توقع سعر الذهب لعام 2024: كم سيكون مرتفعًا؟

شهد الذهب زيادة، حيث اختبر 2475 دولارًا أمريكيًا في بداية جلسة لندن يوم الأربعاء من الأسبوع الماضي. عززت هذه الزيادة سمعته كأصل آمن مفضل في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. علامات الاحتياطي الفيدرالي على تقليص محتمل لأسعار الفائدة وتطورات سياسية حديثة أثرت بشكل كبير على مشاعر السوق، مما دفع بأسعار الذهب إلى آفاق جديدة.

أسعار الذهب في ارتفاع

هذا العام، ارتفع الذهب بأكثر من 20%، مدفوعاً بتوقعات تقليص أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والتوترات الجيوسياسية، وعمليات شراء مركزية كبيرة. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، يوم الاثنين إن الاحتياطي لن ينتظر وصول التضخم إلى هدف 2% قبل تنفيذ تخفيضات الأسعار، معترفًا بالتأثيرات المتأخرة للتغيرات السياسية.

قوة تصريح باول، إلى جانب تراجع بنسبة 0.1% على أساس شهري في مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو index، قد عززت الثقة في السوق بشأن تخفيضات الأسعار القادمة.

وفقًا لأداة CME FedWatch، أصبح التجار الآن شبه متأكدين من تخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر. أشار المحللون في JPMorgan إلى أن توقعات انخفاض أسعار الفائدة تعزز من جاذبية الذهب. كأصل غير مدر للأرباح، يميل الذهب إلى الأداء الجيد عندما تنخفض أسعار الفائدة. JPMorgan تتوقع أن تصل أسعار الذهب إلى 2500 دولار أمريكي للأونصة بحلول الربع الرابع من عام 2024، مدفوعة بزيادة الطلب من المستثمرين من خلال العقود الآجلة وملكيات صناديق الاستثمار المتداولة.

لماذا ترتفع أسعار الذهب؟

أشار دانيال هاينز، كبير الاستراتيجيين للسلع في ANZ، إلى أن علامات تراجع التضخم والبيانات الاقتصادية الضعيفة قد أثارت الحركة الأخيرة في أسعار الذهب. كما أكد فيفيك دار من بنك الكومنولث الأسترالي قدرة الذهب على الصمود، حيث توقع أن تتجاوز الأسعار 2500 دولار أمريكي للأونصة بنهاية العام.

لقد أثرت الانتخابات الأمريكية القادمة أيضًا على حركة أسعار الذهب. يعتبر احتمال ولاية ثانية لدونالد ترامب، مع سياساته الضريبية والجمركية، عاملًا قد يزيد التضخم ويوسع العجز المالي. اقترح محللو UBS أن عدم اليقين السياسي قد يؤدي إلى تقلبات في السوق، مما يعزز مزيد من جاذبية الذهب كأصل آمن.

تحركات متباينة لأسعار النحاس والنفط

بينما وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية، فإن هذا الاتجاه لا ينعكس عبر جميع السلع، مما يقدم تحديًا للتجار. لقد شهدت السلع التي تتمحور حول الدورة مثل النحاس والنفط، والتي عادةً ما تزداد تألقًا في اقتصاد صحي، تراجع الأسعار. تشير هذه التباينات إلى مشاكل اقتصادية عالمية كامنة، مع توجه المستثمرين نحو الذهب وسط مخاوف من عدم الاستقرار.

يعتبر النحاس، الذي يعتبر غالبًا باروميتراً للصحة الاقتصادية بسبب استخدامه الواسع في البناء والتصنيع، ليس في اتجاه صعود مثل الذهب. وبالمثل، كانت أسعار النفط باهتة، مما يشير إلى أنه بينما يتحوط المستثمرون بالذهب، لا تزال الثقة في النمو الاقتصادي العام غير مستقرة. بالنسبة للتجار، يمثل هذا مشهدًا مليئًا بالتعقيدات: يشير الأداء القوي للذهب إلى الحذر، بينما تشير الأداء الضعيف للسلع الدورية إلى مشاكل اقتصادية أعمق قد تؤثر على استراتيجيات السوق الأوسع.

تشير زيادة الذهب إلى زيادة قلق المستثمرين بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية. جاذبية المعدن كأصل آمن تكون قوية بشكل خاص خلال الأوقات غير المؤكدة، حيث توفر التحوط ضد الاضطرابات الاقتصادية وضغوط التضخم.

على الرغم من مؤشرات الاقتصادية المثيرة للقلق، لا يزال المستثمرون في الأسهم الأمريكية متفائلين. يعتقدون أن الوضع الاقتصادي "سيء بما يكفي" لتبرير السياسة النقدية الداعمة من الاحتياطي الفيدرالي، مثل خفض أسعار الفائدة، ولكن ليس بشكل شديد ي triggers أزمة اقتصادية كبرى. هذا التوازن الدقيق قد تم تسميته "اقتصاد غولديلوكس" - ليس حارًا جدًا ولا باردًا جدًا. ومع ذلك، فإن هذا التوازن هش وقد لا يستمر.

من المتوقع صدور العديد من المؤشرات الاقتصادية الهامة يوم الأربعاء، بما في ذلك أرقام التضخم من نيوزيلندا والمملكة المتحدة ومنطقة اليورو، بالإضافة إلى بيانات الإسكان والإنتاج الصناعي الأمريكية. ستوفر هذه التقارير رؤى إضافية حول الوضع الاقتصادي العالمي وقد تؤثر على أسعار الذهب ومشاعر المستثمرين.

بينما نتقدم خلال عام 2024، سيقوم العديد من التجار بمراقبة مسار أسعار الذهب عن كثب. مع التوترات الجيوسياسية، وعدم الاستقرار الاقتصادي، وتخفيضات أسعار الفائدة المحتملة في الأفق، قد يصل الذهب إلى مستويات قياسية جديدة. تختلف توقعات المحللين، حيث يتوقع البعض أسعارًا تتجاوز 2500 دولار أمريكي للأونصة. ومع ذلك، ستحدد الطبيعة المتقلبة للأسواق العالمية والتطورات الاقتصادية غير المتوقعة مدى ارتفاع سعر الذهب خلال الأشهر القادمة.

تحليل XAU/USD: وجهة نظر فنية للذهب

في وقت كتابة هذا، يبدو أن مسار الذهب نحو 2500 دولار أمريكي واضح، مع وجود علامات صاعدة واضحة على الرسم البياني اليومي. تتجاوز الأسعار بشكل جيد المتوسط المتحرك، ومؤشر القوة النسبية في ارتفاع حاد، مما يشير إلى زخم صاعد قوي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية الآن يتجاوز 70 إلى منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى إمكانية حدوث تباطؤ.

يمكن أن يجد المشترون الذين يسعون لاختراق 2500 دولار أمريكي والدخول في مناطق غير مسبوقة صعوبة في تجاوز المستوى النفسي 2520 دولارًا أمريكيًا. في الاتجاه الهبوطي، قد يجد البائعون الدعم عند مستوى دعم ومقاومة 2400 دولار أمريكي، مع من المرجح أن يتمسك التحرك مرة أخرى عند مستوى الدعم النفسي 2365 دولار أمريكي.

حتى الآن، يمكنك الانخراط والمضاربة على العقود مقابل الفروقات مع حساب  Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.