Cotygodniowy raport rynkowy – 17 stycznia 2022

Indeksy US

Miniony tydzień był wyboisty dla indeksów US. S&P 500, Nasdaq 100 i Dow Jones spadły w tym tygodniu odpowiednio o -0.16%, -0.02% i -0.44%.

Akcje były nerwowe, gdyż traderzy monitorowali rozczarowujące wyniki banków oraz większy niż oczekiwano spadek sprzedaży detalicznej w USA. Po pierwsze, akcje JPMorgan Chase (JPM) spadły o 6.6% po tym, jak firma ogłosiła niezadowalające przychody za 4. kwartał i poniosła dodatkowe koszty związane ze wzrostem wydatków na wynagrodzenia. Podobnie, akcje Citigroup (C) odwróciły się po doświadczeniu podobnego rozczarowania w przychodach z handlu w 4. kwartale.

Nastawienie awersji do ryzyka wzrosło również z powodu rozczarowujących danych, takich jak sprzedaż detaliczna w USA w grudniu, która spadła o 1.9% w porównaniu do miesiąca poprzedniego, co oznacza największy spadek od lutego 2021 roku.

Ponadto, traderzy obawiają się również trwającej presji cenowej w amerykańskiej gospodarce. Najnowsze dane z Biura Statystyki Pracy pokazały, że ceny konsumpcyjne wzrosły o 7% rok do roku w grudniu, co oznacza największy wzrost w ciągu 4 dekad.

Te dane pojawiły się po ostatnim posiedzeniu politycznym w 2021 roku, na którym Rezerwa Federalna wydawała się bardziej skłonna do podniesienia stóp procentowych w marcu 2022 roku, aby stawić czoła rosnącym cenom. Prezes JP Morgan, Jamie Dimon, teraz przewiduje do 6 lub 7 podwyżek stóp procentowych w tym roku, podwajając swoją wcześniejszą prognozę tylko 3 lub 4.

Jednak w zeszłym tygodniu były również zwycięzcy, tacy jak akcje Netflix (NFLX), które wzrosły o ponad 1%, co pomogło zwiększyć Nasdaq w piątek, 14 stycznia 2022 roku. Wzrost ten nastąpił po ogłoszeniu przez firmę podwyżki cen dla konsumentów w USA i Kanadzie.

Eksperci rynkowi przewidują, że 1. kwartał 2022 roku będzie zmienny dla akcji technologicznych i wzrostowych. „1. kwartał powinien charakteryzować się rosnącymi rentownościami, rosnącymi stopami, przewagą cyklicznych, a my uważamy, że akcje o długim okresie wzrostu będą miały trudny kwartał”, zauważyła Alicia Levine, szefowa działu akcji w BNY Mellon Wealth Management.

Forex

W piątek, 14 stycznia 2022 roku, dolar przerwał swoją trzydniową passę spadków, gdyż traderzy unikali ryzykownych walut w obawie, że polityka zacieśniania Rezerwy Federalnej USA została już uwzględniona w cenach aktywów.

Zielony dolar był pod presją, mimo że przewodniczący Fed, Jerome Powell, powiedział, że amerykańska gospodarka jest gotowa na zacieśnianie polityki monetarnej, a dane o inflacji pokazały największy roczny wzrost od niemal 4 dekad.

Pomimo wzrostu o 0.3% w piątek, 14 stycznia 2022 roku, indeks dolara amerykańskiego zamknął tydzień o około 0.6% niżej, co pokazuje jego najgorszą wydajność od początku września.

Tymczasem, pomimo kilku solidnych danych makroekonomicznych, funt brytyjski miał trudności z utrzymaniem poziomu $1.3700 w stosunku do dolara amerykańskiego podczas sesji nowojorskiej. Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o około 0.25% w ostatniej godzinie, osiągając wartość $95.05. Wzrost ten był spowodowany wzrostem rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA, które wzrosły do 1.75%, co stanowi wzrost o trzy punkty bazowe.

Obecnie, GBP/USD handluje na poziomie $1.36800, co leży pomiędzy wsparciem 61.8% na poziomie $1.36300 a oporem 78.6% na poziomie $1.37500.

W odniesieniu do jena japońskiego, amerykańska waluta spadła o 0.02% do ponad trzytygodniowego minimum na poziomie ¥114.150. Bezpieczna japońska waluta skorzystała na ostatnim pogorszeniu nastrojów ryzyka na globalnych rynkach finansowych. Ponadto, decydenci w Banku Japonii również debatują, kiedy mogą zacząć sygnalizować ewentualną podwyżkę stóp, co może nastąpić przed osiągnięciem celu inflacyjnego banku na poziomie 2%.

Technicznie rzecz biorąc, USD/JPY obecnie handluje na poziomie ¥114.300, tuż poniżej swojego poziomu 50% retracement na poziomie ¥114.450.

Towary

W zeszłym tygodniu złoto zakończyło na wysokim poziomie głównie z powodu 10-letniej rentowności obligacji skarbowych USA, która spadła z 1.8% do 1.7%, pomagając złotu utrzymać swoją byczą dynamikę. Innym czynnikiem przyczyniającym się był Wskaźnik Cen Konsumpcyjnych, opublikowany w środę, 12 stycznia 2022 roku, który wzrósł o 7% rok do roku w grudniu. Ogólnie rzecz biorąc, złoto rozpoczęło tydzień na poziomie około $1,800 i zakończyło na poziomie około $1,817. 

Technicznie rzecz biorąc, złoto handluje blisko swojego oporu, około $1,835 na poziomie 61.8% retracement. Jeśli przełamie opór, nowy opór znajdzie się na poziomie około $1,890 na poziomie 78.6% retracement. 

W tym tygodniu nie będzie żadnych danych z wyższej półki; jednak traderzy będą uważnie obserwować rentowności obligacji. Jeśli 10-letnia rentowność obligacji skarbowych USA spadnie poniżej 1.7% i pozostanie tam, dolar amerykański będzie podlegał nowej presji sprzedażowej, a złoto może wzrosnąć. Z drugiej strony, przełamanie powyżej 1.8% wywrze presję na złoto.

Ropa kontynuuje swoją byczą dynamikę, ponieważ dolar amerykański osłabł i zmierzał w kierunku największego tygodniowego spadku w ciągu 4 miesięcy. Ogólnie rzecz biorąc, słabszy dolar amerykański sprawia, że ceny towarów są bardziej przystępne dla traderów w innych walutach. 

Jednak ceny ropy osiągnęły najwyższy poziom od wielu lat, przy popycie przewyższającym podaż i oznakach, że wariant Omikron nie jest tak zakłócający, jak przewidywano. WTI wzrosło o około 6% w zeszłym tygodniu, podczas gdy Brent wzrósł o około 5% w zeszłym tygodniu. Tymczasem Chiny planują uwolnić rezerwy ropy podczas świąt Nowego Roku Księżycowego jako strategiczny plan obok Stanów Zjednoczonych, aby ograniczyć globalne ceny ropy.

Kryptowaluty

W tym tygodniu cena Bitcoina odwróciła się po spadku o 20% w ciągu ostatnich dwóch tygodni z powodu obaw o podwyżkę stóp procentowych i wzrost przypadków Omikron. Obecnie handluje na poziomie $43,100, wzrastając o 3% w ciągu ostatnich 7 dni.

Wykres dzienny pokazuje, że Bitcoin handluje wokół swojego oporu na poziomie $44,000 na poziomie 38.2% retracement, podczas gdy poziom wsparcia leży wokół $39,000 na poziomie 23.6% retracement. 

Kilka czołowych altcoinów zyskało ponad 15% w tym tygodniu, w tym Polygon (MATIC) i Polkadot (DOT). Jednak cena Dogecoina wzrosła o ponad 17% po tym, jak Elon Musk ogłosił, że kryptowaluta może być używana do zakupu produktów Tesli.

Sklep, który oferuje szeroki asortyment produktów Tesli, takich jak quady dla dzieci, przenośne ładowarki bezprzewodowe, odzież dla mężczyzn i kobiet oraz akcesoria, odnotował wyprzedaż niektórych swoich produktów od momentu wprowadzenia płatności w DOGE.

W ostatnich dniach 2021 roku traderzy zaczęli dostrzegać potencjał Dogecoina po tweecie Elona Muska w grudniu, w którym po raz pierwszy ogłosił nadchodzący test pilotażowy Doge jako opcji płatności dla Tesli.

Ponadto, skalowalność Solany, niskie opłaty transakcyjne i łatwość użycia zostały potwierdzone przez strategów Bank of America (BoA). W notatce opublikowanej w zeszłym tygodniu firma opisuje Solanę jako 'Visę ekosystemu aktywów cyfrowych.'

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.