Kupunguzwa kwa riba ya Fed kusababisha mabadiliko makubwa katika soko la crypto, dhahabu, na FX

Wengi waliona kuwa kupunguzwa kwa riba kwa mara ya kwanza kwa mwaka 2025 na Federal Reserve kulisababisha mshtuko mara moja katika masoko ya dunia, kusababisha dola ya Marekani kushuka hadi kiwango chake dhaifu zaidi tangu Februari 2022, kusukuma Bitcoin juu ya $118,000, na kusababisha bei ya dhahabu kushuka baada ya kufikia kiwango cha juu kabisa. Kupunguzwa kwa robo ya pointi ilikuwa ya kihistoria: ilibainisha mara ya kwanza zaidi ya miaka 30 Fed kupunguza riba huku mfumuko wa bei wa core PCE bado uko juu ya 2.9%. Hatua hii ilionyesha mwelekeo mkali wa kuunga mkono soko la ajira, ikizua wasiwasi kuwa Marekani inaweza kuwa inakumbwa na stagflation.

Mambo muhimu ya kukumbuka

• Kupunguzwa kwa riba kwa mara ya kwanza na mfumuko wa bei juu ya 2.9% katika zaidi ya miaka 30 - kuvunja utamaduni.
  
• Dola ya Marekani ilishuka hadi kiwango chake cha chini zaidi tangu Februari 2022.
  
• Bitcoin ilipanda juu ya $118,000, ikisaidiwa na mtiririko wa ETF na mahitaji ya taasisi.
  
• Dhahabu ilishuka karibu 1% baada ya kugusa viwango vya juu kabisa, lakini bado imeongezeka kwa 39% mwaka hadi sasa.
  
• Maafisa wa Fed wamegawanyika: tisa wanaona kupunguzwa kwa riba mara mbili zaidi mwaka huu, sita hawatarajii kupunguzwa zaidi.
  
• Makadirio ya mfumuko wa bei yameongezwa kwa mwaka 2026; ajira inatarajiwa kuwa kati ya 4.3–4.5%.
  
• Powell alielezea hatua hiyo kama kupunguzwa kwa “usimamizi wa hatari,” ikionyesha tahadhari badala ya uhakika.
  

Udhaifu wa dola: Kushuka hadi kiwango chake dhaifu zaidi tangu 2022

Dola ya Marekani ilijibu kwa nguvu kwa uamuzi wa Fed, ikishuka hadi kiwango chake cha chini zaidi kwa zaidi ya miaka mitatu. Kushuka kunahusiana na matarajio ya wawekezaji kuwa sera ya fedha nyepesi itadhoofisha nguvu ya dola na kuharakisha mtiririko wa mitaji katika mali mbadala. 

‍

Dola dhaifu pia huongeza shinikizo la mfumuko wa bei kwa kufanya bidhaa za kuagiza kuwa ghali zaidi, na kuongeza wasiwasi wa stagflation.

Bei ya Bitcoin inapaa kwa tahadhari juu ya $118,000

Bitcoin iliongezeka kwa habari hiyo, kwa muda mfupi ikipita $118,000. Ingawa ongezeko lilikuwa dogo, lilionyesha uimara wa soko la crypto na mahitaji yanayoongezeka ya taasisi. Wachambuzi walihusisha hatua hii na mtiririko unaoendelea wa ETF na imani ya wawekezaji kuwa gharama za mkopo zilizopungua zitatoa msaada wa mtiririko wa fedha kwa mali zenye hatari. 

Hata hivyo, wafanyabiashara bado wamegawanyika: baadhi wanasema kupunguzwa kulikuwa tayari kumezingatiwa bei, wakati wengine wanatarajia msukumo uendelee kusukuma Bitcoin kuelekea alama ya $120,000 ikiwa vichocheo vya msaada vitashirikiana.

Mabadiliko ya bei ya soko la dhahabu: Kushuka baada ya kukimbia kwa rekodi

Bei ya dhahabu ilishuka karibu 1% kufuatia tangazo hilo, ikirejea kutoka viwango vya juu vya rekodi vilivyowekwa awali katika kikao hicho. Kuchukua faida ndilo lilikuwa chanzo cha haraka, hasa baada ya Powell kusisitiza kuwa kupunguzwa kwa baadaye kutapimwa “kikao kwa kikao.” 

Licha ya kushuka, wachambuzi wanasema dhahabu bado inaungwa mkono kwa nguvu na vichocheo vya muda mrefu, ikiwa ni pamoja na ununuzi wa benki kuu, utofauti wa mali mbali na dola, na mahitaji ya hifadhi salama katikati ya mizozo ya kisiasa. Wachambuzi walisisitiza kuwa isipokuwa dhahabu itashuka chini ya msaada mkubwa wa $3,550, mwelekeo wa kuongezeka bado uko imara. Mwaka hadi sasa, dhahabu bado imeongezeka karibu 39%.

Mgawanyiko wa Fed unaongeza kutokuwa na uhakika

Ramani ya dot-plot iliyosasishwa ya Fed ilionyesha mtazamo uliogawanyika zaidi katika miaka mingi. Tisa kati ya maafisa 19 walitabiri kupunguzwa kwa riba mara mbili zaidi mwaka 2025, wakati sita walitarajia hakuna kupunguzwa zaidi. Kikao cha sera viwili pekee kinabaki mwaka huu, kinazidisha kutokuwa na uhakika. 

‍

Stephen Miran, aliyeapishwa wakati wa utawala wa Trump, alikataa kupunguzwa kwa 25 bps, akipendekeza badala yake kupunguzwa kwa 50 bps zaidi. Ukosefu wa makubaliano unaonyesha ugumu wa Fed kusawazisha hatari za mfumuko wa bei na udhaifu wa soko la ajira.

Hatari za stagflation zinaongezeka

Kwa kupunguza riba huku mfumuko wa bei bado uko juu ya lengo, Fed inahatarisha kuimarisha stagflation - mchanganyiko wa ukuaji dhaifu, mfumuko wa bei usiopungua, na ongezeko la ukosefu wa ajira. Fed iliboresha makadirio yake ya mfumuko wa bei kwa mwaka 2026 kutoka 2.4% hadi 2.6% na kutabiri ukosefu wa ajira katika kiwango cha 4.3%–4.5%. 

Soko la ajira limekuwa kichocheo kikuu cha sera, ikionyesha kuwa Fed iko tayari kukubali mfumuko wa bei wa juu zaidi kwa ajili ya kulinda ajira. Mchanganyiko huu wa ukuaji unaoendelea kupungua na mfumuko wa bei unaoendelea unaweka mfano mbaya kwa wawekezaji.

Wakati wa kuandika, Dhahabu inarejea nyuma, na shinikizo la kununua linaonekana wazi kwenye chati ya kila siku na kwenye mistari ya kiasi. Wauzaji hawasukumi kwa imani ya kutosha. Ikiwa wanunuzi wataendelea, wanaweza kuvunja kiwango cha bei cha $3,700. Kinyume chake, tukiona kushuka, bei zinaweza kujaribu kiwango cha msaada cha $3,630, na viwango vya msaada zaidi viko katika $3,325 na $3,280. 

Bitcoin, kwa upande mwingine, iliongezeka kidogo, na shinikizo la kununua likirejea kwenye chati ya kila siku. Hata hivyo, mistari ya kiasi inaonyesha vita kati ya wauzaji na wanunuzi, ikionyesha uwezekano wa kusitishwa kwa mwelekeo kabla ya hatua thabiti. Ikiwa bei zitashuka, tunaweza kuona wauzaji wakijaribu kiwango cha bei cha $114,700, na viwango vya msaada zaidi viko katika $107,500. Kinyume chake, tukiona ongezeko kali, tunaweza kuona bei ikijaribu kiwango cha upinzani cha $123,000. 

Athari za uwekezaji baada ya kupunguzwa kwa riba

Hatua ya kihistoria ya Fed ilibadilisha masoko katika kikao kimoja: dola ilidhoofika hadi viwango vya chini vya miaka mingi, Bitcoin iliongezeka zaidi ya $118,000, na dhahabu ikasimama baada ya kukimbia kwa rekodi. Kwa muda mfupi, crypto inaweza kuendelea kufaidika na matarajio ya mtiririko wa fedha, wakati dhahabu bado inaungwa mkono na mtiririko wa muda mrefu wa hifadhi salama licha ya kuchukua faida kwa muda mfupi. Kwa masoko ya FX, udhaifu zaidi wa dola unaweza kutokea ikiwa Fed itaendelea na kupunguzwa zaidi. Kwa kuwa vikao viwili vya sera vinabaki mwaka huu na maafisa wa Fed wamegawanyika sana, mabadiliko makubwa katika madarasa ya mali yanatarajiwa kuendelea, na kuacha wawekezaji wakibadilisha ahadi ya mizunguko ya mtiririko wa fedha na hatari inayoongezeka ya stagflation.

Fanya biashara ya mabadiliko yajayo katika masoko yako unayopenda kwa akaunti ya Deriv MT5 leo.

‍