توقع سعر الذهب 2024: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع الذهب؟

شهد الذهب ارتفاعًا، حيث اختبر 2475 دولارًا أمريكيًا في بداية الجلسة لندن يوم الأربعاء من الأسبوع الماضي. عزز هذا الارتفاع سمعته كأصل آمن مفضل خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي. لقد أثرت تلميحات الاحتياطي الفيدرالي حول تخفيض أسعار الفائدة مؤخرًا والتطورات السياسية بشكل كبير على مشاعر السوق، مما دفع أسعار الذهب إلى ارتفاعات جديدة.

أسعار الذهب تواصل ارتفاعها

هذا العام، ارتفع الذهب بأكثر من 20%، مدفوعًا بتوقعات تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والتوترات الجيوسياسية، وشراءات كبيرة من البنوك المركزية. في يوم الاثنين، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن الاحتياطي لن ينتظر حتى تصل التضخم إلى هدف 2% قبل تنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة، معترفًا بالآثار المتأخرة للتغييرات السياسية.

لقد عزز بيان باول، جنبًا إلى جنب مع انخفاض بنسبة 0.1% على أساس شهري في يونيو في مؤشر أسعار المستهلك، ثقة السوق في تخفيضات أسعار الفائدة القادمة.

وفقًا لأداة CME FedWatch، أصبح التجار الآن شبه متأكدين من تخفيض سعر الفائدة في سبتمبر. لاحظ المحللون في JPMorgan أن توقعات انخفاض أسعار الفائدة تعزز من جاذبية الذهب. باعتباره أصلًا غير مدر للدخل، يميل الذهب إلى الأداء الجيد عندما تنخفض أسعار الفائدة. JPMorgan تتوقع أن تصل أسعار الذهب إلى 2,500 دولار أمريكي للأونصة بحلول الربع الرابع من عام 2024، مدفوعة بزيادة الطلب من المستثمرين من خلال العقود الآجلة وETFs.

لماذا ترتفع أسعار الذهب؟

أشار دانييل هاينز، استراتيجي السلع العليا في ANZ، إلى أن علامات تباطؤ التضخم والبيانات الاقتصادية الضعيفة قد أثارت الحركة الأخيرة في أسعار الذهب. كما أكد فيفيك دار من البنك الكومنولث الأسترالي على مرونة الذهب، متوقعًا أن تتجاوز الأسعار 2,500 دولار أمريكي للأونصة بنهاية العام.

لقد أثرت الانتخابات الأمريكية المقبلة أيضًا على تحركات أسعار الذهب. يُعتبر احتمال أن يحصل دونالد ترامب على فترة ثانية، مع سياساته المتعلقة بالتعريفات والضرائب، عاملاً قد يزيد من التضخم ويوسع العجز في الميزانية. اقترح محللو UBS أن عدم اليقين السياسي قد يؤدي إلى تقلبات في الأسواق، مما يزيد من جاذبية الذهب كأصل آمن.

تحركات متباينة لأسعار النحاس والنفط

بينما وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية، فإن هذا الاتجاه ليس متوازيًا عبر جميع السلع، مما يمثل تحديًا للتجار. شهدت السلع التي تعزز من الدورة الاقتصادية مثل النحاس والنفط، التي عادة ما تزدهر في الاقتصاد الصحي، انخفاضًا في الأسعار. تشير هذه التباينات إلى مشكلات اقتصادية عالمية أساسية، حيث يتحول المستثمرون إلى الذهب وسط مخاوف من عدم الاستقرار.

يعتبر النحاس، الذي غالبًا ما يُعتبر مقياسًا لصحة الاقتصاد بسبب استخدامه الواسع في البناء والتصنيع، ليس بصدد الاتجاه نحو الارتفاع مثل الذهب. وبالمثل، كانت أسعار النفط باهتة، مما يدل على أنه بينما يتخذ المستثمرون موقفًا وقائيًا مع الذهب، فإن الثقة في النمو الاقتصادي بشكل عام لا تزال غير مستقرة. بالنسبة للتجار، فإن هذا يقدم منظرًا معقدًا: الأداء القوي للذهب يشير إلى الحذر، بينما يشير الأداء الضعيف للسلع المعززة للدورة الاقتصادية إلى مشكلات اقتصادية أعمق قد تؤثر على استراتيجيات السوق بشكل أوسع.

يشير ارتفاع الذهب إلى زيادة القلق لدى المستثمرين بشأن آفاق الاقتصاد العالمي. جاذبية المعدن كأصل آمن قوية بشكل خاص خلال الأوقات غير المؤكدة، مما يوفر وسيلة لحماية ضد الاضطرابات الاقتصادية وضغوط التضخم.

على الرغم من مؤشرات الاقتصاد المقلقة، لا يزال مستثمرو الأسهم الأمريكية متفائلين. يعتقدون أن الوضع الاقتصادي "سيء بما فيه الكفاية" لتبرير سياسة نقدية داعمة من الاحتياطي الفيدرالي، مثل خفض أسعار الفائدة، لكن ليس بشكل يفجر أزمة اقتصادية كبيرة. لقد تم تسمية هذا التوازن الدقيق بعبارة "اقتصاد جولدي لوكس"—لا حار جداً ولا بارداً جداً. ومع ذلك، فإن هذا التوازن هش وقد لا يستمر.

من المتوقع أن يتم إصدار العديد من بيانات الاقتصاد المهمة يوم الأربعاء، بما في ذلك أرقام التضخم من نيوزيلندا والمملكة المتحدة ومنطقة اليورو، بالإضافة إلى بيانات الإسكان والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة. ستوفر هذه التقارير مزيدًا من الأفكار حول الوضع الاقتصادي العالمي وقد تؤثر على أسعار الذهب ومشاعر المستثمرين.

بينما نتقدم في عام 2024، سيقوم العديد من المتداولين بمراقبة مسار سعر الذهب عن كثب. مع التوترات الجيوسياسية، وعدم الاستقرار الاقتصادي، والاحتمال بوجود تخفيضات في أسعار الفائدة في الأفق، قد يصل الذهب إلى مستويات قياسية جديدة. تنبؤات المحللين تختلف، حيث يتوقع البعض أن تتجاوز الأسعار 2,500 دولار أمريكي للأونصة. ومع ذلك، فإن الطبيعة المتقلبة للأسواق العالمية والتطورات الاقتصادية غير المتوقعة ستحدد في النهاية مدى ارتفاع الذهب في الأشهر القادمة.

تحليل XAU/USD: النظرة الفنية للذهب

في الوقت الحالي، يبدو أن طريق الذهب نحو 2500 دولار أمريكي واضح، مع ظهور علامات صعودية واضحة على الرسم البياني اليومي. تتجاوز الأسعار المتوسط المتحرك، ومؤشر القوة النسبية يرتفع بشكل حاد، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية الآن قد تجاوز 70 إلى منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى إمكانية حدوث تباطؤ.

يمكن أن تواجه المشترين الذين يهدفون إلى تجاوز 2,500 دولار أمريكي والتحرك إلى أراضٍ غير مستكشفة صعوبة في التفوق على الارتفاع النفسي البالغ 2,520 دولار أمريكي. على الجانب السلبي، قد يجد البائعون دعمًا عند مستوى الدعم والمقاومة البالغ 2,400 دولار، مع وجود حركة إضافية للأسفل من المحتمل أن تتوقف عند الدعم النفسي البالغ 2,365 دولار.

حتى الآن، يمكنك الانخراط والتكهن بالعقود مقابل الفروقات مع حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.