Прогноз цены на золото в 2025 году указывает на возможный суперцикл

Да — рост золота к $4 000 за унцию, по мнению аналитиков, свидетельствует о структурном восходящем тренде, а не о краткосрочном всплеске. С 39 рекордными максимумами в 2025 году и фьючерсами, находящимися менее чем в 1% от $3 900 за унцию, условия указывают на раннюю стадию возможного суперцикла: мягкая политика Федеральной резервной системы, ослабление доллара США и сильные потоки в защитные активы.

Золото — драгоценный товар, ценимый за свою редкость, долговечность и историческую роль средства сбережения, всегда привлекал инвесторов в периоды неопределенности. Однако скорость ралли и спекулятивный ажиотаж вокруг таких событий, как громкое IPO Zinjin Gold, вызывают опасения, что рынки гонятся за моментумом, а не за фундаментальными факторами. Данные свидетельствуют о том, что золото движется к территории суперцикла, но станет ли отметка $4 000 началом этого тренда или пиком мании — зависит от событий в ближайшие месяцы.

Ключевые выводы

• В 2025 году золото выросло почти до $3 900 за унцию, установив 39 исторических максимумов и приблизившись к отметке $4 000.
  
  
• Снижение ставок Федеральной резервной системой и мягкие заявления — мощный драйвер для бездоходных активов, таких как золото.
  
  
• Доллар США теряет привлекательность в качестве надежного средства сбережения на фоне долговых проблем и широкой девальвации.
  
  
• Потоки в защитные активы сильны, но энтузиазм инвесторов также несет риск перехода в спекулятивный избыток.
  
  
• Взлет IPO Zinjin Gold (+60%) подчеркивает спрос инвесторов, распространяющийся на акции, связанные с золотом.

Рекордный рост золота

По мере того как цены на золото обновляли исторические максимумы, фьючерсы выросли до менее чем 1% от $3 900 за унцию.

Такая динамика делает 2025 год одним из самых сильных для драгоценных металлов за десятилетия: и золото, и серебро показали выдающуюся доходность. Хотя акции остаются устойчивыми, импульс золота опередил большинство классов активов, и трейдеры спорят, станет ли отметка $4 000 неизбежной до конца года. Для трейдеров CFD на товары позволяют зарабатывать на этих движениях без владения физическим активом.

Влияние Федеральной резервной системы на цены золота

Переход Федеральной резервной системы к более мягкой политике оказал сильную поддержку золоту. Несмотря на жесткую риторику в начале 2025 года, сейчас регулятор снизил ставку по фондам и дал сигнал о возможности дальнейших снижений на двух оставшихся заседаниях года. 

Снижение ставок уменьшает альтернативные издержки владения бездоходными активами, делая золото более привлекательным и усиливая аргументы в пользу возможного суперцикла. Рынки все больше закладывают в цены продолжительный цикл смягчения, который может поддерживать спрос на золото вплоть до 2026 года.

‍

Эффект девальвации доллара

Рост золота тесно связан с ослаблением доллара США. Индекс доллара (DXY) опустился примерно до 97,87, снизившись примерно на 0,08% за сегодня. 

Но помимо колебаний курсов, обеспокоенность инвесторов по поводу государственного долга США подорвала доверие к доллару как к долгосрочному средству сбережения. Это сдвиг значителен: хотя золото всегда имело обратную корреляцию с USD, масштаб девальвации в 2025 году толкает капитал в золото более агрессивно, чем в предыдущих циклах — это один из ключевых факторов, лежащих в основе разговоров о суперцикле золота.

Как ключевые факторы влияют на цены золота

Золото как защитная инвестиция в 2025 году

Спрос инвесторов на защитные активы усилился. Несмотря на рост S&P 500, Dow Jones и Nasdaq, политическая неопределенность — особенно угроза шатдауна правительства США — повысила привлекательность золота. 

Потенциальная задержка публикации данных по занятости от Bureau of Labor Statistics добавляет еще один уровень риска, учитывая зависимость Fed от данных при принятии решений по политике. В то же время традиционные защитные активы, такие как доллар и иена, показывают слабую динамику, а золото, серебро и швейцарский франк остаются сильными альтернативами.

Мания или суперцикл золота?

Сочетание рекордных цен, энтузиазма инвесторов и громких событий, таких как IPO Zinjin Gold (+60% в день дебюта), говорит о рынке, движимом не только фундаментальными факторами, но и моментумом. 

Для некоторых аналитиков это признак суперцикла золота — продолжительного структурного роста драгоценных металлов, обусловленного макроэкономическими сдвигами. Для других скорость роста золота вызывает опасения по поводу спекулятивного перегрева. Станет ли $4 000 ступенькой к многолетнему бычьему рынку или краткосрочным пиком, будет зависеть от политики Fed, доверия к фиатным валютам и устойчивости спроса на защитные активы.

Прогноз цены на золото: технический взгляд

На момент написания импульс золота не показывает признаков замедления. Объемы подтверждают бычьи настроения, продавцы не оказывают достаточного давления. Если быки продолжат наступление, цены могут преодолеть историческую отметку $4 000. В противном случае, если продавцы восстановят позиции, возможен откат к уровню поддержки $3 630 support level. Вероятнее всего, обвал цен будет сдержан на уровне поддержки $3 310.

Инвестиционные выводы

Для трейдеров и инвесторов ралли золота несет как возможности, так и риски. Краткосрочные стратегии могут выиграть от торговли на моментуме к уровню $4 000, особенно в периоды политической напряженности. Среднесрочные позиции должны учитывать риск перекупленности: если золото не сможет уверенно преодолеть $4 000, вероятна консолидация или коррекция. Долгосрочное распределение зависит от того, подтвердится ли гипотеза суперцикла. В этом случае золото может остаться одним из самых доходных активов вплоть до второй половины десятилетия.

Как торговать золотом на Deriv: пошаговая инструкция

Ралли золота открывает множество возможностей — но чтобы превратить анализ в действие, нужна структура. Вот как трейдеры могут работать с золотом на платформах Deriv:

1. Настройте торговлю золотом на Deriv MT5

• Войдите в свой аккаунт Deriv и выберите Deriv MT5 (DMT5).
  
  
• Откройте счет CFD (Synthetic, Financial или Financial STP — в зависимости от ваших предпочтений).
  
  
• Найдите XAUUSD (Gold vs US Dollar) в списке рыночных инструментов и добавьте его к своим символам.
  
  
• Начните анализировать живой график с помощью встроенных технических инструментов.
  
  

2. Идеи стратегий для разных сценариев цен

• Торговля на пробой: Если золото уверенно преодолеет $4 000, можно использовать техники торговли на моментуме с короткими стоп-лоссами для защиты от разворота.
  
  
• Торговля в диапазоне: Если золото застрянет между $3 630 (поддержка) и текущими уровнями, использование осцилляторов (RSI, Stochastics) может быть полезно для входа у поддержки и выхода у сопротивления.
  
  
• Вход на откате: Если цены откатятся к $3 310, это может быть точкой входа для долгосрочных бычьих позиций, если фундаментальные факторы (снижение ставок Fed, слабый доллар) сохраняются.

3. Управление рисками на волатильном рынке золота

• Стоп-лоссы ниже уровней поддержки (например, $3 630 или $3 310) помогут ограничить риск снижения.
  
  
• Используйте размер позиции: трейдеры обычно рискуют только 1–2% от счета на одну сделку из-за волатильности золота.
  
  
• Диверсифицируйте: балансировка золота с другими активами, такими как индексы, форекс или CFD на серебро на Deriv MT5, поможет управлять общим риском портфеля.
  
  
• Следите за новостями: заявления Fed, новости о долге США и политические риски могут влиять на цены золота, поэтому полезно отслеживать эти события.
  
  

4. Следующие шаги

Готовы торговать? Изучите CFD на золото на Deriv и опробуйте эти стратегии на демо-счете перед тем, как рисковать реальным капиталом.