تقرير السوق الأسبوعي - 10 يناير 2022

مؤشرات الولايات المتحدة

بدأت الأسواق العام بنغمة سيئة حيث انخفض مؤشر S&P بأكثر من 2%، وكان مؤشر ناسداك منخفضًا بحوالي 5%، وكان مؤشر داو جونز قريبًا من السلبية، حوالي 0.9%. لم تؤدِ القطاعات النامية مثل التكنولوجيا والقطاعات الاختيارية كما هو متوقع، بينما حافظت القطاعات القيمة مثل الطاقة والخدمات المالية على قوتها خلال الأسبوع. علاوة على ذلك، انخفضت أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل نتفليكس ومايكروسوفت وألفابت بين 6% إلى 10% الأسبوع الماضي.

حدث هذا بشكل رئيسي بسبب ارتفاع عوائد الخزانة، التي قادتها التعليقات المتشددة التي صدرت عن اجتماع FOMC يوم الأربعاء، 5 يناير 2022، مما يشير إلى نظرة أكثر إيجابية لزيادات أسعار الفائدة المستقبلية وتخفيض الأصول. ونتيجة لذلك، ارتفعت عائدات الخزانة لمدة 10 سنوات من 1.34% في ديسمبر الماضي إلى حوالي 1.80% الأسبوع الماضي. 

كانت البيانات الاقتصادية التي صدرت الأسبوع الماضي مختلطة، حيث فشلت بيانات معهد إدارة التوريد (ISM) لكل من القطاعات الصناعية والخدمية في تحقيق أهدافها. كما أن الوظائف غير الزراعية لم تصل إلى الهدف المتوقع البالغ 400,000 وظيفة جديدة. في الوقت نفسه، ارتفعت الأجور بالساعة إلى 0.6% في ديسمبر، متجاوزة التقدير البالغ 0.4%. تشير هذه البيانات المتناقضة إلى أن العديد من الأمريكيين يفضلون العمل الحر، نظرًا لأن 4.5 مليون شخص استقالوا من وظائفهم في نوفمبر 2021.

تشمل أبرز أحداث هذا الأسبوع جلسة استماع ترشيح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام لجنة مجلس الشيوخ المعنية بالبنوك والإسكان والشؤون الحضرية، حيث من المتوقع أن يقدم مزيدًا من المعلومات حول تعليقاته المتشددة الأسبوع الماضي. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر صدور تقارير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون شهرًا ساخنًا آخر لكلا القراءتين، بينما يعتقد القليل أن التضخم قد بلغ ذروته، حيث كانت قراءة CPI لشهر نوفمبر هي الأعلى منذ عام 1982. سيواصل المتداولون أيضًا مراقبة العوائد حيث أن أسهم التكنولوجيا والنمو هي الأكثر حساسية لارتفاع العوائد.

الفوركس

في سوق الفوركس، كان للدولار الأمريكي بداية مخيبة للآمال في العام. إلى جانب ذلك، أضاف مؤشر الدولار +0.07%، لكن معظم المكاسب تم محوها بعد تقرير الوظائف المتوسطة في ديسمبر. بالإضافة إلى ذلك، أنهت أسعار EUR/USD منخفضة بنسبة -0.20%، بينما أضافت أسعار USD/JPY +0.33%. بالمقارنة، ارتفع GBP/USD بنسبة +0.39% على الرغم من الاتجاهات.

في يوم الجمعة، 7 يناير 2022، شهد الدولار الأمريكي فقدان الأرض أمام اليورو بسبب تقرير الوظائف المخيب للآمال في ديسمبر. ارتفعت العملة الموحدة، وضعف الدولار الأمريكي بعد أن قالت وزارة العمل الأمريكية إن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 199,000 الشهر الماضي، وهو أقل بكثير من التقدير البالغ 400,000.

على الرغم من التقرير العام السيئ، انخفض معدل البطالة إلى 3.9% مقابل توقعات بلغت 4.1%، وارتفعت الأجور بنسبة 0.6%. زادت هذه الإحصائيات من التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في رفع أسعار الفائدة في اجتماعه في مارس.

قوي اليورو مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من عدم إظهار أي رد فعل تقريبًا على البيانات التي تظهر أن التضخم في منطقة اليورو ارتفع إلى 5% في ديسمبر. قال العديد من صانعي السياسة في منطقة اليورو إنهم يتوقعون أن يتباطأ التضخم تدريجياً في عام 2022، وقد تكون زيادة أسعار الفائدة لهذا العام ضرورية أو غير ضرورية.

بعد أن تم الإعلان الأسبوع الماضي أن المملكة المتحدة لن تفرض المزيد من القيود لمكافحة أوميكرون، ارتفع الجنيه الإسترليني أمام العديد من المنافسين، وخاصة الدولار الأمريكي. ومع ذلك، يبدو أن الأسبوع المقبل سيكون مشغولًا للغاية من الناحية الاقتصادية. مع بلوغ أوميكرون ذروته في لندن وزيادة رغبة الاحتياطي الفيدرالي في تشديد السياسة النقدية، من المحتمل أن تبقى هاتان القوتان في اللعب لزوج العملات الرئيسي. من الناحية الفنية، يتم تداول GBP/USD حاليًا عند 61.8% من مستوى التصحيح البالغ 1.35800 ودون مستوى مقاومته البالغ 78.6% من 1.36900. يتضمن الأسبوع المقبل بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية المهمة وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة.

السلع

الأسبوع الماضي، دفعت أسعار الذهب عبر مياه متقلبة مقابل الدولار الأمريكي. يوم الخميس، 6 يناير 2022، دخل المعدن الأصفر في سقوط حر ليصل إلى أدنى مستوى له حوالي 1,790 دولارًا، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 2% عن الـ 24 ساعة السابقة. دخل الذهب تداول يوم الجمعة مع خسارة أسبوعية بنسبة 1.7%، لكن الأسعار تعافت قليلاً في جلسة التداول النهائية للأسبوع. ارتفعت الأسعار حوالي 0.4% بحلول يوم الجمعة، 7 يناير 2022، في منتصف اليوم، حيث كانت تتداول بالقرب من 1,797 دولارًا للأونصة. 

كانت أسبوعًا متقلبًا للذهب وسط إشارات من الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة بشكل أسرع مما هو متوقع وبيانات نمو الوظائف الأمريكية المخيبة للآمال. مع اقتراب الولايات المتحدة من التوظيف الكامل، يبرز رد فعل الذهب حساسيته الخاصة تجاه مخاطر التضخم وزيادات أسعار الفائدة. 

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الفضة والبلاتين أيضًا الأسبوع الماضي. ارتفعت الفضة بنسبة 1.1% عند حوالي 22.40 دولارًا للأونصة، بينما ارتفعت البلاديوم بأكثر من 3% إلى 1,933 دولارًا للأونصة. في حين انخفض البلاتين بنسبة 0.6% ليتداول حول 959 دولارًا للأونصة.

في أسبوع صاعد لأسواق النفط، ارتفعت أسعار خام برنت إلى 80 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء، 4 يناير 2022، وهو أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2021. ارتفعت الأسعار حيث حافظت أوبك+ على خطتها لزيادة إنتاجها بمقدار 400,000 برميل يوميًا في فبراير 2022، مما يدل على التفاؤل بشأن الطلب العالمي المستقبلي.

العملات المشفرة

كان أسبوعًا ثقيلاً لأسواق العملات المشفرة، حيث انخفضت قيمة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها في 3 أشهر بسبب المخاوف من تشديد السياسة النقدية في الولايات المتحدة وانقطاع الإنترنت في كازاخستان، مركز التعدين الثاني في العالم.

اعتبارًا من بعد ظهر يوم الجمعة، 7 يناير 2022، كان سعر البيتكوين يتداول بالقرب من أدنى مستوى له عند 41,360 دولارًا بعد أن انخفض دون مستوى 42,000 دولار. بدأت البيتكوين مسيرتها الهبوطية في بداية الأسبوع الماضي بعد تلميحات من الاحتياطي الفيدرالي بأن صانعي السياسة كانوا مستعدين لتقليص المساعدات التحفيزية التي أبقت الاقتصاد عائمًا خلال ذروة الجائحة. 

أدى الموقف المتشدد من صانعي السياسة النقدية إلى بيع عالمي في أسواق الأسهم، والذي انتقل إلى العملات المشفرة. على الرغم من أن المؤيدين غالبًا ما يصفون البيتكوين بأنها غير مرتبطة بالأسواق المالية التقليدية، فقد لاحظ الخبراء أن هناك أنماطًا متزايدة بين تحركات أسعار البيتكوين والأسهم. يمكن أن تختبر أكبر عملة مشفرة في العالم المياه حول مستوى 38,600 دولار، حيث يقع مستوى الدعم الأول عند مستوى تصحيح 23.6%. إذا تجمع الثيران في البيتكوين، فإن مستوى المقاومة الصاعد مرئي حول 44,400 دولار عند مستوى تصحيح 38.2%.

تبع الألتكوين أيضًا انخفاض سعر السوق الرائد، حيث استمرت الإيثريوم وسولانا في الانخفاض. أدى هذا الانخفاض إلى تخفيض كلا العملتين بين 6-8% خلال عملية البيع يوم الجمعة.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو عقود الفروقات على Deriv X الحساب المالي وDeriv MT5 الحسابات المالية و STP المالية.