technologicznego spowodowały spadek indeksów. To doprowadziło do przeniesienia traderów z akcji wysokiego ryzyka do akcji defensywnych.

Innym czynnikiem przyczyniającym się do tego jest rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, która osiągnęła najwyższy poziom od 2019 roku w środę, 19 stycznia 2022 roku, tylko po to, aby spaść następnego dnia z powodu słabszego niż oczekiwano raportu o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych. Rynek akcji został ostatnio wstrząśnięty, ponieważ stopy procentowe wzrosły o ponad 0,5% od początku grudnia, mimo że stopy są nadal stosunkowo niskie w porównaniu do historycznych standardów.

Dodatkowo, krótkoterminowa zmienność na amerykańskim rynku akcji wzrosła o ponad 50% w ciągu tygodnia, a w piątek, 21 stycznia 2022 roku, osiągnęła najwyższy poziom od szczytu na początku grudnia po pojawieniu się wariantu Omicron Covid-19. W zeszłym tygodniu również indeks zmienności CBOE, znany również jako VIX, wzrósł z około 19 do prawie 29 – te odczyty wskazują na zwiększoną zmienność i niepewność. 

W tym tygodniu uwaga skupia się na Federal Reserve, gdzie członkowie mogą ujawnić, ile podwyżek stóp planują wprowadzić, aby kontrolować inflację w tym roku.

Handluj rynkami finansowymi za pomocą opcji i multiplikatorów na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.