¿Es comprar en la caída la mejor estrategia en 2025?

Hasta ahora en 2025, lo que parece caos del mercado en realidad ha sido una mina de oro, al menos para los valientes. Cada tambaleo, cada caída brusca, cada llamado “baño de sangre” se ha convertido en una oportunidad para comprar. ¿Y aquellos que se atrevieron a lanzarse? Se están riendo hasta el banco. 

Con el S&P 500 en máximos históricos y acciones tecnológicas como Nvidia recuperándose más fuertes tras cada caída, una pregunta sigue surgiendo: ¿acaso comprar en la caída no solo funciona sino que gana?

Máximos históricos del Nasdaq 

Empecemos con los números. Según los analistas, si hubieras comprado simplemente el Nasdaq 100 cada vez que tuvo un día a la baja este año, habrías ganado aproximadamente un 32%, el mejor resultado para esa estrategia en cinco años. Para ponerlo en contexto, en estas fechas el año pasado, ese retorno era un modesto 5%. 

El ritmo que estamos viendo ahora pone a 2025 en camino de convertirse en el mejor año para comprar en la caída desde al menos 1985. Sí, incluso mejor que los días de entusiasmo burbujeante de 1999.

Y no es que haya sido un camino tranquilo tampoco. De los 124 días de trading hasta ahora, el Nasdaq ha estado a la baja en 51 de ellos. Eso es un montón de velas rojas, pero también un montón de rebotes verdes.

Las acciones de Nvidia caen más duramente y se recuperan más rápido

Si el mercado en su conjunto ha premiado a los compradores en las caídas, Nvidia prácticamente los ha coronado como realeza.

La favorita de la IA inició el año bajo presión de DeepSeek de China, un competidor más barato en el espacio del aprendizaje automático. Luego vino el colapso: el 27 de enero, Nvidia registró su peor caída en un solo día - una brutal bajada del 17%. Ay.

Pero ese dolor no duró. A principios de febrero, la acción había rebotado un 20% rumbo a las ganancias. Tampoco fue algo aislado. En abril, Nvidia siguió al mercado a la baja nuevamente, esta vez por temores respecto a los aranceles propuestos por Trump. Las acciones se desplomaron un 33% hasta su punto más bajo del año.

Y luego, como supiste, otro rally. Uno pronunciado, sin disculpas. Desde que tocó fondo, Nvidia ha alcanzado nuevos máximos históricos, con acciones subiendo un 12% solo en el último mes. Ha sido un sueño para los traders con estómago para caídas bruscas y convicción para aguantar.

Nvidia sigue apareciendo en las noticias de Wall Street 

Esto no es solo traders minoristas en Reddit lanzando dardos. Wall Street está cada vez más convencido de que la ventana para comprar en las caídas de Nvidia es más que solo suerte.

Citi recientemente aumentó su precio objetivo a $190, sugiriendo un aumento adicional del 15% desde niveles actuales. Una firma fue aún más audaz, estableciendo un objetivo de $250, un precio que valoraría a Nvidia en unos increíbles $6 billones.

¿Por qué el entusiasmo? Sencillo: los gobiernos están comprando infraestructura de IA como si fuera la nueva electricidad. Los analistas de Citi dicen que la demanda soberana por sí sola podría ya estar aportando miles de millones en ingresos este año. Esperan que aumente aún más en 2026.

La fiebre del oro de la IA es real

En la reciente conferencia generativa de IA de Nvidia, los expertos propusieron un posible punto de referencia para la infraestructura nacional de IA: una supercomputadora o 10,000 GPUs por cada 100,000 empleados gubernamentales. Piénsalo. Ese tipo de despliegue podría mantener a Nvidia ocupada - y rentable - por años.

Los chips Blackwell GB200 de la compañía ya están impulsando la mayoría de estos proyectos, y Citi cree que su despliegue solo está acelerando. ¿Preocupaciones en la cadena de suministro? En gran parte resueltas. ¿Despliegues de racks? “Ocurriendo a un ritmo acelerado.” Incluso se espera que la transición a los chips GB300 de próxima generación sea fluida, gracias a las lecciones aprendidas de lanzamientos anteriores.

Carrera global armamentista de IA: luces verdes, con un toque de riesgo

Citi ahora espera que los ingresos de Nvidia por centros de datos aumenten un 5% en el año fiscal 2027 y un 11% en el año fiscal 2028, con ventas de redes creciendo aún más rápido. Se espera que los márgenes se estabilicen en torno al rango medio del 70%, lo cual es excelente para una empresa que escala a este ritmo.

Dicho esto, aún hay nubarrones en el horizonte. La administración de Trump podría reintroducir restricciones a las exportaciones, especialmente con escrutinio en Malasia y Tailandia por posibles envíos indirectos a China. Los riesgos regulatorios siguen siendo reales, especialmente para una empresa en el centro de una carrera armamentista global de IA.

Promediar costos en dólares vs cronometraje/comprar en la caída

Si tu timing ha sido bueno este año, ni siquiera se acerca - comprar en la caída ha sido fenomenal. El mercado está rebotando con fuerza, y el gráfico de Nvidia se parece más a un trampolín que a una línea de tendencia. Suma la demanda en auge, las mejoras alcistas de los analistas y una posible carrera hacia una capitalización de mercado de $4 billones, y es fácil ver por qué los traders están tan confiados.

Pero aquí está el giro desafortunado, un estudio de Vanguard analizando 90 años de datos del S&P 500 revela que incluso un timing perfecto para "comprar en la caída" tuvo un desempeño inferior al promediado en dólares (DCA), desafiando la creencia común de los inversores de que el timing de las caídas maximiza los retornos.

Así que, en un 2025 donde comprar en la caída y mantener la posición, especialmente con acciones como Nvidia, te ha premiado. el mercado ha estado más que feliz de recompensarte - la estrategia ha mostrado vulnerabilidad a largo plazo. 

Pero en cuanto al 2025, la volatilidad no ha sido la enemiga este año - ha sido la oportunidad.

Perspectiva de Nvidia

Al momento de redactar, Nvidia muestra signos de agotamiento en el lado comprador tras un rally significativo, insinuando una posible reversión. Sin embargo, las barras de volumen muestran que la presión dominante de compra en los últimos días ha sido contrarrestada por una resistencia desproporcionada del lado vendedor, insinuando que aún podría producirse un movimiento al alza. 

Si vemos un repunte, los precios podrían encontrar resistencia en el nivel de $161.55. Por el contrario, si vemos una caída, los precios podrían encontrar pisos de soporte en los niveles de $141.75, $132.75 y $103.35. 

¿Es el trading de caídas de Nvidia una estrategia ganadora potencial?  Puede especular sobre la trayectoria del precio de Nvidia con una cuenta Deriv MT5.