市场概括：本周 2023 年 10 月 9 日至 13 日

美国利率

Yahoo：JPMorgan 的 Marko Kolanovic 预计，随着利率上升，S&P 500 指数可能下跌 20%。 

在人们的担忧日益加剧之际，货币市场和短期国债的现金投资正在成为关键的保护策略。

美国银行的 Michael Hartnett 表示，该股可能下跌 20%，但承认短期内股价有上涨空间。

随着经济衰退风险变得更加明显，债券可能成为表现最好的资产类别。

日本央行

Reuters：日本央行数据消除了 Yen 神秘飙升是干预导致的想法。

周五的货币市场预测显示净收入为 1.09 万亿 yen，与经纪商的估计非常接近，表明干预程度极低。

专家们仍保持谨慎，但倾向于不采取重大干预措施。

中央银行

Gold Council：各国央行继续对黄金表现出浓厚兴趣，黄金储备连续第三个月增加。 仅在 8 月份，全球官方储备就增加了 77 吨，较 7 月份增加了 38%。

过去三个月，其净购买量总计 219 吨，超过了今年早些时候的净销售量 (96 吨)。

欧洲通胀

CNBC：欧洲央行副行长 de Guindos：通胀将继续下降，关注油价。

OPEC 上调长期石油需求预测，与国际能源署观点相左。 OPEC 预测到 2045 年石油产量将达到每天 1.16 亿桶，而国际能源署则认为化石燃料将迎来'末日'。

加息周期

The Wall Street Journal：长期国债收益率持续上升可能使美联储加息周期以虎头蛇尾的方式结束。 如果长期利率维持高位且通胀降温，央行高层官员可能会停止短期利率上调。 达拉斯联储主席 Lorie Logan 指出，长期利率上升可能会减少提高联邦基金利率的必要性。

与此同时，英国央行对金融资产估值过高表示担忧，尤其是美国 科技股和以 dollar 计价的公司债券。 

房地产市场

Business Times：英国央行强调对潜在高估风险资产的担忧。 一些房东能够将成本转嫁给租户，因为到目前为止，尚无房东出售房屋的明显迹象。 英国央行正密切关注香港和中国大陆的房地产市场，研究其对英国金融稳定的潜在溢出效应。

在中国，与 2021 年的水平相比，每月的新建筑面积销售下降了近一半，8 月份的房地产投资与去年同月相比下降了近五分之一。

通胀与增长

Yahoo Finance：Pimco 表示，由于收益率飙升和经济衰退风险，Pimco 认为固定收益回报可能迎来 '极具吸引力' 的时代。随着通胀和增长担忧降温，未来 6-12 个月优质债券前景光明。

然而，Pimco 报告称，日本央行可能会在其他央行降息的同时加息，从而有可能推高日本债券收益率。

德国经济

The Associated Press：德国政府和国际货币基金组织均已下调经济增长预期，指出各个领域面临的挑战和结构性问题。

该国强大的制造业面临能源挑战和贸易伙伴需求的减少。

Yen 波动性

Reuters：日本财务省一名高级官员表示，七国集团 (G7) 的声明重申了该集团的共同认识，即过度的货币波动会带来问题。 

今年 8 月，当记者询问 yen 近期的下跌是否会在 2023 年 10 月 12 日逼近重要的 150 水平时，一位前日本央行官员预测，在 yen 突破 150 大关之前不会进行干预。

美国消费者物价指数

Reuters & CNBC：最新的美国消费者物价指数报告显示，该指数每月增长上涨 0.4%，同比上涨 3.7%，超过 Dow Jones 预测的 0.3% 和 3.6%。

8 月份，整体通胀上涨了 0.6%。 核心消费者物价指数也显示出 0.3% 的月度增长和 4.1% 的 12 个月增长。

这些意想不到的数字正在推高欧元区政府债券收益率，加剧了人们对美联储可能考虑在年底前加息的猜测。