Şirket kazançlarının ticareti nasıl yapılır

Bu yazı ilk olarak 26 Aralık 2023 tarihinde yayınlanmıştır.

‍

Kazanç sezonu, şirket kazanç raporlarına dayalı olarak önemli hisse senedi fiyatı hareketlerinden kar elde etme fırsatları sağlayan bir tüccarın cennetidir. Ancak, kazançların nasıl doğru bir şekilde takas edileceğini anlamıyorsanız, mayın tarlası da olabilir. 

Bu yazıda şunları inceleyeceğiz:

• Kazanç raporları nelerdir?
• Kazanç sezonu ne zaman?
• Kazanç ticareti stratejisi hazırlamak

Kazanç raporları nelerdir?

Halka açık şirketler, son çeyrekteki finansal performanslarını detaylandıran üç aylık kazanç raporları yayınladı. Bu raporlar aşağıdaki gibi temel metrikleri içerir:

1. EPS (hisse başına kazanç) - Tedavüldeki hisse senedi başına kazanılan toplam net gelir veya kar. Bu, genel kârlılığın önemli bir ölçütüdür.
2. ‍Gelir - Dönem boyunca şirket tarafından elde edilen toplam satış/gelir. Bu, işletmenin genel büyüklüğünü ve büyümesini gösterir.
3. ‍İşletmegeliri - İşletme giderleri, vergiler, faiz vb. düşüldükten sonra kalan kar. Bu, en alt satırdaki kazanç rakamıdır.
4. ‍Brüt karmarjı - Bu, toplam gelirin yüzdesi olarak brüt kardır.
5. ‍EBITDA - Faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kazanç. Bu, kârın şirketler arasında karşılaştırılmasına yardımcı olur.
6. ‍İleriye dönükrehberlik - Yönetimin gelecek çeyrekler veya mali yıllar için tahminleri. Bu da büyüme beklentilerine ilişkin bir görünüm sağlamaktadır.
7. ‍ Nakitakışı - Likidite için önemli bir ölçüt olan dönem içinde üretilen/harcanan nakitteki net değişim.
8. ‍Bilanço verileri - Bu, finansal gücü gösteren şirket varlıklarının, yükümlülüklerinin ve özkaynaklarının anlık bir görüntüsüdür.
9. ‍Segmentgeliri - Bu, iş birimleri/ürün hatları arasındaki gelir dağılımıdır. Bu da şirketin büyüme alanlarını ortaya koymaktadır.

EPS ve gelir rakamları, genellikle piyasa uzmanları tarafından yapılan tahminlerin ortalamaları olan analist tahminleriyle karşılaştırılır. Bir şirketin gerçek EPS veya geliri analist tahminlerini aşarsa, olumlu bir kazanç sürprizi olarak görülür. Rakamlar fikir birliği tahminlerinin altına düşerse, bu bir kazanç kaçırmadır.

Kazanç raporları ayrıca genellikle yönetimden gelecek çeyrek veya tüm yıl için beklentiler hakkında ileriye dönük rehberlik içerir. Sonuçları tartışan yöneticilerle yapılan konferans görüşmeleri, sağlanan ton ve görünüme göre hisse senedi fiyatlarını da etkileyebilir.. Genel olarak, kazanç raporları bir işletmenin finansal sağlığı ve yörüngesi hakkında önemli bilgiler verir ve beklentilerden büyük sapmalar sıklıkla hisse senedi fiyatlarında keskin yeniden değerlemelere neden olur.

Kazanç sezonu ne zaman?

Kazanç sezonu genellikle Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim ayları olan her takvim çeyreğinin sonunu takip eden haftalarda gerçekleşir. Farklı pazarlar ve bölgeler, mali yıllarına bağlı olarak kazanç sezonu için biraz farklı programlara sahip olabilir. Kesin çıkış tarihlerini bulmak için finansal haber kaynaklarına veya şirket web sitelerinin yatırımcı ilişkileri bölümlerine danışmak iyi bir fikirdir.

Kazanç duyuruları, işlem gününü kesintiye uğratmadan geniş bir yayılma sağlamak için normal işlem saatleri dışında planlanır. Bu, piyasa açılmadan önce veya kapandıktan sonra raporların yayınlanmasını gerektirir. Bu yaklaşım, yatırımcılara bilgileri özümsemeleri ve sonraki eylemlerine karar vermeleri için bol fırsat sağlar.

Kazanç ticareti stratejisi hazırlamak

İşte alım satım kazanç duyurularına etkili bir yaklaşım geliştirmek için bazı ipuçları.

1. ‍Önemli tarihleri bilin - Hangi şirketlerin kazançlarını bildireceğini bilmek için önceden bir izleme listesi hazırlayın. Sonuçları ne zaman açıklayacaklarına dikkat edin, böylece rakamlar açıklandıktan hemen sonra ilk dalgalanmayı takas etmeye hazır olursunuz.
2. ‍Stopları kullanın- Volatilite ve boşluklar, bir kazanç baskısından sonra fiyatları hızla değiştirebilir. Herhangi bir işlemdeki potansiyel aşağı yönlü riski sınırlamak için zararı durdur seçeneğini kullanabilirsiniz. Ancak, sıkı durdurmaların çok hızlı bir şekilde tetiklenebileceğini unutmayın, bu nedenle bunun yerine en uygun pozisyon boyutlandırması kullanılmalıdır.
3. ‍Analist tahminlerini değerlendirin- Duyuru öncesinde konsensüs EPS ve gelir tahminlerini yakından inceleyin. Bu tahminleri önceki çeyreklerin sonuçlarıyla karşılaştırarak şirketin bir başka kazanç artışı sağlamasının ne kadar zor olacağını ölçün. Çıta ne kadar yüksekse, beklentiler aşılırsa tepki de o kadar büyük olabilir.
4. ‍Opsiyonfiyatlarını göz önünde bulundurun - Opsiyon piyasaları genellikle ileriye dönüktür, bu nedenle kazanç duyurularından hemen sonra bir vade tarihi için alım/satım fiyatlarını kontrol etmek piyasanın nasıl konumlandığı hakkında bazı bilgiler ortaya çıkarabilir. Bu bilgiyi, tepkinin "oynaklık" satarak yumuşatılacağını düşünüyorsanız, zımni oynaklığı takas etmek için de kullanabilirsiniz. Ya da büyük gün içi dalgalanmalardan faydalanmak ve aşağı yönlü riski sınırlamak için kuyruk riskini satın alabilirsiniz.
5. ‍Giriş ve çıkışları planlayın- Giriş ve çıkışlarınızı zamanlamaya yardımcı olacak temel destek ve direnç seviyelerini belirlemek için teknik analizi kullanın. İdeal alım ve satım noktalarını belirlemek için hareketli ortalamalara, geçmiş işlem aralıklarına ve hacim modellerine bakın.
6. ‍Stopları kullanın- Volatilite ve boşluklar, bir kazanç baskısından sonra fiyatları hızla değiştirebilir. Herhangi bir işlemdeki potansiyel aşağı yönlü riski sınırlamak için zararı durdur seçeneğini kullanabilirsiniz. Ancak, sıkı durdurmaların çok hızlı bir şekilde tetiklenebileceğini unutmayın, bu nedenle bunun yerine en uygun pozisyon boyutlandırması kullanılmalıdır.
7. ‍Performansınızı gözden geçirin- Neyin işe yarayıp neyin yaramadığını değerlendirmek için kazanç işlemlerinizi takip ettiğinizden emin olun. Ve zaman içinde gelişmek için ayarlamalar yapın.

Oynaklıktaki artışlar sayesinde alım satım kazanç duyuruları son derece karlı olsa da, bu artan fiyat dalgalanmalarının kayıp potansiyelini de artırdığını belirtmek önemlidir. Ödevlerinizi yapmak ve önceden planlamak, kazanç sezonlarında bilinçli kararlar vermenize yardımcı olacaktır.

Deriv ile bir demo veya gerçek ticaret hesabı açabilir ve bu heyecan verici sezonda gerçekleşen fiyat hareketlerinden yararlanabilirsiniz.