Altın fiyat tahmini 2024: Altın ne kadar yükselebilir?

Geçen hafta Çarşamba günü Londra seansının başında altın 2475 USD'yi test ederek bir sıçrama yaşadı. Bu sıçrama, ekonomik belirsizlik dönemlerinde tercih edilen güvenli liman varlığı olarak itibarını pekiştirdi. Federal Reserve'in olası faiz indirimine dair ipuçları ve son siyasi gelişmeler, piyasa algısını önemli ölçüde etkiledi ve altın fiyatlarını yeni zirvelere taşıdı.

Altın fiyatları yükseliyor

Bu yıl, altın %20'den fazla yükseldi; bu artış Federal Reserve faiz indirim beklentileri, jeopolitik gerilimler ve merkez bankalarının büyük ölçüde alımları tarafından tetiklendi. Pazartesi günü, Federal Reserve Başkanı Jerome Powell, enflasyonun %2 hedeflerine ulaşmasını beklemeden faiz indirimlerini uygulamaya koyacaklarını, politika değişikliklerinin gecikmeli etkilerini kabul ettiklerini belirtti.

Powell'ın açıklaması, Haziran tüketici fiyat endeksinde %0,1'lik aylık düşüşle birlikte, yaklaşan faiz indirimlerine olan piyasa güvenini güçlendirdi.

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Eylül ayında bir faiz indirimi konusunda neredeyse eminler. JPMorgan analistleri, düşük faiz oranları beklentisinin altının çekiciliğini artırdığını belirtti. Faiz getirmeyen bir varlık olarak, altın faiz oranları düştüğünde genellikle iyi performans gösterir. JPMorgan 2024'ün dördüncü çeyreğinde altın fiyatlarının ons başına 2.500 USD'ye ulaşabileceğini öngörüyor; bu, vadeli işlemler ve ETF'ler yoluyla artan yatırımcı talebiyle destekleniyor.

Altın fiyatları neden yükseliyor?

ANZ'nin kıdemli emtia stratejisti Daniel Hynes, enflasyonun yavaşladığına dair işaretlerin ve zayıf ekonomik verilerin yakın zamanda altın fiyatlarındaki hareketi tetiklediğini belirtti. Commonwealth Bank of Australia'dan Vivek Dhar da altının dayanıklılığını vurguladı ve fiyatların yıl sonuna kadar ons başına 2.500 USD'yi aşabileceğini öngördü.

Yaklaşan ABD seçimlerinin de altın fiyat hareketlerini etkilediğini belirtti. Donald Trump'ın olası ikinci dönemi, tarife ve vergi politikalarıyla enflasyonu artırabilecek ve bütçe açığını genişletebilecek bir faktör olarak görülüyor. UBS analistleri, siyasi belirsizliğin piyasa volatilitesine yol açabileceğini, bunun da altının güvenli liman varlığı olarak çekiciliğini artıracağını öne sürdü.

Bakır ve petrol fiyatlarında farklı hareketler

Altın fiyatları rekor seviyelere ulaşırken, bu trend tüm emtialar arasında yansıtılmamış ve bu da yatırımcılar için bir zorluk oluşturuyor. Bakır ve petrol gibi pro-döngüsel emtialar, genellikle sağlıklı bir ekonomide gelişirler, ancak fiyatlarında düşüşler görülmüştür. Bu farklılık, küresel ekonomik sorunların altında yatan sorunları gösterir; yatırımcılar istikrarsızlık korkusuyla altına yöneliyor.

Bakır, inşaat ve üretimde geniş kullanımından dolayı ekonomik sağlığın bir göstergesi olarak kabul edilse de, altın gibi yükselmiyor. Benzer şekilde, petrol fiyatları da sönük kaldı; bu da yatırımcıların altına karşı korunurken, genel ekonomik büyüme konusundaki güvenlerinin dengesiz olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar için, bu karmaşık bir manzara sunar: altının güçlü performansı temkinli olunması gerektiğini işaret ederken, pro-döngüsel emtiaların kötü performansı daha geniş piyasa stratejilerini etkileyebilecek daha derin ekonomik sorunlara işaret ediyor.

Altının yükselmesi, küresel ekonomik görünümle ilgili yatırımcı endişesinin arttığını gösteriyor. Güvenli liman varlığı olarak metalin çekiciliği, özellikle belirsiz zamanlarda ekonomideki türbülanslara ve enflasyonist baskılara karşı bir koruma sağladığı için oldukça güçlüdür.

Endişe verici ekonomik göstergelere rağmen, ABD hisse senedi yatırımcıları iyimser kalmaya devam ediyor. Onlar, ekonomik durumun Federal Reserve'den destekleyici para politikasını, örneğin daha düşük faiz oranlarını, haklı çıkaracak kadar "kötü", ancak büyük bir ekonomik kriz tetikleyecek kadar da vahim olmadığını düşünüyorlar. Bu hassas denge, “Goldilocks ekonomisi”—ne çok sıcak ne çok soğuk—olarak adlandırılmıştır. Ancak, bu denge kırılgandır ve uzun sürmeyebilir.

Çarşamba günü Yeni Zelanda, Birleşik Krallık ve Euro Bölgesi'nden enflasyon rakamları, ayrıca ABD konut ve sanayi üretim verileri gibi önemli ekonomik veri bültenleri bekleniyor. Bu raporlar, küresel ekonomik duruma dair daha fazla bilgi sağlayacak ve altın fiyatlarını ve yatırımcı duyarlılığını etkileyebilir.

2024 yılı boyunca, birçok yatırımcı altının fiyat eğrisini yakından takip edecek. Jeopolitik gerilimler, ekonomik istikrarsızlıklar ve potansiyel faiz indirimleri ufukta göründüğünden, altın yeni rekor seviyelere ulaşabilir. Analistlerin tahminleri değişkenlik gösteriyor, bazıları fiyatların ons başına 2.500 USD'nin çok üzerine çıkacağını öngörüyor. Ancak, küresel pazarların değişken doğası ve öngörülemeyen ekonomik gelişmeler, önümüzdeki aylarda altının ne kadar yükselebileceğini belirleyecek.

XAU/USD analizi: Altının teknik görünümü

Bu yazının yazıldığı sırada, altının USD 2500'e doğru yolu açık görünüyor, günlük grafikte boğa işaretleri belirgin. Fiyatlar hareketli ortalamanın çok üzerinde ve RSI keskin bir şekilde yükseliyor, bu güçlü bir yukarı yönlü momentum gösteriyor. Ancak, RSI artık 70'in üzerinde aşırı alım bölgesine girdi, bu da bir yavaşlama olasılığına işaret ediyor.

USD 2,500'ü aşmayı ve keşfedilmemiş bölgelere geçmeyi hedefleyen alıcılar, USD 2,520 psikolojik yüksek seviyesini aşmakta zorlanabilirler. Aşağı yönlüde, satıcılar USD 2,400 destek ve direnç seviyesinde destek bulabilir, daha aşağı bir hareket ise muhtemelen USD 2,365 psikolojik destek seviyesinde duracaktır.

Şimdilik,  Deriv MT5 hesabıyla CFDs üzerinde işlem yapıp spekülasyon yapabilirsiniz.  Fiyatları analiz etmek için kullanılabilecek bir teknik göstergeler listesi sunar. Göstergeleri kullanmak için şimdi giriş yapın ya da ücretsiz bir demo hesabı açın. Demo hesabı, trendleri risk almadan analiz etmek için sanal fonlarla birlikte gelir.