Marktausblick 2025: Was kommt als Nächstes für Gold & Bitcoin bei steigender Risikobereitschaft?

Gold verlängerte seinen Verluststrudel zum dritten Mal in Folge, da sich die Marktsentiments änderten und Investoren von sicheren Anlagen abrückten. Trotz eines Gewinns von 13 % in diesem Jahr steht das gelbe Metall unter Druck, während Anleger in riskantere Vermögenswerte investieren – beflügelt durch den Optimismus bezüglich Trumps Zollstrategie und einer robusten US-Wirtschaft.

Trumps Zölle: Ein gezielterer Ansatz

Anfangs befürchteten die Märkte einen breit angelegten, wirtschaftsweiten Zollkrieg, doch die neuesten Nachrichten deuten auf einen strategischeren Plan hin. Das Weiße Haus konzentriert sich zunehmend auf die "Dirty 15"-Länder mit den größten Handelsdefiziten zu den USA, darunter China, die EU und Mexiko. Dies hat die Inflationssorgen gemildert und die Risikobereitschaft gesteigert, was sich drückend auf die Goldpreise auswirkt und die Wall Street in Aufruhr versetzt. Allein am Montag verzeichneten US-Aktien einen erstaunlichen Wertzuwachs von 1,35 Billionen Dollar.

Die falkenhafte Haltung der Fed belastet die Metalle

Um die Probleme von Gold zu verstärken, überraschte der in Atlanta ansässige Fed-Präsident Raphael Bostic die Märkte mit seinen jüngsten Bemerkungen, in denen er für dieses Jahr nur eine einzige Zinssenkung vorhersagte. Er rechnet nicht damit, dass die Inflation bis 2027 wieder das 2 %-Ziel der Fed erreicht – ein Zeichen dafür, dass hohe Zinsen länger als erwartet anhalten könnten. Die Märkte kalkulieren jedoch weiterhin mit etwa 62,5 Basispunkten an Lockerungen in diesem Jahr, was das Potenzial für Volatilität bei Edelmetallen erhöht.

Steigende Renditen von US-Staatsanleihen stellen einen weiteren Gegenwind für Gold dar. Die Rendite der 10-Jahres-Anleihe schoss auf 4,33 % in die Höhe, während die Realrenditen auf etwa 2 % zusteuern, was nicht verzinsliche Anlagen wie Gold weniger attraktiv macht. 

Bitcoin schießt über $86K hinaus, aber Volatilität droht

Während Gold kämpft, zeigt Bitcoin seine Stärke und kletterte letzte Woche mit einem Gewinn von 4,25 % über $86.000. Die institutionelle Nachfrage strömt weiter herein; allein in der vergangenen Woche verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von $744,3 Millionen.

Der Mitbegründer von BitMEX, Arthur Hayes, prognostiziert, dass Bitcoin zunächst $110.000 erreichen könnte, bevor es auf $76.500 zurückgeht. Sein optimistisches Szenario beruht auf der dovish ausgerichteten Langfriststrategie der Fed und Trumps Zollflexibilität. Allerdings droht eine unerwartete Entwicklung, die Rallye zu stören – Mt. Gox hat soeben 11.501 BTC im Wert von über $1 Milliarde an verschiedene Wallets transferiert.

Große Bitcoin-Transfers von Mt. Gox gingen historisch oft der Marktvolatilität voraus, da Inhaber, die fast ein Jahrzehnt darauf gewartet haben, ihre Gelder zurückzuerhalten, nun möglicherweise aussteigen wollen. Dies versetzt Händler in Alarmbereitschaft, da sie beobachten, ob die nächsten 72 Stunden Hayes’ optimistische Prognose bestätigen oder zu einer scharfen Umkehr führen.

Laut Analysten hängt der Kursverlauf von Gold von der Fed-Politik und der Risikostimmung ab. Anhaltend hohe Zinsen könnten den Preis unter Druck setzen, während Lockerungen eine Erholung auslösen könnten. Die Entwicklung von Bitcoin könnte hingegen von der institutionellen Nachfrage und makroökonomischen Trends abhängen. 

Technischer Ausblick: Rücksetzer-Kauf oder langanhaltender Ausverkauf?

Gold bleibt anfällig für weitere Kursrückgänge, falls die Risikobereitschaft weiter zunimmt – wichtige Niveaus bei $3.000 werden dabei genau beobachtet. Inzwischen steht Bitcoin vor einer entscheidenden Prüfung: Wird es die Rallye Richtung $110K fortsetzen oder wird der Mt. Gox-Überhang eine Korrektur auslösen?

Gold zeigte in den vergangenen Wochen vor seinem jüngsten Rückgang Aufwärtsdruck. Trotz des Kursrückgangs liegen die Preise über dem gleitenden Durchschnitt, was darauf hindeutet, dass der langfristige Trend weiterhin nach oben gerichtet ist. Wichtige Widerstandsniveaus sind $3.034 und $3.057, während das Unterstützungsniveau bei $3.000 liegt.

Bitcoin hat in den vergangenen Wochen eine Konsolidierung gezeigt. Obwohl ein gewisser Aufwärtsdruck erkennbar ist, liegen die Preise unter dem gleitenden Durchschnitt – ein Hinweis darauf, dass der langfristige Trend weiterhin abwärts gerichtet ist. Die wichtigen Unterstützungsniveaus liegen bei $84.000 und $81.000, während auf der Oberseite Widerstandsniveaus bei $88.800 und $90.000 zu beobachten sind. 

Sie können sich beteiligen und auf den Preis dieser beiden unglaublichen Vermögenswerte spekulieren, indem Sie ein Deriv MT5-Konto oder ein Deriv X-Konto eröffnen.