Cotygodniowy raport rynkowy – 10 stycznia 2022

Indeksy US

Rynki rozpoczęły rok w złym nastroju, ponieważ S&P spadł o ponad 2%, Nasdaq był niższy o około 5%, a Dow Jones był niemal na minusie, wokół poziomu 0,9%. Sektory wzrostu, takie jak technologia i sektor dóbr luksusowych, nie osiągnęły oczekiwanych wyników, podczas gdy sektory wartości, takie jak energetyka i usługi finansowe, utrzymały się w tym tygodniu. Ponadto, akcje technologiczne o dużej kapitalizacji, takie jak Netflix, Microsoft i Alphabet, spadły o 6% do 10% w zeszłym tygodniu.

To wydarzyło się głównie z powodu wzrostu rentowności obligacji skarbowych, co było wynikiem jastrzębich komentarzy wydanych po posiedzeniu FOMC w środę, 5 stycznia 2022 roku, sugerujących bardziej pozytywną perspektywę dalszych podwyżek stóp procentowych i ograniczania aktywów. W rezultacie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła z 1,34% w grudniu zeszłego roku do około 1,80% w zeszłym tygodniu. 

Dane gospodarcze opublikowane w zeszłym tygodniu były mieszane, ponieważ dane Instytutu Zarządzania Podażą (ISM) dla sektorów produkcyjnego i usługowego nie spełniły oczekiwań. Liczba nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym była niższa od oczekiwanego celu 400 000 nowo utworzonych miejsc pracy. Tymczasem średnie zarobki godzinowe wzrosły o 0,6% w grudniu, przewyższając szacunki na poziomie 0,4%. Te sprzeczne dane sugerowały, że wielu Amerykanów woli samozatrudnienie, biorąc pod uwagę, że 4,5 miliona osób zrezygnowało z pracy w listopadzie 2021 roku.

Wydarzenia w tym tygodniu obejmują przesłuchanie nominacyjne przewodniczącego Fed Jerome'a Powella przed Senacką Komisją ds. Bankowości, Mieszkalnictwa i Spraw Miejskich, na którym oczekuje się, że przedstawi więcej informacji na temat swoich jastrzębich komentarzy z zeszłego tygodnia. Oprócz tego, raporty dotyczące Indeksu Cen Konsumpcyjnych (CPI) i Indeksu Cen Producentów są zaplanowane na ten tydzień. Ekonomiści oczekują kolejnego gorącego miesiąca dla obu odczytów, podczas gdy nieliczni wierzą, że inflacja mogła osiągnąć szczyt, a odczyt CPI z listopada był najwyższy od 1982 roku. Traderzy będą również nadal zwracać uwagę na rentowności, ponieważ akcje technologiczne i wzrostowe są najbardziej wrażliwe na rosnące rentowności.

Forex

Na rynku Forex, dolar amerykański miał rozczarowujący początek roku. W tym samym czasie Indeks Dolara wzrósł o +0,07%, ale większość zysków została zniwelowana po przeciętnym raporcie o zatrudnieniu w grudniu. Dodatkowo, kurs EUR/USD zakończył na minusie o -0,20%, podczas gdy kurs USD/JPY wzrósł o +0,33%. W porównaniu, GBP/USD wzrósł o +0,39% pomimo trendów.

W piątek, 7 stycznia 2022 roku, dolar amerykański stracił na wartości w stosunku do euro z powodu rozczarowującego raportu o zatrudnieniu w grudniu. Euro wzrosło, a dolar osłabł po tym, jak Departament Pracy USA ogłosił, że liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym wzrosła o 199 000 w zeszłym miesiącu, co znacznie odbiega od szacowanej liczby 400 000.

Pomimo słabego ogólnego raportu, stopa bezrobocia spadła do 3,9% w porównaniu do oczekiwań na poziomie 4,1%, a płace wzrosły o 0,6%. Statystyki te zwiększyły oczekiwania, że Federal Reserve zacznie podnosić stopy procentowe na swoim marcowym posiedzeniu.

Euro wzmocniło się w stosunku do dolara amerykańskiego, mimo że nie wykazało prawie żadnej reakcji na dane pokazujące, że inflacja w strefie euro wzrosła do 5% w grudniu. Kilku decydentów w strefie euro stwierdziło, że oczekują, iż inflacja stopniowo spowolni w 2022 roku, a podwyżka stóp w tym roku może, ale nie musi być konieczna.

Po ogłoszeniu w zeszłym tygodniu, że Wielka Brytania nie nałoży więcej ograniczeń w celu walki z Omicronem, funt zyskał na wartości w stosunku do wielu rywali, szczególnie dolara amerykańskiego. Jednak nadchodzący tydzień zapowiada się dość pracowity na froncie gospodarczym. Z Omicronem osiągającym szczyt w Londynie i rosnącą presją Federal Reserve na zacieśnienie polityki monetarnej, te dwa czynniki prawdopodobnie pozostaną w grze dla głównej pary walutowej. Technicznie rzecz biorąc, GBP/USD obecnie handluje na poziomie 61,8% poziomu retracement 1,35800 i poniżej poziomu oporu 78,6% na poziomie 1,36900. Nadchodzący tydzień przyniesie niezwykle ważne dane dotyczące inflacji w USA oraz sprzedaży detalicznej oraz dane dotyczące PKB Wielkiej Brytanii.

Towary

W zeszłym tygodniu ceny złota przeszły przez zmienne wody w stosunku do dolara amerykańskiego. W czwartek, 6 stycznia 2022 roku, żółty metal wszedł w swobodny spadek, osiągając minima około 1 790 USD, co oznacza spadek o 2% w ciągu ostatnich 24 godzin. Złoto weszło w piątkową sesję handlową z prognozowaną stratą tygodniową na poziomie 1,7%, ale ceny nieznacznie się odbiły w ostatniej sesji handlowej tygodnia. Metal wzrósł o około 0,4% do piątku, 7 stycznia 2022 roku, w południe, handlując blisko 1 797 USD za uncję. 

Ogólnie rzecz biorąc, niepewny tydzień dla złota miał miejsce wśród sygnałów od Federal Reserve o szybszym podnoszeniu stóp procentowych niż oczekiwano oraz rozczarowujących danych o wzroście zatrudnienia w USA. W miarę jak USA zbliżają się do pełnego zatrudnienia, reakcja złota podkreśla jego szczególną wrażliwość na ryzyko inflacyjne i wzrost stóp procentowych. 

Dodatkowo, srebro i platyna również wzrosły w zeszłym tygodniu. Srebro wzrosło o 1,1% do około 22,40 USD za uncję, podczas gdy pallad wzrósł o ponad 3% do 1 933 USD za uncję. Tymczasem platyna spadła o 0,6% i handlowała w okolicach 959 USD za uncję.

W optymistycznym tygodniu dla rynków ropy, ropa Brent wzrosła do 80 USD za baryłkę we wtorek, 4 stycznia 2022 roku, osiągając najwyższy poziom od listopada 2021 roku. Ceny wzrosły, gdy OPEC+ utrzymał swój plan zwiększenia wydobycia o 400 000 baryłek dziennie w lutym 2022 roku, co wskazuje na optymizm co do przyszłego popytu globalnego.

Kryptowaluty

To był trudny tydzień dla rynków kryptowalut, ponieważ wartość Bitcoina spadła do 3-miesięcznego minimum z powodu obaw o zaostrzenie polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych oraz przerwy w dostępie do internetu w Kazachstanie, drugim co do wielkości centrum wydobywczym na świecie.

Pod koniec piątku, 7 stycznia 2022 roku, cena Bitcoina handlowała blisko minimum na poziomie 41 360 USD po spadku poniżej 42 000 USD. Bitcoin rozpoczął swój spadkowy trend na początku zeszłego tygodnia po wskazówkach od Federal Reserve, że decydenci są gotowi agresywnie ograniczyć wsparcie stymulacyjne, które utrzymywało gospodarkę na powierzchni w szczytowym okresie pandemii. 

Jastrzębia postawa decydentów monetarnych doprowadziła do globalnej wyprzedaży na rynkach akcji, co rozprzestrzeniło się na kryptowaluty. Mimo że zwolennicy często opisują Bitcoina jako niezwiązanego z tradycyjnymi rynkami finansowymi, eksperci zauważyli rosnące wzorce między ruchami cen Bitcoina a akcji. Największa kryptowaluta na świecie może przetestować poziomy wokół 38 600 USD, gdzie jej pierwszy poziom wsparcia znajduje się na poziomie 23,6% retracement. Jeśli byki Bitcoina zyskają na sile, opór wzrostowy jest widoczny wokół 44 400 USD na poziomie 38,2% retracement.

Altcoiny również podążyły za spadkiem ceny lidera rynku, a Ethereum i Solana kontynuowały spadek. Ten spadek spowodował, że obie monety straciły od 6% do 8% podczas piątkowej wyprzedaży.

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.