시장 요약: 2023년 12월 11일부터 15일까지

영국 총선

BBC 뉴스와 메트로: 로버트 젠릭이 이민부 장관직에서 사임합니다. 젠릭과 수엘라 브라버맨은 당의 어려움 속에서 수낙의 리더십을 지지하는 입장에서 물러납니다. 

실망스러운 회의와 보궐선거 패배로 인해 의원들 사이에서 인내심이 바닥나고 있습니다. 일부 보수당원들은 수낙이 물러나는 것을 고려하지 않으면 키어 스타머의 노동당에 계속 손실을 입을까 두려워합니다.

한편, 경제학자들은 영국 은행이 12월 14일에 15년 만에 가장 높은 대출 비용을 유지할 것이라고 예측하고 있으며, 이는 영국 시장이 2024년 6월 기준 금리 인하를 예상하고 있다는 것을 반영합니다. 

Fed 금리 인상

포브스: 투자자들은 연방공개시장위원회(FOMC)가 오는 12월 12일과 13일의 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 

연준이 금리 인하를 고려할 시점과 범위에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 

CME 그룹은 연준이 현재의 연준 기준 금리 목표 범위(5.25%~5.5%)를 유지할 확률이 97.7%라고 보고하고 있습니다.

추가로, FOMC가 2024년 3월까지 최소 25bps 금리를 인하할 확률은 52.7%입니다. 

영국 경제 전망

가디언과 로이터: 최신 여론 조사에 따르면 영국은행이 12월 14일에 5.25%의 은행 금리를 유지할 것으로 보이며, 2024년 2분기 내내 지속될 것으로 예상됩니다. 해결 재단은 높은 임금 지급에 대한 우려가 해소될 수 있으며, 임금 협상이 연간 인플레이션 감소에 반응하고 있다고 언급했습니다. 

로이터 조사에 따르면 15년 만에 가장 높은 금리가 2024년 3분기까지 지속되며, 연말까지 4.50%에 이를 것이라고 전망하고 있습니다. 

미국 경제 전망

월스트리트 저널과 뉴욕 연방준비은행: 미국은 11월에 199,000개의 일자리를 추가했으며, 이는 올해 초보다 다소 느리지만 팬데믹 이전의 성장률과 일치합니다. 자동차 근로자 파업을 제외할 경우, 일자리는 약 169,000개가 증가하여 10월의 180,000개에 비해 약간 감소한 수치입니다. 의료 및 정부 부문에서 두드러진 성장세를 보인 반면, 전반적인 고용 속도는 둔화되었습니다. 

뉴욕 연방준비은행의 조사에 따르면, 1년 기간의 중간 인플레이션 기대치는 3.4%로 소폭 하락했습니다. 

연준은 이번 주 목요일에 금리를 유지할 것으로 예상되며, 시장은 5월부터 금리 인하가 시작될 것이라고 예상하고 있습니다. 

골드 시장 요약

킷코 뉴스: 조셉 카바토니, WGC 북미 시장 전략가는 금이 연방준비제도의 의존성을 가지고 있다고 언급했습니다. 첫 번째 시나리오로 부드러운 미국 경기 하강이 현재의 합의와 조화를 이루며 금의 추세를 지지합니다. 두 번째로, 경기 후퇴와 함께 하드 랜딩이 이루어지면 공격적인 금리 인하를 통해 금의 상승 추세를 유도할 수 있습니다. 두 번째 시나리오인 경기 침체로 인한 하강 착륙은 공격적인 금리 인하를 통해 금 가격의 강세 트렌드를 유도할 수 있습니다. 세 번째, 착륙 없는 시나리오는 가능성이 낮은 것으로 여겨지며, 지속적으로 트렌드 이상의 미국 가능성은 10%에 불과합니다. 성장. 

인플레이션 데이터

월스트리트 저널과 FX 스트리트: 최신 인플레이션 데이터가 큰 변화를 가져오지 못하면서 미국 달러는 안정세를 유지하고 있습니다. 소비자 물가 지수는 11월에 3.1% 상승하며, 이는 10월보다 약간 둔화되었으나 6월의 3%보다 높습니다.

재정장관 재닛 옐런은 인플레이션이 '유의미하게 하락하고 있다'고 언급하며, 연준의 목표와 조화를 이루기를 기대한다고 밝혔습니다. 

연준은 수치가 빠른 시간 안에 2% 인플레이션 목표에 복귀하기에 바람직한 수준보다 약간 높은 상황임에도 불구하고 회의에서 금리를 유지할 것으로 보입니다. 

연준 금리 인하

월스트리트 저널과 가디언: 연준은 최근 7월의 금리 인상 이후 기준금리를 유지하며, 인플레이션 하락 속에서 경제적 피해를 피하기 위한 주의를 강조하고 있습니다. 파월은 예측의 변화에 대해 강조하며, 관계자들은 내년에 세 차례 금리 인하를 예상하고 있으며, 이전의 한 번 인상 및 두 차례 인하와는 차별화된 전망입니다. 시장은 긍정적으로 반응하며 모든 주요 지수는 상승하고 다우 산업 지수는 사상 최고치로 마감했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.032%로 하락했습니다. 한편, 하원은 수요일 조 바이든에 대한 탄핵 조사를 공식적으로 승인하는 투표를 진행했습니다.

영국 GDP

로이터 및 Ons.gov: 2023년 10월 영국의 월간 GDP는 0.3% 감소했으며, 이는 9월의 0.2% 성장과 대조를 이루고 있습니다. 서비스 부문이 0.2% 하락해 월간 수축의 주 요인이 되고 있습니다. 

은행은 오늘 금리를 유지할 예정이며, 시장에서는 2024년에 금리 인하 가능성이 커지고 있습니다. 

영국 통화 정책

가디언: 은행은 장기적으로 긴축 통화 정책의 필요성을 강조하며, 2024년에 5회의 금리 인하를 예상하는 금융 시장의 기대에 반대하고 있습니다. 현재 금리를 유지함에도 불구하고 세 명의 정책 입안자는 잠재적인 인상을 지지했습니다.

앤드류 베일리는 영국의 금리 인하는 시기상조라고 강조하면서도, 금융 시장은 최소 4회의 인하를 예상하고 있으며 현재 5.25%에서 4.1%로 떨어질 것으로 추정하고 있습니다.  이전 도시 예측에서는 은행이 정오 발표 전에 5개의 분기 점 인하를 예상했습니다. 

유럽 통화 정책

로이터: 유럽 중앙은행은 금리를 유지하며 즉각적인 금리 인하 기대를 저지하고, 크리스틴 라가르드 대통령은 인플레이션 회복과 강력한 물가 압박이 예상된다고 강조했습니다. 

라가르드의 입장은 미국 연준의 제롬 파월의 보다 온건한 발언과 뚜렷한 대조를 이룹니다. 그는 6월이나 7월 이전에 금리 인하 가능성은 낮다고 시사했습니다.