Pronóstico del precio del oro 2024: ¿cuánto podría subir el oro?

El oro experimentó un aumento, alcanzando USD 2475 al inicio de la sesión de Londres el miércoles de la semana pasada. Este aumento reforzó su reputación como un activo seguro preferido durante tiempos de incertidumbre económica. Las insinuaciones de la Reserva Federal sobre posibles recortes de tasas y los recientes desarrollos políticos han influido significativamente en el sentimiento del mercado, empujando los precios del oro a nuevos máximos.

Los precios del oro han estado en aumento

Este año, el oro ha subido más del 20%, impulsado por expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, tensiones geopolíticas y compras sustanciales de bancos centrales. El lunes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que la Fed no esperaría a que la inflación alcanzara el objetivo del 2% antes de implementar recortes de tasas, reconociendo los efectos retardados de los cambios en la política.

La declaración de Powell, junto con una disminución del 0.1% mes a mes en el índice de precios al consumidor de junio, ha fortalecido la confianza del mercado en los próximos recortes de tasas.

Según la herramienta CME FedWatch, los traders ahora están casi seguros de un recorte de tasas en septiembre. Los analistas de JPMorgan han señalado que la anticipación de tasas de interés más bajas mejora el atractivo del oro. Como un activo que no genera interés, el oro tiende a desempeñarse bien cuando las tasas de interés caen. JPMorgan pronostica que los precios del oro podrían alcanzar los USD 2,500 por onza para el cuarto trimestre de 2024, impulsados por un aumento en la demanda de inversores a través de futuros y tenencias de ETF.

¿Por qué está subiendo el precio del oro?

Daniel Hynes, un estratega senior de commodities en ANZ, señaló que los signos de desaceleración de la inflación y los débiles datos económicos han desencadenado el reciente movimiento en los precios del oro. Vivek Dhar del Commonwealth Bank de Australia también enfatizó la resiliencia del oro, prediciendo que los precios podrían superar los USD 2,500 por onza para fin de año.

La próxima elección en EE. UU. también ha impactado los movimientos en los precios del oro. Un posible segundo mandato para Donald Trump, con sus políticas de aranceles e impuestos, se ve como un factor que podría aumentar la inflación y ampliar el déficit presupuestario. Los analistas de UBS han sugerido que la incertidumbre política podría llevar a la volatilidad del mercado, aumentando aún más el atractivo del oro como un activo seguro.

Movimientos divergentes para los precios del cobre y el petróleo

Mientras los precios del oro han alcanzado máximos históricos, esta tendencia no se refleja en todas las materias primas, lo que presenta un desafío para los traders. Las materias primas pro-cíclicas como el cobre y el petróleo, que típicamente prosperan en una economía saludable, han visto disminuciones en los precios. Esta divergencia indica problemas económicos globales subyacentes, con los inversores recurriendo al oro ante temores de inestabilidad.

El cobre, a menudo considerado un barómetro de la salud económica debido a su amplio uso en la construcción y fabricación, no está en aumento como el oro. De manera similar, los precios del petróleo han sido mediocres, señalando que, si bien los inversores se cubren con oro, la confianza en el crecimiento económico general sigue siendo inestable. Para los traders, esto presenta un panorama matizado: el sólido desempeño del oro sugiere precaución, mientras que el bajo rendimiento de las materias primas pro-cíclicas indica problemas económicos más profundos que podrían afectar las estrategias de mercado más amplias.

El aumento del oro sugiere una creciente preocupación de los inversores sobre las perspectivas económicas globales. El atractivo del metal como un activo seguro es particularmente fuerte durante tiempos inciertos, proporcionando una cobertura contra la turbulencia económica y las presiones inflacionarias.

A pesar de los preocupantes indicadores económicos, los inversores de acciones en EE. UU. siguen optimistas. Creen que la situación económica es "lo suficientemente mala" como para justificar una política monetaria de apoyo de la Reserva Federal, como tasas de interés más bajas, pero no tan grave como para desencadenar una crisis económica importante. Este delicado equilibrio se ha denominado una "economía de Ricitos de Oro": ni demasiado caliente ni demasiado fría. Sin embargo, este equilibrio es frágil y puede no durar.

Se esperan varios datos económicos importantes el miércoles, incluidos los cifras de inflación de Nueva Zelanda, el Reino Unido y la Eurozona, así como datos de vivienda e industria de EE. UU. Estos informes proporcionarán más información sobre la situación económica global y podrían influir en los precios del oro y en el sentimiento de los inversores.

A medida que avanzamos a través de 2024, muchos traders seguirán de cerca la trayectoria del precio del oro. Con tensiones geopolíticas, inestabilidad económica y posibles recortes de tasas en el horizonte, el oro podría alcanzar nuevos niveles récord. Las predicciones de los analistas varían, y algunos pronostican precios muy por encima de USD 2,500 por onza. Sin embargo, la naturaleza volátil de los mercados globales y los desarrollos económicos imprevistos dictarán, en última instancia, cuán alto puede subir el oro en los próximos meses.

Análisis XAU/USD: Perspectiva técnica del oro

En el momento de escribir esto, el camino del oro hacia USD 2500 parece estar despejado, con señales alcistas evidentes en el gráfico diario. Los precios están muy por encima de la media móvil, y el RSI está aumentando drásticamente, lo que indica un fuerte impulso ascendente. Sin embargo, el RSI ha superado ahora 70 y se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que insinúa la posibilidad de una desaceleración.

Los compradores que buscan superar los USD 2,500 y entrar en territorio inexplorado podrían encontrar difícil superar el máximo psicológico de USD 2,520. A la baja, los vendedores podrían encontrar soporte en el nivel de resistencia y soporte de USD 2,400, y un movimiento adicional hacia abajo probablemente se mantendrá en el nivel de soporte psicológico de USD 2,365.

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