Prognoza ceny złota na 2025 rok wskazuje na potencjalny supercykl

Tak – według analityków wzrost złota w kierunku 4 000 USD za uncję wykazuje oznaki strukturalnego trendu wzrostowego, a nie krótkotrwałego skoku. Przy 39 rekordowych szczytach w 2025 roku i kontraktach terminowych oddalonych obecnie o 1% od poziomu 3 900 USD/uncję, warunki wskazują na wczesną fazę potencjalnego supercyklu: łagodny zwrot Federal Reserve, słabnący dolar amerykański oraz silne napływy do bezpiecznych przystani.

Złoto, cenny surowiec ceniony za swoją rzadkość, trwałość i historyczną rolę jako magazyn wartości, zawsze przyciągało inwestorów w czasach niepewności. Jednak tempo rajdu i spekulacyjna gorączka wokół wydarzeń takich jak spektakularne IPO Zinjin Gold rodzą możliwość, że rynki podążają za impetem, a nie fundamentami. Dowody sugerują, że złoto zmierza w kierunku terytorium supercyklu, ale to, czy poziom 4 000 USD oznacza początek tego trendu, czy szczyt manii, zależeć będzie od wydarzeń w nadchodzących miesiącach.

Kluczowe wnioski

• W 2025 roku złoto wzrosło niemal do 3 900 USD/uncję, notując 39 historycznych rekordów i zbliżając się do poziomu 4 000 USD.
  
  
• Obniżki stóp procentowych przez Federal Reserve i łagodna retoryka to główne wsparcie dla aktywów nieprzynoszących dochodu, takich jak złoto.
  
  
• Dolar amerykański traci na atrakcyjności jako bezpieczny magazyn wartości w obliczu obaw o zadłużenie i szeroką dewaluację.
  
  
• Napływy do bezpiecznych przystani są silne, ale entuzjazm inwestorów niesie ryzyko nadmiernej spekulacji.
  
  
• Wzrost IPO Zinjin Gold (+60%) podkreśla popyt inwestorów przenoszący się na akcje powiązane ze złotem.

Rekordowa passa złota

Wraz z historycznymi wzrostami cen złota, kontrakty terminowe wzrosły do poziomu mniej niż 1% poniżej 3 900 USD/uncję.

Ten wynik sprawia, że 2025 rok jest jednym z najsilniejszych dla metali szlachetnych od dekad – zarówno złoto, jak i srebro przynoszą ponadprzeciętne stopy zwrotu. Chociaż akcje pozostają odporne, dynamika złota przewyższyła większość klas aktywów, pozostawiając traderów w debacie, czy poziom 4 000 USD jest nieunikniony przed końcem roku. Dla traderów CFD na surowce oferują możliwość wykorzystania tych ruchów bez konieczności posiadania fizycznego aktywa.

Wpływ Federal Reserve na ceny złota

Zwrot Federal Reserve w kierunku bardziej łagodnej polityki zapewnił złotu silne wsparcie. Pomimo jastrzębiego nastawienia na początku 2025 roku, decydenci obniżyli obecnie stopę funduszy i zasygnalizowali, że dalsze cięcia są możliwe podczas dwóch pozostałych posiedzeń w tym roku. 

Niższe stopy zmniejszają koszt alternatywny posiadania aktywów nieprzynoszących dochodu, czyniąc złoto bardziej atrakcyjnym i wzmacniając argumenty za potencjalnym supercyklem na złocie. Rynki coraz częściej wyceniają trwały cykl łagodzenia, który może podtrzymać popyt na złoto aż do 2026 roku.

‍

Efekt dewaluacji dolara

Rajd złota jest ściśle powiązany z osłabieniem dolara amerykańskiego. Indeks dolara (DXY) spadł do około 97,87, co oznacza spadek o około 0,08% dziś. 

Jednak poza ruchami kursowymi, obawy inwestorów dotyczące długu publicznego USA podważyły zaufanie do dolara jako długoterminowego magazynu wartości. Ta zmiana jest znacząca: choć złoto zawsze miało odwrotną korelację z USD, skala dewaluacji w 2025 roku kieruje kapitał do złota bardziej agresywnie niż w poprzednich cyklach – to jeden z kluczowych czynników napędzających rozmowy o supercyklu na złocie.

Jak kluczowe siły wpływają na ceny złota

Złoto jako bezpieczna przystań inwestycyjna w 2025 roku

Popyt inwestorów na aktywa bezpiecznej przystani nasilił się. Chociaż S&P 500, Dow Jones i Nasdaq odnotowały wzrosty, niepewność polityczna – zwłaszcza związana z groźbą zamknięcia rządu USA – wzmocniła atrakcyjność złota. 

Potencjalne opóźnienie publikacji danych o zatrudnieniu przez Bureau of Labor Statistics dodaje kolejny poziom ryzyka, biorąc pod uwagę zależność Fed od danych przy podejmowaniu decyzji politycznych. Dla kontrastu, tradycyjne bezpieczne przystanie, takie jak dolar i jen, radzą sobie słabiej, pozostawiając złoto, srebro i franka szwajcarskiego jako silne alternatywy.

Mania czy supercykl na złocie?

Połączenie rekordowych cen, entuzjazmu inwestorów i spektakularnych wydarzeń, takich jak IPO Zinjin Gold (+60% na debiucie), sugeruje rynek napędzany nie tylko fundamentami, ale także impetem. 

Dla części analityków to znak supercyklu na złocie – długotrwałego strukturalnego trendu wzrostowego na metalach szlachetnych, napędzanego zmianami makroekonomicznymi. Dla innych tempo wzrostu złota budzi obawy o nadmierną spekulację. To, czy poziom 4 000 USD będzie krokiem do wieloletniego rynku byka, czy krótkoterminowym szczytem, zależeć będzie od polityki Fed, globalnego zaufania do walut fiducjarnych i trwałości popytu na bezpieczne przystanie.

Prognoza ceny złota: Wgląd techniczny

W chwili pisania tego tekstu dynamika złota nie wykazuje oznak spowolnienia. Słupki wolumenu potwierdzają bycze nastroje, a sprzedający nie wykazują wystarczającej determinacji. Jeśli kupujący utrzymają presję, ceny mogą przebić historyczny poziom 4 000 USD. Z drugiej strony, jeśli sprzedający odzyskają impet, możemy zobaczyć znaczący spadek w kierunku poziomu wsparcia 3 630 USD support level. Spadek cen prawdopodobnie zostanie zatrzymany na poziomie wsparcia 3 310 USD.

Konsekwencje inwestycyjne

Dla traderów i inwestorów rajd złota to zarówno szansa, jak i ryzyko. Strategie krótkoterminowe mogą skorzystać na handlu z impetem w kierunku poziomu 4 000 USD, zwłaszcza w okresach wzmożonych napięć politycznych. Pozycje średnioterminowe powinny uwzględniać ryzyko nadmiernego rozciągnięcia: jeśli złoto nie przebije poziomu 4 000 USD w przekonujący sposób, prawdopodobna jest konsolidacja lub korekta. Długoterminowa alokacja zależy od tego, czy teza o supercyklu się potwierdzi. W takim przypadku złoto może pozostać jednym z najlepiej radzących sobie aktywów aż do drugiej połowy dekady.

Jak handlować złotem na Deriv: krok po kroku

Rajd złota to wiele możliwości – ale zamiana analizy w działanie wymaga struktury. Oto jak traderzy mogą podejść do handlu złotem na platformach Deriv:

1. Skonfiguruj handel złotem na Deriv MT5

• Zaloguj się na swoje konto Deriv i wybierz Deriv MT5 (DMT5).
  
  
• Otwórz konto CFD (Synthetic, Financial lub Financial STP, w zależności od preferencji handlowych).
  
  
• Wyszukaj XAUUSD (Gold vs US Dollar) na liście obserwowanych rynków i dodaj do swoich symboli.
  
  
• Rozpocznij analizę wykresu na żywo, korzystając z wbudowanych narzędzi technicznych.
  
  

2. Pomysły na strategie dla różnych scenariuszy cenowych

• Handel wybiciem: Jeśli złoto przekroczy poziom 4 000 USD w przekonujący sposób, techniki handlu z impetem mogą wykorzystać dalszy ruch w górę, przy ścisłych zleceniach stop-loss chroniących przed odwróceniem.
  
  
• Handel w konsolidacji: Jeśli złoto zatrzyma się między 3 630 USD (wsparcie) a obecnymi poziomami, korzystanie z oscylatorów (RSI, Stochastic) może być korzystne do otwierania pozycji blisko wsparcia i zamykania ich przy oporze.
  
  
• Wejście na korekcie: Jeśli ceny spadną w kierunku 3 310 USD, może to być potencjalny punkt wejścia dla długoterminowych pozycji byczych, pod warunkiem utrzymania się fundamentów (obniżki Fed, słaby dolar).

3. Zarządzanie ryzykiem na zmiennych rynkach złota

• Zlecenia stop-loss poniżej poziomów wsparcia (np. 3 630 USD lub 3 310 USD) mogą pomóc w zarządzaniu ryzykiem spadkowym.
  
  
• Stosuj odpowiedni rozmiar pozycji: Traderzy często ryzykują tylko 1–2% swojego konta na jedną transakcję, aby uwzględnić zmienność złota.
  
  
• Dywersyfikuj: Równoważenie złota z innymi aktywami, takimi jak indeksy, forex czy CFD na srebro na Deriv MT5, może pomóc w zarządzaniu ogólnym ryzykiem portfela.
  
  
• Śledź wiadomości: Komunikaty Fed, informacje o zadłużeniu USA i wydarzenia polityczne mogą wpływać na ceny złota, dlatego warto monitorować te wydarzenia.
  
  

4. Kolejne kroki

Gotowy do handlu? Odkryj CFD na złoto na Deriv i przetestuj te strategie na koncie demo zanim zaangażujesz prawdziwy kapitał.