Je, kuvuka kwa Bitcoin juu ya $92,000 kunaashiria awamu mpya ya soko?

Kupanda kwa Bitcoin hadi juu ya $92,000 kumehuisha mjadala ambao umefuata kila mabadiliko makubwa katika mzunguko huu: je, soko linasahihisha tu mteremko wa kuuzwa kupita kiasi, au awamu mpya ya kasi inayoendeshwa na taasisi na mambo ya kiuchumi (macro) imeanza? 

Ufufuaji huo ulitokea baada ya kipindi kigumu kilichoshuhudia bitcoin ikianguka kuelekea eneo la $80,000–$82,000, ikichochewa na hatua ya 'risk-off' iliyoongozwa na BOJ, uvamizi wa DeFi na wimbi la 'liquidations' za leverage. Kufikia wakati inarejea $92,000, wafanyabiashara walikuwa wakiangalia mpangilio mpana wa nguvu badala ya kichwa cha habari kimoja.

Kuvunja huko pia kuliwasili wakati matarajio ya kupunguzwa kwa viwango vya riba mwezi Desemba yakipanda kwa kasi. Masoko ya utabiri sasa yanaweka uwezekano wa 87% wa kupunguzwa kwa 25 bps, ikiongeza sauti kubwa ya kiuchumi (macro) kwenye soko ambalo tayari limezoea kuitikia mabadiliko ya ukwasi (liquidity). 

Dhidi ya hali hiyo, ishara za taasisi - ikiwa ni pamoja na mabadiliko ya sera ya Vanguard, mwongozo wa Bank of America juu ya ugawaji wa portfolio na kuongezeka kwa mahitaji katika ETFs zinazohusiana na crypto - kwa pamoja zimeongeza hisia kwamba bitcoin inarudishwa katika mazungumzo mapana ya soko.

Nini kinachochochea kuvuka kwa Bitcoin juu ya $92K?

Ufufuaji huu ni matokeo ya vichocheo kadhaa vinavyoingiliana. Matarajio ya kupunguzwa kwa viwango yameongezeka katika wiki za hivi karibuni wakati data dhaifu ya wafanyakazi wa Marekani na maoni ya 'dovish' kutoka kwa maafisa wa Federal Reserve yalisukuma masoko kuelekea makubaliano kwamba kulegezwa kwa sera za fedha kunaweza kuanza katika mkutano wa Desemba.

Unyeti wa Bitcoin kwa matarajio ya ukwasi unabaki kuwa moja ya tabia zake thabiti, na mabadiliko hayo yamesaidia kujenga upya imani baada ya mauzo ya Novemba. Msimamo wa taasisi pia umekuwa ukibadilika kwa njia ambazo ni muhimu kwa muundo wa soko. 

IBIT ETF ya BlackRock ilirekodi kiasi cha biashara cha $3.7 bilioni - ikipita ETF ya S&P 500 ya Vanguard yenyewe - wakati wawekezaji walitafuta uwekezaji wenye ukwasi wakati wa ufufuaji. Taarifa ya Bank of America, ikipendekeza kwamba wateja matajiri wanaweza kutenga 1-4% ya mali zao kwa mali za kidijitali, iliongeza kasi hiyo. 

Uamuzi wa Vanguard wa kuruhusu biashara katika ETFs za bitcoin ni wa maana, lakini ni sehemu ya mtindo mpana wa taasisi zilizokuwa na tahadhari hapo awali kuzoea mahitaji ya wateja, badala ya kuwa kichocheo pekee cha mkutano huo.

Kwa nini ni muhimu

Mchanganyiko wa nguvu za kiuchumi (macro) na kimuundo hufanya wakati huu kuwa tofauti na 'relief rally' ya kawaida. Ufufuaji wa Bitcoin unafuata kushuka kwa 36% kutoka kilele hadi chini kutoka juu yake ya Oktoba karibu $126,000, kukiacha hali ya kuuzwa kupita kiasi na nafasi zikiwa zimesafishwa. 

BTIG iliangazia kuwa Novemba kihistoria ni kipindi ambacho soko huelekea kufika chini kabla ya kuimarika kuelekea mwisho wa mwaka, na hali ya kiufundi inalingana kwa karibu na mtindo huo. Mwingiliano kati ya matarajio ya kupunguzwa kwa viwango na nafasi zilizosafishwa umetoa ufufuaji huo hisia ya kudumu zaidi.

Wafanyabiashara wanaofuatilia ufufuaji kwenye Deriv MT5 watakuwa wamegundua jinsi kushuka kwa hivi karibuni kulivyotengeneza muundo safi na pointi za wazi za majibu, na kuifanya iwe rahisi kufuatilia ikiwa hatua ya sasa inajenga kasi ya kweli au inarudi nyuma tu.

Hisia za taasisi zinabadilika kwa njia ambazo zinaweza kuathiri kina cha soko kwa miezi kadhaa. Brian Huang wa Glider alibainisha kuwa makampuni ambayo kwa muda mrefu yalionekana kuwa ya "shule ya zamani" katika mbinu zao za uwekezaji yanabadilika kwa sababu mahitaji ya wateja kwa mali za kidijitali yameendelea kupitia volatility. Mtazamo huu wa kulainika ni muhimu kama tangazo lolote lile. Unapanua njia ya mapato na kurekebisha uwekezaji wa bitcoin wakati ambapo mazingira ya kiuchumi (macro) yanaweza kuwa yenye kuunga mkono zaidi.

Kwa wafanyabiashara wanaosimamia ukubwa wa nafasi, zana kama Deriv Trading Calculator husaidia kupima viwango vya hatari wakati volatility inapoongezeka na viwango vya usaidizi vinapojaribiwa.

Athari kwa masoko na wawekezaji

Kupanda kwa Bitcoin hadi juu ya $92,000 kulibadilisha tabia ya hatari katika masoko yanayohusiana. Kiasi cha ETF kiliongezeka wakati wafanyabiashara walipohamia kwenye vyombo vyenye ukwasi, wakati hisa za crypto ziliitikia bila usawa. 

Hisa zinazohusiana na Bitcoin zilipanda na ufufuaji, lakini makampuni ya uchimbaji yaliendelea kuhangaika - ishara kwamba wawekezaji wanatofautisha kwa ukali zaidi kati ya uwekezaji wa bei halisi na biashara zenye hatari za kiutendaji. Tofauti hii inasisitiza jinsi soko linavyozidi kuwa la kuchagua badala ya kuwa 'bullish' kwa ujumla.

Kwa wafanyabiashara, ufufuaji umeangazia jukumu la leverage kama kichocheo na hatari, kulingana na wachambuzi. Kushuka kwa mapema mwezi Desemba chini ya $90,000 kulifichua udhaifu wa nafasi zilizopanuliwa kupita kiasi, na kusababisha mamia ya mamilioni katika 'liquidations'. Wakati ufufuaji uliofuata uliimarisha hisia, soko bado linakabiliwa na njia nyembamba kati ya kasi ya kujenga na kulazimishwa kufunga nafasi tena. 

Wawekezaji watakuwa wakiangalia ikiwa 'open interest' inapanda kwa utulivu kutoka viwango vya sasa - ambayo ingeunga mkono hatua hiyo - au inaongezeka haraka sana na kurejesha ukosefu wa utulivu.

Mtazamo wa wataalam

Wachambuzi wanabaki wamegawanyika juu ya ikiwa ufufuaji wa bitcoin unaashiria mwanzo wa awamu mpya au ni marekebisho ya kiufundi tu. Jonathan Krinsky wa BTIG anaamini hali ya kuuzwa kupita kiasi na mifumo ya msimu inaashiria "reflex rally" yenye nafasi ya kufikia kuelekea $100,000. 

Wito huo ni wa kimbinu wazi, ukikubali kwamba mwelekeo mpana unabaki kupingwa na kutegemea uthibitisho wa kiuchumi (macroeconomic).

Matarajio ya muda mrefu yanaegemea zaidi kuwa 'bullish'. Huang anahoji kuwa wakati "maumivu ya muda mfupi yanaweza kuwa hayajaisha", mwelekeo wa muda wa kati bado unaelekeza kwa bitcoin hatimaye kufikia eneo la $150,000, ikidhaniwa kuwa mahitaji ya kimuundo yanaendelea kujengeka. Mkutano wa Desemba wa Federal Reserve sasa unasimama kama makutano makuu yanayofuata. 

Kupunguzwa safi kwa 25 bps kunaweza kuhalalisha ufufuaji wa sasa, wakati kushikilia au lugha ya 'hawkish' kunaweza kupunguza kasi. Mtiririko wa ETF, hali ya leverage na kutokuwepo kwa matukio zaidi ya usalama kutaamua ikiwa ufufuaji huu utakomaa kuwa mabadiliko mapana ya mzunguko.

Maarifa ya kiufundi ya BTC

Mwanzoni mwa uandishi, Bitcoin (BTC/USD) inafanya biashara chini kidogo ya $93,000, ikiendeleza ufufuaji wake kutoka kiwango muhimu cha usaidizi cha $84,000 - eneo ambapo kushuka zaidi kunaweza kusababisha 'liquidations' za kuuza. Ufufuaji sasa unaleta BTC karibu na viwango vya upinzani vya $105,000 na $116,000. Maeneo yote mawili yanaweza kuvutia uchukuaji faida, wakati kuvunja yoyote juu yake kunaweza kuwasha ununuzi unaoendeshwa na FOMO wakati hisia za bullish zinaporejea.

Kupanda kwa hivi karibuni pia kunaashiria mabadiliko katika kasi ya muda mfupi baada ya mteremko wa muda mrefu. Mishumaa (Candles) sasa inajikusanya juu ya viwango vya chini vya awali, ikipendekeza wauzaji wanapoteza udhibiti wakati wanunuzi wanapata tena nguvu polepole.

RSI imeruka kwa kasi juu ya mstari wa kati kuelekea eneo la 60, ikiashiria kuboresha kwa kasi ya 'bullish' baada ya kuelea katika eneo dhaifu. Ingawa bado iko chini ya viwango vya kununuliwa kupita kiasi (overbought), kupanda huku kwa kasi kunaonyesha kuimarika kwa mahitaji na kupendekeza ufufuaji unaweza kuwa na nafasi ya kuendelea - mradi BTC inaweza kushikilia juu ya usaidizi wake wa karibu.

Jambo kuu la kuzingatia

Hatua ya Bitcoin juu ya $92,000 inaeleweka vyema kama makutano ya nguvu kadhaa: kubadilika kwa matarajio ya kiuchumi (macro), kukubalika kwa taasisi kunakoendelea, na urekebishaji muhimu wa kiufundi baada ya marekebisho makali. Hakuna kichocheo kimoja kinachoelezea ufufuaji. Badala yake, soko linaitikia mkusanyiko wa ishara za kuunga mkono wakati ambapo nafasi zimewekwa upya, na ukwasi unaweza kuwa unageuka kuwa mzuri zaidi. Jaribio kuu linalofuata linakuja na mkutano wa Desemba wa Federal Reserve, ambao utaamua ikiwa ufufuaji huu utapanuka au kukwama.