ملخص السوق: أسبوع 16-20 أكتوبر 2023

انخفاض العملة اليابانية

رويترز: يرى مسؤول كبير من صندوق النقد الدولي أن الانخفاضات الأخيرة في العملة اليابانية مدفوعة أساسياً ولا تستدعي التدخل في سوق العملات.

بينما هناك مخاطر تضخم مرتفعة بسبب الطلب القوي، يظل بنك اليابان حذراً بشأن رفع معدلات الفائدة وسط عدم اليقين في الطلب العالمي.

الاضطرابات المدنية

Mining.com: شهدت أسعار الذهب ارتفاعاً هذا الأسبوع وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. اضطر المستثمرون الذين قاموا ببيع الذهب إلى تغطية مراكزهم مع ارتفاع الأسعار. الأحداث المأساوية في فلسطين دفعت الذهب إلى الارتفاع أكثر، حيث يُنظر إلى المعدن الثمين كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين.

غالباً ما تؤدي فترات الاضطراب العالمي إلى زيادة الطلب على الذهب حيث يسعى المستثمرون القلقون لحماية أموالهم. لذلك، ارتفعت أسعار الذهب استجابةً للاضطرابات الأخيرة، مدعومةً بسمعتها كمخزن للقيمة في الأوقات المتقلبة.

تدخل العملة اليابانية

رويترز: وزارة المالية اليابانية وصندوق النقد الدولي يختلفان حول رد الفعل تجاه انخفاض الين. يشير كاندا من وزارة المالية إلى الاستعداد للعمل والتدخل، مع الأخذ في الاعتبار عوامل متنوعة، بما في ذلك معدلات الفائدة. يؤكد مسؤول صندوق النقد الدولي أن انخفاض الين ناتج عن عوامل أساسية، مما ينفي الحاجة للتدخل.

أسعار سوق النفط

رويترز و Yahoo Finance: صرح كبير الاقتصاديين لاين بأن البنك المركزي الأوروبي يحتاج إلى مزيد من الوقت لتأكيد عودة التضخم إلى هدف 2%. والمحافظة على معدل مرتفع حتى على الأقل ربيع العام المقبل. تراقب الرئيسة لاغارد التأثير المحتمل للصراع بين إسرائيل وحماس على أسعار النفط.

مبيعات التجزئة الأمريكية

رويترز: الولايات المتحدة. ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.7% في سبتمبر، متجاوزة التوقعات، مما يشير إلى تعزيز النمو الاقتصادي. رفعت غولدمان ساكس تقدير نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث إلى 4%.

ومع ذلك، وصلت أرصدة بطاقات الائتمان الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 1.03 تريليون دولار، مع تزايد حالات تخلف السداد، كاشفة عن الضغوط على المستهلكين وسط ارتفاع التكاليف ومعدلات الفائدة.

ارتفاع معدلات الرهن العقاري

ABC.net: تحذر محافظ البنك الاحتياطي من مخاطر التضخم المستمر وسط صدمات عالمية. تؤثر معدلات الرهن العقاري المرتفعة بالفعل على الاقتصاد، وفقاً لما ذكرته السيدة ميشيل بولاك.

قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادة في معدلات الفائدة إذا استمرت توقعات التضخم عند مستويات مرتفعة.

إغلاق الحكومة الأمريكية

FX Street و BBC: فشلت المحاولة الثانية لجيم جوردان ليصبح رئيس مجلس النواب الأمريكي. بدون رئيس، لا يمكن للكونغرس تمرير تشريع أو تقديم المساعدات الطارئة، مما قد يؤثر على المواعيد النهائية الحيوية. واحد من هذه المواعيد النهائية هو المتطلبات المعلقة في 17 نوفمبر لتمرير مشروع قانون الإنفاق وتجنب إغلاق الحكومة. كان هناك ستة حالات إغلاق جزئي أو كامل للحكومة منذ عام 1990.

التاريخ يشير إلى احتمال انخفاض بنسبة 1%-1.5% في مؤشر الدولار الأمريكي بعد الإغلاق، مع تعافي لاحق يشير إلى تأثير محدود على المدى الطويل على العملة.

التضخم في المملكة المتحدة

Express: يؤكد وزير الخزانة أندرو غريفيث التزام الحكومة بخفض التضخم إلى النصف بحلول نهاية العام، مع الاستمرار في المسار الصحيح.

على الرغم من البيانات المرتفعة للتضخم في سبتمبر، يحذر محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي من الزيادات السريعة في معدلات الفائدة. استمرت معدلات التضخم في المملكة المتحدة في سبتمبر عند 6.7%

أمن الطاقة

Energy.GOV: الولايات المتحدة. ستسعى وزارة الطاقة بانتظام لشراء النفط من أجل الاحتياطي النفطي الاستراتيجي (SPR) حتى مايو 2024.

تبدأ المبادرة من خلال طلب شراء يصل إلى 6 ملايين برميل من النفط، مقرر تسليمها بين ديسمبر 2023 ويناير 2024.

هدفهم هو تأمين النفط بسعر أو أقل من 79 دولارًا للبرميل، وهو تكلفة أقل بكثير من متوسط 95 دولارًا للبرميل في مبيعات SPR الطارئة في عام 2022.

الاحتياطي الفيدرالي

NYTimes: تحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول عن التحديات التي تواجه الاحتياطي الفيدرالي. التوازن بين السيطرة على التضخم والرفاهية الاقتصادية هو الهدف.

ارتفعت معدلات الفائدة إلى 5.25-5.5%، مما يحد من النشاط الاقتصادي، لكن النمو لا يزال قوياً.

بينما من المتوقع ألا تكون هناك زيادة في معدلات الفائدة في اجتماع 1 نوفمبر، تشير تعليقات باول إلى زيادات محتملة في المستقبل، مما يبقي اجتماع 13 ديسمبر في التركيز.