Cotygodniowy raport rynkowy – 20 grudnia 2021

Indeksy USA  

Wszystkie 3 główne amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły zeszły tydzień na czerwono, gdy rynki oceniały najnowsze sygnały Rezerwy Federalnej dotyczące potencjalnych podwyżek stóp procentowych kilka razy w przyszłym roku.

Na swoim ostatnim posiedzeniu w roku, przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell wyraził jastrzębie stanowisko w sprawie prognoz polityki monetarnej Fed, z prognozami Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) przewidującymi do 3 podwyżek stóp procentowych przed końcem 2022 roku.

„Jesteśmy w sytuacji, w której kończymy nasze ograniczenia do marca, na dwóch posiedzeniach, i będziemy w stanie podnieść stopy procentowe, gdy uznamy to za stosowne,” zauważył Powell na konferencji prasowej.

Rynki akcji początkowo dobrze przyjęły tę wiadomość, zanim przemyślały swoje stanowisko. Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq Composite wzrosły znacząco w środę, 15 grudnia 2021 roku. Rynki wydawały się korelować jastrzębie stanowisko Fed z optymistycznym, pewnym prognozowaniem makroekonomicznym — takim, które już nie potrzebuje stabilizatorów w postaci niskich stóp procentowych, aby utrzymać swoją gospodarkę przed przewróceniem się.

Jednak zyski w połowie tygodnia z rajdu w środę szybko zostały zniwelowane podczas sesji w czwartek i ponownie podczas zamknięcia w piątek. Dow Jones zakończył tydzień spadkiem o 1,65%, podczas gdy S&P 500 spadł o 89,66 punktów bazowych, kończąc tydzień o 1,90% niżej. Nasdaq Composite odnotował największy spadek, tracąc 451,59 punktów, zamykając tydzień na poziomie -2,89%.

W środowisku rosnących stóp procentowych i zmniejszającej się płynności, gdy Rezerwa Federalna przyspiesza ograniczenie zakupów aktywów, akcje wzrostowe i technologiczne są pod presją, ponieważ obie są mocno wyceniane na podstawie przyszłego potencjału zysków.

W przeciwieństwie do tego, akcje cykliczne w sektorach finansowym i energetycznym przewyższyły resztę rynku w piątek, 17 grudnia 2021 roku, ponieważ rosnące stopy procentowe wspierały wzrost w tych sektorach.

Forex

W zeszłym tygodniu dolar amerykański zyskał, gdy inwestorzy uciekli od bardziej ryzykownych walut. Ich decyzja została wywołana przez rozmowy bankierów centralnych o podwyżkach stóp procentowych oraz obawy związane ze wzrostem przypadków Omikronu.

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o około 0,6% podczas popołudniowego handlu w piątek, 17 grudnia 2021 roku. Po odzyskaniu utraconej wartości z czwartkowego spadku rynku wywołanego przez Fed, dolar zakończył tydzień o 0,67% wyżej.

Euro i funt brytyjski spadły odpowiednio o 0,6% i 0,8% po zarejestrowaniu zysków w dwóch poprzednich dniach. W późnej sesji w piątek euro wyniosło 1,1247 USD, a funt 1,3239 USD.

W ciągu całego zeszłego tygodnia inwestorzy uważnie śledzili ruchy cen funta brytyjskiego. W odpowiedzi na niespodziewaną podwyżkę stóp procentowych przez Bank Anglii (BoE), para GBP/USD osiągnęła w połowie tygodnia najwyższy poziom 1,337 USD po raz pierwszy od końca listopada. Od początku pandemii BoE jest pierwszym bankiem centralnym, który podniósł stopy procentowe.

Gdy ceny ropy naftowej spadły o 2% z obawami, że Omikron zmniejszy globalny popyt, waluty związane z towarami, w tym dolar australijski i kanadyjski, spadły w stosunku do dolara amerykańskiego. Tymczasem jen japoński handlował stabilnie w stosunku do dolara amerykańskiego.

Towary

Ceny ropy spadły w ciągu tygodnia, ponieważ obawy, że nowe ograniczenia mogą obniżyć popyt na paliwa z powodu wzrostu przypadków Omikronu, rosły. W minionym tygodniu ropa Brent spadła o 2,6%, osiągając cenę 73,52 USD za baryłkę, a WTI spadła o 1,3%, osiągając 70,86 USD za baryłkę.

Liczba wiertni naftowych w Stanach Zjednoczonych wzrosła w ciągu tygodnia, co wzbudziło obawy o potencjalne nadpodaże. Istnieje możliwość, że OPEC+ może spotkać się przed zaplanowanym spotkaniem 4 stycznia 2022 roku, jeśli zmiany w prognozach popytu uzasadniają przegląd ich planów dodania 400 000 baryłek dziennie dostaw w styczniu.

Obawy związane z wzrostem przypadków Omikronu i rosnącą inflacją skłoniły inwestorów do poszukiwania aktywów bezpiecznych w piątek, 17 grudnia 2021 roku, co spowodowało wzrost ceny złota powyżej 1 800 USD po raz pierwszy od 5 tygodni. Prognoza Rezerwy Federalnej dotycząca do 3 podwyżek stóp procentowych w przyszłym roku zazwyczaj wpływałaby negatywnie na złoto, ponieważ wyższe stopy procentowe zwiększają koszt alternatywny posiadania nieoprocentowanego kruszcu. Jednak złoto zyskało mimo napływów do dolara amerykańskiego, który również jest uważany za przechowalnię wartości w niepewnych czasach.

XAU/USD zamknęło się na poziomie 1 798 USD w piątek, 17 grudnia 2021 roku. Para obecnie handluje tuż poniżej oporu na poziomie 61,8% zniesienia, blisko 1 801 USD. Jeśli złoto przebije poziom 61,8% zniesienia, jego nowy opór będzie na poziomie 78% zniesienia blisko 1 834 USD.

Będzie interesujące zobaczyć, jak inwestorzy zareagują na nadchodzący sezon świąteczny i wydarzenia makroekonomiczne w USA w tym tygodniu, takie jak PKB USA (Q3), wskaźnik zaufania konsumentów oraz wnioski o zasiłek dla bezrobotnych. 

Kryptowaluty

Ceny kryptowalut kontynuują trend spadkowy, gdy banki centralne przyjmują agresywne stanowisko wobec inflacji. Cena Bitcoina (BTC), Ethereum (ETC), Binance Coin (BNB) i Cardano (ADA) spadła o 3%-5% w ciągu tygodnia. Jednak kapitalizacja rynkowa wciąż jest znacznie poniżej poziomu 2,3 biliona dolarów.

Bitcoin spadł piąty tydzień z rzędu. Od dłuższego czasu utrzymuje się wokół poziomu 50 000 USD i znacznie odbiega od swojego szczytu w listopadzie, który wynosił około 70 000 USD. 

Eswar Prasad, starszy profesor polityki handlowej międzynarodowej na Uniwersytecie Cornell, stwierdził, że „sam Bitcoin może nie przetrwać zbyt długo”, ponieważ istnieje wiele alternatyw dla Bitcoina, z których niektóre są bardziej przyjazne dla środowiska. 

W piątek, 17 grudnia 2021 roku, Bitcoin zamknął tydzień na poziomie około 46 850 USD. Wykres tygodniowy pokazuje, że handluje blisko 47 900 USD, blisko poziomu 50% zniesienia. Zgodnie z prostą średnią ruchomą, 21-tygodniowa średnia ruchoma wynosi około 51 900 USD, a 50-tygodniowa średnia ruchoma wynosi około 47 600 USD, co określa bliskie poziomy wsparcia i oporu.

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X konto finansowe oraz Deriv MT5 konta finansowe i STP.