2025년에 하락장에서 매수하는 것이 최고의 전략일까요?

2025년 지금까지, 혼란처럼 보이는 시장 상황이 사실은, 적어도 용감한 이들에게는, 황금광이었습니다. 모든 흔들림, 모든 급락, 이른바 "피의 목욕탕"이라 불리는 순간조차 매수 기회로 바뀌었습니다. 그리고 감히 뛰어든 사람들은? 그들은 은행에 가는 길 내내 웃고 있습니다. 

S&P 500이 최고치를 기록하고 Nvidia와 같은 기술 주식들이 각 하락 후에 더 강하게 반등하는 가운데, 한 가지 질문이 계속 제기됩니다: 하락장에서 매수하는 것이 단지 효과적인 것이 아니라 성공하는 전략일까요?

나스닥 최고치 

먼저 숫자부터 살펴보겠습니다. 분석가들에 따르면, 올해 나스닥 100이 하락하는 날마다 단순히 매수했다면 약 32% 상승했을 것이며, 이는 해당 전략으로 5년 만에 최고의 성과입니다. 참고로, 작년 이맘때 수익률은 5%에 불과했습니다. 

현재의 속도라면 2025년은 적어도 1985년 이후 하락장에서 매수하기에 최고의 해가 될 전망입니다. 네, 1999년의 거품 시절보다도 더 좋습니다.

그리고 이것이 순조로운 여정이었다는 뜻은 아닙니다. 현재까지 124 거래일 중 나스닥은 51일 동안 하락했습니다. 빨간 캔들이 매우 많았지만, 초록색 반등도 매우 많았습니다.

Nvidia 주식은 더 크게 하락하고 더 빠르게 반등합니다

전체 시장이 하락장에서 매수한 이들을 보상했다면, Nvidia는 사실상 그들을 왕족으로 만들어주었습니다.

AI의 사랑을 받는 기업인 Nvidia는 기계 학습 분야에서 저렴한 경쟁자 China’s DeepSeek의 압력으로 올해를 시작했습니다. 그리고 대폭락이 찾아왔습니다: 1월 27일, Nvidia는 사상 최악의 하루 낙폭인 17% 급락을 기록했습니다. 아야.

하지만 그 고통은 오래가지 않았습니다. 2월 초까지 주가는 20% 반등하며 실적 발표를 앞두고 있었습니다. 이것은 단발성도 아니었습니다. 4월에는 이번에는 트럼프의 관세 계획에 대한 우려로 Nvidia가 다시 시장과 함께 하락했습니다. 주가는 올해 최저점까지 33% 급락했습니다.

그리고 다시 한 번, 예상했듯이 또 다른 랠리입니다. 가파르고 거리낌없는 상승이었죠. 저점 이후 Nvidia는 연속 최고가를 경신하며 지난 한 달 동안 주가가 12% 올랐습니다. 급락을 견디고 버틸 확신이 있는 트레이더들에게는 꿈과도 같은 일이었죠.

Nvidia는 계속 해서 월스트리트 뉴스를 장식하고 있습니다.

이것은 단순히 Reddit의 개인 투자자들이 다트를 던지는 것이 아닙니다. 월스트리트는 Nvidia의 저점 매수 기회가 단순한 행운 이상의 것이라 점점 확신하고 있습니다.

Citi는 최근 목표 주가를 190달러로 상향 조정하며 현재 가격 대비 15% 추가 상승 여력을 제시했습니다. 한 기관은 더 대담하게도 목표가를 250달러로 제시했는데, 이는 Nvidia의 가치를 무려 6조 달러로 평가하는 가격입니다.

왜 이렇게 열광하는 걸까요? 간단합니다: 정부가 AI 인프라를 새로운 전기처럼 사고 있기 때문이죠. Citi의 애널리스트들은 주권 수요만으로도 올해 수십억 달러의 매출에 기여하고 있을 가능성이 있다고 말합니다. 2026년에는 그 수요가 더욱 가파르게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

AI 골드러시는 현실입니다.

최근 Nvidia의 생성형 AI 컨퍼런스에서 업계 관계자들은 국가 AI 인프라의 잠재적 기준을 제안했습니다: 10만 명의 정부 직원당 슈퍼컴퓨터 1대 또는 GPU 1만 대. 잘 생각해 보세요. 이런 규모의 구축은 Nvidia를 수년간 바쁘고 수익성 있게 만들 수 있습니다.

회사의 Blackwell GB200 칩은 이미 대부분의 프로젝트를 지원하고 있으며, Citi는 배포가 더욱 가속화되고 있다고 믿고 있습니다. 공급망 문제는요? 대부분 해결됐습니다. 랙 구축은요? “급격하게 진행 중입니다.” 이전 출시에서 얻은 교훈 덕분에 차세대 GB300 칩으로의 전환도 순조로울 것으로 예상됩니다.

글로벌 AI 군비 경쟁: 녹색 신호, 그리고 약간의 위험

Citi는 이제 Nvidia의 데이터 센터 매출이 2027 회계연도에 5%, 2028 회계연도에 11% 증가할 것으로 예상하며 네트워킹 매출은 더욱 빠르게 증가할 것으로 봅니다. 마진은 70% 중반대에서 안정될 것으로 예상되며, 이는 이 속도로 성장하는 회사로는 매우 훌륭한 수치입니다.

그렇긴 하지만, 아직도 앞날에 먹구름이 있습니다. 트럼프 행정부가 수출 제한을 재도입할 수 있으며, 특히 중국으로의 간접적인 출하 가능성에 대해 말레이시아와 태국을 주목하고 있습니다. 규제 위험은 여전히 현실적이며, 특히 글로벌 AI 군비 경쟁의 중심에 있는 회사에겐 더욱 그렇습니다.

달러 비용 평균법 vs 타이밍/저점 매수

올해 타이밍이 좋았다면 비교가 되지 않습니다 - 저점 매수는 정말 효과적이었습니다. 시장은 강력한 반등을 보이고 있으며, Nvidia의 차트는 추세선이라기보다는 트램폴린처럼 보입니다. 급증하는 수요, 긍정적인 애널리스트 평가, 그리고 4조 달러 시장가치 돌파 가능성까지 더해지니 트레이더들이 이렇게 자신감을 가지는 이유를 쉽게 알 수 있습니다.

하지만 불행한 반전도 있습니다. Vanguard의 90년간 S&P 500 데이터를 분석한 연구에 따르면, "저점 매수"의 완벽한 시장 타이밍조차도 달러 비용 평균법(DCA)을 능가하지 못했으며, 이는 투자자들이 흔히 믿는 저점 타이밍이 수익을 극대화한다는 관념에 도전합니다.

그래서 2025년에 Nvidia 같은 주식을 저점 매수하고 버티는 전략이 보상을 받았다면, 시장은 기꺼이 보상해 주었지만, 장기적으로 보면 이 전략은 취약한 점을 드러냈습니다.

하지만 2025년 한 해만 보면, 변동성은 적이 아니라 기회였습니다.

Nvidia 전망

작성 시점에서 Nvidia는 상당한 랠리 이후 매수세 피로를 보이고 있으며, 잠재적인 반전을 암시합니다. 그러나 최근 며칠간의 거래량 막대는 강력한 매수 압력에 대해 불균형적인 매도 압력이 맞서고 있음을 보여주며, 상승세가 아직 이어질 수 있다는 신호로 해석됩니다.

만약 상승세가 나타난다면, 가격은 161.55달러의 저항선에 부딪힐 수 있습니다. 반대로 하락한다면 가격은 141.75달러, 132.75달러, 103.35달러의 지지선에서 반등할 수 있습니다.

Nvidia 저점 매수 거래가 잠재적인 성공 전략일까요? Deriv MT5 계정으로 Nvidia의 주가 움직임을 추측해 볼 수 있습니다.