Kuelewa athari za viwango vya riba kwenye soko la hisa

Unapoanza kuwekeza, ni muhimu kuelewa ni nini kinachoongoza soko la hisa. Sababu moja muhimu ni athari za viwango vya riba kwenye soko la hisa. Benki kuu ya nchi huweka viwango hivi, ambavyo huathiri kiasi gani inavyogharimu kukopa pesa. Hii, kwa upande wake, inathiri biashara, wawekezaji, na uchumi wote.

Kujua jinsi viwango vya riba vinavyoathiri hisa sio msaada tu - ni muhimu kwa kufanya uchaguzi mzuri wa kifedha. Fikiria viwango vya riba kama moyo wa fedha. Wanaathiri jinsi biashara zinaweza kukopa pesa kwa urahisi, ambayo kwa upande wake huathiri uwezo wao wa kukua, kuunda vitu vipya, na kupata faida.

Kwa wawekezaji, mabadiliko katika viwango vya riba mara nyingi husababisha mabadiliko katika bei ya hisa. Kadiri viwango vinavyoongezeka au kushuka, hivyo pia hisa nyingi zinaonyesha kupanda na kushuka kwa uchumi.

Katika makala hii, tutavunja athari za viwango vya riba kwenye soko la hisa kwa njia rahisi na inayopatikana, kwa kutumia mifano ya ulimwengu halisi ili kuongeza uelewa.

Muhtasari muhimu:

• Kiwango cha riba cha benki kuu, kinachoongozwa na mamlaka kuu ya benki ya nchi, ina jukumu muhimu katika kuathiri viwango vya riba na baadaye kuathiri soko la hisa.
• Kuongezeka kwa viwango vya riba kunaweza kuongeza gharama za kukopa kwa wafanyabiashara, na inaweza kuathiri faida zao
• Kinyume chake, kupungua kwa viwango vya riba kunaweza kuchochea shughuli za kiuchumi, kufaidika wafanyabiashara na kuchangia bei
• Sekta tofauti hujibu kipekee mabadiliko ya kiwango cha riba, huku tasnia ya kifedha mara nyingi hufaidika na viwango vya juu.
• Bei ya dhamana na viwango vya riba hudumisha uhusiano wa kinyume: kadri viwango vinavyoongezeka, bei ya dhamana huwa hupungua, na kinyume chake.

Kiwango cha riba cha benki kuu:

Kiini cha uhusiano huu ni kiwango cha riba cha benki kuu. Kiwango hiki huathiri ni kiasi gani benki hutoa kila mmoja kwa mikopo ya muda mfupi, na wakati inaporekebishwa, huathiri uchumi wote na soko la hisa.

Wakati benki kuu inaongeza kiwango chake cha kiwango cha alama, inalenga kupunguza usambazaji wa pesa, na kufanya kukopa gharama kubwa zaidi. Kinyume chake, kupunguza kiwango huongeza usambazaji wa pesa, na kuhimiza matumizi kwa kufanya ukopa nafuu

Uharibifu wa viwango vya riba ni zana nzuri inayotumiwa na benki kuu kupata usawa kati ya kukuza ukuaji wa uchumi na kudhibiti athari za viwango vya riba kwenye mfumuko wa bei. Walakini, mkakati huu unakuja na changamoto zake mwenyewe, kwani kuongeza viwango sana kunaweza kupunguza shughuli za kiuchumi, wakati kuweka viwango chini kwa muda mrefu kunaweza kusababisha

Kwa kuongezea, uchumi wa ulimwengu umeunganishwa, kwa hivyo mabadiliko katika viwango vya riba vya nchi moja yanaweza kuathiri maadili ya sarafu za kimataifa, usawa wa biashara Hii inaonyesha mtandao mgumu wa uhusiano wa kiuchumi duniani.

Kiwango cha Federal Funds - Chati ya kihistoria ya miaka 20

‍

Je! Unajua?

Kuanzia Machi 2022, Kamati ya Shirikisho la Soko Wazi (FOMC) iliongeza hatua kwa hatua kiwango cha fedha cha Fed, na kuihamisha kutoka karibu sifuri hadi 5.33% ifikapo Julai 2023, kama sehemu ya juhudi za kushughulikia shinikizo la bei ya bei.

Ingawa kawaida inahitaji mwaka kwa mabadiliko ya viwango vya riba ili kutekeleza ushawishi mkubwa wa kiuchumi, soko la hisa linategemea kujibu haraka zaidi. Masoko mara nyingi hujitahidi kuzingatia matarajio ya baadaye ya kuongezeka kwa viwango na kutabiri vitendo vya FOMC.

Jinsi viwango vya riba vinavyoathiri masoko

Viwango vya riba kuongezeka

Wakati benki kuu inapoongeza viwango vya riba, inakuwa ghali zaidi kwa kampuni kukopa pesa. Hii inasababisha gharama kubwa kwa wafanyabiashara, na kuathiri faida zao.

Kutana na Baker's Delight: Fikiria Baker's Delight, mlolongo mdogo wa mikate na ndoto za kupanua. Wakati benki kuu inapoongeza viwango vya riba, kukopa unakuwa ya gharama kubwa kwa wafanyabiashara kama Baker's Delight. Gharama iliyoongezeka kwa fedha za upanuzi inaweza kupunguza faida ya kampuni na kuathiri thamani ya hisa zake kwenye soko.

Watumiaji pia hubeba mzigo wakati taasisi za kifedha zinazopambana na gharama kubwa za kukopa hupitia mzigo kwa wakopaji. Wakati viwango vya riba vinavyoongezeka, haswa kwenye mikopo ya kiwango tofauti kama kadi za mkopo na rehani, watu binafsi wanakabiliwa na joto na kuongezeka kwa malipo ya kila mwezi, na kuwaacha na pesa ndogo za kutumia. Kwa kuongezea, ingawa lengo ni kuzuia moyo kukopa, viwango vya juu pia vinalenga kuhimiza kuokoa.

Wakati watumiaji wanapambana na bili za kuongezeka, wafanyabiashara, pia, wamekamatwa katika moto. Wakati kaya hupunguza matumizi ya hiari kutokana na gharama kubwa, biashara zinashuhudia kupungua kwa mapato na faida. Uingiliano huu huunda mzunguko wa changamoto: kupungua kwa matumizi ya watumiaji husababisha kushuka kwa wafanyabiashara, na kuwafanya kupunguza mipango ya upanuzi na kuzidisha zaidi shida ya kiuchumi.

Viwango vya riba kupungua

Kinyume chake, wakati viwango vya riba vinashuka, kukopa huwa rahisi. Hii inchochea shughuli za kiuchumi kwani wafanyabiashara hufaidika na chaguzi za gharama nafuu zaidi za ufadhili kwa shughuli, ununuzi, na upanuzi, mwishowe kuimarisha uwezo wao wa ukuaji wa

Watumiaji wanaweza kujipata mwelekeo zaidi wa kuongeza matumizi, wakiona bei kubwa kwa uwekezaji mkubwa kama kununua nyumba mpya au kuwasajili watoto wao katika elimu ya kibinafsi. Kwa hiyo, mzunguko huu mzuri wa kiuchumi huwa unaendesha bei za hisa juu.

Nyumba ya Ndoto ya Johnsons: Sasa, fikiria familia ya Johnson. Kwa viwango vya chini vya riba, wanapata ni nafuu zaidi kununua nyumba yao ya ndoto. Hii sio tu inaongeza soko la nyumba lakini pia inafaidia kampuni katika ujenzi na mali isiyohamishika, kati ya zingine.

Je! Viwango vya riba vinaathiri vipi aina tofauti za hisa?

Wakati viwango vya riba vinaongezeka au kushuka, aina fulani za hisa huwa zinafanya vizuri. Hapa kuna aina kadhaa za hisa ambazo kwa ujumla huchukuliwa kuwa na faida au zinaathiriwa vibaya na mabadiliko ya viwango vya riba.

Hisa za ukuaji

Kwanza, hisa za ukuaji, ambazo ni za tasnia zinazoongezeka haraka zinazoendeshwa na uvumbuzi, zinaathiriwa sana na kuongezeka kwa Kampuni hizi zinapata kipaumbele ukuaji wa mapato kuliko faida ya haraka, na kuzifanya nyeti zaidi kwa viwango vya juu.

Kwa kuwa zinategemea mtiririko wa pesa za baadaye iliyopunguzwa sana, thamani zao zinaathiriwa zaidi na kuongezeka kwa viwango vya riba. Kwa kuongezea, kampuni hizi za hatua ya mapema mara nyingi hutegemea mkopo, kwa hivyo gharama za kukopa zinaweza kuzuia ukuaji wao. Viwango vya juu vya riba vinaweza pia kusababisha kupungua kwa ukuaji wa uchumi, na kuathiri faida kwa kampuni hizi.

Teknolojia kubwa la Tesla Inc. (TSLA) ilianza safari yake kama hisa ya ukuaji. Katika miaka michache iliyopita, Tesla imezingatia kupanua sehemu yake ya soko na kuwekeza sana katika teknolojia za ubunifu, ikiashiria kama mfano mkubwa wa kampuni ambayo awali ilikubali mkakati unaoelekea ukuaji.

Hisa za thamani

Hisa za thamani, zinazojulikana kwa mifano yao thabiti ya biashara zinazotoa mapato thabiti na mapato, hupata ugonjwa kidogo wakati wa viwango Hisa nyingi za thamani hulipa faida, na kuzifanya zivutie kwa wawekezaji wanaotafuta utulivu wa mapato wakati wa nyak

Vivyo hivyo, wakati viwango vya riba ni chini, hisa hizi zinazolipa faida thabiti zinazovutia zaidi. Wawekezaji wanaotafuta mapato wanaweza kugeuka kwa hisa zinazolipa gawa kama mbadala ya uwekezaji wa mapato ya kudumu.

Tabia ya ziada ya hisa za thamani ni kwamba kawaida hufanya biashara kwa bei ya chini kulinganishwa na metriki zao za msingi, pamoja na faida, mapato, na mauzo. Kipengele hiki cha uthamini kinasisitiza zaidi mvutio wa hisa za thamani, na kuwapa wawekezaji uwezekano wa mapato na fursa ya kuthamini mtaji kulingana na misingi thabiti.

Procter & Gamble (PG) mara nyingi huchukuliwa kama hisa ya thamani. Ni kampuni thabiti ya bidhaa za watumiaji yenye mtiririko wa pesa unayotabirika na faida. Wakati wa kutokuwa na uhakika wa kiuchumi, wawekezaji mara nyingi hugeuka hisa hizo kwa kuaminika wao

Hisa za mzunguko

Jamii ya tatu ni pamoja na kampuni za mzunguko, kama vile migahawa na biashara za rejareja, zinazostawi wakati wa upanuzi wa kiuchumi lakini huteseka wakati matumizi hupungua kwa sababu ya kupungua kwa usambazaji wa pesa.

Marriott International (MAR), mlolongo wa hoteli, inaonyesha hisa ya mzunguko. Wakati wa vipindi vya upanuzi wa kiuchumi, watu huwa wanasafiri zaidi, wakifaidika minyororo ya hoteli. Kinyume chake, wakati wa kushuka kwa uchumi, kusafiri hupungua, ikiathiri mapato ya kampuni kama Marriott.

Hisa za ulinzi

Hisa za ulinzi, kama huduma na dawa, zinapendekezwa wakati wa viwango vya kushuka, thabiti na kuongezeka. Kampuni hizi hutoa bidhaa muhimu kwa watumiaji bila kujali hali ya kiuchumi, na kuzifanya ziwe nyeti kwa mizunguko ya kiuchumi.

Johnson & Johnson (JNJ) ni hisa ya kawaida ya ulinzi katika sekta ya dawa. Bila kujali hali ya kiuchumi, mahitaji ya bidhaa za afya yanabaki thabiti. Johnson & Johnson inajulikana kwa ustahimilivu wake wakati wa kushuka kwa uchumi, na kuifanya kuwa hisa ya ulinzi.

Amani za Uwekezaji wa Mali isiyohamishika (REITs)

REIT, haswa zile zinazozingatia mali zinazozalisha mapato kama mali isiyohamishika za makazi au kibiashara, mara nyingi hufaidika na viwango vya chini vya riba. Kadiri gharama za kukopa kupungua, REIT zinaweza kufadhili tena deni kwa masharti nzuri zaidi.

Simon Property Group (SPG), lenye utaalam katika mali isiyohamishika za rejareja, ni REIT ambayo inaweza kufaidika na viwango vya chini vya riba. Wakati kukopa unakuwa ya bei nafuu zaidi, Simon Property Group inaweza kuchukua fursa za ufadhili upya mzuri, ikichangia ustawi wake wa jumla ya kifedha.

Uingiliano kati ya viwango vya riba, dhamana, na hisa

Mabadiliko katika viwango vya riba, dhamana, na bei za hisa zote huathiri kila mmoja. Wakati viwango vya riba vinaongezeka, dhamana za zamani kawaida hupoteza thamani. Kwa nini? Kwa sababu dhamana mpya zinaanza kutoa faida kubwa ili kulingana na viwango vya juu. Hii inafanya dhamana za zamani zilizo na faida ya chini kuwa ya kuvutia Wakati dhamana hizi za zamani hupoteza thamani, zinaanza kutoa faida bora, ambayo inaweza kufanya wawekezaji wengine wapendelee kuliko hisa.

Kwa kuongezea, athari za viwango vya riba zinaenea kwenye soko la hisa. Kiwango kisicho na hatari hutumika kama kiwango cha kiwango, kwa kawaida kinaonyesha mavuno kwenye dhamana za serikali zinazochukuliwa kuwa na hatari ndogo

Kadiri kiwango cha bila hatari kinapopanda, faida ya jumla inayotarajiwa kwa kuwekeza katika hisa pia huongezeka. Kwa hiyo, ikiwa malipo ya hatari inayohitajika hupungua na faida inayowezekana kwa hisa bado imara au hupungua, wawekezaji wanaweza kuona hisa kama hatari zaidi.

Mabadiliko haya ya mtazamo husababisha wawekezaji kutathmini upya utoaji wao wa portfolio, na kuwafanya kuelekeza pesa kwa mali mbadala zinazoonekana kuwa ni hatari katika mazingira ya kiwango cha riba inayobadil Katika usawa huu mzuri, kuongezeka na mtiririko wa viwango vya riba una jukumu muhimu katika kuunda hisia za wawekezaji na kuathiri masoko ya dhamana na hisa.

Hitimisho

Kuelewa uhusiano kati ya viwango vya riba na soko la hisa ni msingi kwa mtu yeyote anayeweza ulimwengu wa uwekezaji. Ikiwa viwango vinaongezeka au kushuka, athari zao ni kubwa, ikiathiri maamuzi ya wafanyabiashara, watumiaji, na wawekezaji sawa.

Kwa kuzingatia mienendo na mifano hii, wanaoanza wanaweza kufanya chaguzi yenye habari zaidi katika safari yao ya uwekezaji.