Market recap: Week of 1–8 Sep 2023

Avrupa Merkez Bankası ikilemi

CNBC: Sürekli enflasyonu ele almak için Eylül'de muhtemel bir faiz artırımı, ekonomik durgunluk endişeleri ile karşı karşıya. ECB'nin politika duruşu, fiyat artışı ile zayıflayan ekonomik görünüm arasında hassas bir dengeye bağlıdır. Mario Centeno, euro bölgesi büyümesinin düşüklüğü ve mevcut önlemler nedeniyle dikkatli olma gereğini vurguladı. Özellikle, yenilikçi işgücü piyasası esnekliği, enflasyon katkısını olumlu yönde etkileyebilir.

Avrupa Merkez Bankası'nın politika faizleri

Breaking News Networks'in bildirdiğine göre: Son bir seminerde, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, ECB'nin son bir yılda 425 baz puanlık rekor hızda politika faizi artışını, enflasyonu 2% orta vadeli hedefine zamanında geri getirme konusundaki taahhüdünün bir ifadesi olarak vurguladı. 14 Eylül'deki ECB toplantısı, yetkililerin son ekonomik yavaşlamanın devam eden sıkılaştırma döngüsünde bir duraklamayı haklı çıkarıp çıkarmadığını değerlendireceği önemli bir an olacak. Euro-zone inflation figures for August indicated a slowdown, dropping to 5.3% from 5.5% the previous month. Ancak, özel sektör faaliyetlerindeki derinleşen daralma endişeleri, ekonomik görünüm hakkında sorular uyandırdı. Currently, money markets assign roughly a one-in-four chance of the ECB raising rates by a quarter-point to 4% in the upcoming meeting. ECB politikasıyla ilgili daha fazla gelişme için bizi izlemeye devam edin.

Cebr forecasts more rate hike increases

The Guardian report: Thinktank Cebr forecasts more rate hike increases and anticipates 28,000 insolvencies in the coming year. Approximately 7,000 business failures are expected per quarter in 2024 due to financial strain and economic challenges. Notably, insolvencies in Q2 2023 were 50% higher than the pre-pandemic levels in Q2 2019. Bank of England's interest rate has seen 14 increases since the end of 2021, rising from 0.1% to 5.25%.

İngiltere Merkez Bankası ve İngiltere enflasyonu

Eski BOE faiz belirleyicisi Michael Saunders, İngiltere Merkez Bankası'nın İngiltere enflasyonu ile başa çıkmayı tamamlamış olabileceğini, ekonomik yavaşlama ve gevşeyen işgücü piyasası belirtilerine atıfta bulunarak belirtiyor. Birmingham Şehir Konseyi, finansal zorluklar nedeniyle 114. Bölüm bildirimi yayımlıyor.

Enflasyonun düşmesi bekleniyor mu?

Enflasyonun yıl sonuna kadar önemli ölçüde düşmesi bekleniyor, diyor Andrew Bailey, İngiltere Merkez Bankası Başkanı ve zirve faiz oranlarına yaklaşılmakta olduğunu belirtiyor. O, 14 ardışık artışın ardından faizlerin 'döngünün zirvesine çok daha yakın' olduğunu düşünüyor. Bailey: 'Göstergeler, yıl sonuyla işaretlenen enflasyonda devam eden bir düşüşü işaret ediyor.' Maaş büyüme verileri, faiz politikası için kilit öneme sahip.

Kanada Merkez Bankası faizleri koruyor

Reuters: The Bank of Canada maintains the overnight rate at 5% amidst weaker economic growth. Q2 2023 saw a 0.2% contraction due to reduced consumption, housing activity, and wildfires' impact. Hanehalkı kredi büyümesi yüksek oranlar nedeniyle yavaşladı. Domestic demand grew 1%, backed by gov't spending and business investment. Labour market tightness easing, with 4-5% wage growth. Enflasyon hakkında endişeler devam ediyor; gerektiğinde politika faizleri artabilir.

İngiltere kredi verenlerinin faiz oranları

The Guardian bildiriyor: İngiltere kredi verenleri, Temmuz'un ikinci yarısında, İngiltere enflasyonunun Haziran'da beklenenden daha fazla düştüğüne dair haberlerin ardından faiz oranlarını kesmeye başladı. Bu indirim, İngiltere Merkez Bankası'nın daha önce beklenildiği kadar agresif bir faiz artışı yapmayacağı spekülasyonunu tetikledi. HSBC ve NatWest, konut kredisi faizlerini düşürmek için adımlar attı ve bu hareketin diğer büyük İngiltere kredi verenleri tarafından izlenmesi bekleniyor. NatWest, in particular, has unveiled reductions of up to 0.35 percentage points on selected fixed-rate deals. For instance, a five-year fixed-rate deal designed for homebuyers with a 5% deposit, currently priced at 6.39%, will see its rate decrease to 6.04% at NatWest.

Beyaz Saray, Kısa Süreli Finansman Çözümü Talep Ediyor

Reuters: Kongre, daha geniş bir harcama anlaşması için zaman tanıyarak kapanmayı önlemek amacıyla geçici bir önlem arıyor. Finansman zorlukları, düşük gelirli aileler için gıda yardımı gibi hayati öneme sahip nakit sıkıntısı yaşayan programları açıkça ortaya koyuyor. Gelecek 30 Eylül gününde yaklaşan bir son tarih, hükümetin finansal zorluklarla karşılaşmasıyla birlikte potansiyel kapanma endişelerini artırıyor. Geçmiş kapanmalar, azaltılmış üretkenlik ve Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) etkisi dahil ekonomik sonuçları gün yüzüne çıkarıyor. Kapanmalar, federal çalışanlar için ekonomik güvensizlik getiriyor ve karmaşık sonuçları vurguluyor.

Avustralya'nın Çin'den yarar sağlama umudu belirsiz

The Guardian'a göre, Avustralya'nın Çin'in yeniden büyümesinden yarar sağlama umudu, Çin'in yeni duraklama ve emlak krizi üzerine artan endişelerin ortasında belirsizliklerle karşı karşıya. Evergrande ve Country Garden emlak kriziyle yavaşlayan yabancı yatırımların yanı sıra zorluklar ortaya çıkıyor. Veri serisinden askıya alınmış olsa da, genç işsizlik endişeleri artırıyor. Olası bir Çin durgunluğu, Avustralya ekonomisini azalan ihracat ve yatırımlar yoluyla etkileyebilir. Artan işsizlik ve mali sonuçlar izleyebilir. Kıdemli maden analisti Peter Strachan, ihracat ve emtia fiyatları üzerindeki hemen etkileri vurguluyor. Avustralya doları, demir cevheri fiyatlarına yakından bağlıdır.

Petrol fiyatları 

CNN: Suudi Arabistan, bütçeyi dengelemek için varil başına 81$ hedefliyor; Rusya, AB'nin Rus petrol fiyatlarını sınırlama çabalarına rağmen Ukrayna'nın çatışmasını desteklemek için ihracatlarını azaltıyor. Çoğu Rus petrolü hala sınırlamanın üzerinde işlem görüyor.

Altın yatırımı 

JPMorgan analistlerine göre, merkez bankası alımları nedeniyle altın yatırımı arttı ve bankalar dışı tahsisler 2012 zirvelerine yükseldi. Tarihe göre yüksek. Central bank’s demand may hold the key, but Q2 2023 shows normalization. Artık, altın fiyatlarının sonucu bu gelişmeye bağlı.

Federal Reserve

Federal Reserve Bank of New York President John Williams acknowledges their current monetary policy is "pretty clear we're restrictive," but it's an open question whether they need to further curb economic activity to rein in inflation to 2%. Dallas Fed President Lorie Logan suggests they may skip a rate increase at the next meeting, but more tightening may be necessary for timely inflation control. Chicago Fed President Austan Goolsbee hints at a pause in rate hikes, focusing on how long rates will stay high to reach the 2% inflation target.