Previsão do preço do ouro para 2024: até onde pode ir o ouro?

O ouro experimentou um aumento, testando USD 2475 no início da sessão de Londres na quarta-feira da semana passada. Este aumento reforçou sua reputação como um ativo refúgio preferido durante tempos de incerteza econômica. As dicas do Federal Reserve sobre potenciais cortes de juros e os recentes desenvolvimentos políticos influenciaram significativamente o sentimento do mercado, elevando os preços do ouro a novos patamares.

Os preços do ouro estão em ascensão

Este ano, o ouro subiu mais de 20%, impulsionado por expectativas de cortes nos juros do Federal Reserve, tensões geopolíticas e compras substanciais de bancos centrais. Na segunda-feira, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmou que o Fed não esperará que a inflação atinja a meta de 2% antes de implementar cortes de juros, reconhecendo os efeitos retardados das mudanças políticas.

A declaração de Powell, juntamente com um declínio de 0,1% mês a mês no índice de preços ao consumidor de junho, fortaleceu a confiança do mercado em cortes nas taxas de juros no futuro.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders agora têm quase certeza de um corte de juros em setembro. Analistas do JPMorgan notaram que a antecipação de juros mais baixos aumenta o apelo do ouro. Como um ativo que não rende juros, o ouro tende a ter um bom desempenho quando os juros caem. JPMorgan prevê que os preços do ouro possam atingir USD 2.500 por onça no quarto trimestre de 2024, impulsionados pelo aumento da demanda dos investidores através de futuros e participações em ETFs.

Por que o preço do ouro está subindo?

Daniel Hynes, um estrategista sênior de commodities da ANZ, destacou que sinais de desaceleração da inflação e dados econômicos fracos desencadearam o recente movimento nos preços do ouro. Vivek Dhar do Commonwealth Bank of Australia também enfatizou a resiliência do ouro, prevendo que os preços possam superar USD 2.500 por onça até o final do ano.

A próxima eleição nos EUA também impactou os movimentos de preço do ouro. Um potencial segundo mandato de Donald Trump, com suas políticas tarifárias e de impostos, é visto como um fator que pode aumentar a inflação e ampliar o déficit orçamentário. Analistas do UBS sugeriram que a incerteza política poderia levar a uma volatilidade no mercado, aumentando ainda mais a atratividade do ouro como um ativo refúgio.

Movimentos divergentes para os preços do cobre e do petróleo

Enquanto os preços do ouro atingiram recordes históricos, essa tendência não se refletiu em todas as commodities, apresentando um desafio para os traders. Commodities pró-cíclicas como cobre e petróleo, que normalmente prosperam em uma economia saudável, viram declínios de preços. Essa divergência indica problemas econômicos globais subjacentes, com investidores recorrendo ao ouro em meio a temores de instabilidade.

O cobre, frequentemente considerado um barômetro da saúde econômica devido ao seu uso extensivo na construção e fabricação, não está em alta como o ouro. Da mesma forma, os preços do petróleo têm sido medíocres, sinalizando que, enquanto os investidores se protegem com o ouro, a confiança no crescimento econômico geral permanece instável. Para os traders, isso apresenta um cenário complexo: o forte desempenho do ouro sugere cautela, enquanto o desempenho inferior de commodities pró-cíclicas aponta para problemas econômicos mais profundos que podem afetar estratégias de mercado mais amplas.

A ascensão do ouro sugere uma crescente preocupação dos investidores com as perspectivas econômicas globais. O apelo do metal como um ativo de refúgio seguro é particularmente forte em tempos de incerteza, fornecendo uma proteção contra turbulências econômicas e pressões inflacionárias.

Apesar dos indicadores econômicos preocupantes, os investidores de ações dos EUA permanecem otimistas. Eles acreditam que a situação econômica está "ruim o suficiente" para justificar uma política monetária de apoio do Federal Reserve, como taxas de juros mais baixas, mas não tão grave a ponto de desencadear uma grande crise econômica. Esse equilíbrio delicado foi chamado de economia de "Cachinhos Dourados"—nem muito quente, nem muito fria. No entanto, esse equilíbrio é frágil e pode não durar.

Vários dados econômicos significativos são esperados para quarta-feira, incluindo números de inflação da Nova Zelândia, do Reino Unido e da Zona do Euro, bem como dados de habitação e produção industrial dos EUA. Esses relatórios fornecerão mais insights sobre a situação econômica global e poderão influenciar os preços do ouro e o sentimento dos investidores.

Conforme avançamos em 2024, muitos traders monitorarão de perto a trajetória de preços do ouro. Com tensões geopolíticas, instabilidade econômica e possíveis cortes nas taxas de juros no horizonte, o ouro pode atingir novos recordes. As previsões dos analistas variam, com alguns projetando preços bem acima de USD 2.500 por onça. No entanto, a natureza volátil dos mercados globais e os desenvolvimentos econômicos imprevistos determinarão, em última análise, até onde o ouro pode subir nos próximos meses.

Análise de XAU/USD: Perspectiva técnica do ouro

No momento da redação, o caminho do ouro em direção a USD 2500 parece claro, com sinais de alta evidentes no gráfico diário. Os preços estão bem acima da média móvel e o RSI está subindo acentuadamente, indicando um forte momento de alta. No entanto, o RSI está agora acima de 70, entrando em território de sobrecompra, indicando a possibilidade de uma desaceleração.

Os compradores que pretendem superar USD 2.500 e avançar para territórios inexplorados podem encontrar dificuldade em ultrapassar o pico psicológico de USD 2.520. Por outro lado, os vendedores podem encontrar suporte no nível de suporte e resistência de USD 2.400, com uma queda adicional provavelmente mantida no nível de suporte psicológico de USD 2.365.

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