تقرير السوق الأسبوعي - 17 يناير 2022

مؤشرات الولايات المتحدة

كانت رحلة غير مستقرة لمؤشرات الولايات المتحدة الأسبوع الماضي. انخفض S&P 500 و Nasdaq 100 و Dow Jones خلال الأسبوع بنسبة -0.16% و -0.02% و -0.44% على التوالي.

تذبذبت الأسهم حيث راقب المتداولون مجموعة مخيبة من أرباح البنوك إلى جانب انخفاض أكبر من المتوقع في مبيعات التجزئة الأمريكية. أولاً، انخفضت أسهم JPMorgan Chase (JPM) بنسبة 6.6% بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات ربع سنوية غير مرضية وتحملت التكاليف الإضافية لزيادة نفقات التعويض. وبالمثل، تراجعت أسهم Citigroup (C) بعد أن شهدت انخفاضًا مشابهًا في إيرادات التداول خلال الربع الرابع.

كما زادت المشاعر المتحفظة بسبب بيانات مخيبة للآمال مثل مبيعات التجزئة في ديسمبر في الولايات المتحدة، التي انخفضت بنسبة 1.9% على أساس شهري، مما يمثل أكبر انخفاض لها منذ فبراير 2021.

علاوة على ذلك، يشعر المتداولون بالقلق أيضًا بشأن الضغط المستمر على الأسعار عبر الاقتصاد الأمريكي. أظهرت أحدث بيانات من مكتب إحصاءات العمل أن أسعار المستهلكين ارتفعت بنسبة 7% على أساس سنوي في ديسمبر، مما يمثل أكبر زيادة لها في 4 عقود.

جاءت تلك الأرقام بعد آخر اجتماع للسياسة في 2021، حيث بدا أن الاحتياطي الفيدرالي أكثر ميلاً لرفع أسعار الفائدة في مارس 2022 لمكافحة ارتفاع الأسعار. يتوقع الرئيس التنفيذي لجهاز JP Morgan، جيمي ديمون، الآن ما يصل إلى 6 أو 7 زيادات قادمة في أسعار الفائدة هذا العام، مضاعفًا رهانه السابق الذي كان فقط 3 أو 4.

لكن الأسبوع الماضي شهد أيضًا فائزين مثل أسهم Netflix (NFLX) التي ارتفعت بأكثر من 1% للمساعدة في تعزيز Nasdaq يوم الجمعة، 14 يناير 2022. جاءت هذه الزيادة بعد إعلان الشركة عن رفع الأسعار للمستهلكين في الولايات المتحدة وكندا.

يتوقع خبراء السوق أن يكون الربع الأول من 2022 متقلبًا لأسهم التكنولوجيا والنمو. "يجب أن يكون الربع الأول هو ارتفاع العوائد، وارتفاع الأسعار، وأداء متفوق للدورات، ونعتقد أن أسماء النمو ذات المدة الطويلة ستواجه ربعًا صعبًا"، كما صرحت أليسيا ليفين، رئيسة الأسهم في إدارة ثروات BNY Mellon.

الفوركس

في يوم الجمعة، 14 يناير 2022، انقطع الدولار عن سلسلة خسائره التي استمرت ثلاثة أيام حيث تجنب المتداولون العملات الأكثر خطورة وسط مخاوف من أن سياسات التشديد من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد تم تضمينها بالفعل في أسعار الأصول.

تعرض الدولار لضغوط، على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، قال إن الاقتصاد الأمريكي جاهز لتشديد السياسة النقدية، وأظهرت بيانات التضخم أكبر زيادة سنوية في ما يقرب من 4 عقود.

على الرغم من ارتفاعه بنسبة 0.3% يوم الجمعة، 14 يناير 2022، أغلق مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع بانخفاض حوالي 0.6%، مما يظهر أسوأ أداء له منذ أوائل سبتمبر.

في الوقت نفسه، على الرغم من العديد من البيانات الاقتصادية الكلية القوية، كافح الجنيه الإسترليني للحفاظ على مستوى 1.3700 مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة نيويورك. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة تقارب 0.25% في الساعة الأخيرة، ليصل إلى 95.05 دولار. جاءت هذه الزيادة مدفوعة بارتفاع العوائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والتي ارتفعت إلى 1.75%، بزيادة ثلاث نقاط أساس.

حاليًا، يتم تداول GBP/USD عند 1.36800، والتي تقع بين دعم تصحيح 61.8% عند 1.36300 ومقاومة تصحيح 78.6% عند 1.37500.

بالنسبة لليان الياباني، انخفضت العملة الأمريكية بنسبة 0.02% إلى أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أسابيع عند ¥114.150. وقد استفادت العملة اليابانية الملاذ الآمن من تدهور المشاعر تجاه المخاطر في الأسواق المالية العالمية مؤخرًا. بالإضافة إلى ذلك، يناقش صانعو السياسات في بنك اليابان أيضًا متى يمكنهم البدء في الإشارة إلى رفع سعر الفائدة المحتمل، والذي قد يحدث قبل أن تصل التضخم إلى هدف البنك البالغ 2%.

من الناحية الفنية، يتم تداول USD/JPY حاليًا عند مستوى ¥114.300، أسفل مستوى تصحيح 50% عند ¥114.450.

السلع

أنهى الذهب الأسبوع الماضي بشكل إيجابي بشكل رئيسي بسبب انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 1.8% إلى 1.7%، مما ساعد الذهب على الحفاظ على زخمه الصعودي. كان عامل آخر مساهماً هو مؤشر أسعار المستهلك، الذي نُشر يوم الأربعاء، 12 يناير 2022، والذي ارتفع بنسبة 7% على أساس سنوي في ديسمبر. بشكل عام، بدأ الذهب أسبوعه عند حوالي 1,800 دولار وانتهى عند حوالي 1,817 دولار. 

من الناحية الفنية، يتم تداول الذهب بالقرب من مقاومته، حوالي 1,835 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%. إذا اخترق المقاومة، ستكون المقاومة الجديدة حوالي 1,890 دولار عند مستوى تصحيح 78.6%. 

لن يتضمن هذا الأسبوع أي بيانات عالية المستوى؛ ومع ذلك، سيراقب المتداولون عن كثب عائدات السندات. إذا انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 1.7% وبقي هناك، سيواجه الدولار الأمريكي ضغط بيع جديد، وقد يرتفع الذهب. على العكس من ذلك، فإن الاختراق فوق 1.8% سيضع ضغطًا على الذهب.

استمر النفط في زخمه الصعودي حيث ضعفت العملة الأمريكية وتوجهت نحو أكبر انخفاض أسبوعي لها في 4 أشهر. عمومًا، يجعل الدولار الأمريكي الأضعف أسعار السلع أكثر ملاءمة للمتداولين في العملات الأخرى. 

ومع ذلك، وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ عدة سنوات، حيث تفوق الطلب على العرض وتظهر علامات على أن متغير أوميكرون ليس مدمراً كما كان متوقعًا. ارتفع WTI بنحو 6% الأسبوع الماضي، بينما ارتفع برنت بنحو 5% الأسبوع الماضي. في الوقت نفسه، تهدف الصين إلى إطلاق احتياطيات النفط خلال عطلات رأس السنة القمرية الجديدة كخطة استراتيجية جنبًا إلى جنب مع الولايات المتحدة للحد من الأسعار العالمية للنفط.

العملات المشفرة

هذا الأسبوع، تحول سعر البيتكوين بعد أن فقد 20% في الأسبوعين الماضيين بسبب مخاوف من رفع أسعار الفائدة وارتفاع حالات أوميكرون. يتم تداوله حاليًا عند 43,100 دولار، بزيادة قدرها 3% في الأيام السبعة الماضية.

تظهر الرسم البياني اليومي أن البيتكوين يتم تداوله حول مقاومته عند 44,000 دولار عند مستوى تصحيح 38.2%، بينما يقع مستوى الدعم حول علامة 39,000 دولار عند مستوى تصحيح 23.6%. 

حققت عدة عملات بديلة رائدة أكثر من 15% هذا الأسبوع، بما في ذلك Polygon (MATIC) و Polkadot (DOT). ومع ذلك، ارتفع سعر Dogecoin بأكثر من 17% بعد أن أعلن إيلون ماسك أن العملة المشفرة يمكن استخدامها لشراء منتجات تسلا.

المتجر، الذي يقدم مجموعة واسعة من منتجات تسلا المصنعة والمميزة مثل الدراجات الرباعية للأطفال، وشواحن لاسلكية محمولة، وملابس للرجال والنساء، وإكسسوارات، شهدت بعض منتجاته نفاد المخزون منذ دمج مدفوعات DOGE.

في الأيام الأخيرة من عام 2021، بدأ المتداولون في تصور إمكانيات Dogecoin بعد تغريدة إيلون ماسك في ديسمبر، حيث أعلن لأول مرة عن اختبار تجريبي قادم لـ Doge كخيار للدفع لتسلا.

علاوة على ذلك، تم تأكيد قابلية توسيع Solana، ورسوم المعاملات المنخفضة، وسهولة الاستخدام من قبل استراتيجيي بنك أمريكا (BoA). في ملاحظة صدرت الأسبوع الماضي، تصف الشركة Solana بأنها "فيزا نظام الأصول الرقمية".

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو CFDs على Deriv X الحساب المالي و Deriv MT5 الحسابات المالية و STP المالية.