¿Es comprar en las caídas la mejor estrategia en 2025?

Hasta ahora en 2025, lo que parece caos en el mercado ha sido en realidad una mina de oro, al menos para los valientes. Cada tambaleo, cada caída brusca, cada llamada “masacre” se ha convertido en una oportunidad de compra. ¿Y los que se atrevieron a lanzarse? Están riéndose camino al banco. 

Con el S&P 500 en máximos históricos y acciones tecnológicas como Nvidia recuperándose más fuertes tras cada caída, surge una pregunta: ¿comprar en las caídas no solo funciona, sino que gana?

Máximos históricos del Nasdaq 

Comencemos con los números. Según los analistas, si simplemente hubieras comprado el Nasdaq 100 cada vez que tuvo un día a la baja este año, habrías ganado aproximadamente un 32%, el mejor resultado para esa estrategia en cinco años. Para ponerlo en contexto, en esta misma fecha del año pasado, ese rendimiento era un modesto 5%. 

El ritmo que vemos ahora pone a 2025 en camino de convertirse en el mejor año para comprar en las caídas desde al menos 1985. Sí, incluso mejor que los días burbujeantes de 1999.

Y no ha sido un camino tranquilo tampoco. De los 124 días de negociación hasta ahora, el Nasdaq ha estado a la baja en 51 de ellos. Eso son muchas velas rojas, pero también muchos rebotes verdes.

Las acciones de Nvidia caen más fuerte y se recuperan más rápido

Si el mercado en general ha premiado a los compradores en las caídas, Nvidia prácticamente los ha coronado como realeza.

La estrella de la IA comenzó el año bajo presión de DeepSeek de China, un competidor más barato en el espacio de aprendizaje automático. Luego vino el desplome: el 27 de enero, Nvidia registró su peor caída en un solo día, una brutal caída del 17%. Vaya golpe.

Pero ese dolor no duró. A principios de febrero, la acción se había recuperado un 20% antes de los resultados trimestrales. Tampoco fue un caso aislado. En abril, Nvidia volvió a caer junto con el mercado, esta vez por temores relacionados con los aranceles propuestos por Trump. Las acciones se desplomaron un 33% hasta su punto más bajo del año.

Y luego, lo adivinaste, otro rally. Uno pronunciado y sin disculpas. Desde el mínimo, Nvidia ha establecido nuevos máximos históricos, con las acciones subiendo un 12% solo en el último mes. Ha sido un sueño para los traders con estómago para caídas bruscas y la convicción de mantenerlas.

Nvidia sigue acaparando las noticias de Wall Street 

Esto no son solo traders minoristas en Reddit lanzando dardos. Wall Street está cada vez más convencido de que la ventana para comprar en las caídas de Nvidia es más que suerte.

Citi recientemente elevó su precio objetivo a $190, sugiriendo un alza adicional del 15% desde los niveles actuales. Una firma fue aún más audaz, fijando un objetivo en $250, un precio que valoraría a Nvidia en la asombrosa cifra de $6 billones.

¿Por qué tanto entusiasmo? Simple: los gobiernos están comprando infraestructura de IA como si fuera la nueva electricidad. Los analistas de Citi dicen que la demanda soberana por sí sola ya podría estar contribuyendo con miles de millones de dólares en ingresos este año. Esperan que aumente aún más en 2026.

La fiebre del oro de la IA es real

En la reciente conferencia de IA generativa de Nvidia, los expertos propusieron un posible punto de referencia para la infraestructura nacional de IA: una supercomputadora o 10,000 GPUs por cada 100,000 empleados gubernamentales. Piénsalo. Ese tipo de despliegue podría mantener a Nvidia ocupada y rentable durante años.

Los chips Blackwell GB200 de la compañía ya están impulsando la mayoría de estos proyectos, y Citi cree que el despliegue solo se está acelerando. ¿Preocupaciones en la cadena de suministro? En gran parte resueltas. ¿Construcción de racks? “Ocurriendo a un ritmo rápido.” Incluso se espera que la transición a los chips GB300 de próxima generación sea fluida, gracias a las lecciones aprendidas en lanzamientos anteriores.

Carrera global de armamentos en IA: luces verdes, con un toque de riesgo

Citi ahora espera que los ingresos del centro de datos de Nvidia aumenten un 5% en el año fiscal 2027 y un 11% en el año fiscal 2028, con las ventas de redes creciendo aún más rápido. Se espera que los márgenes se estabilicen en torno al 70% medio, lo cual es excelente para una empresa que escala a este ritmo.

Dicho esto, aún hay nubarrones en el horizonte. La administración de Trump podría reintroducir restricciones a las exportaciones, especialmente con el escrutinio sobre Malasia y Tailandia por posibles envíos indirectos a China. Los riesgos regulatorios siguen siendo reales, especialmente para una empresa en el centro de una carrera global de armamentos en IA.

Promedio del costo en dólares vs. sincronización/comprar en la caída

Si tu sincronización ha sido buena este año, no hay comparación: comprar en la caída ha sido una bestia. El mercado se recupera con furia, y el gráfico de Nvidia parece más un trampolín que una línea de tendencia. Añade la demanda en auge, las mejoras optimistas de los analistas y una posible carrera hacia una capitalización de mercado de $4 billones, y es fácil ver por qué los traders están tan confiados.

Pero aquí está el giro desafortunado: un estudio de Vanguard que analiza 90 años de datos del S&P 500 revela que incluso la sincronización perfecta para "comprar en la caída" tuvo un rendimiento inferior al promedio del costo en dólares (DCA), desafiando la creencia común de los inversores de que sincronizar las caídas maximiza los retornos.

Así que, en un 2025 donde comprar en la caída y mantener tu posición, especialmente con acciones como Nvidia, te ha premiado, el mercado ha estado más que feliz de recompensarte, pero la estrategia ha mostrado vulnerabilidad a largo plazo. 

Pero en lo que respecta a 2025, la volatilidad no ha sido el enemigo este año, ha sido la oportunidad.

Perspectiva de Nvidia

Al momento de escribir, Nvidia muestra signos de agotamiento del lado comprador tras un rally significativo, insinuando una posible reversión. Sin embargo, las barras de volumen muestran que la presión dominante de compra en los últimos días ha sido enfrentada por una resistencia desproporcionada del lado vendedor, lo que sugiere que aún podría haber un movimiento al alza. 

Si vemos un repunte, los precios podrían encontrar resistencia en el nivel de $161.55. Por el contrario, si vemos una caída, los precios podrían encontrar pisos de soporte en los niveles de $141.75, $132.75 y $103.35. 

¿Es el trading de las caídas de Nvidia una estrategia potencialmente ganadora?  Puedes especular sobre la trayectoria del precio de Nvidia con una cuenta Deriv MT5.